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华泰保兴研究智选灵活配置混合A(006385)

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单位净值:

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最新估值:-- 累计净值:-- 近3月收益:-- 近1年收益:--
投资类型:混合型 成立日期:2018-11-16 管理人:华泰保兴... 基金经理:赵健
金融界评级:  申购状态:--赎回状态:--  
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中国证监会批准的独立基金销售机构,交易安全有保障

基金公告

华泰保兴研究智选:华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金定期更新招募说明书摘要(2019年)

公告日期:2019-09-28

华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金

          定期更新招募说明书摘要
                 (2019 年)




    基金管理人:华泰保兴基金管理有限公司
    基金托管人:中国工商银行股份有限公司
    基金合同生效日期:二零一八年十一月十六日
            华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金定期更新招募说明书(2019 年)摘要



                                  重要提示


    本基金经2018年7月19日中国证监会证监许可【2018】1137号文准予注册
并募集。
    基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册,但中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的价值、
市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财
产,但不保证投资本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最低收益,也
不保证投资本基金不会遭受任何损失。
    本基金是一只混合型基金,其风险与预期收益高于债券型基金和货币市场
基金,低于股票型基金。
    本基金可投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波
动。投资人在投资本基金前,需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特
性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对投资本基金的意愿、时
机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益,
但同时也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括:因受到经
济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而引起的市场风
险;基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险;由于基金投资人
连续大量赎回基金产生的流动性风险;因投资的债券发行主体信用状况恶化或
交易对手违约产生的信用风险;投资本基金特有的其他风险等等。
    本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化,选择将部分基金资产投资
于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票,但基金资产并非必然投
资于科创板股票。
    本基金投资科创板上市企业交易的股票时,会面临科创板因投资标的、市
场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于流动性风险、集中
投资风险、退市风险及其他风险,基金净值可能会因此遭受不利影响或损失。
    投资有风险,投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基
金合同等信息披露文件。基金的过往业绩并不代表未来表现。基金管理人管理


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的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人
基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与基金
净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。
    本基金单一投资者持有的基金份额数量不得达到或者超过本基金基金份额
总数的50%,但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过
50%的除外。
    本次更新的招募说明书已经基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止
日为2019年08月31日,有关财务数据和净值表现数据截止日为2019年06月30
日,财务数据未经审计。




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                            一、基金管理人

   (一)基金管理人概况
   名称:华泰保兴基金管理有限公司
   住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道88号4306室
   办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道88号金茂大厦4306室
   邮政编码:200120
   法定代表人:杨平
   成立时间:2016年7月26日
   批准设立机关及批准设立文号:中国证监会,证监许可[2016]1309号
   组织形式:有限责任公司
   注册资本:人民币壹亿捌仟万元整
   存续期限:持续经营
   联系人:王珊珊
   电话:(021)80299000
   传真:(021)60963566
   股东名称及其出资比例如下:

                           股东名称                                      股权比例

华泰保险集团股份有限公司                                                    80%

上海飞恒资产管理中心(有限合伙)                                            4.4%

上海旷正资产管理中心(有限合伙)                                            4.4%

上海泰颐资产管理中心(有限合伙)                                            4.4%

上海哲昌资产管理中心(有限合伙)                                            4.4%

上海志庄资产管理中心(有限合伙)                                            2.4%

   (二)主要成员情况
   1、董事会成员

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    杨平先生,董事长,硕士。历任北京国际信托投资公司国际金融部项目经
理、外汇交易部部门经理兼首席交易员,蒙特利尔银行北京分行资金部和市场
部高级经理,中国人民保险公司投资管理部投资总监,中国人民保险(香港)
有限公司投资部总经理,长城证券有限责任公司副总裁(任职期间曾兼任景顺
长城基金管理公司董事);2013年起任华泰保险集团股份有限公司副总经理,
2015年起,任华泰资产管理有限公司董事、总经理兼CEO。2016年7月起任华泰
保兴基金管理有限公司董事长、法定代表人。2017年4月起任华泰宝利投资管理
有限公司董事长。
    赵明浩先生,董事,硕士。历任哈尔滨市经委办公室副主任、哈尔滨国际
经济开发集团公司总经济师、哈尔滨经济技术开发区工业发展股份有限公司副
总经理,香港新世纪国际投资有限公司董事、副总经理。1996年参与筹建华泰
财产保险股份有限公司,并先后担任公司副总经理、常务副总经理、总经理兼
首席执行官。现任华泰保险集团股份有限公司副董事长兼总经理、首席运营
官,华泰资产管理有限公司董事长、中国保险行业协会副会长。
    王冠龙先生,董事,硕士。历任黑龙江省经济信息中心经济信息处分析
员、哈尔滨市经济技术开发区工业发展股份有限公司职员;1996年7月起,历任
华泰财产保险股份有限公司投资部业务经理、副总经理、投资管理中心副总经
理;2005年1月起,历任华泰资产管理有限公司副总经理、常务副总经理兼首席
运营官(任职期间曾兼任公司董事会秘书、华泰资产管理(香港)有限公司董
事)。2016年7月起任华泰保兴基金管理有限公司总经理。
    陆建忠先生,独立董事,学士,中国注册会计师,中国九三学社社员。历
任上海市日用五金工业公司财务科科员,上海海事大学会计学教师、副教授,
安达信会计师事务所合伙人、普华永道中天会计师事务所合伙人,上海德安会
计师事务所市场拓展总监,大信会计师事务所(特殊普通合伙)上海分所注册
会计师,2014年8月至2016年9月任中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)合伙
人;2016年10月至今任大华会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师。
    欧阳军先生,独立董事,硕士。历任湖北省国际信托投资公司职员、交通
银行总行职员、中国证券登记结算有限公司上海分公司职员、德恒证券有限责
任公司法律事务主任、国浩律师集团(上海)事务所律师,2006年1月至今任上


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海市锦天城律师事务所律师、高级合伙人。
    夏立军先生,独立董事,博士,教授。2006年7月至2011年3月,历任上海
财经大学会计学院讲师、硕士生导师、教授、博士生导师;2011年3月至今任上
海交通大学安泰经济与管理学院教授、博士生导师、会计系主任。
    2、监事
    施宏女士,股东监事,硕士。历任北京钢铁设计研究总院财务处会计,华
泰财产保险股份有限公司计划财务部会计处经理、资金处经理、深圳分公司财
务部经理、PA事业部综合部经理;华泰人寿保险股份有限公司计划部、计划财
务部助理总监、总监;华泰财产保险股份有限公司计划财务部总经理、公司财
务负责人、财务总监,华泰保险集团战略规划与财务管理部总经理、集团财务
负责人、财务总监。2014年起任华泰保险集团股份有限公司总经理助理兼首席
财务官、财务负责人。2014年至2015年曾兼任华泰人寿保险股份有限公司财务
负责人、首席财务官。现任华泰保险集团股份有限公司副总经理兼首席财务
官、财务负责人,中国保险行业协会财务会计专委会副主任委员。
    戚烈旭先生,职工监事,硕士。历任东北财经大学职员,华泰资产管理有
限公司信用评级分析师、风险合规部总经理助理、风险合规部副总经理(主持
工作)、证券投资中心风险管理部负责人,2016年8月起加入华泰保兴基金管理
有限公司,现任风险管理部总经理。
    3、高级管理人员
    杨平先生,董事长。简历同上。
    王冠龙先生,总经理。简历同上。
    章劲先生,副总经理,学士。历任上海银行人力资源部科员、资金营运中
心交易员、经理,华夏基金管理有限公司基金经理、华泰资产管理有限公司投
资管理部副总经理、投资管理部总经理、固定收益投资部总经理、证券投资副
总监、证券投资总监。2016年8月起任华泰保兴基金管理有限公司副总经理兼首
席投资官。
    寻卫国先生,副总经理,博士。历任中国工商银行资产托管部托管业务运
作中心副主任科员、主任科员、副处长,中国工商银行资产托管部交易监督处
副处长(主持工作)、处长,广发银行股份有限公司托管部副总经理、总经理。


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2016年8月至2019年4月任华泰保兴基金管理有限公司副总经理兼首席运营官,
2019年4月起任华泰保兴基金管理有限公司副总经理兼渠道总监。
    王现成先生,副总经理,硕士。历任中国建设银行股份有限公司总行行长
办公室主任科员、资金部本币交易室主任科员、资金部上海交易中心主任科
员、金融市场部副处长、处长,平安信托有限责任公司固定收益部董事总经
理。2016年11月起加入华泰保兴基金管理有限公司,现任公司副总经理。
    尤小刚先生,督察长,硕士。历任中国南车集团戚墅堰机车车辆厂职员,
江苏南通开发区管委会招商局干部,中国证监会稽查总队副调研员。2015年9月
加入华泰保险集团股份有限公司参与筹备基金管理公司,2016年7月起任华泰保
兴基金管理有限公司督察长。
    4、本基金基金经理
    赵健先生:复旦大学硕士。2010年7月至2016年6月任职于海通证券股份有限
公司,从事证券研究工作,具有较高的选股能力和丰富的行业研究经验,2016
年8月加入华泰保兴基金管理有限公司,担任研究部总经理。
    5、基金投资决策委员会成员
    主任:章劲(公司副总经理兼首席投资官、基金经理)
    委员:王冠龙(总经理)
           尤小刚(督察长)
           赵健(研究部总经理、基金经理)
           尚烁徽(基金投资部总经理、基金经理)
           张挺(基金投资部联席总经理、基金经理)
    上述人员之间不存在近亲属关系。
    (三)基金管理人的职责
    1、依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构办理基金份
额的发售、申购、赎回和登记事宜;
    2、办理基金备案手续;
    3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资;
    4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分
配收益;


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    5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;
    6、编制季度、半年度和年度基金报告;
    7、计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格;
    8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;
    9、按照规定召集基金份额持有人大会;
    10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;
    11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施
其他法律行为;
    12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。
    (四)基金管理人的承诺
    1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为,并承诺
建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止违反《中华人民共和国证券法》
行为的发生;
    2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为,并承诺建立健全内部风
险控制制度,采取有效措施,防止下列行为的发生:
    (1)将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;
    (2)不公平地对待管理的不同基金财产;
    (3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益;
    (4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失;
    (5)侵占、挪用基金财产;
    (6)法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。
    3、基金管理人承诺严格遵守基金合同,并承诺建立健全内部控制制度,采
取有效措施,防止违反基金合同行为的发生;
    4、基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国
家有关法律法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责;
    5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。
    (五)基金经理承诺
    1、依照有关法律法规和基金合同的规定,本着勤勉谨慎的原则为基金份额
持有人谋取最大利益;


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    2、不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三者谋取利益;
    3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息,或利用该信息从事或者明示、暗示他人
从事相关的交易活动;
    4、不从事损害基金资产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
    (六)基金管理人风险控制体系
    本基金管理人将经营管理中的主要风险划分为投资风险、法律风险、合规
风险、操作风险及道德风险等。其中,投资风险主要包括市场风险、信用风
险、流动性风险等。针对上述各类风险,基金管理人建立了一套完整的风险控
制体系。
    1、风险控制的原则
    (1)全面性原则
    公司的风险控制覆盖公司所有部门和岗位,涵盖所有风险类型,并贯穿于
所有业务流程和业务环节。
    (2)独立性原则
    公司设立独立的风险管理部,风险管理部保持高度独立性和权威性,负责
对各部门风险控制工作进行评估、监控、检查和报告,并具有相对独立的汇报
路线。
    (3)权责匹配原则
    在公司的风险控制体系中,公司董事会、管理层和各个部门应当具有明确
风险控制职责,做到权责分明,权责对等。
    (4)一致性原则
    公司建立的全面风险控制体系,并确保风险控制目标与战略发展目标的一
致性。
    (5)适时有效原则。
    公司根据经营战略方针等内部环境和国家法律法规、市场环境等外部环境
的变化,及时对各项风险进行评估,并对其管理政策和措施进行相应的调整。
    2、风险控制组织结构
    公司建立了分工明确、相互制约的风险控制组织结构。其中,董事会对公


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司的风险控制承担最终责任;董事会下设风险控制委员会,负责对公司经营管
理和基金投资业务进行合规性控制,并对公司内部稽核审计工作进行审核监
督;
    公司经理层应当根据董事会批准的风险控制制度和战略具体组织和实施公
司风险控制工作并对风险控制的有效性及其执行效果承担直接责任。总经理负
责公司全面的风险控制工作,副总经理负责其分管业务范围的风险控制工作。
    各个业务部门负责本部门的风险评估和监控,风险管理部负责监察公司的
风险管理措施的执行。具体而言,包括如下组成部分:
    (1)董事会
    负责制定公司的风险控制政策,对风险控制负完全的和最终的责任。
    (2)监事
    公司监事对股东会负责,负责对公司财务、公司董事、高级管理人员或基
金经理执行公司职责是否违反法律法规进行监督,并在上述人员从事损害公司
或股东利益的行为时,要求其予以纠正。
    (3)风险控制委员会
    作为董事会下的专业委员会之一,根据董事会的风险管理战略,制定与公
司发展战略、整体风险承受能力相匹配的风险控制制度,并确保风险控制制度
得以全面、有效执行;在董事会授权范围内批准重大事件、重大决策的风险评
估意见和重大风险的解决方案,并按章程或董事会相关规定履行报告程序;根
据公司风险管理战略和各职能部门与业务单元职责分工,组织实施风险解决方
案。
    (4)合规和风险管理委员会
    公司总经理下设合规和风险管理委员会,作为协助管理层进行风险管理的
咨询和议事机构。合规和风险管理委员会负责制订相关风险控制政策,审批风
险管理重要流程和风险敞口管理体系,识别公司各项业务所涉及的各类重大风
险,对重大事件、重大决策和重要业务流程的风险进行评估,制定重大风险的
解决方案,确保公司风险控制符合标准,就潜在风险与相关部门协调,审阅公
司审计报告及监察情况。
    (5)督察长


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    督察长按中国证监会有关监管规定独立开展风险控制与风险管理工作,领
导并支持监察稽核部、风险管理部独立履行风险管理和监控职责,直接对董事
会负责;就风险控制制度及其执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职
能;定期和不定期地向董事会报告公司风险控制执行情况。
    (6)风险管理部
    风险管理部负责对公司的风险控制承担评估分析、评价与支持职责,并为
每一个部门的风险管理系统的发展提供协助,汇总公司业务所有的风险信息,
独立识别、评估各类风险,提出风险控制建议,使公司在一种风险管理和控制
的环境中实现业务目标。
    (7)监察稽核部
    监察稽核部负责对公司的风险控制承担独立评估、监控、检查和报告职
责,检查公司各项业务的合规情况及监督公司内部规章制度的执行情况,定期
向监管机构及公司管理层进行汇报。
    监察稽核部同时负责公司的法律事务及协调实施信息披露事务,依法维护
公司合法权益,评判并处理公司运营中发生的法律及信息披露相关问题,及时
向公司管理层及全体员工传达法规及监管要求。
    (8)各业务部门
    公司各业务部门应当坚决执行公司的风险控制政策及决策,定期对本部门
的风险进行全面评估,并对本部门风险控制的有效性负责。
    3、风险控制措施
    公司通过风险识别、风险评估、风险应对、风险控制、风险报告监控等五
个主要环节对风险进行控制。各环节之间应当相互关联,相互影响,循环互
动,随内部环境、市场环境、法规环境等内外部因素的变化不断更新完善。
    (1)风险识别与评估
    公司对所有业务环节进行风险识别和风险评估,全面识别和评估公司业务
或职能领域中存在的风险并定期检查,针对业务环境变化及时识别和了解新的
风险。
    (2)风险应对与控制
    公司在风险识别和评估的基础上,根据法律法规和公司制度的规定,综合


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考虑公司经营目标和内外部环境,制定风险应对方案,并采取适当有效的措施
开展控制活动,化解目前的风险,并降低公司未来风险发生的可能性。
    (3)风险报告
    公司建立清晰的风险报告监控体系,明确风险报告路径、形式和频率,对
关键风险指标应当进行系统有效的监控,确保经理层和董事会能及时全面了解
公司所面临各类风险。
    (4)考核及责任追究
    公司将风险控制的有效性纳入各部门和所有员工年度绩效考核范围。公司
建立清晰的风险事件登记制度和风险应对考评管理制度,明确风险事件的等
级、责任追究机制和跟踪整改要求。




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                             二、基金托管人

    (一)基金托管人基本情况
    名称:中国工商银行股份有限公司
    注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号
    成立时间:1984年1月1日
    法定代表人:陈四清
    注册资本:人民币34,932,123.46万元
    联系电话:010-66105799
    联系人:郭明
    (二)主要人员情况
    截至2018年12月,中国工商银行资产托管部共有员工202人,平均年龄33
岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或
高级技术职称。
    (三)基金托管业务经营情况
    作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自1998年在国内首家提供
托管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理
和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格
履行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提
供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内
托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保
险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资
产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计
划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、
ESCROW等门类齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管
理等增值服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2018年12月,中
国工商银行共托管证券投资基金923只。自2003 年以来,本行连续十五年获得
香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内


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地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的64项最佳托管银
行大奖;是获得奖项最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领
域的持续认可和广泛好评。
    (四)基金托管人的内部控制制度
    中国工商银行资产托管部自成立以来,各项业务飞速发展,始终保持在资
产托管行业的优势地位。这些成绩的取得,是与资产托管部“一手抓业务拓展,
一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险
管理工作,在积极拓展各项托管业务的同时,把加强风险防范和控制的力度,
精心培育内控文化,完善风险控制机制,强化业务项目全过程风险管理作为重
要工作来做。从2005年至今共十二次顺利通过评估组织内部控制和安全措施最
权威的ISAE3402审阅,全部获得无保留意见的控制及有效性报告。充分表明独
立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面
认可,也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接
轨,达到国际先进水平。目前,ISAE3402审阅已经成为年度化、常规化的内控
工作手段。
    1、内部风险控制目标
    保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,强化和建立守
法经营、规范运作的经营思想和经营风格,形成一个运作规范化、管理科学
化、监控制度化的内控体系;防范和化解经营风险,保证托管资产的安全完
整;维护持有人的权益;保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
    2、内部风险控制组织结构
    中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监
察部门(内控合规部、内部审计局)、资产托管部内设风险控制处及资产托管部
各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策,对各业
务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察
工作的内部风险控制处,配备专职稽核监察人员,在总经理的直接领导下,依
照有关法律规章,对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职
责范围内实施具体的风险控制措施。
    3、内部风险控制原则


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    (1)合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要
求,并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
    (2)完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序
和监督制约;监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节,覆盖所有
的部门、岗位和人员。
    (3)及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录;按
照“内控优先”的原则,新设机构或新增业务品种时,必须做到已建立相关的规
章制度。
      (4)审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险,审慎经营,保证基
金资产和其他委托资产的安全与完整。
    (5)有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时
修改完善,并保证得到全面落实执行,不得有任何空间、时限及人员的例外。
    (6)独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门;直接操作人员和
控制人员必须相对独立,适当分离;内控制度的检查、评价部门必须独立于内
控制度的制定和执行部门。
    4、内部风险控制措施实施
    (1)严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离,建立了明
确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一
系列规章制度,并采取了良好的防火墙隔离制度,能够确保资产独立、环境独
立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
    (2)高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策
略的制定者和管理者,要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况,以检
查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展,并根据检查情况提出内部控制
措施,督促职能管理部门改进。
    (3)人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制,建立“自控防线”、“互
控防线”、“监控防线”三道控制防线,健全绩效考核和激励机制,树立“以人为
本”的内控文化,增强员工的责任心和荣誉感,培育团队精神和核心竞争力。并
通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书,使员工树立风险防
范与控制理念。


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    (4)经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务
营销活动、处理各项事务,从而有效地控制和配置组织资源,达到资源利用和
效益最大化目的。
    (5)内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部
风险管理,定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控,指导业务部门进
行风险识别、评估,制定并实施风险控制措施,排查风险隐患。
    (6)数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数
据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
    (7)应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心,制定了基
于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案,并组织员工定期
演练。为使演练更加接近实战,资产托管部不断提高演练标准,从最初的按照
预订时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看,资产托管部完全有能
力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
    5、资产托管部内部风险控制情况
    (1)资产托管部内部设置专职稽核监察部门,配备专职稽核监察人员,在
总经理的直接领导下,依照有关法律规章,全面贯彻落实全程监控思想,确保
资产托管业务健康、稳定地发展。
    (2)完善组织结构,实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至
下每个员工的共同参与,只有这样,风险控制制度和措施才会全面、有效。资
产托管部实施全员风险管理,将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗
位,每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责,通过建立纵向双人制、横向
多部门制的内部组织结构,形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
    (3)建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设,一贯坚持
把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过
多年努力,资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度,包括:岗位职
责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等,覆盖所有部门和岗位,
渗透各项业务过程,形成各个业务环节之间的相互制约机制。
    (4)内部风险控制始终是托管部工作重点之一,保持与业务发展同等地
位。资产托管业务是商业银行新兴的中间业务,资产托管部从成立之日起就特


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别强调规范运作,一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作
重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展,新问题、新情况不断出
现,资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置,视风险防范
和控制为托管业务生存和发展的生命线。
    (五)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
    根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定,基金托管人
对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参
与银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到
账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介
材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查,其中对基金的投资比例的监
督和核查自基金合同生效之后六个月开始。
    基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有
关基金法律法规规定的行为,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基
金管理人收到通知后应及时核对,并以书面形式对基金托管人发出回函确认。
在限期内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。
基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应
报告中国证监会。
    基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应立即报告中国证监会,同
时通知基金管理人限期纠正。




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                             三、相关服务机构

    (一)基金份额销售机构
    1、直销机构
    本基金直销机构为基金管理人,具体包括基金管理人直销柜台、网上直销
平台、微信交易平台。
    名称:华泰保兴基金管理有限公司
    住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道88号4306室
    办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道88号金茂大厦4306室
    邮政编码:200120
    法定代表人:杨平
    成立时间:2016年7月26日
    联系人:王珊珊
    电话:(021)80299058
    传真:(021)60963577
    客户服务电话:400-632-9090(免长途话费),(021)80210198
    网上直销平台(网址):www.ehuataifund.com
    微信交易平台(微信公众号):htbxjj99
    2、其他销售机构
    (1)中国工商银行股份有限公司
    住所:北京市西城区复兴门内大街55号
    法定代表人:陈四清
    客服电话:95588
    网址:www.icbc.com.cn
    (2)上海天天基金销售有限公司
    住所:上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层
    法定代表人:其实
    客服电话:4001818188


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    网址:fund.eastmoney.com
    (3)北京肯特瑞基金销售有限公司
    住所:北京市海淀区显龙山路19号1幢4层1座401
    法定代表人:江卉
    客服电话:400-088-8816
    网址:http://jr.jd.com/
    (4)浙江同花顺基金销售有限公司
    住所:浙江省杭州市文二西路1号元茂大厦903
    法定代表人:凌顺平
    客服电话:4008-773-772
    网址:http://www.5ifund.com
    (5)申万宏源证券有限公司
    住所:上海市徐汇区长乐路989号45层
    法定代表人:李梅
    客服电话:95523
    网址:www.swhysc.com
    (6)申万宏源西部证券有限公司
    住所:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼
2005室
    法定代表人:李琦
    客服电话:400-800-0562
    网址:www.hysec.com
    (7)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
    注册地址:浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室
    办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
    法定代表人:祖国明
    联系人:韩爱彬
    客服电话:4000-766-123
    公司网址:www.fund123.cn


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    (8)上海好买基金销售有限公司
    住所:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
    法定代表人:杨文斌
    客服电话:400-700-9665
    网址:www.ehowbuy.com
    (9)上海基煜基金销售有限公司
    住所:上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室(上海泰和经济
发展区)
    法定代表人:王翔
    客服电话:4008-205-369
    网址:www.jiyufund.com.cn
    (10)珠海盈米基金销售有限公司
    住所:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
    法定代表人:肖雯
    客服电话:020-89629066
    网址:www.yingmi.cn
    (11)北京汇成基金销售有限公司
    住所:北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层1108号
    法定代表人:王伟刚
    客服电话:400-619-9059
    网址:www.hcjijin.com
    (12)中民财富基金销售(上海)有限公司
    住所:上海市黄浦区中山南路100号7层05单元
    法定代表人:弭洪军
    客服电话:400-876-5716
    网址:www.cmiwm.com
    (13)中信建投证券股份有限公司
    住所:北京市朝阳区安立路66号4号楼
    法定代表人:王常青


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客服电话:400-8888-108
网址:www.csc108.com
(14)海通证券股份有限公司
住所:上海市广东路689号
法定代表人:周杰
客服电话:021-23219000
网址:www.htsec.com
(15)长江证券股份有限公司
住所:武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人:尤习贵
客服电话:4008-888-999
网址:www.95579.com
(16)北京植信基金销售有限公司
注册地址:北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67
法定代表人:于龙
客服电话:4006-802-123
公司网址:www.zhixin-inv.com
(17)上海凯石财富基金销售有限公司
住所:上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
法定代表人:陈继武
客服电话:4006-433-389
网址:www.vstonewealth.com
(18)中信证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
法定代表人:张佑君
客服电话:95548
网址:www.cs.ecitic.com
(19)中信证券(山东)有限责任公司


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    注册地址:青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
    办公地址:青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层
    法定代表人:姜晓林
    客服电话:95548
    网址:http://sd.citics.com/
    (20)中信期货有限公司
    注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13
层1301-1305室、14层
    办公地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层
1301-1305室、14层
    法定代表人:张皓
    客服电话:400-990-8826
    网址:http://www.citicsf.com/
    基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构销售本
基金,并及时公告。
    (二)登记机构
    名称:华泰保兴基金管理有限公司
    住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道88号4306室
    邮政编码:200120
    法定代表人:杨平
    联系人:陈集杰
    电话:(021)80299000
    传真:(021)60963542
    (三)出具法律意见书的律师事务所
    名称:国浩律师(上海)事务所
    住所:上海市北京西路968号嘉地中心23-25层
    办公地址:中国上海北京西路968号嘉地中心23-25层
    负责人:李强
    电话:(021)52341668


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     传真:(021)52341670
     联系人:孙芳尘
     经办律师:宣伟华、孙芳尘
     (四)审计基金财产的会计师事务所
     名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
     住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
     办公地址:中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11

     执行事务合伙人:李丹
     电话:(021)23238888
     传真:(021)23238800
     联系人:潘晓怡
     经办注册会计师:周星、潘晓怡




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                         四、基金的名称

华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金




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                         五、基金的类型

混合型证券投资基金




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                          六、基金的投资目标

    依托基金管理人的研究团队,通过深入、系统、科学的研究,挖掘具有投
资价值的标的构建投资组合,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的
长期稳健增值。




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                          七、基金的投资方向

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市
的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括
国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级
债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券等)、债券回
购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他存款)、货币市场工具、权证、
资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
    法律法规或监管机构日后允许本基金投资的其他品种,基金管理人在履行
适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理
地调整投资范围。
    本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为0%-95%,投资于
权证的比例不超过基金资产净值的3%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需
缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值
的比例不低于5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
    如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履
行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。




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                            八、基金的投资策略

    本基金坚持研究创造价值、研究驱动投资的基本理念,将科学、规范的研
究方法与积极主动的投资风格相结合,采用“自上而下”资产配置和行业配置策
略和“自下而上”精选个股策略,在有效控制风险的前提下,实现基金资产的长
期稳定增值。
    1、大类资产配置
    在大类资产配置中,本基金贯彻“自上而下”的投资策略,由基金经理和研
究员组成的投研团队及时跟踪经济运行态势和经济政策动向,具体包括:(1)
宏观经济指标,包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进
出口数据变化等;(2)微观经济指标,包括各行业主要企业的盈利变化情况及
盈利预期等;(3)市场指标,包括股票市场与债券市场的涨跌及预期收益率、
市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金的供求关系及其变化等;
(4)政策因素,包括财政政策、货币政策、产业政策及其它与证券市场密切相
关的各种政策。
    本基金将通过深入分析上述指标与因素,动态调整基金资产在股票、债
券、货币市场工具等类别资产间的分配比例,控制市场风险,提高配置效率。
    2、股票投资策略
    本基金将依托基金管理人的研究平台,采用自下而上的分析方法,以企业
基本面研究为核心,结合实地调研、案头研究以及电话访谈等多种形式对上市
公司进行调研,对股票价值进行合理评估,优选具有较强成长优势且估值合理
的股票构建投资组合。
    (1)股票配置比例区间及其调整
    本基金将基于特定时间、环境下国内宏观的现状,与美林时钟等投资工具
相结合,重点考虑权益市场平均估值水平、利润增长率和经济周期因素,在不
同阶段对基金产品的仓位进行分段控制,并在此基础上进行权益资产的投资操
作。
    1)当沪深300指数或创业板综指成分个股的整体估值水平处于历史的后


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20%分位,而其平均利润增长位于历史前20%分位,在这种情况下,本基金将
提高股票资产整体配置中枢,股票资产占基金资产的比例为80%-95%。本基金
将谨慎判断后续市场环境的走势,尤其是当后期市场出现股票指数加速上升、
市场情绪过于乐观,股票估值虚高的情况下,会适度调低股票仓位,保留部分
估值合理、业绩预期良好的优质个股;
    2)当沪深300指数或创业板综指成分个股的整体估值水平处于历史的前
40%分位,而其平均利润增长位于历史后40%分位,在这种情况下,本基金将
降低股票资产整体配置中枢,股票资产占基金资产的比例为0%-50%。由于虚高
的股票估值和收益率不具备可持续性,叠加经济基本面走弱,将导致股票市场
的持续下跌,本基金基于对行业和个股的深入研究,充分挖掘优质的上市公
司,并增加债券资产的投资比例,以规避股票市场下跌的系统性风险;
    3)除上述两种情况以外,本基金股票资产占基金资产的比例为50%-95%。
在这一阶段,基金的收益主要来源于对个股的选择,即在行业配置的基础上,
通过定性分析和定量分析相结合的办法,挑选具备较大投资价值的上市公司,
以合理的价格买入优质公司的股票,并采用长期持股的投资策略。
    (2)行业配置策略
    本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行业自身生命周期、对
国民经济发展贡献程度以及行业技术创新等影响行业中长期发展的根本性因素
进行分析,对处于稳定的中长期发展趋势和预期进入稳定的中长期发展趋势的
行业作为重点行业资产进行配置。关注指标包括:
    1)产业政策变化:分析与各个细分领域相关的扶持或压制政策,判断政策
对行业前景的影响;
    2)景气状况:判断各子领域的景气特征,选取阶段性景气度较高的细分领
域重点配置;
    3)相对盈利和估值水平:动态分析各细分领域的相对盈利和估值水平,提
高阶段性被市场低估的、盈利预期较高子领域配置比例,降低阶段性被市场高
估、盈利预期较低的子行业配置比例;
    4)资本市场情况:根据资本市场情况,在市场处于趋势性下降通道态势
时,提升偏向防御性的子行业配置;在市场景气度提升或出现明显反转、上升


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信号时,提升偏周期性的子行业配置。
    (3)个股配置策略
    在行业配置的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的办法,挑选具备
较大投资价值的上市公司。
    1)定性分析:本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行
业中的相对竞争力是决定投资价值的重要依据,主要包括以下几个方面:
    A、市场优势,包括上市公司的市场地位和市场份额;在细分市场是否占
据领先位置;是否具有品牌号召力或较高的行业知名度;在营销渠道及营销网
络方面的优势等;
    B、资源和垄断优势,包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源,比如
市场资源、专利技术等;
    C、产品优势,包括是否拥有独特的、难以模仿的产品;对产品的定价能
力等;
    D、其他优势,例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素。
    本基金还对上市公司经营状况和公司治理情况进行定性分析,主要考察上
市公司是否有明确、合理的发展战略;是否拥有较为清晰的经营策略和经营模
式;是否具有合理的治理结构,管理团队是否团结高效、经验丰富,是否具有
进取精神等。
    2)定量分析
    本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的主要财务和估值指标进行定量
分析。在对上市公司盈利增长前景进行分析时,本基金将充分利用上市公司的
财务数据,通过上市公司的成长能力指标进行量化筛选,主要包括主营业务收
入增长率、每股净利润增长率、净资产增长率等。
    在上述研究基础上,本基金将通过定量与定性相结合的评估方法,对上市
公司的增长前景进行分析,力争所选择的企业具备长期竞争优势。
    (4)动态调整和组合优化策略
    本基金管理将根据经济发展状况、产业结构升级、技术发展状况及国家相
关政策因素对配置的行业和上市公司进行动态调整。此外,基于基金组合中单
个证券的预期收益及风险特性,对投资组合进行优化,在合理风险水平下追求


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基金收益最大化。
    3、债券投资策略
    本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据对财政政策、货币
政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪,结合不同债券品种的到期收益
率、流动性、市场规模等情况,灵活运用久期策略、期限结构配置策略、类属
配置策略、信用债策略、可转债策略等多种投资策略,实施积极主动的组合管
理,并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测,对债券组合进行动态调
整。
    (1)久期管理策略
    本基金将基于对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判
断,对未来市场的利率变化趋势进行预判,进而主动调整债券资产组合的久
期,以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期收益率
曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率
曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。
    (2)期限结构配置策略
    在确定债券组合的久期之后,本基金将通过对收益率曲线的研究,分析和
预测收益率曲线可能发生的形状变化。本基金除考虑系统性的利率风险对收益
率曲线形状的影响外,还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响,如历
史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等,进而形成一定阶段内收益率
曲线变化趋势的预期,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲
线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。
    (3)类属配置策略
    债券类属配置策略是通过研究国民经济运行状况,货币市场及资本市场资
金供求关系,以及不同时期市场投资热点,分析国债、央行票据、金融债、企
业债券等不同债券种类的利差水平、信用变动、流动性溢价等要素,评定不同
债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。
    (4)信用债投资策略
    信用债的收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的信用利
差。基准收益率主要受宏观经济和政策环境的影响,信用利差的影响因素包括


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信用债市场整体的信用利差水平和债券发行主体自身的信用变化。基于这两方
面的因素,本基金将分别采用基于信用利差曲线策略和基于信用债信用分析策
略,确定信用债券的配置。
    (5)可转换债券投资策略
    可转换债券(含交易分离可转债)兼具权益类证券与固定收益类证券的特
性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其
债性和股性特征,在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分
析,投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券,
获取稳健的投资收益。
    4、股指期货投资策略
    本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理的原则,以套期保值为主
要目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适当参与股指期货的投资,以
管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。本基金管理人将通过
对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合
理的估值水平,在进行套期保值时,将主要采用流动性好、交易活跃的期货合
约。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资
产配置和品种选择进行谨慎投资,以降低投资组合的整体风险。
    5、权证投资策略
    本基金的权证投资是以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻
求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收
益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产
稳定的当期收益。
    6、资产支持证券投资策略
    本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和
把握市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,通过
信用研究和流动性管理,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以
期获得长期稳定收益。




                                        32
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                      九、基金的业绩比较基准

    本基金业绩比较基准:沪深300指数收益率*55%+中债总指数(全价)收
益率*45%。
    沪深300指数是由中证指数有限公司编制,从上海和深圳证券市场中选取
300只A股作为样本的综合性指数;样本选择标准为规模大、流动性好的股票,
目前沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表
性。中国债券总指数(全价)是由中央国债登记结算有限责任公司于2001年12
月31日推出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征,也是债券组合投资管
理业绩评估的有效工具。中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水平、波
动幅度和变动趋势,测算债券投资回报率水平,判断债券供求动向提供了很好
的依据。本基金是灵活配置混合型基金,基金在运作过程中将维持0%-95%的股
票资产。因此,“沪深300指数收益率*55%+中债总指数(全价)收益率*45%”
是适合衡量本基金投资业绩的比较基准。
    如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业
绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数
时,本基金经基金管理人和基金托管人协商一致,可以在报中国证监会备案后
变更业绩比较基准并及时公告,无需召开基金份额持有人大会。如果本基金业
绩比较基准所参照的指数在未来不再发布时,基金管理人可以依据维护基金份
额持有人合法权益的原则,经基金托管人同意并按监管部门要求履行适当程序
后,选取相似的或可替代的指数作为业绩比较基准的参照指数,无需召开基金
份额持有人大会。




                                        33
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                      十、基金的风险收益特征

    本基金为混合型基金,其风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基
金和货币市场基金。




                                        34
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                        十一、基金的投资组合报告

      基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
      基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月
15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
      本投资组合报告所载数据截至2019年6月30日,本报告中所列财务数据未经
审计。
      1、报告期末基金资产组合情况

                                                               占基金总资产的比例
 序号               项目                 金额(元)
                                                                       (%)

  1      权益投资                           52,540,457.52                          56.69

         其中:股票                         52,540,457.52                          56.69

  2      基金投资                                          -                             -

  3      固定收益投资                            75,490.80                           0.08

         其中:债券                              75,490.80                           0.08

         资产支持证券                                      -                             -

  4      贵金属投资                                        -                             -

  5      金融衍生品投资                                    -                             -

  6      买入返售金融资产                   30,000,000.00                          32.37

         其中:买断式回购的买
                                                           -                             -
         入返售金融资产


                                          35
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       银行存款和结算备付金
 7                                           10,008,720.72                          10.80
       合计

 8     其他资产                                   63,518.35                           0.07

 9     合计                                  92,688,187.39                         100.00

     2、报告期末按行业分类的股票投资组合

                                                                   占基金资产净值比例
代码               行业类别                 公允价值(元)
                                                                           (%)
 A     农、林、牧、渔业                                        -                          -

 B     采矿业                                        57,588.10                        0.06

 C     制造业                                   38,910,740.72                       42.17

       电力、热力、燃气及水生产
 D                                                             -                          -
       和供应业

 E     建筑业                                                  -                          -

 F     批发和零售业                               1,446,237.00                        1.57

 G     交通运输、仓储和邮政业                     2,767,095.00                        3.00

 H     住宿和餐饮业                                            -                          -

       信息传输、软件和信息技术
 I                                                1,920,603.76                        2.08
       服务业

 J     金融业                                     5,761,177.94                        6.24

 K     房地产业                                                -                          -

 L     租赁和商务服务业                                        -                          -

 M     科学研究和技术服务业                       1,677,015.00                        1.82



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           水利、环境和公共设施管理
     N                                                            -                          -
           业

           居民服务、修理和其他服务
     O                                                            -                          -
           业

     P     教育                                                   -                          -

     Q     卫生和社会工作                                         -                          -

     R     文化、体育和娱乐业                                     -                          -

     S     综合                                                   -                          -

           合计                                     52,540,457.52                      56.95

         3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明


                                                                              占基金资产
 序号        股票代码       股票名称 数量(股) 公允价值(元)
                                                                             净值比例(%)

     1          601318      中国平安            59,600        5,281,156.00               5.72

     2          600519      贵州茅台               5,300      5,215,200.00               5.65

     3          300628      亿联网络            43,774        4,686,882.18               5.08

     4          603338      浙江鼎力            79,740        4,681,535.40               5.07

     5          603605       珀莱雅             69,200        4,579,656.00               4.96

     6          002832      比音勒芬            80,870        3,855,072.90               4.18

     7          002475      立讯精密           110,800        2,746,732.00               2.98

     8          000651      格力电器            47,500        2,612,500.00               2.83

     9          603589       口子窖             35,200        2,267,584.00               2.46



                                              37
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     10       603660       苏州科达           131,964        2,057,318.76               2.23

         4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

                                                                    占基金资产净值比例
 序号             债券品种                公允价值(元)
                                                                             (%)
     1     国家债券                                             -                           -

     2     央行票据                                             -                           -

     3     金融债券                                             -                           -

           其中:政策性金融债                                   -                           -

     4     企业债券                                             -                           -

     5     企业短期融资券                                       -                           -

     6     中期票据                                             -                           -

     7     可转债(可交换债)                         75,490.80                         0.08

     8     同业存单                                             -                           -

     9     其他                                                 -                           -

     10    合计                                       75,490.80                         0.08

         5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明


                                                          公允价值        占基金资产净
 序号         债券代码     债券名称 数量(张)
                                                            (元)           值比例(%)

     1         113028     环境转债                 240        24,000.00                 0.03

     2         113534     鼎胜转债                 190        18,490.80                 0.02

     3         123027     蓝晓转债                 180        18,000.00                 0.02

     4         128069     华森转债                 150        15,000.00                 0.02


                                             38
                  华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金定期更新招募说明书(2019 年)摘要



         6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
         本报告期末本基金未持有资产支持证券。
         7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
         本报告期末本基金未持有贵金属。
         8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明

         本报告期末本基金未持有权证。
         9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
         本报告期末本基金未持有股指期货。
         10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
         本报告期末本基金未持有国债期货。
         11、投资组合报告附注
         (1)本报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现
本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
         (2)本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
         (3)其他资产构成

 序号               名称                                  金额(元)

     1     存出保证金                                                            52,863.53

     2     应收证券清算款                                                          7,200.00

     3     应收股利                                                                         -

     4     应收利息                                                                3,255.12

     5     应收申购款                                                                199.70

     6     其他应收款                                                                       -




                                             39
               华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金定期更新招募说明书(2019 年)摘要



  7     待摊费用                                                                         -

  8     其他                                                                             -

  9     合计                                                                  63,518.35

      (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
      本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
      (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
      本报告期末本基金持有的前十名股票中未存在流通受限的情况。
      (6)投资组合报告附注的其他文字描述部分
      由于四舍五入的原因,投资组合报告中分项之和与合计项之间可能存在尾
差。




                                          40
                华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金定期更新招募说明书(2019 年)摘要




                               十二、基金的业绩

     基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
     1、基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
                                   华泰保兴研究智选A

                          份额净值 业绩比较 业绩比较基
              份额净值
阶段                      增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③                 ②-④
              增长率①
                          准差②      率③        准差④

2018 年 11

月 16 日(基

金合同生效
                  0.17%       0.01%     -3.38%             0.63%      3.55%       -0.62%
日)至 2018

年 12 月 31



2019 年上
                 13.09%       0.97%     14.32%             0.84%     -1.23%        0.13%
半年

2018 年 11

月 16 日(基
                 13.28%       0.86%     10.46%             0.80%      2.82%        0.06%
金合同生效

日)起至


                                             41
                 华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金定期更新招募说明书(2019 年)摘要



2019 年 6 月

30 日

                                    华泰保兴研究智选C

                           份额净值 业绩比较 业绩比较基
               份额净值
阶段                       增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③                 ②-④
               增长率①
                           准差②      率③        准差④

2018 年 11

月 16 日(基

金合同生效
                   0.14%       0.01%     -3.38%             0.63%      3.52%       -0.62%
日)至 2018

年 12 月 31



2019 年上
                  12.60%       0.96%     14.32%             0.84%     -1.72%        0.12%
半年

2018 年 11

月 16 日(基

金合同生效
                  12.76%       0.86%     10.46%             0.80%      2.30%        0.06%
日)至 2019

年 6 月 30



     2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历
史走势对比(2018年11月16日至2019年6月30日)



                                              42
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注:截至报告期末,本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。




                                    43
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                      十三、基金的费用与税收

    (一)基金费用的种类
    1、基金管理人的管理费;
    2、基金托管人的托管费;
    3、基金销售服务费;
    4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
    5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费
用等;
    6、基金份额持有人大会费用;
    7、基金的证券、期货交易或结算费用;
    8、基金的银行汇划费用;
    9、基金有关的账户开户费用、账户维护费用;
    10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其
他费用。
    本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金资产总值中扣除。
    (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
    1、与基金运作有关的费用
    (1)基金管理人的管理费
    本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
    H=E×1.50%÷当年天数
    H为每日应计提的基金管理费
    E为前一日的基金资产净值
    基金管理费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一
致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,
基金管理人无需再出具资金划拨指令。费用自动扣划后,基金管理人应进行核
对,如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决。


                                        44
               华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金定期更新招募说明书(2019 年)摘要



    若遇不可抗力致使无法按时支付的,顺延至不可抗力情形消除之日起2个工
作日内支付。
    (2)基金托管人的托管费
    本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
    H=E×0.25%÷当年天数
    H为每日应计提的基金托管费
    E为前一日的基金资产净值
    基金托管费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一
致的财务数据,自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,
基金管理人无需再出具资金划拨指令。费用自动扣划后,基金管理人应进行核
对,如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决。
    若遇不可抗力致使无法按时支付的,顺延至不可抗力情形消除之日起2个工
作日内支付。
    (3)C类基金份额的销售服务费
    本基金设有A类基金份额和C类基金份额。A类基金份额不收取销售服务
费,C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.60%年费率计
提。计算方法如下:
    H=E×0.60%÷当年天数
    H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
    E为C类基金份额前一日的基金资产净值
    C类基金份额的销售服务费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基
金管理人核对一致的财务数据,自动在月初5个工作日内内、按照指定的账户路
径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。费用自动扣划后,基
金管理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决。
    若遇不可抗力致使无法按时支付的,顺延至不可抗力情形消除之日起2个工
作日内支付。
    C类基金份额的销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人
的基金行销广告费、促销活动费、基金份额持有人服务费等。基金管理人将在


                                          45
             华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金定期更新招募说明书(2019 年)摘要



基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
    上述“(一)基金费用的种类中第4-10项费用”,根据有关法规及相应协议
规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
    2、与基金销售有关的费用
    (1)申购费
    本基金申购费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎
回”一章。
    (2)赎回费
    本基金赎回费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎
回”一章。
    (三)不列入基金费用的项目
    下列费用不列入基金费用:
    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失;
    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
    3、《基金合同》生效前的相关费用;
    4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
    (四)费用调整
    基金管理人和基金托管人协商一致后,可按照基金发展情况,并根据法律
法规规定和《基金合同》约定调整基金相关费率。基金管理人必须于新的费率
实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介上公告。
    (五)基金税收
    本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规
执行。




                                        46
             华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金定期更新招募说明书(2019 年)摘要




              十四、对招募说明书更新部分的说明

    本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券
投资基金运作管理办法》《证券投资基金销售管理办法》《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,对2019年06月29日公布的
《华泰保兴研究智选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2019年第1
号)》进行了更新,本招募说明书所载内容截止日为2019年08月31日,有关财务
数据和净值表现截止日为2019年06月30日,主要修改内容如下:
    1、针对“重要提示”部分,明确本基金可参与科创板投资并列举可能面临的
特有风险,更新了招募说明书所载内容截止日期以及有关财务数据和净值表现
截止日期。
    2、针对“三、基金管理人”部分,更新了部分主要成员相关信息。
    3、针对“四、基金托管人”部分,更新了基金托管人的内部控制制度相关信
息。
    4、针对“五、相关服务机构”部分,更新了其他基金销售机构相关信息。
    5、针对“九、基金的投资”部分,更新了截止2019年06月30日的基金的投资
组合报告相关信息。
    6、针对“十、基金的业绩”部分,更新了截止2019年06月30日的基金的业绩
相关信息。
    7、针对“十七、风险揭示”部分,更新了本基金投资科创板上市企业交易的
股票时可能面临的特有风险揭示相关信息。
    8、针对“二十二、其他应披露事项”部分,更新了本报告期内已经披露的与
本基金有关的公告相关信息。
    上述内容仅为摘要,须与本基金《招募说明书》所载之详细资料一并阅
读。


                                                       华泰保兴基金管理有限公司
                                                          二〇一九年九月二十八日


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