聚焦行业细分龙头 泰康中证500ETF联接基金认购中
探究中证500指数背后的基本面变化
1、行业结构上:更创新,具备较高投资价值
从行业的分布来看,中证500指数对新经济相关行业有着相对较高的配置,创新属性较为突出。
权重占比前十大的行业中,包含四个成长型行业(电子、电力设备、计算机、国防军工)以及三个周期型行业(基础化工、有色金属、钢铁)。
中证500指数的行业构成在眼下是具有比较优势的,相对来说更能反映新经济发展方向,具有较高投资价值。
(数据来源:Wind;统计时间:2022.6.23;行业根据申万一级行业分类标准;指数公司后续可能对指数编制方案进行调整,指数成分股的构成和行业权重可能会动态变化。)
2、个股选择上:细分行业龙头,成长更具可持续性
现在市场上有接近5000家上市公司,在沪深300的大蓝筹定位之下,中证500指数不仅是中小市值的代表,还是“细分行业龙头”的象征。
中证500指数综合了创业板和沪深300的优势,比大盘股有更好的成长性,同时也比创业板的历史更久。中证500指数成份股集中在新兴行业龙头企业,基本面得到支撑。而且,中小企业的市值和成长性特点决定了中证500指数的弹性,存在较大的成长空间。
3、政策加持:中证500指数是孕育“小巨人”的成长摇篮
中证500指数中,有80家上市公司在工信部公布的第三批“专精特新”企业名单中。随着“专精特新”企业发展带动,成分股以中小市值居多的中证500指数或将承载较大的成长潜力。
(数据来源:Wind;统计时间:2022.6.23)
总体来看,中证500指数可被视为挖掘成长新经济领域投资机会的配置工具,有望为投资者捕捉成长之美。
回顾历史上的三次低估机会
从历史数据看,中证500指数大约是25倍市盈率以下进入低估,从发行日以来,历史上出现过三次低估机会。(数据来源:Wind;中证中证500指数代码000905.SH,发行日2007.1.15)
(数据来源:Wind;统计时间:2007-01-15-2022.6.27;参考指数:中证500指数代码000905.SH,成分个数500,基日2004-12-31)
第一次是2008年,最低到了17倍市盈率。
主要是当时市场恐慌导致的,随后中证500指数从1600点左右涨到了4000点,走了一波小牛市。
第二次是2012年开始的,最低到了21倍市盈率左右。
2012-2014年A股连续熊市3年,直到2015年才进入一波牛市。中证500指数从2012年的3000点左右涨到2015年的12000点左右,上涨了4倍。
今年以来A股下跌不少,中证500从基日以来,第三次进入低估状态,市盈率估值已经到了近十年12.09%的分位点,也就是说从估值的角度来讲,目前中证500指数比最近十年87.91%的时候都要便宜。(数据来源:Wind;统计时间:2022.6.27)
可以说,不管是指数构成,还是估值水平,中证500都是一个值得关注的潜力宽基指数。
泰康中证500ETF联接基金认购中
泰康中证500ETF联接基金90%基金资产投资于 “泰康中证500ETF基金”,间接实现了跟踪中证500指数,具有良好的投资价值,同时也满足了场外投资者对于指数ETF基金的配置需求。
根据Wind数据统计,泰康中证500ETF联接基金所跟踪标的泰康中证500ETF基金自2020年11月9日上市交易以来,截至2022年6月15日,该基金跟踪情况良好,年化跟踪误差仅为0.58%。
相比较在场内交易的泰康中证500ETF基金来说,在场外交易的泰康中证500ETF联接基金,可以像普通开放式基金一样操作,帮助投资者保持平和心态,做长期投资!
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