基金

新闻基金公告|净值查询净值排行基金估值全部基金一览|基金论坛基金直通车

基金定投基金筛选慧眼识基金

金融界首页 > 基金频道 > 基金档案 > 易方达货币A > 基金公告

易方达货币A(110006)

加入自选

每万份单位收益:0.5641
2019-08-16
七日年化收益率:2.2260%

风险等级:低风险 投资类型:货币型 基金经理:石大怿
申购状态:开放 赎回状态:开放 类型:普通契约型开放式
基金规模:131,539.85份 基金管理人:易方达基金管理有限公司
立即购买

中国证监会批准的独立基金销售机构,交易安全有保障

基金公告

易方达货币A:2008年第一季度报告

公告日期:2008-04-19

基金简称:易基货币A级 易基货币B级  交易代码:110006 110016
易方达货币市场基金2008年第1季度报告

    一、重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告期为2008年1月1日起至3月31日止。本报告中的财务资料未经审计。
    二、基金产品概况
    1、基金简称:
    A级基金简称: 易基货币A级
    B级基金简称: 易基货币B级
    2、基金交易代码:
    A级基金份额代码 110006
    B级基金份额代码 110016
    3、基金运作方式: 契约型开放式
    4、基金合同生效日: 2005年2月2日
    5、报告期末基金份额总额: 2,966,935,455.30份
    其中:A级基金份额总额: 1,717,338,687.12份
    B级基金份额总额: 1,249,596,768.18份
    6、投资目标: 在确保本金安全和高流动性的前提下,追求超过基准的回报。
    7、投资策略: 在保持安全性和流动性的前提下尽可能提升组合的收益。
    8、业绩比较基准:  一年期银行定期储蓄存款的税后利率:(1-利息税率)×一年期银行定期储蓄存款利率。
    9、风险收益特征: 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种,其预期风险和预期收益率都低于股票基金、债券基金和混合基金。
    10、基金管理人: 易方达基金管理有限公司
    11、基金托管人: 中国银行股份有限公司
    三、主要财务指标和基金净值表现
    (一)主要财务指标                                    
    序号 项目 A级 B级
    1 本期利润 8,822,054.15 4,873,802.67
    2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 8,822,054.15 4,873,802.67
    3 期末基金资产净值 1,717,338,687.12 1,249,596,768.18
    4 期末基金份额净值 1.0000 1.0000
    5 本期净值收益率 0.6607% 0.7206%
    6 累计净值收益率 7.8288% 4.9707%
    注:1、本基金收益分配是按月结转份额;
    2、根据《关于易方达货币市场基金实施基金份额分级的公告》,本基金于2006年7月18日实施分级,分级后本基金设两级基金份额:A级基金份额和B级基金份额,升级后的B级基金份额将从2006年7月19日起享受B级基金收益。
    上述财务指标中的"本期利润"、"本期净值收益率"和"累计净值收益率",A级基金按分级前后延续计算,即本基金分级前的数据全部纳入A级基金进行核算;B级基金自2006年7月19日开始计算。
    3、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    (二)本报告期收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    1、A级基金份额本报告期收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段 基金净值收益率(1) 基金净值收益率标准差(2) 比较基准收益率(3) 比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4)
    过去三个月 0.6607% 0.0029% 0.9806% 0.0000% -0.3199% 0.0029%
    2、B级基金份额本报告期收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段 基金净值收益率(1) 基金净值收益率标准差(2) 比较基准收益率(3) 比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4)
    过去三个月 0.7206% 0.0030% 0.9806% 0.0000% -0.2600% 0.0030%
    (三)自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比:
    1、易方达货币市场基金A级自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比
    (2005年2月2日至2008年3月31日)
    
    A级基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值收益率为7.8288%,同期业绩比较基准收益率为7.2877%。
    2、易方达货币市场基金B级自基金份额分级以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比
    (2006年7月19日至2008年3月31日)
    
    B级基金自基金分级至报告期末的基金份额净值收益率为4.9707%,同期业绩比较基准收益率为4.6641%。
    注:
    1、基金合同中关于基金投资比例的约定:
    (1) 投资于同一公司发行的短期企业债券的比例,不得超过基金资产净值的10%;
    (2) 存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值的30%;存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款,不得超过基金资产净值的5%;
    (3) 在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的20%。 
    (4) 本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的10%;
    (5) 本基金投资组合的平均剩余期限,不得超过180天;
    (6) 中国证监会、中国人民银行的其他限制规定。
    因基金规模或市场变化等原因导致投资组合超出上述约定的规定,基金管理人应在合理期限内进行调整,以符合有关限制规定。
    本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
    四、管理人报告
    1、基金经理简介
    林海,男,1972年5月生,经济学硕士。1993至1997年在万国证券公司湖北武汉营业部从事客户管理和投资研究工作。2001年4月至今,在易方达基金管理有限公司工作,曾任研究员、基金经理助理、固定收益投资经理,本报告期内任易方达货币市场基金基金经理,易方达稳健收益债券型证券投资基金(原月月收益中短期债券投资基金转型)基金经理。
    2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明
    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
    3、报告期内的业绩表现和投资策略
    (1)  行情回顾及运作分析
    2008年1季度,国际国内经济增长速度同步放缓,通货膨胀水平却快速上升。2月份通胀水平(以CPI同比增长率衡量)在雪灾影响下达到8.7%,创近年新高。但在出口增速回落和信贷紧缩的影响下,投资和工业增长出现明显的下滑态势。通胀上升和经济减速导致债券市场多空观点分歧较大。2008年元旦过后,债券市场在资金推动下逐渐出现反弹。中长期国债收益率在经济减速预期之下逐渐下滑,公司债和企业短期融资券市场利率也出现一定幅度的下行,而1-3年央行票据收益率保持稳定。整体上看,债券市场的氛围逐渐向多方倾斜,市场出现明显回升。
    另一方面,国内股票市场在一季度表现不佳。股票市场的变化对债券市场产生多方面的影响。一是股票市场的资金出现向银行储蓄和债券市场流动的趋势,这直接或间接导致了债券需求的上升。二是新股发行收益下降,沉淀在新股一级市场的大量资金开始释放,而新股发行对货币市场利率的冲击也趋于减弱。
    基于对新股冲击逐渐减弱的判断,本基金减少了在短期逆回购资产上的配置,增加了债券资产,基金投资组合平均期限有所增加。此外,在企业短期融资券市场价格上涨的情况下,基金略为减少了企业短期融资券的配置比例。
    (2)  基金业绩表现
    A级基金份额本报告期净值收益率为0.6607%,同期比较基准收益率为0.9806%;B级基金份额本报告期净值收益率为0.7206%,同期比较基准收益率为0.9806%。基金的业绩比较基准为一年期定期存款的税后利率。
    (3) 市场展望和投资策略
    通货膨胀和经济增速是影响今年债券市场的两个重要因素。受到食品价格持续上涨以及年初突如其来的雪灾影响,2月份CPI同比增长率达到近年来的新高,通货膨胀压力十分巨大。在食品和雪灾影响的背后,则是货币供应在2006年以来的高增长、经济高速增长对能源和原材料的巨大需求、以及农产品的能源替代需求、土地和劳动力成本上升等深层因素对通胀水平的拉动。考虑到货币供应量在2007年底增速下降,雪灾等短期供给因素将很快消失,我们判断二季度以后的CPI同比增速将呈现逐步下降的趋势,全年CPI平均涨幅可能在6.5-7.0%之间,通胀压力将逐步缓解。
    另一方面,美国经济受次贷问题拖累开始出现减速,对中国经济将产生负面作用。国内经济减速的压力迫使央行在运用利率工具时趋于谨慎。美国快速下调基准利率,也导致美中之间的负利差扩大,在人民币升值预期扩大的背景下,对境外资金涌入国内产生了相当大的刺激作用,使得国内流动性过剩的局面进一步加剧。美国利率的快速下调也对中国利率构成压力。基于以上分析,我们判断利率继续上升的空间非常有限,债券市场的基本面将逐步转好,市场流动性将进一步充裕。
    本基金将坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位,继续保持投资组合较好的流动性和较短的组合期限。在此基础上,尽可能争取新股申购期间融出资金的高收益。基金投资类属配置将以央行票据和政策性金融债为主,追求相对稳定的投资收益。
    基金管理人始终将基金资产安全和基金收益稳定的重要性置于高收益的追求之上,坚持规范运作、审慎投资,勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。
    五、投资组合报告
    (一) 报告期末基金资产组合情况
    资产类别 金额(元) 占基金总资产的比例
    债券投资 2,084,514,039.18 68.87%
    买入返售证券 99,000,348.50 3.27%
    其中:买断式回购的买入返售证券                -        -
    银行存款和清算备付金合计 66,525,566.23 2.20%
    其中:定期存款                 -        -
    资产支持证券                 -        -
    其他资产 776,851,235.57 25.66%
    合计: 3,026,891,189.48 100.00%
    (二)报告期债券回购融资情况
    序号 项目 金额(元) 占基金资产
     净值的比例
    1 报告期内债券回购融资情况 3,175,193,599.40 2.27%
     其中:买断式回购融资 - -
    2 报告期末债券回购融资情况 - -
     其中:买断式回购融资 - -
    注:
    1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数,报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
    2、本报告期内货币市场基金正回购的资金余额超过资产净值的20%的情况:
    无
    (三)基金投资组合平均剩余期限
    1、投资组合平均剩余期限基本情况:
    项    目 天   数
    报告期末投资组合平均剩余期限 135
    报告期内投资组合平均剩余期限最高值 158
    报告期内投资组合平均剩余期限最低值 64
    报告期内投资组合平均剩余期限无超过180天的情况。
    2、期末投资组合平均剩余期限分布比例:
    序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例 各期限负债占基金资产净值的比例
    1 30天以内 32.78% -
     其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
    2 30天(含)-60天 6.71% -
     其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
    3 60天(含)-90天 12.89% -
     其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
    4 90天(含)-180天 10.37% -
     其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
    5 180天(含)-397天(含) 33.88% -
     其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
       合计 96.63% -
    (四)报告期末债券投资组合
    1、按债券品种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 成本(元) 占基金资产净值的比例
    1 国家债券 - -
    2 金融债券 - -
     其中:政策性金融债 - -
    3 央行票据 1,538,839,873.73 51.87%
    4 企业债券 545,674,165.45 18.39%
    5 其他 - -
     合计 2,084,514,039.18 70.26%
    剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
    2、基金投资前十名债券明细    
    序号 债券名称 债券数量(张) 成本(元) 占基金资产净值比例(%)
     自有投资 买断式回购
    1 08央行票据33 2,000,000  -  198,522,896.74 6.69
    2 08央行票据34 2,000,000  -  192,326,366.59 6.48
    3 08央行票据13 1,500,000  -  145,105,262.52 4.89
    4 08央行票据16 1,500,000  -  144,852,787.05 4.88
    5 07央行票据56 1,300,000  -  129,224,872.02 4.36
    6 07央行票据31 1,000,000  -  99,976,907.19 3.37
    7 08央行票据18 1,000,000  -  99,590,953.65 3.36
    8 07央行票据50 1,000,000  -  99,563,490.22 3.36
    9 07央行票据91 1,000,000  -  98,633,137.05 3.32
    10 08央行票据19 1,000,000  -  96,514,154.09 3.25
                              
    注:上表中,"债券数量"中的"自有投资"和"买断式回购"指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。
    (五)"影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离
    项目 偏离情况
    报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
    报告期内偏离度的最高值 0.1719%
    报告期内偏离度的最低值 -0.0237%
    报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0922%
    (六)投资组合报告附注 
    1. 基金计价方法说明
    本基金目前投资工具的估值方法如下:
    (1)基金持有的债券(包括票据)购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始成本,按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入,每日计提收益;
    (2)基金持有的回购以成本列示,按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息;合同利率与实际利率差异较小的,也可采用合同利率计算确定利息收入;
    (3)基金持有的银行存款以本金列示,按实际协议利率逐日计提利息。
    如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值。
    如有新增事项,按国家最新规定估值。
    2. 本基金本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
    3. 本报告期内无需说明的证券投资程序。
    4. 其他资产的构成 
    序号 其他资产 金额(元)
    1 交易保证金 -
    2 应收证券清算款 616,969,309.25
    3 应收利息 7,896,289.96
    4 应收申购款 151,985,636.36
    5 其他应收款 -
    6 待摊费用 -
    7 其他 -
     合  计 776,851,235.57
    5. 本报告期末持有资产支持证券的情况
    本报告期末本基金未持有资产支持证券。
    六、公平交易专项说明
    1、 公平交易制度的执行情况
    公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
    公司树立了研究导向的投资文化,强调投资应以研究作为依据,不断建立完善系统、科学的研究方法和流程,并认真地推行实施。
    公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,基金经理只能在既定的权限范围内、根据投资决策委员会的决议或指导意见进行投资操作,超出其权限范围的投资须报投资总监或投资决策委员会审批;同时,基金经理只能投资公司股票备选库中的股票,金额比例超出一定范围的还须是核心备选库中的股票,而股票备选库及核心备选库的建立维护主要由研究部负责,并需要经过投资研究联席会的集体讨论和表决通过,这样就可对基金经理形成相对的制约;此外,所有的投资指令必须通过集中交易室下达,集中交易室与投资部门相隔离,交易员要对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核,审核认为无效的可以拒绝执行,如发现任何异常交易还应及时反馈报告,由此形成对投资合规有效性的又一重把关;在此基础上,监察部还将通过对投资组合各项合规性指标的日常检查提示,以及对投资、研究、交易等全流程的独立的监察稽核,督促落实上述制度措施,促进投资运作的规范性。
    与此同时,公司还特别重视交易执行环节的公平交易措施,以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则,以确保公平对待各投资组合。
    本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。
    2、 本基金与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    无
    3、 关于异常交易情况的说明
    本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
    七、开放式基金份额变动
    单位:份
     A级基金 B级基金
    本报告期期初基金份额总额 1,488,288,447.53 950,329,351.46
    加:本报告期期间总申购份额 3,870,249,735.36 3,214,272,604.92
    减:本报告期期间总赎回份额 3,641,199,495.77 2,915,005,188.20
    本报告期期末基金份额总额 1,717,338,687.12 1,249,596,768.18
    八、备查文件目录
    1. 中国证监会批准易方达货币市场基金设立的文件;
    2. 《易方达货币市场基金基金合同》;
    3. 《易方达货币市场基金托管协议》; 
    4. 《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
    5. 基金管理人业务资格批件和营业执照;
    6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
    存放地点:基金管理人、基金托管人处。
    查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
    易方达基金管理有限公司
    2008年4月19日
  • 最近访问基金

  • 我的自选基金

基金简称 最新净值 增长率
-- -- --
以下为热门基金
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
意见反馈