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嘉实超短债债券(070009)

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最新估值:-- 累计净值:-- 近3月收益:-- 近1年收益:--
投资类型:债券型 成立日期:2006-04-26 管理人:嘉实基金... 基金经理:李曈 等
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基金公告

嘉实短债:2018年年度报告

公告日期:2019-03-26

嘉实超短债证券投资基金 2018 年年度报告

                   2018 年 12 月 31 日




       基金管理人:嘉实基金管理有限公司

       基金托管人:中国银行股份有限公司

       送出日期:2019 年 03 月 26 日
                                                               嘉实超短债债券 2018 年年度报告




                                 §1 重要提示及目录

1.1 重要提示
   基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董

事签字同意,并由董事长签发。

    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 3 月 22 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

    本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 2018 年 12 月 31 日止。




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                                                            嘉实超短债债券 2018 年年度报告



1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2

 1.1 重要提示 .................................................................... 2
 1.2 目录 ........................................................................ 3

§2 基金简介 .....................................................................5

 2.1   基金基本情况 ................................................................ 5
 2.2   基金产品说明 ................................................................ 5
 2.3   基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
 2.4   信息披露方式 ................................................................ 6
 2.5   其他相关资料 ................................................................ 6

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6

 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
 3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 9

§4 管理人报告 ...................................................................9

 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9
 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 12
 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12
 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 13
 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 14
 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 15
 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 16
 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 16
 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................... 17
 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 17

§5 托管人报告 ..................................................................17

 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 17
 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 17
 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 18

§6 审计报告 ....................................................................18

§7 年度财务报表 ................................................................20

 7.1   资产负债表 ................................................................. 20
 7.2   利润表 ..................................................................... 21
 7.3   所有者权益(基金净值)变动表 ............................................... 22
 7.4   报表附注 ................................................................... 24

§8 投资组合报告 ................................................................56

 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 56
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                                                            嘉实超短债债券 2018 年年度报告



 8.2   期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 56
 8.3   期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 57
 8.4   期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 57
 8.5   报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 57
 8.6   期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 57
 8.7   报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................... 57
 8.8   报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................... 57
 8.9   投资组合报告附注 ........................................................... 58

§9 基金份额持有人信息 ..........................................................58

 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 58
 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 59
 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 59

§10 开放式基金份额变动 .........................................................59

§11 重大事件揭示 ...............................................................59

 11.1   基金份额持有人大会决议 .................................................... 59
 11.2   基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 59
 11.3   涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 60
 11.4   基金投资策略的改变 ........................................................ 60
 11.5   为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 60
 11.6   管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 60
 11.7   基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 60
 11.8   其他重大事件 .............................................................. 62

§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................64

§13 备查文件目录 ...............................................................64

 13.1 备查文件目录 .............................................................. 64
 13.2 存放地点 .................................................................. 64
 13.3 查阅方式 .................................................................. 65




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                                                               嘉实超短债债券 2018 年年度报告




                                       §2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称                嘉实超短债证券投资基金
基金简称                嘉实超短债债券
基金主代码              070009
基金运作方式            契约型开放式
基金合同生效日          2006 年 4 月 26 日
基金管理人              嘉实基金管理有限公司
基金托管人              中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额    23,877,636,458.52 份

基金合同存续期          不定期

2.2 基金产品说明
投资目标                    通过控制投资组合的久期不超过一年,力求本金稳妥,保持资产较
                            高的流动性,降低基金净值波动风险,取得超过比较基准的稳定回
                            报。
投资策略                    本基金投资策略是在货币市场基金投资策略基础上的增强型投资策
                            略。一方面,将基金的大部分资产投资于货币市场工具,保持基金
                            资产的高流动性,同时提供稳定的收益;另一方面,通过价值挖掘,
                            将一小部分资产投资于收益率较高的固定收益类投资工具,为基金
                            资产提供超额收益。
业绩比较基准                一年期银行定期储蓄存款的税后利率
风险收益特征                本基金预期的风险水平和预期收益率高于货币市场基金,低于中长
                            期债券基金、混合基金、股票基金。

2.3 基金管理人和基金托管人
           项目                        基金管理人                     基金托管人
名称                       嘉实基金管理有限公司             中国银行股份有限公司
             姓名          胡勇钦                           王永民
信息披露
             联系电话      (010)65215588                    (010)66594896
  负责人
             电子邮箱      service@jsfund.cn                fcid@bankofchina.com
客户服务电话               400-600-8800                     95566
传真                       (010)65215588                    (010)66594942
注册地址                   中国(上海)自由贸易试验区世     北京西城区复兴门内大街 1 号
                           纪大道 8 号上海国金中心二期 53
                           层 09-11 单元
办公地址                   北京市建国门北大街 8 号华润大    北京西城区复兴门内大街 1 号
                           厦8层
邮政编码                   100005                           100818
法定代表人                 赵学军                           陈四清

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                                                                       嘉实超短债债券 2018 年年度报告



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称                    《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
                                                http://www.jsfund.cn

                                                北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理
基金年度报告备置地点
                                                有限公司

2.5 其他相关资料
    项目                     名称                                          办公地址
                普华永道中天会计师事务所              上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座
会计师事务所
                (特殊普通合伙)                      普华永道中心 11 楼
注册登记机构    嘉实基金管理有限公司                  北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层


               §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
                                                                                 金额单位:人民币元
3.1.1 期
间数据和               2018 年                          2017 年                        2016 年
指标
本期已实
                        155,014,995.19                   11,789,151.79                  -4,243,013.80
现收益
本期利润                182,470,296.63                   11,624,429.57                   9,398,837.47
加权平均
基金份额                         0.0351                           0.0372                          0.0196
本期利润
本期加权
平均净值                            3.34%                         3.56%                           1.90%
利润率
本期基金
份额净值                            5.24%                         3.88%                           1.79%
增长率
3.1.2 期
末数据和           2018 年末                          2017 年末                       2016 年末
指标
期末可供
                         52,345,448.18                     3,602,442.27                    636,036.93
分配利润
期末可供
分配基金                         0.0022                           0.0150                          0.0021
份额利润
期末基金
                   25,095,271,599.37                    253,363,855.92                 312,799,300.10
资产净值
期末基金                         1.0510                           1.0529                          1.0411
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                                                                      嘉实超短债债券 2018 年年度报告



份额净值
3.1.3 累
计期末指           2018 年末                      2017 年末                      2016 年末

基金份额
累计净值                       55.34%                          47.60%                        42.09%
增长率
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)本基金无

持有人认购/申购或交易基金的各项费用;(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利

润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                          份额净值增                       业绩比较基
             份额净值增                   业绩比较基
   阶段                   长率标准差                       准收益率标      ①-③         ②-④
               长率①                     准收益率③
                               ②                            准差④

过去三个月       0.86%         0.02%           0.38%           0.00%          0.48%          0.02%

过去六个月       1.97%         0.02%           0.75%           0.00%          1.22%          0.02%

 过去一年        5.24%         0.03%           1.50%           0.00%          3.74%          0.03%

 过去三年       11.28%         0.03%           4.57%           0.00%          6.71%          0.03%

 过去五年       24.29%         0.04%           9.96%           0.01%         14.33%          0.03%

自基金合同
                55.34%         0.04%          36.51%           0.01%         18.83%          0.03%
生效起至今




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                                                                  嘉实超短债债券 2018 年年度报告



3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
     收益率变动的比较




  图:嘉实超短债债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

                         (2006 年 4 月 26 日至 2018 年 12 月 31 日)

注:按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起 3 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项资

产配置比例符合基金合同十三(八)投资组合限制的约定:(1)基金与由基金管理人管理的其他

基金持有一家公司发行的证券总和,不超过该证券的 10%;(2)在全国银行间同业市场中的债券

回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不展期;(3)在银行间市场进行债券回购融入的资金余额

不超过基金资产净值的 40%;(4)投资组合的久期在每个交易日均不得超过一年;(5)持有的剩

余期限在 397 天以内的债券、现金、剩余期限在 14 天以内的回购余额不低于基金资产净值的 20%;

(6)投资于除国债、政策性金融债之外的其他债券的规模不得超过该债券发行总量的 5%,投资

于同一公司发行的债券、短期融资券等的比例合计不得超过基金资产净值的 10%;(7)中国证监

会规定的其他比例限制。




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                                                              嘉实超短债债券 2018 年年度报告



3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




3.3 过去三年基金的利润分配情况
                                                                                单位:元
          每 10 份基金份额分                  再投资形式发放总
 年度                        现金形式发放总额                  年度利润分配合计 备注
                红数                                额
2018 年              0.5550   150,550,183.47      34,686,114.92   185,236,298.39 -
2017 年              0.2800     4,549,174.30       4,069,259.51     8,618,433.81 -
2016 年              0.0790     2,641,362.72       2,461,133.52     5,102,496.24 -
 合计                0.9140   157,740,720.49      41,216,507.95   198,957,228.44 -


                                   §4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
    本基金管理人为嘉实基金管理有限公司,成立于 1999 年 3 月 25 日,是经中国证监会批准设

立的第一批基金管理公司之一,是中外合资基金管理公司。公司注册地上海,公司总部设在北京,

在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分公司。公司获得首批全

国社保基金、企业年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。

    截止 2018 年 12 月 31 日,基金管理人共管理 1 只封闭式证券投资基金、144 只开放式证券投

资基金,具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉

实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接(LOF)、嘉实超短债

债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)混合、嘉实研究精选混合、嘉
                                     第 9 页 共 65 页
                                                               嘉实超短债债券 2018 年年度报告




实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数(LOF)、嘉实稳固收益债

券、嘉实价值优势混合、嘉实 H 股指数(QDII)、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实

领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)、

嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、

嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产(QDII)、嘉实理财宝 7 天债券、嘉实增

强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数(LOF)、嘉实中证 500ETF、嘉实增强

信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、

嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票(QDII)、

嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混

合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉

实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费 ETF、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中

证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券 A/E、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益

混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、

嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实低价策略股

票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保

低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳

祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实沪

港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳

泽纯债债券、嘉实惠泽混合(LOF)、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、

嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、

嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定期

债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、嘉实丰和混合、嘉实新

添华定期混合、嘉实定期宝 6 个月理财债券、嘉实现金添利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实原

油(QDII-LOF)、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股 ETF、嘉实稳华纯债

债券、嘉实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国 A50ETF 联接、嘉实富时中国 A50ETF、

嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实合润双债两

年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合(FOF)、嘉

实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量

化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯债债券、嘉实战略配售
                                     第 10 页 共 65 页
                                                               嘉实超短债债券 2018 年年度报告




混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实新添康定期混合、嘉实资源精选股票、嘉实致盈债券。其中嘉实

增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财通系列基金。同时,基金管理人还管理多个全

国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
                         任本基金的基金经理(助理)
   姓名         职务                期限            证券从业年限                 说明
                           任职日期      离任日期
             本基金、嘉
             实安心货
             币、理财宝
             7 天债券、
             嘉实宝、嘉
             实活期宝
             货币、嘉实
                                                                        曾任 Futex Trading
             1 个月理财
                                                                        Ltd 期货交易员、北
             债券、嘉实
                                                                        京首创期货有限责
             活钱包货
                                                                        任公司研究员、建信
             币、嘉实薪
                                                                        基金管理有限公司
             金宝货币、
                                                                        债券交易员。2012
             嘉实 3 个月
                         2015 年 6 月 9                                 年 8 月加入嘉实基
李金灿       理财债券、                   -              9年
                         日                                             金管理有限公司,曾
             嘉实快线
                                                                        任债券交易员,现任
             货币、嘉实
                                                                        职于固定收益业务
             现金宝货
                                                                        体系短端 alpha 策
             币、嘉实增
                                                                        略组。硕士研究生,
             益宝货币、
                                                                        CFA、具有基金从业
             嘉实定期
                                                                        资格。
             宝 6 个月理
             财债券、嘉
             实现金添
             利货币、嘉
             实 6 个月理
             财债券基
             金经理
             本基金、嘉                                                 曾任中国建设银行
             实货币、嘉                                                 金融市场部、机构业
             实安心货                                                   务部业务经理。2014
                        2017 年 5 月 24
李曈         币、嘉实                     -              9年            年 12 月加入嘉实基
                        日
             宝、嘉实活                                                 金管理有限公司,现
             期宝货币、                                                 任职于固定收益业
             嘉实活钱                                                   务 体 系 短端 alpha
                                     第 11 页 共 65 页
                                                             嘉实超短债债券 2018 年年度报告



             包货币、嘉                                               策略组。硕士研究
             实快线货                                                 生,具有基金从业资
             币、嘉实现                                               格。
             金宝货币、
             嘉实增益
             宝货币、嘉
             实定期宝 6
             个月理财
             债券、嘉实
             现金添利
             货币基金
             经理
注:(1)任职日期、离职日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证

券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    在报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、

《嘉实超短债证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的

原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金

运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
    公司制定了《公平交易管理制度》,按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》等法律法规的规定,从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息

披露等多方面,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,杜绝不同投资组合之间进行利益

输送,保护投资者合法权益。

    公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管

理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建

议,并在投资决策委员会的制度规范下独立决策,实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投

资决策与交易执行保持隔离,任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权

利,共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价

交易制定专门的交易规则,保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、

非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素,

交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
                                    第 12 页 共 65 页
                                                              嘉实超短债债券 2018 年年度报告



4.3.2 公平交易制度的执行情况
    报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内

部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和

实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的

流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;对投资交易行为进行监察稽核,通过 IT

系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息,及时完成每季度

和年度公平交易专项稽核。

    报告期内,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的

不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。

4.3.3 异常交易行为的专项说明
    报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单

边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 12 次,均为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与

其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
    2018 年世界经济整体呈现温和增长,但增速出现放缓,主要经济体经济增速、通胀水平和货

币政策分化明显。美国经济表现抢眼,美联储持续加息,新兴经济体资本流出加剧,金融市场呈

现震荡。保护主义和单边主义抬头,国际经济贸易规则酝酿调整。国际货币基金组织预测数据显

示,2018 年世界 GDP 增长率与 2017 年基本持平。其中,2018 年发达经济体 GDP 增速为 2.4%,比

2017 年上升 0.1 个百分点,美国经济增速表现出上升趋势,欧元区和日本等其它经济体均出现增

速回落现象。新兴市场与发展中经济体 GDP 增速为 4.7%,与 2017 年一致,但内部分化显著,除

印度等极少数国家之外,其他主要亚洲新兴经济体均显现出经济增速回落态势。

    2018 年,在面临中美贸易摩擦和国内稳杠杆的背景下,我国经济形势整体相对稳健,供给侧

改革继续推进,但是经济下行压力和债务风险问题日益严重。2018 年 GDP 增速达到了 6.6%,低于

去年的 6.8%。分季度看,一季度同比增长 6.8%,二季度增长 6.7%,三季度增长 6.5%,四季度增

长 6.4%。具体来看,工业增加值小幅回落,全年同比增速均值为 6.17%,低于去年同比增速均值

6.58%;“克强指数”前 11 个月均值为 8.81%,明显低于去年均值 11.52%;中国制造业采购经理指

数(PMI)均值站到荣枯线以上,全年均值为 50.90%,低于去年均值 51.61%。以投资、消费和出

口为代表的“三驾马车”增速涨跌互现,固定资产投资整体呈现回落态势,全年累计同比增速均
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                                                               嘉实超短债债券 2018 年年度报告




值为 5.68%,低于去年均值 7.46%,其中房地产开发投资全年累计同比增速均值为 9.13%,高于去

年均值 6.0%,民间固定资产投资小幅回升,全年累计同比增速为 7.87%,高于去年均值 6.0%;社

会消费品零售总额也呈现回落,全年同比增速均值为 8.22%,低于去年均值 9.43%;受贸易摩擦抢

出口和人民币贬值等影响,出口形势整体略有好转,出口金额全年同比增速均值为 11.23%,高于

去年均值 7.65%。另外,全年价格水平整体出现温和小幅上行,全国居民消费价格总水平同比增

速均值为 2.13%,高于去年均值 1.55%;全年 PPI 同比增速为 3.54%,大幅低于去年均值 6.33%。

从金融数据来看,货币供应增速放缓,M2 全年同比增速均值为 8.28%,略低于去年均值 9.32%; 社

会融资规模持续走低,全年新增规模均值为 1.60 万亿元,低于去年均值 1.87 万亿元;新增人民

币贷款继续上升,全年新增均值为 1.35 万亿元,高于去年均值 1.13 万亿元。全年人民币汇率整

体呈现先稳后贬走势,CNY 全年累计贬值 5.43%,CNH 全年累计贬值 5.47%,全年央行外汇资产减

少为 2232 亿元,去年同期大幅减少 4272 亿元,跨境资金流出规模在管控下明显减少但是流出趋

势难改。

    货币政策以国内为主、以国外为辅,为应对经济下行风险,央行货币政策整体偏松,央行定

向降准 4 次,央行还通过公开市场操作、国库现金定存、MLF 和 PSL 等政策工具及时补充和调节

市场流动性,全年公开市场操作(含国库现金定存)累计净投放资金 8000 亿元。银行间市场资金

利率大幅回落,2018 年末隔夜、 天、 个月和 3 个月回购加权利率较 2017 年末分别-226BP、-59BP、

-286BP 和-198BP;银行间市场国债收益率曲线呈现陡峭化下移,2018 年末国债收益率曲线 1 年、

3 年、5 年、7 年和 10 年期收益率较去年末分别-119BP、-91BP、-88BP、-73BP 和-65BP,10 年期

与 1 年期国债期限利差为 63BP,较去年末扩大 54BP。

    2018 年,本基金秉持稳健投资原则,谨慎操作,以确保组合安全性和流动性为首要任务;灵

活配置债券、同业存单和同业存款,管理现金流分布,保障组合充足流动性;控制债券整体仓位。

整体看,2018 年上半年本基金成功应对了市场波动,投资业绩平稳提高,实现了安全性、流动性

和收益性的目标,并且整体组合的持仓结构相对安全,流动性和弹性良好,为下一阶段抓住市场

机遇、创造安全收益打下了良好基础。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
    截至本报告期末本基金份额净值为 1.0510 元;本报告期基金份额净值增长率为 5.24%,业绩

比较基准收益率为 1.50%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    国际货币基金组织 2019 年初发布了新版的《世界经济展望》。IMF 认为,2018 年全球增长率
                                     第 14 页 共 65 页
                                                               嘉实超短债债券 2018 年年度报告




估计为 3.7%,但由于 2018 年年底全球贸易局势、金融状况收紧,以及公共和私人债务高企等因

素的影响。2019 年全球经济增长不乐观,IMF 认为可能实际增速只有 3.5%。预计 2019 年全球经

济增长将放缓。全球增长面临的风险偏于下行,贸易紧张局势的升级可能超出增长预测已经体现

的程度,这仍是经济前景面临的一个主要风险。除了贸易不确定性之外,IMF 认为还有诸多因素

可能触发全球经济下行。尤其是随着美联储加息、欧洲央行退出 QE(量化宽松)购债计划,融资

环境已经从去年秋季以来收紧,且公私部门的债务处于相当高水平。同时,下行风险也包括了英

国“无协议脱欧”等。其中,发达经济体实际增速将下滑到 2%,低于 2017 年的 2.4%和 2018 年的

2.3%;而新兴市场和发展中经济体预计也将下滑到 4.5%,低于 2017 年的 4.7%和 2018 年的 4.6%。

    2019 年国内经济下行压力较大,目前固定资产投资、消费和社融以及 M2 增速均处于历史低

位,宽货币持续,宽信用有待观察,在国内经济风险隐患突显和中美贸易摩擦不确定的背景下,

2019 年经济目标完成压力较大。

    在经济下行周期,2018 年信用风险继续曝露,违约范围和金额继续扩大。2018 年全年新增违

约主体 43 家,涉及债券 119 只,涉及金额 1166.51 亿,约是 2017 年 3.5 倍,超过 2014 年~2017

年违约金额的总和。2018 年的债券违约从季度分布看,一季度、二季度、三季度和四季度新增违

约主体分别为 1 家、8 家、15 家和 19 家,明显集中于下半年,且环比呈增加趋势。

    2019 年,在外部压力减弱的背景下,央行继续推进“宽货币”+“宽信用”组合政策,1 月份

已推出全面降准、普惠金融定向降准、TMLF 和创设 CBS 等,预计宽信用起效前,宽货币持续。中

国人民银行货币政策司司长发表文章《货币政策回顾与展望》,指出了 2019 年货币政策调控的政

策思路:一是稳健的货币政策保持松紧适度,进一步强化逆周期调节。二是进一步发挥货币政策

的结构优化作用,创新货币政策工具,以供给侧结构性改革为主线,落实好金融服务实体经济各

项政策措施。三是切实防范化解重点领域金融风险,平衡好促发展与防风险之间的关系。四是协

调好本外币关系,处理好内部均衡和外部均衡的平衡。五是提高金融结构的适应性,在服务经济

结构转型升级的同时增强金融体系的韧性。

    本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格,强化投资风险控制,以确保组合安全性和流动性为

首要任务,兼顾收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况,平衡配置同业存

款和债券投资,谨慎控制组合的信用配置,保持合理流动性资产配置,细致管理现金流,以控制

利率风险和应对组合规模波动,努力为投资人创造安全稳定的收益。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
    报告期内,基金管理人有关法律稽核工作情况如下:
                                     第 15 页 共 65 页
                                                                 嘉实超短债债券 2018 年年度报告




    (1)继续内控前置,在基金营销、投资管理、信息披露以及新产品设计开发、海外业务、另

类业务、制度建设、合同管理、法律咨询等方面,事前进行合规性审核、监控。对于新产品、新

业务,从战略规划到具体产品方案,在制度流程、投资范围、投资工具、运作规则等方面,防控

重大风险。

    (2)合规管理:主要从事前研讨、合规审核、全方位合规监控、数据库维护、“三条底线”

防范、合规培训等方面,积极开展各项合规管理工作。

    (3)内部审计:按计划对销售、投资、后台和其它业务开展内审,完成相应内审报告及其后

续改进跟踪。完成公司及基金的外审、公司 GIPS 第三方验证、ISAE3402 国际鉴证等。

    (4)法律事务:负责日常法律事务工作,包括合同、协议审查(包括各类产品及业务),主

动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患,未发现新增产品、新增业务以及日

常业务的法律风险问题。

    (5)加强差错管理,继续推动各业务单元梳理流程、制度,落实风险责任授权体系,确保所

有识别的关键风险点均有相应措施控制,努力实现适当风险水平下的效益最大化。

    此外,我们还积极配合监管机关、社保基金理事会的检查以及统计调查工作,按时完成季度、

年度监察稽核报告和各项统计、专题报告。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
    报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以

及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基金

份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年

中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

    本基金管理人设立估值专业委员会,委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门

负责人组成,负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能

力和相关工作经历。报告期内,固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员,基金经理参

加估值专业委员会会议,但不介入基金日常估值业务;参与估值流程各方之间不存在任何重大利

益冲突;与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所,中国证券登记结算有限责任公

司,中央国债登记结算公司,中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
    (1)本基金的基金管理人于 2018 年 1 月 15 日发布《嘉实超短债证券投资基金 2017 年第十

二次收益分配公告》,收益分配基准日为 2017 年 12 月 31 日,每 10 份基金份额发放现金红利 0.1350
                                      第 16 页 共 65 页
                                                                 嘉实超短债债券 2018 年年度报告




元,具体参见本报告“7.4.11 利润分配情况”。

    (2)本基金的基金管理人于报告期内实施了 11 次利润分配,符合基金合同十八(二)基金

收益分配原则“在符合有关基金分红条件且每份基金份额可分配收益超过 0.001 元的前提下,本

基金每个月应将至少 90%的可分配收益进行分红。每年分红次数不超过 20 次”的约定,具体参见

本报告“7.4.11 利润分配情况”。

    (3)本基金的基金管理人于 2019 年 1 月 15 日发布《嘉实超短债证券投资基金 2018 年第十

二次收益分配公告》,收益分配基准日为 2018 年 12 月 31 日,每 10 份基金份额发放现金红利 0.0200

元,具体参见本报告“7.4.11 利润分配情况”。

    (4)本基金的基金管理人于 2019 年 2 月 21 日发布《嘉实超短债证券投资基金 2019 年第一

次收益分配公告》,收益分配基准日为 2019 年 1 月 31 日,每 10 份基金份额发放现金红利 0.0280

元,具体参见本报告“7.4.11 利润分配情况”。

    (5)本基金的基金管理人于 2019 年 3 月 14 日发布《嘉实超短债证券投资基金 2019 年第二

次收益分配公告》,收益分配基准日为 2019 年 2 月 28 日,每 10 份基金份额发放现金红利 0.0220

元,具体参见本报告“7.4.11 利润分配情况”。本基金的收益分配符合法律法规的规定和基金合

同的相关约定。

4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
    无。

4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
    无。


                                    §5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
    本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在嘉实超短债证券投资基金(以

下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和

托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义

务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
    本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议

的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购
                                      第 17 页 共 65 页
                                                              嘉实超短债债券 2018 年年度报告




赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金

份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
    本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金

融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。


                                   §6 审计报告
                                                        普华永道中天审字(2019)第22807号

嘉实超短债证券投资基金全体基金份额持有人:

    一、   审计意见

    (一)   我们审计的内容

    我们审计了嘉实超短债证券投资基金(以下简称“嘉实超短债债券基金”)的财务报表,包括
2018 年 12 月 31 日的资产负债表,2018 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报
表附注。

    (二)   我们的意见

    我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的
中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了嘉实超短债债券基金
2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。

    二、   形成审计意见的基础

    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据
是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

    按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于嘉实超短债债券基金,并履行了职业道德方
面的其他责任。

    三、   管理层和治理层对财务报表的责任

    嘉实超短债债券基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层
负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存
                                    第 18 页 共 65 页
                                                           嘉实超短债债券 2018 年年度报告



在由于舞弊或错误导致的重大错报。

    在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估嘉实超短债债券基金的持续经营能力,披露
与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算嘉实超
短债债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。

    基金管理人治理层负责监督嘉实超短债债券基金的财务报告过程。

    四、   注册会计师对财务报表审计的责任

    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

    在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们
也执行以下工作:

    (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应
对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

    (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效
性发表意见。

    (三)   评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

    (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证
据,就可能导致对嘉实超短债债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致嘉实超短债债券基金
不能持续经营。

    (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相
关交易和事项。

    我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。




                                   第 19 页 共 65 页
                                                                    嘉实超短债债券 2018 年年度报告



普华永道中天                                                              注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)                                                  薛    竞
中国上海市                                                                  张    勇
                                                                         2019 年 3 月 20 日




                                   §7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体:嘉实超短债证券投资基金

报告截止日:2018 年 12 月 31 日
                                                                                 单位:人民币元
                                                    本期末                       上年度末
             资 产                附注号
                                               2018 年 12 月 31 日          2017 年 12 月 31 日
资 产:
银行存款                          7.4.7.1       15,338,456,079.70                114,565,216.71
结算备付金                                                 793,096.90                             -
存出保证金                                                  90,923.87                             -
交易性金融资产                    7.4.7.2       18,453,138,370.00                203,929,000.00
其中:股票投资                                                       -                            -
      基金投资                                                       -                            -
      债券投资                                  18,448,008,370.00                199,559,000.00
      资产支持证券投资                                    5,130,000.00              4,370,000.00
      贵金属投资                                                     -                            -
衍生金融资产                      7.4.7.3                            -                            -
买入返售金融资产                  7.4.7.4                            -                            -
应收证券清算款                                                       -                            -
应收利息                          7.4.7.5           354,321,390.68                  4,327,224.70
应收股利                                                             -                            -
应收申购款                                          150,603,144.00                  1,514,817.39
递延所得税资产                                                       -                            -
其他资产                          7.4.7.6                            -                            -
资产总计                                        34,297,403,005.15                324,336,258.80
                                                    本期末                       上年度末
     负债和所有者权益             附注号
                                               2018 年 12 月 31 日          2017 年 12 月 31 日
负 债:
短期借款                                                             -                            -
交易性金融负债                                                       -                            -
衍生金融负债                      7.4.7.3                            -                            -

                                      第 20 页 共 65 页
                                                                      嘉实超短债债券 2018 年年度报告



卖出回购金融资产款                                   9,163,253,155.11                68,699,376.95
应付证券清算款                                                        -                               -
应付赎回款                                                   873,146.08               1,520,726.21
应付管理人报酬                                              9,129,501.93                  87,447.54
应付托管费                                                  3,117,390.91                  29,860.15
应付销售服务费                                              5,566,769.47                  53,321.68
应付交易费用                     7.4.7.7                     245,713.13                   16,350.37
应交税费                                                    1,190,882.46                              -
应付利息                                               18,205,566.05                      45,916.27
应付利润                                                              -                               -
递延所得税负债                                                        -                               -
其他负债                         7.4.7.8                     549,280.64                 519,403.71
负债合计                                             9,202,131,405.78                70,972,402.88
所有者权益:
实收基金                         7.4.7.9          23,877,636,458.52                 240,642,571.16
未分配利润                       7.4.7.10            1,217,635,140.85                12,721,284.76
所有者权益合计                                    25,095,271,599.37                 253,363,855.92
负债和所有者权益总计                              34,297,403,005.15                 324,336,258.80
注: 报告截止日 2018 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.0510 元,基金份额总额 23,877,636,458.52

份。

7.2 利润表
会计主体:嘉实超短债证券投资基金

本报告期:2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
                                                                                    单位:人民币元
                                                       本期                      上年度可比期间
           项 目               附注号        2018 年 1 月 1 日 至 2018         2017 年 1 月 1 日 至
                                                  年 12 月 31 日                2017 年 12 月 31 日
一、收入                                                259,315,628.91               16,448,130.53
1.利息收入                                              213,739,448.49               14,610,043.71
其中:存款利息收入            7.4.7.11                      98,524,874.19             6,185,322.47
       债券利息收入                                     103,717,185.25                7,475,071.14
       资产支持证券利息收
                                                               382,597.74               429,477.54

       买入返售金融资产收
                                                            11,114,791.31               520,172.56

       其他利息收入                                                        -                          -
2.投资收益(损失以“-”填
                                                            11,923,667.26             2,002,809.04
列)
其中:股票投资收益            7.4.7.12                                     -                          -

                                        第 21 页 共 65 页
                                                                      嘉实超短债债券 2018 年年度报告



      基金投资收益                                                      -                         -
      债券投资收益             7.4.7.13                     11,922,813.02            1,999,863.28
      资产支持证券投资收
                                                                  854.24                  2,945.76

      贵金属投资收益                                                    -                         -
      衍生工具收益             7.4.7.14                                 -                         -
      股利收益                 7.4.7.15                                 -                         -
3.公允价值变动收益(损失以
                               7.4.7.16                     27,455,301.44             -164,722.22
“-”号填列)
4.汇兑收益(损失以“-”号填
                                                                        -                         -
列)
5.其他收入(损失以“-”号填
                               7.4.7.17                      6,197,211.72                         -
列)
减:二、费用                                                76,845,332.28            4,823,700.96
1.管理人报酬                                               21,881,684.14            1,331,222.19
2.托管费                                                    7,471,794.61              454,563.64
3.销售服务费                                               13,342,490.29              811,720.91
4.交易费用                    7.4.7.18                       196,974.57                 19,770.09
5.利息支出                                                 33,273,711.95            1,854,979.51
其中:卖出回购金融资产支
                                                            33,273,711.95            1,854,979.51

6.税金及附加                                                  274,596.32                          -
7.其他费用                    7.4.7.19                       404,080.40               351,444.62
三、利润总额(亏损总额以“-”
                                                        182,470,296.63              11,624,429.57
号填列)
减:所得税费用                                                          -                         -
四、净利润(净亏损以“-”
                                                        182,470,296.63              11,624,429.57
号填列)

7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:嘉实超短债证券投资基金

本报告期:2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
                                                                                   单位:人民币元
                                                         本期
                                       2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
        项目
                            实收基金               未分配利润                所有者权益合计

 一、期初所有者权
                           240,642,571.16            12,721,284.76                253,363,855.92
 益(基金净值)
 二、本期经营活动
                                          -        182,470,296.63                 182,470,296.63
 产生的基金净值变

                                        第 22 页 共 65 页
                                                                   嘉实超短债债券 2018 年年度报告



动数(本期利润)
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数                23,636,993,887.36      1,207,679,857.85             24,844,673,745.21
(净值减少以“-”
号填列)
其中:1.基金申购
                        47,738,147,042.14      2,432,828,127.83             50,170,975,169.97

      2. 基 金 赎 回
                       -24,101,153,154.78     -1,225,148,269.98           -25,326,301,424.76

四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变                         -       -185,236,298.39              -185,236,298.39
动(净值减少以“-”
号填列)
五、期末所有者权
                        23,877,636,458.52      1,217,635,140.85             25,095,271,599.37
益(基金净值)
                                                  上年度可比期间
                                      2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
      项目
                           实收基金               未分配利润              所有者权益合计

一、期初所有者权
                          300,445,191.04           12,354,109.06                 312,799,300.10
益(基金净值)
二、本期经营活动
产生的基金净值变                         -         11,624,429.57                  11,624,429.57
动数(本期利润)
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数                  -59,802,619.88           -2,638,820.06                 -62,441,439.94
(净值减少以“-”
号填列)
其中:1.基金申购
                         4,402,057,653.81         192,572,843.51             4,594,630,497.32

      2. 基 金 赎 回
                        -4,461,860,273.69        -195,211,663.57            -4,657,071,937.26

四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变                         -         -8,618,433.81                  -8,618,433.81
动(净值减少以“-”
号填列)
五、期末所有者权
                          240,642,571.16           12,721,284.76                 253,363,855.92
益(基金净值)

                                       第 23 页 共 65 页
                                                               嘉实超短债债券 2018 年年度报告




报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署:

            经雷                          王红                           张公允

     基金管理人负责人              主管会计工作负责人               会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
    嘉实超短债证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国

证监会”)证监基金字[2006]48 号《关于同意嘉实超短债证券投资基金募集的批复》核准,由嘉

实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实超短债证券投资基金基金

合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利

息共募集 6,145,562,606.12 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字

(2006)第 51 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《嘉实超短债证券投资基金基金合同》

于 2006 年 4 月 26 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 6,146,255,272.70 份基金份额,

其中认购资金利息折合 692,666.58 份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司,

基金托管人为中国银行股份有限公司。

    根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实超短债证券投资基金基金合同》的有关规

定,本基金的投资范围为固定收益类金融工具,具体包括国债、金融债、信用等级为投资级及以

上的企业债和次级债券等;债券回购;央行票据、银行存款、资产支持证券以及法律、法规或中

国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金不投资于可转换债券。本基金的业绩比较基准为:

一年期银行定期储蓄存款的税后利率。

7.4.2 会计报表的编制基础
    本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投

资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称

“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实超短债证券投资基金基金

合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的

基金行业实务操作编制。

    本财务报表以持续经营为基础编制。

                                     第 24 页 共 65 页
                                                           嘉实超短债债券 2018 年年度报告



7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
   本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以

及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
   本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币
   本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
   (1) 金融资产的分类

    金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款

项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图

和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

    基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资分类为以公

允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,在资产负债表中以交易性金融资产列示。基金目

前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融资产,在资产负债表中以衍生金融资产列示。

    基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应

收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

    (2) 金融负债的分类

    金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金

融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融负债,在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持有的其他金融负债包括

卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
   金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,取得时发生的相关交易费用计入

当期损益;对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日

或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费

                                    第 25 页 共 65 页
                                                           嘉实超短债债券 2018 年年度报告




用计入初始确认金额。

    对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债,按照公允价值进行后续

计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

    金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终

止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;

或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

    金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。

    当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
    基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定

公允价值并进行估值:

    (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最

近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价

格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的

公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制

等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基

金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。



    (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息

支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关

资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。



    (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进

行调整并确定公允价值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
    本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金
                                   第 26 页 共 65 页
                                                           嘉实超短债债券 2018 年年度报告




额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与金

融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金
    实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾

经实施份额拆分或折算的基金,由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆

分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由

于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转

换业务的基金,上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金

的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金
    损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,

申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金

指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比

例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配

利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
    股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认

为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益。债券投资在持有

期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个

人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到

的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,

将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳

的增值税后的净额确认为利息收入。

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价

值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人

缴纳的增值税后的净额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动

额。

    应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则

按直线法计算。
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                                                            嘉实超短债债券 2018 年年度报告



7.4.4.10 费用的确认和计量
    基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

    其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小

的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策
    基金收益分配采用现金方式。投资人可选择获取现金红利或者将现金红利按红利发放日前一

工作日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;基金份额持有人事先未做出选择的,默认

的分红方式为现金红利。每一基金份额享有同等分配权。基金当期收益先弥补上期亏损后,方可

进行当期收益分配。基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值。如果基金当期出现亏损,

则不进行收益分配。在符合有关基金分红条件且每份基金份额可分配收益超过 0.001 元的前提下,

本基金每个月应将至少 90%的可分配收益进行分红。每年分红次数不超过 20 次。

    经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告
    本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础

确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组

成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部

分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、

经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足

一定条件的,则合并为一个经营分部。

    本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
    根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,基金确定以下类别股票投

资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:



    (1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时

的交易不活跃)等情况,基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估

值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》

提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。



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                                                              嘉实超短债债券 2018 年年度报告




    (2) 于 2017 年 12 月 26 日前,对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会

计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通

知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》,若在证券交易所挂牌的同一

股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股

票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股

票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的

一部分确认为估值增值。自 2017 年 12 月 26 日起,对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开

发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据

中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试

行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),

按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提

供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。



    (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募

债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证

监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关

于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。基金持有的证券交

易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指

数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照

中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
    本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明
    本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明
    本基金本报告期无须说明的会计差错更正。

7.4.6 税项
    根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
                                    第 29 页 共 65 页
                                                               嘉实超短债债券 2018 年年度报告




[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36

号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开

营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的

补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融     房地产开发   教育辅助服务等增值税政策的通

知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于

资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税

政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

    (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管

产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率

缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税

的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

    对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府

债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以

2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让

2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017

年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

    (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利

收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

    (3)    对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)

的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按

50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售

股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前

取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人

所得税。

    (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

    (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额

的适用比例计算缴纳。
                                     第 30 页 共 65 页
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7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
                                                                                     单位:人民币元
                                         本期末                                 上年度末
           项目
                                    2018 年 12 月 31 日                     2017 年 12 月 31 日
活期存款                                         8,456,079.70                           4,565,216.71
定期存款                                   15,330,000,000.00                         110,000,000.00
其中:存款期限 1 个月以
                                                                -                                     -

存款期限 1-3 个月                                               -                                     -
存款期限 3 个月及以上                      15,330,000,000.00                         110,000,000.00
其他存款                                                        -                                     -
           合计                            15,338,456,079.70                         114,565,216.71
注:定期存款的存款期限指票面存期。

7.4.7.2 交易性金融资产
                                                                                     单位:人民币元
                                                       本期末
       项目                                       2018 年 12 月 31 日
                             成本                      公允价值                    公允价值变动
股票                                       -                            -                             -
贵金属投资-金交
                                           -                            -                             -
所黄金合约
       交易所市场         632,597,474.44                  630,027,370.00              -2,570,104.44

       银行间市场       17,788,609,869.73           17,817,981,000.00                 29,371,130.27

           合计         18,421,207,344.17           18,448,008,370.00                 26,801,025.83
资产支持证券                5,118,000.00                     5,130,000.00                  12,000.00
基金                                       -                            -                             -
其他                                       -                            -                             -
       合计             18,426,325,344.17           18,453,138,370.00                 26,813,025.83
                                                      上年度末
       项目                                       2017 年 12 月 31 日
                             成本                      公允价值                    公允价值变动
股票                                       -                            -                             -
贵金属投资-金交
                                           -                            -                             -
所黄金合约
       交易所市场                          -                            -                             -

       银行间市场         200,202,129.85                  199,559,000.00                 -643,129.85

           合计           200,202,129.85                  199,559,000.00                 -643,129.85
资产支持证券                4,369,145.76                     4,370,000.00                         854.24
基金                                       -                            -                             -

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                                                                 嘉实超短债债券 2018 年年度报告



其他                                   -                          -                          -
       合计              204,571,275.61               203,929,000.00               -642,275.61

7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末(2018 年 12 月 31 日)及上年度末(2017 年 12 月 31 日),本基金未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本期末(2018 年 12 月 31 日)及上年度末(2017 年 12 月 31 日),本基金未持有买入返售金融资

产。


7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本期末(2018 年 12 月 31 日)及上年度末(2017 年 12 月 31 日),本基金无买断式逆回购交易中取得

的债券。

7.4.7.5 应收利息
                                                                               单位:人民币元
                                   本期末                              上年度末
           项目
                              2018 年 12 月 31 日                  2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息                               45,501.57                              1,328.30
应收定期存款利息                            93,371,317.81                         1,539,222.51
应收其他存款利息                                          -                                  -
应收结算备付金利息                                   356.90                                  -
应收债券利息                               260,900,956.31                         2,779,680.00
应收资产支持证券利息                                3,217.19                          6,993.89
应收买入返售证券利息                                      -                                  -
应收申购款利息                                            -                                  -
应收黄金合约拆借孳息                                      -                                  -
其他                                                  40.90                                  -
           合计                            354,321,390.68                         4,327,224.70

7.4.7.6 其他资产
本期末(2018 年 12 月 31 日)及上年度末(2017 年 12 月 31 日),本基金无其他资产(其他应收

款、待摊费用等)。

7.4.7.7 应付交易费用
                                                                               单位:人民币元
                                         本期末                            上年度末
              项目
                                    2018 年 12 月 31 日                2017 年 12 月 31 日

                                     第 32 页 共 65 页
                                                                     嘉实超短债债券 2018 年年度报告



交易所市场应付交易费用                                           -                               -
银行间市场应付交易费用                               245,713.13                          16,350.37
              合计                                   245,713.13                          16,350.37

7.4.7.8 其他负债
                                                                                  单位:人民币元
                                             本期末                            上年度末
               项目
                                        2018 年 12 月 31 日                2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金                               250,000.00                         250,000.00
应付赎回费                                                  280.64                         403.71
其他                                                             -                               -
预提费用                                             299,000.00                         269,000.00
应付指数使用费                                                   -                               -
应付替代款                                                       -                               -
可退替代款                                                       -                               -
               合计                                  549,280.64                         519,403.71

7.4.7.9 实收基金
                                                                             金额单位:人民币元
                                                           本期
              项目                       2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
                                    基金份额(份)                           账面金额
上年度末                                     240,642,571.16                      240,642,571.16
本期申购                                  47,738,147,042.14                   47,738,147,042.14
本期赎回(以“-”号填列)                -24,101,153,154.78                  -24,101,153,154.78
本期末                                    23,877,636,458.52                   23,877,636,458.52
注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润
                                                                                  单位:人民币元
       项目              已实现部分                 未实现部分                未分配利润合计
上年度末                    3,602,442.27                   9,118,842.49            12,721,284.76
本期利润                 155,014,995.19                   27,455,301.44           182,470,296.63
本期基金份额交易
                            78,964,309.11          1,128,715,548.74            1,207,679,857.85
产生的变动数
其中:基金申购款         158,194,362.71            2,274,633,765.12            2,432,828,127.83
       基金赎回款        -79,230,053.60           -1,145,918,216.38           -1,225,148,269.98
本期已分配利润           -185,236,298.39                               -        -185,236,298.39
本期末                      52,345,448.18          1,165,289,692.67            1,217,635,140.85

7.4.7.11 存款利息收入
                                                                                  单位:人民币元
                                             本期                      上年度可比期间
              项目
                            2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
                                      第 33 页 共 65 页
                                                                       嘉实超短债债券 2018 年年度报告



                                               日                               12 月 31 日
活期存款利息收入                                        109,341.61                        43,180.31
定期存款利息收入                                     98,409,170.30                    6,139,767.71
其他存款利息收入                                                   -                               -
结算备付金利息收入                                          5,947.82                       2,307.04
其他                                                         414.46                           67.41
             合计                                    98,524,874.19                    6,185,322.47

7.4.7.12 股票投资收益
本期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日)及上年度可比期间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年

12 月 31 日),本基金无股票投资收益。

7.4.7.13 债券投资收益
                                                                                  单位:人民币元
                                       本期                                上年度可比期间
             项目            2018年1月1日 至 2018年12月                2017年1月1日 至 2017年12
                                       31日                                     月31日
卖出债券(、债转股及债
                                          9,562,197,541.67                          932,085,262.40
券到期兑付)成交总额
减:卖出债券(、债转股
及债券到期兑付)成本总                    9,441,287,739.20                          915,553,354.72

减:应收利息总额                             108,986,989.45                          14,532,044.40
       买卖债券差价收入                       11,922,813.02                           1,999,863.28

7.4.7.14 衍生工具收益
本期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日)及上年度可比期间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年

12 月 31 日),本基金无衍生工具收益。

7.4.7.15 股利收益
本期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日)及上年度可比期间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12

月 31 日),本基金无股利收益。

7.4.7.16 公允价值变动收益
                                                                                  单位:人民币元
                                            本期                              上年度可比期间
          项目名称              2018 年 1 月 1 日 至 2018 年             2017 年 1 月 1 日 至 2017
                                     12 月 31 日                            年 12 月 31 日
1.交易性金融资产                                27,455,301.44                          -164,722.22
        股票投资                                               -                                   -
        债券投资                                27,444,155.68                          -165,576.46
        资产支持证券投资                             11,145.76                                854.24

                                        第 34 页 共 65 页
                                                                  嘉实超短债债券 2018 年年度报告



       基金投资                                               -                               -
       贵金属投资                                             -                               -
       其他                                                   -                               -
2.衍生工具                                                    -                               -
       权证投资                                               -                               -
3.其他                                                        -                               -
减:应税金融商品公允价值
                                                              -                               -
变动产生的预估增值税
           合计                               27,455,301.44                       -164,722.22

7.4.7.17 其他收入
                                                                             单位:人民币元
                                           本期                          上年度可比期间
           项目             2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月      2017 年 1 月 1 日 至 2017
                                        31 日                          年 12 月 31 日
基金赎回费收入                                  6,112,832.22                                  -
基金转出费收入                                      84,379.50                                 -
债券认购手续费返还                                            -                               -
印花税手续费返还                                              -                               -
其他                                                          -                               -
           合计                                 6,197,211.72                                  -
注:上年度可比期间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日),本基金无其他收入。

7.4.7.18 交易费用
                                                                               单位:人民币元
                                      本期                        上年度可比期间
           项目         2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
                                    月 31 日                              日
交易所市场交易费用                            3,087.07                                   20.09
银行间市场交易费用                          193,887.50                               19,750.00
           合计                             196,974.57                               19,770.09

7.4.7.19 其他费用
                                                                               单位:人民币元
                                      本期                        上年度可比期间
           项目         2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31
                                    月 31 日                              日
审计费用                                     90,000.00                               60,000.00
信息披露费                                  200,000.00                             200,000.00
银行划款手续费                               76,880.40                               54,044.62
上市年费                                                  -                                   -
债券托管账户维护费                           36,000.00                               36,000.00
指数使用费                                                -                                   -

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                                                                     嘉实超短债债券 2018 年年度报告



红利手续费                                                  -                                    -
其他                                            1,200.00                                 1,400.00
         合计                                 404,080.40                              351,444.62

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
    截至资产负债表日,本基金无重大或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项
    (1)2019 年 1 月 15 日,本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金 2018 年第十二次收

益分配公告》,收益分配基准日为 2018 年 12 月 31 日,权益登记日、除息日为 2019 年 1 月 17 日,

红利发放日为 2019 年 1 月 18 日,收益分配方案为每 10 份基金份额派发现金红利 0.0200 元。

    (2)2019 年 2 月 21 日,本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金 2019 年第一次收益

分配公告》,收益分配基准日为 2019 年 1 月 31 日,权益登记日、除息日为 2019 年 2 月 25 日,红

利发放日为 2019 年 2 月 26 日,收益分配方案为每 10 份基金份额派发现金红利 0.0280 元。

    (3)2019 年 3 月 14 日,本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金 2019 年第二次收益

分配公告》,收益分配基准日为 2019 年 2 月 28 日,权益登记日、除息日为 2019 年 3 月 18 日,红

利发放日为 2019 年 3 月 19 日,收益分配方案为每 10 份基金份额派发现金红利 0.0220 元。

7.4.9 关联方关系
                关联方名称                                      与本基金的关系
 嘉实基金管理有限公司                       基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
 中国银行股份有限公司(“中国银行”)         基金托管人、基金代销机构
 中诚信托有限责任公司                       基金管理人的股东
 立信投资有限责任公司                       基金管理人的股东
 德意志资产管理(亚洲)有限公司               基金管理人的股东
 嘉实财富管理有限公司(“嘉实财富”)       基金管理人的控股子公司

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日)及上年度可比期间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年

12 月 31 日),本基金未通过关联方交易单元进行交易。




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                                                                 嘉实超短债债券 2018 年年度报告



7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

                                                                              单位:人民币元
                                              本期                      上年度可比期间
             项目                 2018 年 1 月 1 日 至 2018 年     2017 年 1 月 1 日 至 2017
                                           12 月 31 日                  年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费                     21,881,684.14                    1,331,222.19
其中:支付销售机构的客户维护费                    7,158,720.62                     298,292.13
注:支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.41%的年费率

计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×

0.41% / 当年天数。


7.4.10.2.2 基金托管费

                                                                              单位:人民币元
                                             本期                     上年度可比期间
             项目                2018 年 1 月 1 日 至 2018 年    2017 年 1 月 1 日 至 2017
                                          12 月 31 日                 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费                     7,471,794.61                     454,563.64
注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.14%的年费率计提,逐日累计至每

月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.14% / 当年天数。


7.4.10.2.3 销售服务费

                                                                            单位:人民币元
                                                         本期
获得销售服务费的各关联方               2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
          名称                           当期发生的基金应支付的销售服务费
                                                    嘉实超短债债券
嘉实基金管理有限公司                                                            1,380,639.77
嘉实财富                                                                             1,550.38
中国银行                                                                        1,288,011.72
           合计                                                                 2,670,201.87
                                                   上年度可比期间
获得销售服务费的各关联方               2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 12 月 31 日
          名称                           当期发生的基金应支付的销售服务费
                                                    嘉实超短债债券
嘉实基金管理有限公司                                                                60,589.32

                                     第 37 页 共 65 页
                                                                         嘉实超短债债券 2018 年年度报告



嘉实财富                                                                                                -
中国银行                                                                                     66,568.64
           合计                                                                             127,157.96
注:本基金销售服务费年费率为 0.25%,每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。其计算公式

为:日销售服务费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
                                                                                       单位:人民币元
                                             本期
                           2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12 月 31 日
银行间市场交               债券交易金额                           基金逆回购             基金正回购
    易的                                                                                          利息
                    基金买入          基金卖出          交易金额        利息收入       交易金额
各关联方名称                                                                                      支出
中国银行股份
                  141,831,693.15   103,801,556.16                   -           -             -         -
有限公司
注:上年度可比期间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日),本基金未与关联方进行银行间同

业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日)及上年度可比期间(2017 年 1 月 1 日至 2017

年 12 月 31 日),基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。


7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本期末(2018 年 12 月 31 日)及上年度末(2017 年 12 月 31 日),其他关联方未持有本基金。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
                                                                                        单位:人民币元
                                        本期
                                                                          上年度可比期间
                          2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 12
      关联方名称                                                   2017年1月1日 至 2017年12月31日
                                      月 31 日
                               期末余额        当期利息收入          期末余额           当期利息收入
中国银行股份有限公司_
                            8,456,079.70         109,341.61          4,565,216.71            43,180.31
活期
中国银行股份有限公司_
                                           -                  -                    -        107,249.78
定期
注:本基金的活期银行存款和部分定期银行存款由基金托管人保管,按适用利率或约定利率计息。

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                                                                   嘉实超短债债券 2018 年年度报告



7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日)及上年度可比期间(2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12

月 31 日),本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

7.4.11 利润分配情况
                                                                                单位:人民币元
                   场内 场外
       权益                  每 10 份基金   现金形式        再投资形式 本期利润分配合
序号               除息 除息                                                          备注
     登记日                  份额分红数     发放总额          发放总额       计
                   日   日
                                                                                       2017 年
                        2018                                                           年度收
      2018 年 1
 1                  -   年1月     0.1350    1,787,231.20 1,883,981.20     3,671,212.40 益分配
      月 17 日
                        17 日                                                          于 2018
                                                                                       年实施
                        2018
      2018 年 2
 2                  -   年2月     0.0270     320,729.50      379,637.68     700,367.18         -
      月 23 日
                        23 日
                        2018
      2018 年 3
 3                  -   年3月     0.0380     452,736.68      549,198.84   1,001,935.52         -
      月 16 日
                        16 日
                        2018
      2018 年 4
 4                  -   年4月     0.0350     567,767.51      545,419.29   1,113,186.80         -
      月 19 日
                        19 日
                        2018
      2018 年 5
 5                  -   年5月     0.0700    1,173,779.86     979,684.08   2,153,463.94         -
      月 17 日
                        17 日
                        2018
      2018 年 6
 6                  -   年6月     0.0600    2,349,197.08 1,315,498.36     3,664,695.44         -
      月 19 日
                        19 日
                        2018
      2018 年 7
 7                  -   年7月     0.0440 10,112,717.06 1,997,154.50 12,109,871.56              -
      月 17 日
                        17 日
                        2018
      2018 年 8
 8                  -   年8月     0.0330 12,881,332.37 3,350,274.52 16,231,606.89              -
      月 16 日
                        16 日
                        2018
      2018 年 9
 9                  -   年9月     0.0380 11,473,519.92 3,320,102.65 14,793,622.57              -
      月 18 日
                        18 日
                        2018
      2018 年 10        年 10
 10                 -             0.0240 13,889,012.70 2,654,739.73 16,543,752.43              -
       月 23 日         月 23
                          日
                                        第 39 页 共 65 页
                                                                              嘉实超短债债券 2018 年年度报告



                              2018
       2018 年 11             年 11
 11                   -                    0.0260 39,455,663.98 6,381,598.12 45,837,262.10                -
        月 16 日              月 16
                                日
                              2018
       2018 年 12             年 12
 12                   -                    0.0250 56,086,495.6111,328,825.95 67,415,321.56                -
        月 18 日              月 18
                                日
合计           -          -       -        0.5550 150,550,183.4734,686,114.92 185,236,298.39              -
注:(1)2019 年 1 月 15 日,本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金 2018 年第十二次收益

分配公告》,收益分配基准日为 2018 年 12 月 31 日,权益登记日、除息日为 2019 年 1 月 17 日,

红利发放日为 2019 年 1 月 18 日,收益分配方案为每 10 份基金份额派发现金红利 0.0200 元。

(2)2019 年 2 月 21 日,本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金 2019 年第一次收益分配

公告》,收益分配基准日为 2019 年 1 月 31 日,权益登记日、除息日为 2019 年 2 月 25 日,红利发

放日为 2019 年 2 月 26 日,收益分配方案为每 10 份基金份额派发现金红利 0.0280 元。

(3)2019 年 3 月 14 日,本基金管理人发布《嘉实超短债证券投资基金 2019 年第二次收益分配

公告》,收益分配基准日为 2019 年 2 月 28 日,权益登记日、除息日为 2019 年 3 月 18 日,红利发

放日为 2019 年 3 月 19 日,收益分配方案为每 10 份基金份额派发现金红利 0.0220 元。

7.4.12 期末(2018 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本期末(2018 年 12 月 31 日),本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本期末(2018 年 12 月 31 日),本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证

券款余额 8,763,253,155.11 元,是以如下债券作为质押:
                                                                                      金额单位:人民币元
                                                     期末估值单
债券代码        债券名称              回购到期日                       数量(张)        期末估值总额
                                                         价
               17 华侨城          2019 年 1 月 2
101758011                                                 101.78            102,000       10,381,560.00
                MTN002                 日
101652007           16 华润       2019 年 1 月 2          100.48            568,000       57,072,640.00

                                                   第 40 页 共 65 页
                                                                嘉实超短债债券 2018 年年度报告



             MTN001          日
             18 南电    2019 年 1 月 2
011801327                                       100.38       2,500,000     250,950,000.00
             SCP009          日
            18 中海地   2019 年 1 月 2
101800100                                       104.30         27,000        2,816,100.00
            产 MTN001        日
            18 河钢集   2019 年 1 月 2
101800629                                       102.95         100,000      10,295,000.00
             MTN005          日
            18 华侨城   2019 年 1 月 2
101800842                                       100.66       1,000,000     100,660,000.00
             MTN002          日
             18 光明    2019 年 1 月 2
101800901                                       100.77       1,000,000     100,770,000.00
             MTN002          日
            18 河钢集   2019 年 1 月 2
101801334                                       100.32         458,000      45,946,560.00
             MTN011          日
            18 海淀国   2019 年 1 月 2
101801498                                       100.56         479,000      48,168,240.00
            资 MTN002        日
             18 首钢    2019 年 1 月 2
011802157                                       100.12       1,273,000     127,452,760.00
             SCP011          日
            18 华侨城   2019 年 1 月 2
011800676                                       100.68         300,000      30,204,000.00
             SCP002          日
            18 海淀国   2019 年 1 月 2
011800694                                       100.69         200,000      20,138,000.00
            资 SCP002        日
            18 深能源   2019 年 1 月 2
011800978                                       100.67         500,000      50,335,000.00
             SCP005          日
            18 厦港务   2019 年 1 月 2
011800979                                       100.62         200,000      20,124,000.00
             SCP003          日
            18 中建材   2019 年 1 月 2
011801037                                       100.66         407,000      40,968,620.00
             SCP009          日
             18 国电    2019 年 1 月 2
011801056                                       100.72         300,000      30,216,000.00
             SCP005          日
             18 首钢    2019 年 1 月 2
011801068                                       100.82         600,000      60,492,000.00
             SCP007          日
            18 中电投   2019 年 1 月 2
011801332                                       100.60         600,000      60,360,000.00
             SCP020          日
             18 南电    2019 年 1 月 2
011801333                                       100.56         285,000      28,659,600.00
             SCP010          日
            18 中信股   2019 年 1 月 2
011801544                                       100.36         500,000      50,180,000.00
             SCP001          日
            18 鲁黄金   2019 年 1 月 2
011802524                                       100.01         500,000      50,005,000.00
             SCP023          日
             18 汇金    2019 年 1 月 2
041800366                                       100.13         631,000      63,182,030.00
              CP006          日
101469005   14 北排水   2019 年 1 月 2          101.67         900,000      91,503,000.00

                                         第 41 页 共 65 页
                                                                 嘉实超短债债券 2018 年年度报告



             MTN001           日
            12 鄂交投    2019 年 1 月 2
 1282366                                         101.87         100,000      10,187,000.00
              MTN1            日
            14 浙商银    2019 年 1 月 2
 1428002                                         101.40       1,094,000     110,931,600.00
              行债            日
            16 兴业绿
                         2019 年 1 月 2
 1628013    色金融债                             100.20         819,000      82,063,800.00
                              日
               02
            14 沪城控    2019 年 1 月 2
101474004                                        101.67       1,000,000     101,670,000.00
             MTN001           日
             16 船重     2019 年 1 月 2
101654080                                         99.89       1,100,000     109,879,000.00
             MTN001           日
             18 汇金     2019 年 1 月 2
041800259                                        100.62         830,000      83,514,600.00
              CP003           日
            16 河钢集    2019 年 1 月 2
101652028                                        101.04         600,000      60,624,000.00
             MTN002           日
            16 宝山钢    2019 年 1 月 2
101654021                                        100.45         700,000      70,315,000.00
            铁 MTN001         日
             18 汇金     2019 年 1 月 2
041800282                                        100.23       2,021,000     202,564,830.00
              CP004           日
             18 首钢     2019 年 1 月 2
101800773                                        101.82         300,000      30,546,000.00
             MTN002           日
             18 首钢     2019 年 1 月 2
101800863                                        101.40         700,000      70,980,000.00
             MTN003           日
            18 中核建    2019 年 1 月 2
011801345                                        100.52         154,000      15,480,080.00
             SCP004           日
                         2019 年 1 月 2
 160301     16 进出 01                           100.02       1,000,000     100,020,000.00
                              日
                         2019 年 1 月 2
 170402     17 农发 02                           100.80       1,000,000     100,800,000.00
                              日
                         2019 年 1 月 2
 180211     18 国开 11                           101.33       1,169,000     118,454,770.00
                              日
             18 邮政     2019 年 1 月 2
011802038                                        100.12       2,000,000     200,240,000.00
             SCP002           日
            18 苏交通    2019 年 1 月 2
011802175                                         99.98          6,000          599,880.00
             SCP021           日
            18 粤交投    2019 年 1 月 2
011802212                                        100.11         500,000      50,055,000.00
             SCP002           日
            18 中电投    2019 年 1 月 2
011802277                                        100.05       1,000,000     100,050,000.00
             SCP037           日
            18 中海地    2019 年 1 月 2
101800100                                        104.30         168,000      17,522,400.00
            产 MTN001         日

                                          第 42 页 共 65 页
                                                                 嘉实超短债债券 2018 年年度报告



            18 河钢集    2019 年 1 月 2
101800180                                        106.70         500,000      53,350,000.00
             MTN002           日
            18 京能电    2019 年 1 月 2
101800729                                        101.76         200,000      20,352,000.00
            力 MTN001         日
            18 保利房    2019 年 1 月 2
101800733                                        102.00       1,200,000     122,400,000.00
            产 MTN003         日
            18 大唐发    2019 年 1 月 2
011801313                                        100.56         500,000      50,280,000.00
            电 SCP004         日
             18 华电     2019 年 1 月 2
011801972                                        100.14         159,000      15,922,260.00
             SCP014           日
            18 苏交通    2019 年 1 月 2
011802223                                         99.75         500,000      49,875,000.00
             SCP022           日
             18 汇金     2019 年 1 月 2
041800041                                        101.02       1,137,000     114,859,740.00
              CP001           日
            18 中核建    2019 年 1 月 2
011801345                                        100.52         667,000      67,046,840.00
             SCP004           日
            18 苏交通    2019 年 1 月 2
011802150                                        100.03         532,000      53,215,960.00
             SCP019           日
            18 陕延油    2019 年 1 月 2
011802088                                         99.93       1,064,000     106,325,520.00
             SCP009           日
            18 河钢集    2019 年 1 月 3
041800138                                        101.06         531,000      53,662,860.00
              CP002           日
            18 河钢集    2019 年 1 月 3
041800192                                        101.02         500,000      50,510,000.00
              CP004           日
            18 华发集    2019 年 1 月 3
011801672                                        100.31         700,000      70,217,000.00
            团 SCP003         日
             18 光明     2019 年 1 月 3
011801941                                        100.16       1,000,000     100,160,000.00
             SCP006           日
             18 华电     2019 年 1 月 3
011801972                                        100.14       1,041,000     104,245,740.00
             SCP014           日
            18 浙能源    2019 年 1 月 3
011801459                                        100.29         568,000      56,964,720.00
             SCP006           日
            18 华电股    2019 年 1 月 3
011802043                                        100.20       1,000,000     100,200,000.00
             SCP004           日
            18 苏交通    2019 年 1 月 3
011802409                                         99.92       1,000,000      99,920,000.00
             SCP024           日
            18 贴现国    2019 年 1 月 3
 189948                                           99.46       1,000,000      99,460,000.00
              债 48           日
            18 贴现国    2019 年 1 月 3
 189949                                           99.44       2,700,000     268,488,000.00
              债 49           日
                         2019 年 1 月 3
 120401     12 农发 01                           100.19         400,000      40,076,000.00
                              日

                                          第 43 页 共 65 页
                                                                 嘉实超短债债券 2018 年年度报告



            17 河钢集    2019 年 1 月 3
101756038                                        104.54         500,000      52,270,000.00
             MTN015           日
             18 南电     2019 年 1 月 3
011801183                                        100.57         380,000      38,216,600.00
             SCP007           日
            18 广州地    2019 年 1 月 3
011801191                                        100.55         200,000      20,110,000.00
            铁 SCP005         日
            18 张江高    2019 年 1 月 3
011801223                                        100.62         500,000      50,310,000.00
            科 SCP001         日
             18 闽投     2019 年 1 月 3
011801240                                        100.62         500,000      50,310,000.00
             SCP003           日
            18 龙源电    2019 年 1 月 3
011801264                                        100.61         13,000        1,307,930.00
            力 SCP003         日
            18 中建材    2019 年 1 月 3
011801426                                        100.35         300,000      30,105,000.00
             SCP012           日
            18 亦庄控    2019 年 1 月 3
011800803                                        100.72         400,000      40,288,000.00
            股 SCP002         日
            18 中建材    2019 年 1 月 3
011801037                                        100.66         45,000        4,529,700.00
             SCP009           日
            18 中建材    2019 年 1 月 3
011801565                                        100.35         80,000        8,028,000.00
             SCP014           日
            18 鄂交投    2019 年 1 月 3
011801644                                        100.38       1,000,000     100,380,000.00
             SCP002           日
            17 河钢集    2019 年 1 月 3
101754033                                        101.03         500,000      50,515,000.00
             MTN004           日
            18 光大集    2019 年 1 月 4
011801969                                        100.22         282,000      28,262,040.00
            团 SCP002         日
             18 光明     2019 年 1 月 4
011802032                                        100.14         500,000      50,070,000.00
             SCP007           日
            18 陕延油    2019 年 1 月 4
011802088                                         99.93         436,000      43,569,480.00
             SCP009           日
            18 宁沪高    2019 年 1 月 4
011802089                                        100.14         300,000      30,042,000.00
             SCP007           日
            18 京国资    2019 年 1 月 4
011802242                                         99.95         500,000      49,975,000.00
             SCP004           日
            18 河钢集    2019 年 1 月 4
041800138                                        101.06         422,000      42,647,320.00
              CP002           日
            17 河钢集    2019 年 1 月 4
101754033                                        101.03         222,000      22,428,660.00
             MTN004           日
            17 河钢集    2019 年 1 月 4
101754051                                        107.06         137,000      14,667,220.00
             MTN005           日
                         2019 年 1 月 4
 180211     18 国开 11                           101.33       3,062,000     310,272,460.00
                              日

                                          第 44 页 共 65 页
                                                                嘉实超短债债券 2018 年年度报告



            18 河钢集   2019 年 1 月 4
041800145                                       100.91         422,000      42,584,020.00
              CP003          日
            18 广州地   2019 年 1 月 4
011801087                                       100.58         900,000      90,522,000.00
            铁 SCP004        日
            18 深能源   2019 年 1 月 4
011801069                                       100.71         800,000      80,568,000.00
             SCP006          日
            18 河钢集   2019 年 1 月 7
041800252                                       100.78         500,000      50,390,000.00
              CP007          日
            16 中建材   2019 年 1 月 7
101654065                                       100.22         500,000      50,110,000.00
             MTN002          日
             16 首钢    2019 年 1 月 7
101678004                                       100.01         700,000      70,007,000.00
             MTN001          日
            17 河钢集   2019 年 1 月 7
101754105                                       104.23         419,000      43,672,370.00
             MTN014          日
             18 宝钢    2019 年 1 月 7
011802177                                       100.06         500,000      50,030,000.00
             SCP013          日
            18 苏交通   2019 年 1 月 7
011802223                                        99.75         64,000        6,384,000.00
             SCP022          日
            18 苏交通   2019 年 1 月 7
011802175                                        99.98       1,170,000     116,976,600.00
             SCP021          日
            18 苏交通   2019 年 1 月 7
011802150                                       100.03         64,000        6,401,920.00
             SCP019          日
             18 华能    2019 年 1 月 7
011802221                                       100.01       1,000,000     100,010,000.00
             SCP012          日
            18 中信股   2019 年 1 月 7
011801544                                       100.36       1,000,000     100,360,000.00
             SCP001          日
            18 中电信   2019 年 1 月 7
011802072                                       100.05         540,000      54,027,000.00
             SCP010          日
            18 中电信   2019 年 1 月 7
011802072                                       100.05         460,000      46,023,000.00
             SCP010          日
            18 国家核   2019 年 1 月 7
041800355                                       100.42       1,000,000     100,420,000.00
            电 CP001         日
            18 国家核   2019 年 1 月 7
011801377                                       100.42         63,000        6,326,460.00
            电 SCP002        日
             18 国电    2019 年 1 月 7
011801324                                       100.61       1,000,000     100,610,000.00
             SCP006          日
            18 大唐发   2019 年 1 月 7
011801696                                       100.21       1,500,000     150,315,000.00
            电 SCP006        日
             18 华电    2019 年 1 月 7
011801885                                       100.17       1,500,000     150,255,000.00
             SCP012          日
             18 华能    2019 年 1 月 8
011802401                                        99.92         500,000      49,960,000.00
             SCP016          日

                                         第 45 页 共 65 页
                                                                嘉实超短债债券 2018 年年度报告



             18 电网    2019 年 1 月 8
041800243                                       100.71         500,000      50,355,000.00
              CP001          日
            16 中石油   2019 年 1 月 8
101651005                                       100.53         400,000      40,212,000.00
             MTN001          日
             16 华润    2019 年 1 月 8
101652007                                       100.48         111,000      11,153,280.00
             MTN001          日
             18 中粮    2019 年 1 月 8
011801489                                       100.25         50,000        5,012,500.00
             SCP001          日
            18 豫投资   2019 年 1 月 8
011801033                                       100.79       1,000,000     100,790,000.00
             SCP002          日
             18 南电    2019 年 1 月 8
011801183                                       100.57       1,020,000     102,581,400.00
             SCP007          日
            18 豫投资   2019 年 1 月 8
011801638                                       100.39         205,000      20,579,950.00
             SCP003          日
            18 华发集   2019 年 1 月 8
011801713                                       100.28         300,000      30,084,000.00
            团 SCP004        日
            18 沪国资   2019 年 1 月 8
011801736                                       100.24         500,000      50,120,000.00
             SCP002          日
            18 大唐新   2019 年 1 月 8
011801284                                       100.64         500,000      50,320,000.00
            能 SCP003        日
            18 南方水   2019 年 1 月 8
011801286                                       100.67         500,000      50,335,000.00
            泥 SCP004        日
            18 海淀国   2019 年 1 月 8
101801498                                       100.56       1,021,000     102,671,760.00
            资 MTN002        日
             18 中粮    2019 年 1 月 8
011801489                                       100.25         450,000      45,112,500.00
             SCP001          日
             18 申迪    2019 年 1 月 8
101800786                                       101.31         700,000      70,917,000.00
             MTN001          日
            18 南京交   2019 年 1 月 8
101800898                                       100.97         100,000      10,097,000.00
            建 MTN001        日
             18 中建    2019 年 1 月 8
101800900                                       103.10         500,000      51,550,000.00
             MTN002          日
            18 海淀国   2019 年 1 月 8
101800983                                       101.59         300,000      30,477,000.00
            资 MTN001        日
             18 光明    2019 年 1 月 8
101801139                                       100.89         100,000      10,089,000.00
             MTN004          日
            18 光大集   2019 年 1 月 8
101801174                                       100.77         100,000      10,077,000.00
            团 MTN001        日
            18 苏国信   2019 年 1 月 8
101801262                                       100.32         200,000      20,064,000.00
             MTN004          日
            18 河钢集   2019 年 1 月 8
101801334                                       100.32         42,000        4,213,440.00
             MTN011          日

                                         第 46 页 共 65 页
                                                                嘉实超短债债券 2018 年年度报告



            18 厦港务   2019 年 1 月 8
011801803                                       100.31         100,000      10,031,000.00
             SCP006          日
             18 华电    2019 年 1 月 8
011801813                                       100.20         607,000      60,821,400.00
             SCP011          日
            18 华发集   2019 年 1 月 8
011801868                                       100.30         100,000      10,030,000.00
            团 SCP006        日
            18 南方水   2019 年 1 月 8
011801961                                       100.19         200,000      20,038,000.00
            泥 SCP007        日
            18 皖投集   2019 年 1 月 8
041800005                                       101.08         941,000      95,116,280.00
              CP001          日
            18 海淀国   2019 年 1 月 8
041800073                                       101.11       1,100,000     111,221,000.00
            资 CP001         日
             14 大唐    2019 年 1 月 9
101452016                                       101.41         300,000      30,423,000.00
             MTN001          日
            14 京国资   2019 年 1 月 9
101453001                                       101.39         100,000      10,139,000.00
             MTN001          日
            14 杭城投   2019 年 1 月 9
101453006                                       101.56         200,000      20,312,000.00
             MTN001          日
            14 粤城建   2019 年 1 月 9
101453021                                       101.69         900,000      91,521,000.00
             MTN001          日
            14 大唐集   2019 年 1 月 9
101454027                                       101.39         700,000      70,973,000.00
             MTN001          日
            14 陆金开   2019 年 1 月 9
101451021                                       101.58         500,000      50,790,000.00
             MTN001          日
            14 蓉城地   2019 年 1 月 9
101451031                                       101.70         500,000      50,850,000.00
            铁 MTN001        日
            18 国泰君   2019 年 1 月 9
071800041                                       100.12         540,000      54,064,800.00
            安 CP005         日
             14 锦江    2019 年 1 月 9
101451048                                       101.03         400,000      40,412,000.00
             MTN001          日
            14 华能集   2019 年 1 月 9
101452005                                       101.41       1,000,000     101,410,000.00
             MTN002          日
             18 南电    2019 年 1 月 9
011801333                                       100.56         511,000      51,386,160.00
             SCP010          日
            18 大唐发   2019 年 1 月
011801313                                       100.56         400,000      40,224,000.00
            电 SCP004      10 日
            18 河钢集   2019 年 1 月
011801319                                       100.51         800,000      80,408,000.00
             SCP005        10 日
            18 深能源   2019 年 1 月
011801435                                       100.27         800,000      80,216,000.00
             SCP007        10 日
             14 北车    2019 年 1 月
101456009                                       101.43         325,000      32,964,750.00
             MTN002        10 日

                                         第 47 页 共 65 页
                                                             嘉实超短债债券 2018 年年度报告



  合计                                                  91,094,000   9,169,329,710.00


7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

    截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额 400,000,000.00 元,于 2019 年 1 月 3 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有

的在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券

回购交易的余额。

7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
    本基金为短期债券型基金,预期的风险水平和预期收益率高于货币市场基金,低于中长期债

券基金、混合基金、股票基金。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。

本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市

场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制投资组合的久期不超过一年,

力求本金稳妥,保持资产较高的流动性,降低基金净值波动风险,取得超过比较基准的稳定回

报。 本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系,公司董事会对

公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会,负责

检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况,充分发挥独立董事监督职能,保护

投资者利益和公司合法权益。

    为了有效控制基金运作和管理中存在的风险,本基金的基金管理人设立风险控制委员会,由

公司总经理、督察长以及部门总监组成,负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险,并提出

防范化解措施。

    本基金的基金管理人设立督察长制度,积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制

制度的执行情况进行监察、稽核,定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核

部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。

公司管理层重视和支持监察稽核工作,并保证监察稽核部的独立性和权威性,配备了充足合格的

监察稽核人员,明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为

所在部门的风险控制第一责任人,对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在

其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。

    本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察

                                    第 48 页 共 65 页
                                                           嘉实超短债债券 2018 年年度报告




稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

    本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险
    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

    基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。

基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清

算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交

割方式进行限制以控制相应的信用风险。

    本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。

    本基金债券投资、资产支持证券投资、同业存单投资的信用评级情况按《中国人民银行信用

评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。


7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

                                                                        单位:人民币元
                                      本期末                      上年度末
          短期信用评级
                                 2018 年 12 月 31 日          2017 年 12 月 31 日
 A-1                                   2,330,397,000.00                               -
 A-1 以下                                              -                              -
 未评级                                6,467,233,000.00                120,056,000.00
 合计                                  8,797,630,000.00                120,056,000.00
注:短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由债券发行人在中国人民银行指定

的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票

据等。




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                                                                  嘉实超短债债券 2018 年年度报告



 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

 本报告期末(2018 年 12 月 31 日)及上年度末(2017 年 12 月 31 日),本基金未持有按短期信用

 评级列示的资产支持证券投资。


 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

 本报告期末(2018 年 12 月 31 日)及上年度末(2017 年 12 月 31 日),本基金未持有按短期信用

 评级列示的同业存单投资。


 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

                                                                             单位:人民币元
                                        本期末                          上年度末
           长期信用评级
                                   2018 年 12 月 31 日              2017 年 12 月 31 日
 AAA                                     7,143,582,370.00                        9,945,000.00
 AAA 以下                                   16,279,000.00                       29,910,000.00
 未评级                                                   -                                   -
 合计                                    7,159,861,370.00                       39,855,000.00
 注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由债券发行人在中国人民银行指定

 的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票

 据等。


 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

                                                                               单位:人民币元
                                        本期末                          上年度末
          长期信用评级
                                   2018 年 12 月 31 日              2017 年 12 月 31 日
AAA                                            5,130,000.00                      4,370,000.00
AAA 以下                                                      -                               -
未评级                                                        -                               -
 合计                                          5,130,000.00                      4,370,000.00
 注:长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级,并由债券发行人在中国人民银行指定

 的国内有关媒体上公告。


 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

 本报告期末(2018 年 12 月 31 日)及上年度末(2017 年 12 月 31 日),本基金未持有按长期信用

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评级列示的同业存单投资。

7.4.13.3 流动性风险
    流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性

风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资

品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下

以合理的价格变现。

    针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进

行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金

管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放

申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

    于本报告期末,除附注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息

(该利息金额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计

息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约

到期现金流量。


7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

    本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性

风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品

种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

    本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%。本基金管理人管理的

全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%。本基金管理人管理的全部开放式基金

持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 15%。本基金主动投资

于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。

    本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评

估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

    本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注

7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能以合理价格适时

变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
                                    第 51 页 共 65 页
                                                                    嘉实超短债债券 2018 年年度报告




    同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿

透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,

以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:

根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允

价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购

交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

    综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流

动性情况良好。

7.4.13.4 市场风险
    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。


7.4.13.4.1 利率风险

    利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

    本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理。

    本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
                                                                                 单位:人民币元
    本期末
2018 年 12 月 31       1 年以内        1-5 年        5 年以上       不计息            合计
       日
      资产
银行存款           15,338,456,079.70             -              -            -   15,338,456,079.70
结算备付金                793,096.90             -              -            -          793,096.90
存出保证金                 90,923.87             -              -            -          90,923.87
交易性金融资产 13,843,083,370.004,250,588,000.00 359,467,000.00              -   18,453,138,370.00
衍生金融资产                      -              -              -            -                    -
买入返售金融资                    -              -              -            -                    -


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                                                                       嘉实超短债债券 2018 年年度报告




应收证券清算款                     -               -              -             -                   -
应收利息                           -               -              - 354,321,390.68      354,321,390.68
应收股利                           -               -              -             -                   -
应收申购款             25,771,084.93               -              - 124,832,059.07      150,603,144.00
递延所得税资产                     -               -              -             -                   -
其他资产                           -               -              -             -                   -
     资产总计      29,208,194,555.404,250,588,000.00 359,467,000.00 479,153,449.75   34,297,403,005.15
      负债
短期借款                           -               -              -             -                   -
交易性金融负债                     -               -              -             -                   -
衍生金融负债                       -               -              -             -                   -
卖出回购金融资
                    9,163,253,155.11               -              -             -     9,163,253,155.11
产款
应付证券清算款                     -               -              -             -                   -
应付赎回款                         -               -              -    873,146.08           873,146.08
应付管理人报酬                     -               -              -   9,129,501.93        9,129,501.93
应付托管费                         -               -              -   3,117,390.91        3,117,390.91
应付销售服务费                     -               -              -   5,566,769.47        5,566,769.47
应付交易费用                       -               -              -    245,713.13           245,713.13
应付税费                           -               -              -   1,190,882.46        1,190,882.46
应付利息                           -               -              - 18,205,566.05       18,205,566.05
应付利润                           -               -              -             -                   -
递延所得税负债                     -               -              -             -                   -
其他负债                           -               -              -    549,280.64           549,280.64
     负债总计       9,163,253,155.11               -              - 38,878,250.67     9,202,131,405.78
利率敏感度缺口 20,044,941,400.294,250,588,000.00 359,467,000.00 440,275,199.08 25,095,271,599.37
   上年度末
2017 年 12 月 31       1 年以内          1-5 年        5 年以上        不计息             合计
       日
      资产
银行存款              114,565,216.71               -              -             -       114,565,216.71
结算备付金                         -               -              -             -                   -
存出保证金                         -               -              -             -                   -
交易性金融资产        154,282,000.00   49,647,000.00              -             -       203,929,000.00
衍生金融资产                       -               -              -             -                   -
买入返售金融资
                                   -               -              -             -                   -

应收证券清算款                     -               -              -             -                   -
应收利息                           -               -              -   4,327,224.70        4,327,224.70
应收股利                           -               -              -             -                   -
应收申购款                         -               -              -   1,514,817.39        1,514,817.39
                                          第 53 页 共 65 页
                                                                         嘉实超短债债券 2018 年年度报告



递延所得税资产                     -                -             -               -                  -
其他资产                           -                -             -               -                  -
   资产总计         268,847,216.71      49,647,000.00             -   5,842,042.09      324,336,258.80
        负债
短期借款                           -                -             -               -                  -
交易性金融负债                     -                -             -               -                  -
衍生金融负债                       -                -             -               -                  -
卖出回购金融资
                        68,699,376.95               -             -               -      68,699,376.95
产款
应付证券清算款                     -                -             -               -                  -
应付赎回款                         -                -             -   1,520,726.21        1,520,726.21
应付管理人报酬                     -                -             -       87,447.54          87,447.54
应付托管费                         -                -             -       29,860.15          29,860.15
应付销售服务费                     -                -             -       53,321.68          53,321.68
应付交易费用                       -                -             -       16,350.37          16,350.37
应付税费                           -                -             -               -                  -
应付利息                           -                -             -       45,916.27          45,916.27
应付利润                           -                -             -               -                  -
递延所得税负债                     -                -             -               -                  -
其他负债                           -                -             -      519,403.71         519,403.71
   负债总计             68,699,376.95               -             -   2,273,025.93       70,972,402.88
利率敏感度缺口      200,147,839.76      49,647,000.00             -   3,569,016.16      253,363,855.92

注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者

予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
       假设      除市场利率以外的其他市场变量保持不变
                                                        对资产负债表日基金资产净值的
                 相关风险变量的变                       影响金额(单位:人民币元)
                                                                          上年度末 (2017 年 12 月
                           动            本期末(2018 年 12 月 31 日)
                                                                          31 日 )

                 市场利率下降 25 个
                                                         48,473,440.07                    396,236.93
                 基点
分析
                 市场利率上升 25 个
                                                        -48,041,653.34                   -393,926.74
                 基点




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                                                           嘉实超短债债券 2018 年年度报告



7.4.13.4.2 外汇风险

    外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。


7.4.13.4.3 其他价格风险

    其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所市场和银行间同业市场交易

的固定收益品种,因此无重大其他价格风险。


7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险

本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
    (1) 公允价值

    (a) 金融工具公允价值计量的方法

    公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最

低层次决定:

    第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

    第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

    第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。

    (b) 持续的以公允价值计量的金融工具

    (i) 各层次金融工具公允价值

    于本报告期末,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二

层次的余额为 18,453,138,370.00 元,无属于第一、第三层次的余额(上年度末:第二层次

203,929,000.00 元,无属于第一、第三层次的余额)。

    (ii) 公允价值所属层次间的重大变动

    本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

    对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易

不活跃)、或属于非公开发行等情况,基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间

及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入
                                     第 55 页 共 65 页
                                                                    嘉实超短债债券 2018 年年度报告




值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

      (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

      无。

      (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

      于本报告期末,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末:

无)。

      (d) 不以公允价值计量的金融工具

      不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允

价值相差很小。



      (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


                                   §8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况
                                                                               金额单位:人民币元
序号                   项目                            金额                占基金总资产的比例(%)
  1     权益投资                                                       -                        -
        其中:股票                                                     -                        -
  2     基金投资                                                       -                        -
  3     固定收益投资                              18,453,138,370.00                         53.80
        其中:债券                                18,448,008,370.00                         53.79
             资产支持证券                                  5,130,000.00                      0.01
  4     贵金属投资                                                     -                        -
  5     金融衍生品投资                                                 -                        -
  6     买入返售金融资产                                               -                        -
        其中:买断式回购的买入返售金融资
                                                                       -                        -
        产
  7     银行存款和结算备付金合计                  15,339,249,176.60                         44.72
  8     其他各项资产                                  505,015,458.55                         1.47
  9     合计                                      34,297,403,005.15                        100.00

8.2 期末按债券品种分类的债券投资组合
                                                                              金额单位:人民币元
 序号                  债券品种                     公允价值           占基金资产净值比例(%)
  1      国家债券                                  367,948,000.00                            1.47
  2      央行票据                                                  -                            -
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                                                                      嘉实超短债债券 2018 年年度报告



  3       金融债券                                     2,719,779,000.00                      10.84
          其中:政策性金融债                           2,122,569,000.00                        8.46
  4       企业债券                                     1,163,363,370.00                        4.64
  5       企业短期融资券                               8,797,630,000.00                      35.06
  6       中期票据                                     5,399,288,000.00                      21.52
  7       可转债(可交换债)                                         -                            -
  8       同业存单                                                   -                            -
  9       其他                                                       -                            -
  10                       合计                       18,448,008,370.00                      73.51

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
                                                                               金额单位:人民币元
                                                                                      占基金资产
 序号        债券代码             债券名称       数量(张)         公允价值
                                                                                      净值比例(%)
  1              180211        18 国开 11          7,000,000        709,310,000.00             2.83
                                  18 汇金
  2          041800282                             4,500,000        451,035,000.00             1.80
                                   CP004
  3              0980135       09 铁道 01          4,300,000        435,203,000.00             1.73
  4              180214        18 国开 14          3,200,000        327,904,000.00             1.31
  5              160301        16 进出 01          3,100,000        310,062,000.00             1.24

8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
                                                                               金额单位:人民币元
                                                                                  占基金资产净值
  序号       证券代码        证券名称           数量(份)        公允价值
                                                                                    比例(%)
      1          1889116    18 和享 1A                300,000     5,130,000.00                 0.02



8.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末,本基金未持有贵金属投资。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末,本基金未持有权证。

8.7 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与股指期货交易。

8.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与国债期货交易。




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                                                                     嘉实超短债债券 2018 年年度报告



8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
   (1)本基金的基金份额净值的计算,精确到 0.0001 元,小数点第五位四舍五入。

   (2)基金估值:在证券交易所市场,实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值,未实行净

价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;未上

市债券采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量的情况下按成本估值;在银行间债

券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价值;同一债券同时

在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值;其他资产按照国家有关规定或行业

约定进行估值。

8.9.2
   报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一

年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

8.9.3 期末其他各项资产构成
                                                                                  单位:人民币元
        序号                   名称                                   金额
         1          存出保证金                                                          90,923.87
         2          应收证券清算款                                                               -
         3          应收股利                                                                     -
         4          应收利息                                                      354,321,390.68
         5          应收申购款                                                    150,603,144.00
         6          其他应收款                                                                   -
         7          待摊费用                                                                     -
         8          其他                                                                         -
         9          合计                                                          505,015,458.55

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。


                               §9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
                                                                                   份额单位:份
持有人户       户均持有                                 持有人结构
数(户)         的基金份               机构投资者                          个人投资者



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                                                                  嘉实超短债债券 2018 年年度报告



                额
                                              占总份额比                           占总份额比
                             持有份额                            持有份额
                                                例(%)                              例(%)
  871,181    27,408.35   3,017,174,960.44            12.64   20,860,461,498.08           87.36

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
               项目                     持有份额总数(份)        占基金总份额比例(%)
基金管理人所有从业人员持有本基金             4,171,661.80                                  0.02

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
                 项目                             持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
                                                                    0
      门负责人持有本开放式基金
   本基金基金经理持有本开放式基金                                 10~50


                             §10 开放式基金份额变动
                                                                                     单位:份
基金合同生效日(2006 年 4 月 26 日)
                                                                             6,146,255,272.70
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额                                                       240,642,571.16
本报告期基金总申购份额                                                      47,738,147,042.14
减:本报告期基金总赎回份额                                                  24,101,153,154.78
本报告期基金拆分变动份额(份额减少
                                                                                              -
以“-”填列)
本报告期期末基金份额总额                                                    23,877,636,458.52
注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。


                                §11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议
    报告期内未召开基金份额持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
    (1)基金管理人的重大人事变动情况

    2018 年 3 月 21 日本基金管理人发布公告,经雷先生任公司总经理,公司董事长赵学军先

生不再代任公司总经理职务。

    (2)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况

    报告期内,2018 年 8 月,刘连舸先生担任中国银行股份有限公司行长职务。上述人事变动

已按相关规定备案、公告。
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                                                               嘉实超短债债券 2018 年年度报告




11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
    报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


11.4 基金投资策略的改变
    报告期内本基金投资策略未发生改变。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
    报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事

务所(特殊普通合伙)的审计费 90,000.00 元,该审计机构已连续 13 年为本基金提供审计服

务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
    报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
                                                                        金额单位:人民币元
                               股票交易                    应支付该券商的佣金
                                                                         占当期佣
             交易单
 券商名称                                占当期股票成                      金          备注
             元数量     成交金额                            佣金
                                         交总额的比例                    总量的比
                                                                           例
东方证券股
               1                   -                   -            -             -      -
份有限公司

东吴证券股
               1                   -                   -            -             -      -
份有限公司

方正证券股
               2                   -                   -            -             -      -
份有限公司

国海证券股
               1                   -                   -            -             -    新增
份有限公司

国泰君安证
               1                   -                   -            -             -      -
券股份有限
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                                                           嘉实超短债债券 2018 年年度报告




公司

宏信证券有
                 1                 -                   -        -             -      -
限责任公司

中信证券股
                 1                 -                   -        -             -      -
份有限公司

天风证券股
                 1                 -                   -        -             -      -
份有限公司

西南证券股
                 1                 -                   -        -             -    新增
份有限公司

新时代证券

股份有限公       1                 -                   -        -             -    新增



中国中投证

券有限责任       1                 -                   -        -             -      -

公司

中泰证券股
                 2                 -                   -        -             -      -
份有限公司

中信建投证

券股份有限       1                 -                   -        -             -      -

公司

华泰证券股
                 1                 -                   -        -             -      -
份有限公司

注 1:本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券

商的佣金合计。

     2:交易单元的选择标准和程序

     (1)经营行为规范,在近一年内无重大违规行为;

     (2)公司财务状况良好;

     (3)有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;

                                       第 61 页 共 65 页
                                                                       嘉实超短债债券 2018 年年度报告




      (4)有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场

研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;

      (5)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确地信息资讯服务。

      基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商

签订协议,并通知基金托管人。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
                                                                              金额单位:人民币元
                    债券交易                     债券回购交易                     权证交易
                                                                占当期债券                  占当期权
                           占当期债券
券商名称                                                          回购                          证
               成交金额    成交总额的       成交金额                         成交金额
                                                                成交总额的                  成交总额
                             比例
                                                                  比例                        的比例
国泰君安
证券股份 151,303,800.00        15.42%                       -            -              -            -
有限公司
中国中投
证券有限 829,802,071.60        84.58% 779,000,000.00              100.00%               -            -
责任公司

11.8 其他重大事件
 序号                  公告事项                        法定披露方式               法定披露日期
          关于国金证券开展嘉实旗下基金定投       中国证券报、上海证券
  1                                                                              2018 年 1 月 5 日
          业务的公告                             报、管理人网站
          嘉实超短债证券投资基金 2017 年第       中国证券报、上海证券
  2                                                                             2018 年 1 月 15 日
          十二次收益分配公告                     报、管理人网站
          关于增加苏宁基金为嘉实旗下基金代       中国证券报、上海证券
  3                                                                             2018 年 2 月 14 日
          销机构及参加费率优惠的公告             报、管理人网站
          嘉实超短债证券投资基金 2018 年第       中国证券报、上海证券
  4                                                                             2018 年 2 月 14 日
          一次收益分配公告                       报、管理人网站
          嘉实基金管理有限公司关于增加和耕
                                                 中国证券报、上海证券
  5       传承为嘉实旗下基金代销机构并开展                                       2018 年 3 月 5 日
                                                 报、管理人网站
          定投业务及参加费率优惠的公告
          嘉实超短债证券投资基金 2018 年第       中国证券报、上海证券
  6                                                                             2018 年 3 月 14 日
          二次收益分配公告                       报、管理人网站
          关于修改嘉实超短债证券投资基金基       中国证券报、上海证券
  7                                                                             2018 年 3 月 22 日
          金合同及托管协议的公告                 报、管理人网站
          嘉实基金管理有限公司关于调整旗下       中国证券报、上海证券
  8                                                                             2018 年 3 月 22 日
          部分基金赎回费的公告                   报、管理人网站
  9       嘉实超短债证券投资基金 2018 年第       中国证券报、上海证券           2018 年 4 月 17 日

                                        第 62 页 共 65 页
                                                          嘉实超短债债券 2018 年年度报告



     三次收益分配公告                    报、管理人网站
     嘉实超短债证券投资基金 2018 年第    中国证券报、上海证券
10                                                                 2018 年 5 月 15 日
     四次收益分配公告                    报、管理人网站
     关于增加上海挖财基金销售有限公司    中国证券报、上海证券
11                                                                 2018 年 5 月 25 日
     为旗下基金代销机构的公告            报、管理人网站
     关于增加途牛金融为旗下基金代销机    中国证券报、上海证券
12                                                                 2018 年 5 月 25 日
     构的公告                            报、管理人网站
     关于增加腾安基金销售(深圳)有限    中国证券报、上海证券
13                                                                 2018 年 5 月 28 日
     公司为旗下基金代销机构的公告        报、管理人网站
     嘉实超短债证券投资基金 2018 年第    中国证券报、上海证券
14                                                                 2018 年 6 月 14 日
     五次收益分配公告                    报、管理人网站
     嘉实超短债证券投资基金 2018 年第    中国证券报、上海证券
15                                                                 2018 年 7 月 13 日
     六次收益分配公告                    报、管理人网站
     关于增加包商银行为嘉实超短债债券
                                         中国证券报、上海证券
16   代销机构并开展定投及转换业务的公                              2018 年 7 月 13 日
                                         报、管理人网站
     告
     关于增加微众银行为嘉实超短债证券    中国证券报、上海证券
17                                                                 2018 年 7 月 16 日
     投资基金代销机构的公告              报、管理人网站
     关于增加中信期货为嘉实旗下基金代    中国证券报、上海证券
18                                                                 2018 年 7 月 16 日
     销机构并开展定投业务的公告          报、管理人网站
     嘉实基金管理有限公司关于调整旗下
                                         中国证券报、上海证券
19   部分基金直销柜台申购、赎回、转换                              2018 年 7 月 18 日
                                         报、管理人网站
     数量限制的公告
     嘉实超短债证券投资基金暂停大额申
                                         中国证券报、上海证券
20   购(含转换转入、定期定额投资)业                              2018 年 7 月 18 日
                                         报、管理人网站
     务的公告
     嘉实超短债证券投资基金 2018 年第    中国证券报、上海证券
21                                                                 2018 年 8 月 14 日
     七次收益分配公告                    报、管理人网站
     关于增加四川天府银行为嘉实旗下基
                                         中国证券报、上海证券
22   金代销机构并开展定投及转换业务的                              2018 年 8 月 24 日
                                         报、管理人网站
     公告
     关于增加恒天明泽为嘉实旗下基金代
                                         中国证券报、上海证券
23   销机构并开展定投、转换业务及参加                              2018 年 9 月 14 日
                                         报、管理人网站
     费率优惠的公告
     嘉实超短债证券投资基金 2018 年第    中国证券报、上海证券
24                                                                 2018 年 9 月 14 日
     八次收益分配公告                    报、管理人网站
     嘉实超短债证券投资基金 2018 年第    中国证券报、上海证券
25                                                                 2018 年 10 月 19 日
     九次收益分配公告                    报、管理人网站
     关于增加紫金农商行为嘉实旗下基金
                                         中国证券报、上海证券
26   代销机构并开展定投、转换业务及参                              2018 年 10 月 19 日
                                         报、管理人网站
     加费率优惠活动的公告
27   关于增加西安银行为嘉实旗下基金代    中国证券报、上海证券      2018 年 11 月 1 日
                                第 63 页 共 65 页
                                                               嘉实超短债债券 2018 年年度报告



         销机构并开展定投及转换业务的公告     报、管理人网站
         嘉实超短债证券投资基金 2018 年第     中国证券报、上海证券
  28                                                                    2018 年 11 月 14 日
         十次收益分配公告                     报、管理人网站
         嘉实超短债证券投资基金暂停大额申
                                              中国证券报、上海证券
  29     购(含转换转入、定期定额投资)业                               2018 年 11 月 14 日
                                              报、管理人网站
         务的公告
         关于增加万家财富为嘉实旗下基金代
                                              中国证券报、上海证券
  30     销机构并开展转换业务及参加费率优                               2018 年 11 月 30 日
                                              报、管理人网站
         惠的公告
         关于增加“百度百盈”为嘉实旗下基
                                              中国证券报、上海证券
  31     金代销机构并开展定投业务及参加费                               2018 年 12 月 10 日
                                              报、管理人网站
         率优惠的公告
         关于增加阳光人寿为嘉实旗下基金代
                                              中国证券报、上海证券
  32     销机构并开展定投、转换业务及参加                               2018 年 12 月 10 日
                                              报、管理人网站
         费率优惠的公告
         嘉实超短债证券投资基金 2018 年第     中国证券报、上海证券
  33                                                                    2018 年 12 月 14 日
         十一次收益分配公告                   报、管理人网站
         嘉实超短债证券投资基金修改托管协     中国证券报、上海证券
  34                                                                    2018 年 12 月 18 日
         议的公告                             报、管理人网站


                     §12 影响投资者决策的其他重要信息
    2019 年 2 月 2 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,自

2019 年 2 月 2 日起邵健先生不再担任公司副总经理,专注于专户产品的投资管理工作。


                                §13 备查文件目录

13.1 备查文件目录
(1) 中国证监会批准嘉实超短债证券投资基金募集的文件;

(2)《嘉实超短债证券投资基金基金合同》;

(3)《嘉实超短债证券投资基金招募说明书》;

(4)《嘉实超短债证券投资基金托管协议》;

(5) 基金管理人业务资格批件、营业执照;

(6) 报告期内嘉实超短债证券投资基金公告的各项原稿。

13.2 存放地点
    北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司



                                     第 64 页 共 65 页
                                                           嘉实超短债债券 2018 年年度报告



13.3 查阅方式
    (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可

按工本费购买复印件。

(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn

    投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话

400-600-8800,或发 E-mail:service@jsfund.cn。



                                                             嘉实基金管理有限公司
                                                                  2019 年 03 月 26 日




                                   第 65 页 共 65 页
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