基金

新闻基金公告|净值查询净值排行基金估值全部基金一览|基金论坛基金直通车

基金定投基金筛选慧眼识基金

金融界首页 > 基金频道 > 基金档案 > 长盛积极配置债券 > 基金公告

长盛积极配置债券(080003)

加入自选
单位净值:

--
-- --

  
最新估值:-- 累计净值:-- 近3月收益:-- 近1年收益:--
投资类型:债券型 成立日期:2008-10-08 管理人:长盛基金... 基金经理:段鹏 等
金融界评级:  申购状态:--赎回状态:--  
立即购买

中国证监会批准的独立基金销售机构,交易安全有保障

基金公告

长盛积极配置:2009年第一季度报告

公告日期:2009-04-20

基金代码:080003                     基金简称:长盛积极配置  

        长盛积极配置债券型证券投资基金2009年第一季度报告

    2009年03月31日
  基金管理人:长盛基金管理有限公司
  基金托管人:中国建设银行股份有限公司
  报告送出日期:2009年04月20日

  §1重要提示
  基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告中的财务资料未经审计。
  本报告期自2009年1月1日起至2009年3月31日止。
  §2基金产品概况
  基金简称长盛积极配置债券
  交易代码080003
  基金运作方式契约型开放式
  基金合同生效日2008年10月08日
  报告期末基金份额总额416,210,646.83份
  投资目标在控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳定增值,并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
  投资策略本基金为积极投资策略的债券型基金,不同与传统债券型基金的投资策略特点,本基金在债券类资产配置上更强调积极主动管理。在债券类资产配置上,本基金通过积极投资配置相对收益率较高的企业债、公司债、可转换债、可分离交易可转债、资产支持证券等创新债券品种,并灵活运用组合久期调整、收益率曲线调整、信用利差和相对价值等策略积极把握固定收益证券市场中投资机会,以获取各类债券的超额投资收益。在股票类资产投资上,通过积极投资于一级市场和二级市场高成长性和具有高投资价值的股票,来获取股票市场的积极收益。此外,本基金还积极通过债券回购等手段提高基金资产的流动性和杠杆性用于短期投资于高收益的金融工具。
  业绩比较基准中证全债指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
  风险收益特征本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金,高于货币市场基金。
  基金管理人长盛基金管理有限公司
  基金托管人中国建设银行股份有限公司
  §3主要财务指标和基金净值表现
  3.1主要财务指标
  单位:人民币元
  主要财务指标报告期(2009年01月01日-2009年03月31日)
  1.本期已实现收益5,951,384.19
  2.本期利润1,829,036.31
  3.加权平均基金份额本期利润0.0034
  4.期末基金资产净值430,188,786.42
  5.期末基金份额净值1.0336
  注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  2、所列数据截止到2009年3月31日。
  3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
  3.2基金净值表现
  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
  阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
  过去三个月0.70%0.31%2.23%0.28%-1.53%0.03%
  3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
  注:1、长盛积极配置债券合同于2008年10月8日生效,截至报告日本基金合同生效未满一年。
  2、按基金合同规定,本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等非本基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上述规定的投资比例的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整。
  §4管理人报告
  4.1基金经理(或基金经理小组)简介
  姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
  任职日期离任日期
  蔡宾本基金基金经理。2008年12月19日-5年男,1978年11月出生。毕业于中央财经大学,获硕士学位。2004年6月至2006年2月就职于宝盈基金管理有限公司,曾任研究员、基金经理助理。2006年2月加入长盛基金管理有限公司,曾任研究员、社保组合助理,投资经理等。现任长盛积极配置债券型证券投资基金(本基金)基金经理。
  刘静本基金基金经理,长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理,长盛货币市场基金基金经理。2008年10月8日-9年女,1977年1月出生,中国国籍。中央财经大学经济学硕士。2000年7月至2003年6月就职于北京证券有限责任公司;2003年7月加入长盛基金管理有限公司,先后担任交易部交易员、首席债券交易员。现任长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理,长盛货币市场基金基金经理,长盛积极配置债券型证券投资基金(本基金)基金经理。
  吴达本基金基金经理。国际业务部总监。2008年10月8日-7年男,1979年8月出生,伦敦政治经济学院金融经济学硕士,CFA。历任新加坡星展资产管理有限公司研究员、星展珊顿全球收益基金经理助理、星展增裕基金经理,专户投资组合经理;新加坡毕盛高荣资产管理公司亚太专户投资组合经理,资产配置委员会成员;华夏基金管理有限公司国际策略分析师、固定收益投资经理;2007年8月起加入长盛基金管理有限公司,现任国际业务部总监,长盛积极配置债券型证券投资基金(本基金)基金经理。
  注:1、任职日期、离任日期均指公司作出决定之日。
  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
  4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛积极配置债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
  4.3公平交易专项说明
  4.3.1公平交易制度的执行情况
  本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。
  4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
  本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合,暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
  4.3.3异常交易行为的专项说明
  本报告期内,本基金未发生异常交易情况。
  4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
  4.4.1行情回顾及运作分析
  1季度,债券市场和股票市场在复杂的经济环境中,选择了相反的走向。资产配置再次显示出巨大威力,对投资者的回报产生最为重要的影响。1季度新增贷款总额达到4.56万亿,连续3个月新增贷款额超出市场预期;PMI指数连续4个月上升,在3月份达到52.4%,并且超过了传统上50%的制造业景气分水岭;进出口、投资等一系列数据在3月都出现好转。投资主体自08年11月份政府宣布4万亿投资计划后,逐步累积的对经济回暖预期正在得到经济数据上的验证。
  整个1季度,债券市场在向好的经济数据打击下,收益率快速上升,尤其以基金持仓较重的金融债为甚。10年金融债的收益率从去年末3.1%附近,在不到1个月的时间内快速上升到3.85%的水平。与此相对的是,一季度,沪深300指数从去年末的1817点上升到季末的2508点,涨幅38%。
  投资者在两个市场之间的资产配置选择决定了本季度的投资回报。
  长盛积极配置债券从去年末开始就较早的介入了权益资产,在可转债和股票上都取得了比较理想的回报。此外,在债券市场收益率上升的过程中,也选择了减仓和降低久期的操作。但不可否认的是,我们在季度之初对两个市场在本季的巨大回报差异估计不足。另外,基金份额在1、2月债券市场大幅下跌的过程中,遭遇较大比例的赎回,被动放大了久期和亏损。值得欣慰的是,我们在本季度取得了正回报。
  4.4.2基金业绩表现
  截至3月31日,长盛积极配置债券份额净值1.0336,当季净值增长率为0.70%,低于同期比较基准1.53个百分点。
  4.4.3市场展望和投资策略
  从事投资行业的人都知道,国内外大量的经验分析表明,资产配置能够解释90%以上的收益来源。资产配置之所以能够解释90%以上的收益来源,主要源于经验的投资时钟周期变化和各类资产不同的相关性。以股票和债券为例,经验数据表明此两类资产的回报率具有超过50%的负相关性。
  不用详细的数据分析我们也可以清楚的看到,08年初到11月份之前,大幅度降低权益资产比例的投资组合具有显著的相对超额回报;而08年11月上旬在政府公布4万亿投资计划之后至今,把固定收益资产完全转向权益资产的投资组合最出色。而股票和债券市场的转折点几乎同时发生在11月中旬。
  "完美"的操作当在11月中旬清仓债券,全仓股票。"完美"的投资人也许有,也许没有,如果有,也必然是见微知著,且能知行合一的少数投资高手。之所以不够"完美",一方面是我们对市场的认知并不足够精确,或者说市场的"完美"就在于总能超出大部分投资者的预期。当然,经验丰富的投资人能够在大概率上把握市场节奏。以11月中旬的转折点为例,我们当然无法精确的做出资产转换时点的判断,但彼时10年期国债收益率已经接近历史新低,无法覆盖长期的通货膨胀(非信用债券资产的优点在于具有cap和floor);而剔除指数修正的干扰,1664点的上证指数和2005年的998点处在相近的水平。
  另一方面,即使我们对市场的认知在大概率上是正确的,也会受制于无数的让我们无法做出正确行动的内在和外在影响。对于亏损的恐惧与追求绝对收益的目标让我们无法接受正在下跌的资产;对盈利的渴望让我们努力的试图去拧干最后一滴柠檬汁;相对收益的投资目标,让我们的主要精力集中在和对手的相对差异,而无法忍受偏离带来的短期压力。
  大勇若怯、大智若愚是东方的传统智慧,本和投资的原理息息相通。规则决定我们在右边交易,但左边应该是做投资的出发点。
  §5投资组合报告
  5.1报告期末基金资产组合情况
  序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
  1权益投资35,615,500.008.17
  其中:股票35,615,500.008.17
  2固定收益投资381,253,618.4087.50
  其中:债券381,253,618.4087.50
  资产支持证券--
  3金融衍生品投资--
  4买入返售金融资产--
  其中:买断式回购的买入返售金融资产--
  5银行存款和结算备付金合计12,243,242.812.81
  6其他资产6,613,656.471.52
  7合计435,726,017.68100.00
  5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
  代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
  A农、林、牧、渔业--
  B采掘业2,548,600.000.59
  C制造业13,265,500.003.08
  C0食品、饮料1,558,900.000.36
  C1纺织、服装、皮毛--
  C2木材、家具--
  C3造纸、印刷--
  C4石油、化学、塑胶、塑料1,155,800.000.27
  C5电子1,524,500.000.35
  C6金属、非金属3,102,600.000.72
  C7机械、设备、仪表3,503,500.000.81
  C8医药、生物制品2,420,200.000.56
  C99其他制造业--
  D电力、煤气及水的生产和供应业1,296,000.000.30
  E建筑业--
  F交通运输、仓储业1,100,000.000.26
  G信息技术业2,661,000.000.62
  H批发和零售贸易1,785,500.000.42
  I金融、保险业8,929,500.002.08
  J房地产业1,760,800.000.41
  K社会服务业2,268,600.000.53
  L传播与文化产业--
  M综合类--
  合计35,615,500.008.28
  5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
  1601318中国平安60,0002,346,600.000.55
  2000001深发展A120,0001,912,800.000.44
  3600048保利地产80,0001,760,800.000.41
  4002004华邦制药80,0001,715,200.000.40
  5601328交通银行250,0001,607,500.000.37
  6000069华侨城A120,0001,581,600.000.37
  7600000浦发银行70,0001,534,400.000.36
  8600030中信证券60,0001,528,200.000.36
  9600031三一重工60,0001,409,400.000.33
  10600289亿阳信通100,0001,359,000.000.32
  5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
  1国家债券42,472,000.009.87
  2央行票据50,564,000.0011.75
  3金融债券273,413,000.0063.56
  其中:政策性金融债273,413,000.0063.56
  4企业债券19,445.400.00
  5企业短期融资券--
  6可转债14,785,173.003.44
  7其他--
  8合计381,253,618.4088.62
  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
  序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
  108022508国开25900,00090,765,000.0021.10
  208021608国开16600,00063,918,000.0014.86
  308021308国开13300,00032,835,000.007.63
  408021008国开10300,00032,736,000.007.61
  508021508国开15300,00032,691,000.007.60
  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
  本基金本报告期末未持有权证。
  5.8投资组合报告附注
  5.8.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
  5.8.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
  基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
  5.8.3其他资产构成
  序号名称金额(元)
  1存出保证金264,891.58
  2应收证券清算款-
  3应收股利-
  4应收利息6,268,902.99
  5应收申购款79,861.90
  6其他应收款-
  7待摊费用-
  8其他-
  9合计6,613,656.47
  5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
  1125572海马转债9,862,971.602.29
  2110002南山转债3,154,331.400.73
  3110227赤化转债1,767,870.000.41
  5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
  §6开放式基金份额变动
  单位:份
  报告期期初基金份额总额694,276,210.72
  报告期期间基金总申购份额58,335,495.28
  报告期期间基金总赎回份额336,401,059.17
  报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)-
  报告期期末基金份额总额416,210,646.83
  注:本基金合同于2008年10月8日生效。
  §7备查文件目录
  7.1备查文件目录
  1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛积极配置债券型证券投资基金的批复
  2、长盛积极配置债券型证券投资基金基金合同
  3、长盛积极配置债券型证券投资基金托管协议
  4、报告期内披露的各项公告原件
  5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
  7.2存放地点
  以上相关备查文件,置备于基金管理人的办公场所。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。
  7.3查阅方式
  在办公时间内可查阅,也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
  • 最近访问基金

  • 我的自选基金

基金简称 最新净值 增长率
-- -- --
以下为热门基金
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
意见反馈