富国天利增长债券投资基金
2011 年第 4 季度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期: 2012 年 01 月 19 日
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 1
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10 月 1 日起至 2011 年 12 月 31 日止
1
§2 基金产品概况
基金简称 富国天利增长债券
基金主代码 100018
前端交易代码:100018
交易代码
后端交易代码:100019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 12 月 02 日
报告期末基金份额总额(单位:份) 2,029,779,626.87
本基金为主要投资于高信用等级固定
收益证券的投资基金,投资目标是在充
投资目标
分重视本金长期安全的前提下,力争为
基金持有人创造较高的当期收益。
投资策略 久期控制下的主动性投资策略。
业绩比较基准 中国债券总指数
本基金为主要投资于高信用等级固定
风险收益特征 收益证券的投资基金,属于低风险的基
金品种。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人民币元
报告期(2011 年 10 月 01 日-2011
主要财务指标
年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 -47,370,100.21
2.本期利润 77,441,246.31
3.加权平均基金份额本期利润 0.0372
4.期末基金资产净值 2,337,697,567.84
5.期末基金份额净值 1.1517
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较基
净值增长
阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
率①
② 率③ 准差④
过去三个月 3.41% 0.24% 4.04% 0.13% -0.63% 0.11%
注:过去三个月指 2011 年 10 月 1 日-2011 年 12 月 31 日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注:截止日期为 2011 年 12 月 31 日。本基金于 2003 年 12 月 2 日成立,建仓期
6 个月,从 2003 年 12 月 2 日至 2004 年 6 月 1 日,建仓期结束时各项资产配置
比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券从
姓名 职务 说明
期限 业年限
3
任职日期 离任日期
本基金基金
经理兼任公 硕士,曾任职兴业证券股份有
司总经理助 限公司研究部职员、投资银行
理、固定收 部职员;2003 年 7 月任富国基
益部总经 金管理有限公司债券研究员,
理、富国天 2006 年 1 月至今任富国天利基
丰强化收益 金经理,2008 年 10 月起兼任
饶刚 2006-01-12 - 13 年
债券型证券 富国天丰基金经理,2010 年 9
投资基金基 月起兼任富国汇利分级债券
金经理、富 基金经理。兼任富国基金公司
国汇利分级 总经理助理、固定收益部总经
债券型证券 理。具有基金从业资格,中国
投资基金基 国籍。
金经理。
博士,2005 年 9 月任富国基金
本基金基金 管理有限公司债券研究员、策
经理兼任富 略分析师;2009 年 3 月至 2010
国可转换债 年 6 月任富国天时基金经理;
杨贵宾 2009-09-01 - 7年
券证券投资 2009 年 9 月起任富国天利基金
基金基金经 经理;2010 年 12 月起任富国
理。 可转债基金经理。具有基金从
业资格,中国国籍。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国天利增长债券投资基金的管理人
严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富
国天利增长债券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以为投资者减少和分散风险,确保基
金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标,管理和运用基金资产,无损害基
金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,投资管理和交
易执行相隔离,实行集中交易制度,严格执行交易系统中的公平交易程序,未出
现违反公平交易制度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。
4
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
-
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
4 季度,欧债危机继续肆虐,且眼见难以在短时期内得到解决。美国经济
复苏也非常疲弱。国内经济回落速度和通货膨胀回落速度均低于预期,货
币政策虽然转向但放松力度明显低于市场预期。市场环境从之前的“类滞
胀”逐步向经济衰退+物价回落的正常格局演变,已经略好于三季度。这
种环境下股市加速下行,但债市却出现了转机。
4 季度,我们全面采取了放弃新股和可转债,全面转向纯债的思路,将权
益仓位降至非常低的位置,大力增加了长期利率品种和中高等级中票的配
置,而这些品种在四季度的表现非常抢眼,为持有人挽回了部分损失。不
过,作为债券基金,全年收益为负,依然使我们倍感愧疚。
展望 2012 年,我们将全面转向绝对收益至上的投资理念,将主要通过纯
债的投资来为持有人创造收益。目前来看,外围经济在 1 季度难有好转,
国内经济可能迎来最为惨淡的一个季度,但通胀将出现明显回落。因此,
货币政策继续适度放松的可能性非常大。资本市场所处的经济环境将是典
型的衰退,利多债市利空股市。1 季度,我们仍将维持高比例的利率产品
和中高等级信用债,继续规避新股和偏股型可转债。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金净值增长率为 3.41%,业绩比较基准收益率为 4.04%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 56,778,309.14 1.78
其中:股票 56,778,309.14 1.78
2 固定收益投资 2,942,317,699.87 92.36
其中:债券 2,942,317,699.87 92.36
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金 -
-
融资产
5 银行存款和结算备付金合计 54,960,376.81 1.73
5
6 其他资产 131,564,581.12 4.13
7 合计 3,185,620,966.94 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 46,869,624.94 2.00
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 487,390.56 0.02
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 9,421,293.64 0.40
M 综合类 - -
合计 56,778,309.14 2.43
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601669 中国水电 11,459,566 46,869,624.94 2.00
2 601928 凤凰传媒 1,126,949 9,421,293.64 0.40
3 601336 新华保险 17,488 487,390.56 0.02
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 154,892,200.00 6.63
2 央行票据 - -
3 金融债券 449,185,000.00 19.21
6
其中:政策性金融债 449,185,000.00 19.21
4 企业债券 1,612,858,161.80 68.99
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 480,794,000.00 20.57
7 可转债 244,588,338.07 10.46
8 其他 - -
9 合计 2,942,317,699.87 125.86
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113001 中行转债 900,000 85,122,000.00 3.64
2 019109 11 国债 09 850,000 85,068,000.00 3.64
3 1182316 11 吉煤 MTN1 800,000 81,400,000.00 3.48
4 122021 09 广汇债 711,810 71,608,086.00 3.06
5 122029 09 万通债 660,420 67,224,151.80 2.88
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 598,780.49
2 应收证券清算款 68,951,906.96
7
3 应收股利 -
4 应收利息 61,831,910.92
5 应收申购款 181,982.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 131,564,581.12
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113001 中行转债 85,122,000.00 3.64
2 110007 博汇转债 50,716,788.80 2.17
3 110013 国投转债 26,430,872.40 1.13
4 125731 美丰转债 23,813,855.34 1.02
5 110012 海运转债 19,564,446.30 0.84
6 110016 川投转债 19,353,600.00 0.83
7 125887 中鼎转债 1,542,818.12 0.07
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的 占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
公允价值(元) 值比例(%)
1 601669 中国水电 46,869,624.94 2.00 新股认购
2 601928 凤凰传媒 9,421,293.64 0.40 新股认购
3 601336 新华保险 487,390.56 0.02 新股认购
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 2,047,580,522.26
报告期期间基金总申购份额 281,319,786.00
减:报告期期间基金总赎回份额 299,120,681.39
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
8
报告期期末基金份额总额 2,029,779,626.87
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国天利增长债券投资基金的文件
2、富国天利增长债券投资基金基金合同
3、富国天利增长债券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国天利增长债券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
7.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)
公司网址:http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2012 年 01 月 19 日
9