金融界基金09月01日讯 中信保诚中证800金融指数(LOF)A基金08月31日上涨0.84%，现价0.951元，成交4.82万元。当前本基金场外净值为0.9662元，环比上个交易日上涨1.33%，场内价格溢价率为-0.75%。

　　本基金为上市可交易型股票型基金、指数型基金，金融界基金数据显示，近1月本基金净值上涨0.98%，近3个月本基金净值上涨0.51%，近6月本基金净值下跌10.02%，近1年本基金净值下跌10.68%，成立以来本基金累计净值为1.7182元。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为HAN YILING，自2018年04月10日管理该基金，任职期内收益3.12%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有招商银行（持仓比例10.43%）、中国平安（持仓比例10.04%）、兴业银行（持仓比例5.78%）、东方财富（持仓比例5.09%）、中信证券（持仓比例4.44%）、工商银行（持仓比例3.31%）、平安银行（持仓比例2.91%）、宁波银行（持仓比例2.84%）、交通银行（持仓比例2.73%）、农业银行（持仓比例2.12%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2022年上半年股票走势整体上呈V型。一季度回调较大，二季度行业均有不同程度的反弹回暖。一方面体现出经济随着政策正在走出困境，另一方面也需要注意后续滞胀的可能性。

　　板块方面，电力板块、公用事业板块、有色金属板块、机械设备板块、汽车板块等新能源相关板块一季度调整较大，但二季度反转明显，尤其是汽车板块走出近30%的涨幅。家电及食品饮料等消费板块终结了下跌趋势。但房地产、金融、TMT板块仍然较弱。其中房地产板块在近期风险释放的压力较大。行业风格方面，二季度成长和周期风格受到较大挑战，且由于之前估值已处于较高水平，因此承受较大压力。

　　从国内政策的角度来看，主线稳增长的政策不会发生太大变化，但由于经济确实受到国内外局势变化的影响，对环保方面的诉求或可能降低，中短期内政策支持力度会有所降低。

　　海外局势一季度一度紧张，但在二季度明显有所缓和。目前欧洲方面爆发的冲突已慢慢平息。能源价格受此影响也在逐步下降，目前以从140美元/桶的的高位下调到100美元/桶。但总体来说对中国经济的不确定因素仍然很大。

　　策略角度来看，国内复工复产稳步进行，出口数据较好，短期不需要太担心经济的状况。长期来看银行有低估值机会，同时基本面没有太大扰动，具有配置价值。两市成交额处于高位，利好券商，估值角度来看券商也并未被高估。保险行业受制于保费数据一直不及预期，市场情绪较为悲观，当下估值已反应未来几年相对悲观的盈利预期，处于超跌状态，长期来看也具有配置价值。金融板块可关注盈利能力高，估值低的龙头企业。

　　报告期内，本基金在严格控制与指数跟踪偏离的基础上，利用数量化方法构建投资组合进行指数化投资，实现对标的指数的有效跟踪。同时，积极参与网下新股申购，以提高基金净值。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内，中信保诚中证800金融指数（LOF）A份额净值增长率为-7.28%，同期业绩比较基准收益率为-7.96%；中信保诚中证800金融指数（LOF）C份额净值增长率为-7.47%，同期业绩比较基准收益率为-7.96%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望未来，总体来说我们关注估值处于合理区间的行业龙头。国产替代仍然是未来投资的主线。绿色投资是长周期值得关注的主题，中短期内估值过高，需注意下行风险。因此我们持续关注消费、医药以及电子科技对股市的带动作用，同时会关注低估值行业的中短期回暖。对于科创板以及未来创业板的改革抱有正向预期，对于周期性板块的短期行情持谨慎态度。

　　我们坚持以"价值"作为投资，看好未来在各行业聚集效用，做价值股的长期投资。（点击查看更多基金异动）