金融界基金09月01日讯 方正富邦中证保险主题指数基金08月31日上涨1.62%，现价0.677元，成交526.41万元。当前本基金场外净值为0.6920元，环比上个交易日上涨1.91%，场内价格溢价率为-0.58%。

　　本基金为上市可交易型股票型基金、指数型基金，金融界基金数据显示，近1月本基金净值上涨3.59%，近3个月本基金净值上涨5.65%，近6月本基金净值下跌10.48%，近1年本基金净值下跌12.52%，成立以来本基金累计净值为1.1580元。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为吴昊，自2018年06月28日管理该基金，任职期内收益2.59%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国平安（持仓比例27.02%）、中国太保（持仓比例20.94%）、中国人寿（持仓比例13.47%）、新华保险（持仓比例6.99%）、中国人保（持仓比例4.20%）、宁德时代（持仓比例2.86%）、招商银行（持仓比例2.75%）、工商银行（持仓比例2.64%）、交通银行（持仓比例2.59%）、农业银行（持仓比例2.16%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2022年一季度，受到美联储加息、俄乌冲突等外部环境干扰，叠加国内疫情反复等扰动因素，A股市场出现了阶段性的调整。随着二季度国内疫情得到了有效防控，政策合力支撑经济走向修复，外部风险压力也有所缓解，二季度市场整体呈现触底反弹的走势。展望后市，随着国内稳增长政策持续发力以及疫情影响逐步减弱，A股市场整体的基本面开始向上逐步改善的概率较大，经济预期好转，加之国内外周期的错位使得中资资产中短期更具有相对吸引力，增量资金的流入预期不断强化市场情绪的修复。与市场整体走势相比，市场结构化机会显得更为重要，在景气度中长期向好的行业板块进行配置将是获取超额收益的重要机会。

　　受到市场整体的震荡调整，2022年上半年的保险板块处于先抑后扬的走势。展望未来，资产端看，国内长端利率下行空间有限，未来有望震荡向上，有利于险企资产投资收益率的提升；从负债端看，考虑到渠道转型推进下人均产能有望改善以及基数效应，价值增速企稳回升可期。从估值来看，保险板块估值仍处于历史低位，保险板块配置价值凸显，长期依然看好保险行业的未来发展。

　　报告期内，本基金按照合同约定复制跟踪保险主题指数，并通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，捕捉市场较低风险套利机会，积极参与新股申购，同时加强基金组合的流动性管理，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为0.7220元；本报告期基金份额净值增长率为-8.49%，业绩比较基准收益率为-8.85%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望2022年下半年，我们认为国内经济V型反转趋势确定性较强，在全年经济增速目标约束下，政策端预期会持续加码，而当前较为温和的CPI通胀环境，也给政策端留有较大的发力空间。在良好的经济预期基础上，下半年货币政策预期保持稳中偏松的态势，财政政策亦会将增量落地。国内证券市场经历了上半年的震荡和调整后，整体估值有所回落，配置价值凸显。随着内部和外部压力的逐步释放和国内稳增长政策持续发力，证券市场的基本面开始向上逐步改善的预期提升，寻找基本面边际改善和景气度中长期向好的结构化机会是获取超额收益的关键。（点击查看更多基金异动）