一、交易提示

　　1.5月以来港股持续下跌，但资金越跌越买，多只港股ETF产品年内份额增幅明显，齐创新高。其中，广发恒生科技ETF、广发港股创新药ETF年内份额分别激增16倍、13倍，华夏恒生互联网ETF份额持续增长，最新份额逼近700亿份。上周A股市场出现调整，场外资金小幅进场抄底，5只指数ETF本周合计净流入资金约16亿元，其中科创50ETF净流入17亿元。中金公司表示，港股风险溢价已经偏高。配置方面，依然建议投资者关注结构性机会，采取“哑铃型”配置策略：有潜力提高分红比例的国企+互联网和科技等成长板块；医疗保健板块可能受益于美联储宽松转向后的更大弹性。当前位置对A股市场不必悲观，中期市场机会大于风险。

　　2.中国基金业协会会长何艳春指出，募资难、退出预期不稳定等困难是暂时的，私募基金积极向好趋势没有改变。要切实防范重点领域风险，加大对非法集资、保本保底、利益输送等风险日常监测和从严纠治。何艳春表示，我国股权创投基金行业规模体量平稳增长。截至2022年底，我国股权创投基金达14万亿元，占私募基金总规模的69％，居全球第二位。

　　3.上交所与中证指数有限公司决定调整上证50、上证180、上证380、科创50等指数样本，于6月9日收市后生效。其中上证50指数更换5只样本，上证180指数更换18只样本，上证380指数更换38只样本，科创50指数更换2只样本。

　　4.中证指数有限公司宣布将调整沪深300、中证500、中证1000等指数样本，定期调整方案将于6月9日收市后正式生效。本次样本调整后，各指数对实体经济的反映进一步加强，工业、能源行业样本数量有所提升。

　　5.经历过去年两波债市调整，今年以来多只债基迎来受限开放期，开放期净赎回份额比例最高不超过15％，在维持基金规模、杠杆率、积累投资收益和提升持有人体验等方面，受到部分机构客户青睐。

　　6.基金公司纷纷为存续老基金增设C类份额。业内人士认为，今年以来股市板块轮动比较频繁，基金增设C份额可能更多考虑基金投资者短期投资需求，便于投资者根据市场环境变化灵活调整基金持仓，降低交易成本。

　　7.公募基金“万八佣金”下调消息成为资管圈最受关注的话题之一。据权威媒体报道，市场传出召集不少大中型券商座谈，大概将公募基金佣金费率至万分之三至万分之四水平，目前暂时没有明确的政策或消息出来，也没有进程表。

　　8.全球受监管开放式共同基金规模猛烈缩水。美国投资公司协会（ICI）发布报告显示，截至2022年底，全球受监管的开放式共同基金规模降至60.1万亿美元，同比缩水10.8万亿美元。

　　9.公募QDII坐享日韩欧美小牛市。多位QDII基金经理表示，或在日本、中国台湾等涨幅居前区域降低股票仓位，同时考虑到港股市场资金面将逐步改善，有望迎来估值修复，将超配目前仍在底部位置的港股市场。

　　10.Wind数据，按定增股份上市日统计，年内已实施的定向增发合计有141笔，共有133家上市公司实施定增，去年同期为117笔，同比上升20.51％；今年以来A股市场定增募资总额为3105.15亿元，去年同期为1783.46亿元，同比上升74.11％。从行业分布来看，资本货物行业年内定增募资总额为623.02亿元，占比20.06％，位居榜首。银行、材料、运输行业定增募资总额均居前列，分别为470亿元、435.14亿元、306.50亿元。

　　业内人士表示，通过定增，上市公司可增加现金流，为企业提供充足的资金保障支持，产融结合，将优质资产注入上市公司，从而为上市公司经营业绩增长与财务状况改善带来有利影响。基于定增市场的火热以及相对可观的收益，公募基金等机构年内参与定增热情也持续高涨。南方基金、财通基金、诺德基金、瑞银集团、易方达基金、兴证全球基金、华夏基金、金鹰基金、中欧基金、广发基金、中银基金、招商基金等头部机构均积极参与定增。长江电力、中国东航、中国国航、中国电建、山西焦煤、南岭民爆、中核钛白、东方日升、派能科技、西仪股份等公司定增获得公募基金等机构的抱团参与。

　　11.聚海（北京）创业投资管理有限公司成为私募基金登记备案新规正式实施后，首家备案成功的私募基金管理人。据悉，私募基金登记备案新规5月1日正式实施，要求实缴货币资本不低于1000万元等。

　　二、慧眼识基

　　券商板块快速调整，资金借道ETF积极抢筹。Wind数据显示，券商ETF（512000）最新单日（5.26）获资金净申购9130万元，为连续第5日增仓，合计达10.13亿元，单周吸金额位居全市场行业ETF前列。资料显示，券商ETF（512000）跟踪的中证全指证券公司指数，一键囊括49只上市券商股，其中近6成仓位集中于十大龙头券商，“大资管”+“大投行”龙头齐聚；另外4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性，吸收了中小券商阶段性高爆发特点，是一只集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具。　　　　

　　三、宏观产业

　　工信部等十部门印发《科技成果赋智中小企业专项行动（2023-2025年）》，分层分类培育优质中小企业，发挥区域性股权市场“专精特新”专板作用，为中小企业提供综合金融和上市规范培育服务，推动符合条件的中小企业赴新三板、证券交易所挂牌、上市。另外。工信部副部长王江平表示，将深化大数据与实体经济融合发展，扎实推进新型工业化。加强关键核心技术攻关，统筹推进产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程，前瞻布局人工智能、6G等未来产业，在新赛道上形成新竞争力。

　　百度CEO李彦宏表示，公司将“很快”正式推出最新版本的类ChatGPT产品文心一言3.5版本。与此同时，度小满正式开源国内首个千亿级中文金融大模型——“轩辕”。

　　蚂蚁集团首次公布以关键基础软件为核心的开源完整版图，9大核心技术全部开源，并进一步开源生僻字解决方案，助力实现更加包容平等的数字服务。

　　深湾能源科技（舟山）有限公司获得小米旗下“湖北小米产业基金”和“北京小米制造股权投资”两家机构增资，小米系基金总持股占比达到20％，成为其第一大外部股东。

　　《2022年中国大数据（潜在）独角兽企业榜单》发布，其中大数据独角兽企业96家，包括京东科技、菜鸟网络、地平线等，大数据潜在独角兽企业为163家。

　　2022年末，中国对外证券投资资产（不含储备资产）10335亿美元。其中，股权类投资5902亿美元，债券类投资4433亿美元。资产分布在前五位的国家/地区是中国香港、美国、开曼群岛、英属维尔京群岛和英国。

　　美国通胀重新抬头，4月PCE数据超预期上行，交易员加大对美联储继续加息押注。数据显示，4月PCE物价指数同比上升4.4％，预期升4.3％，前值升4.2％；环比升0.4％，预期升0.3％，前值升0.1％。4月核心PCE物价指数同比升4.7％，预期升4.6％，前值升4.6％；环比升0.4％，创1月以来新高，预期升0.3％，前值升0.3％。4月个人支出环比升0.8％，预期升0.4％。

　　四、基金预警

　　中国裁判文书网披露一则民事判决书，将天演资本两大股东疑似内斗、抢夺公章的“昔日公司隐秘”曝光。天演资本为国内量化私募业界的知名大型私募，自2014年成立以来公司管理规模已突破100亿元。

　　五、新发基金