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南方中证国有企业改革指数分级B(150296)

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基金公告

改革基金:2018年半年度报告

公告日期:2018-08-27

南方中证国有企业改革指数分级证券投资
        基金 2018 年半年度报告

                  2018 年 06 月 30 日




      基金管理人:南方基金管理股份有限公司

      基金托管人:海通证券股份有限公司

      送出日期:2018 年 08 月 27 日
                                                   南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告



                                 §1 重要提示及目录

1.1 重要提示
    基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

    基金托管人海通证券股份有限公司基金托管部根据本基金合同规定,于 2018 年 8 月 22 日复

核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保

证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

    本报告中财务资料未经审计。

    本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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                                                南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2

 1.1 重要提示 .................................................................... 2
 1.2 目录 ........................................................................ 3

§2 基金简介 .................................................................. 5

 2.1   基金基本情况 ................................................................ 5
 2.2   基金产品说明 ................................................................ 5
 2.3   基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6
 2.4   信息披露方式 ................................................................ 6
 2.5   其他相关资料 ................................................................ 6

§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................. 7

 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7
 3.2 基金净值表现 ................................................................ 7

§4 管理人报告 ................................................................ 8

 4.1   基金管理人及基金经理情况 .................................................... 8
 4.2   管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ 9
 4.3   管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................... 9
 4.4   管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 10
 4.5   管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 10
 4.6   管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 11
 4.7   管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 11
 4.8   报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 11

§5 托管人报告 ............................................................... 11

 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 11
 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 12
 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 12

§6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................. 12

 6.1   资产负债表 ................................................................. 12
 6.2   利润表 ..................................................................... 13
 6.3   所有者权益(基金净值)变动表 ............................................... 14
 6.4   报表附注 ................................................................... 15

§7 投资组合报告 ............................................................. 35

 7.1   期末基金资产组合情况 ....................................................... 35
 7.2   报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 35
 7.3   期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 37
 7.4   报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 39
 7.5   期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 41
 7.6   期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 41
 7.7   期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 42
 7.8   报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 42
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                                                 南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 42
 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 42
 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 42
 7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 42

§8 基金份额持有人信息 ........................................................ 43

 8.1    期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 43
 8.2    期末上市基金前十名持有人 ................................................... 44
 8.3    期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 44
 8.4    期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 44

§9 开放式基金份额变动 ........................................................ 45

§10 重大事件揭示 ............................................................ 45

 10.1    基金份额持有人大会决议 .................................................... 45
 10.2    基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 45
 10.3    涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 45
 10.4    基金投资策略的改变 ........................................................ 45
 10.5    为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 45
 10.6    管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 45
 10.7    基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 45
 10.8    其他重大事件 .............................................................. 46

§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 47

 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 47
 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 47

§12 备查文件目录 ............................................................ 47

 12.1 备查文件目录 .............................................................. 47
 12.2 存放地点 .................................................................. 47
 12.3 查阅方式 .................................................................. 47




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                                                    南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告



                                      §2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称                   南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金

基金简称                   南方中证国有企业改革指数分级

场内简称                   改革基金

基金主代码                 160136

基金运作方式               上市契约型开放式

基金合同生效日             2015 年 6 月 3 日

基金管理人                 南方基金管理股份有限公司

基金托管人                 海通证券股份有限公司

报告期末基金份额总额       198,033,480.79 份

基金合同存续期             不定期

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期                   2015 年 6 月 15 日

下属分级基金的基金简称     南方中证国有企业改革指数分级           改革 A             改革 B

下属分级基金的场内简称                改革基金                    改革 A             改革 B

下属分级基金的交易代码                 160136                     150295             150296

报告期末下属分级基金的份                                                         33,647,738.00
                                 130,738,004.79 份          33,647,738.00 份
额总额                                                                                 份

注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“改革基金”。

2.2 基金产品说明
投资目标         本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较基准相似的
                 回报。
投资策略         本基金为被动式指数基金,原则上采用指数复制法,按照成份股在标的指数中的
                 基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应
                 调整。
                 当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申
                 购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导
                 致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人
                 可以对投资组合管理进行适当变通和调整,并辅之以金融衍生产品投资管理等,
                 力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过
                 0.3%,年跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离
                 度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪
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                                                     南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


                    误差进一步扩大。
业绩比较基准        本基金的业绩比较基准:标的指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)
                    ×5%。
风险收益特征        本基金属于股票型基金,其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、债券型基
                    金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金,通过跟踪标的指数表现,具有与
                    标的指数相似的风险收益特征。
                      南方中证国有企业改革指数分级               改革 A              改革 B

                    本基金为股票型基金,属于较高预期风
                                                            改革 A 份额具有低 改革 B 份额具有高预
下属分级基金的 险和预期收益的证券投资基金品种,其
                                                      预期风险、预期收益 期风险、预期收益相
风险收益特征        预期风险和收益水平高于混合型基金、
                                                       相对稳定的特征。 对较高的特征。
                        债券基金及货币市场基金。



2.3 基金管理人和基金托管人
             项目                       基金管理人                            基金托管人
名称                          南方基金管理股份有限公司            海通证券股份有限公司
           姓名               常克川                              朱稼翔
信息披露负
           联系电话           0755-82763888                       021-63411463
  责人
           电子邮箱           manager@southernfund.com            zhujx@htsec.com
客户服务电话                  400-889-8899                        021-95553
传真                          0755-82763889                       021-63410637
注册地址                      深圳市福田区福田街道福华一路六 上海市黄浦区广东路 689 号海通
                              号免税商务大厦 31-33 层        证券大厦
办公地址                      深圳市福田区福田街道福华一路六 上海市黄浦区广东路 689 号海通
                              号免税商务大厦 31-33 层        证券大厦
邮政编码                      518048                              200001
法定代表人                    张海波                              周杰



2.4 信息披露方式
 本基金选定的信息披露报纸名称                     中国证券报、上海证券报、证券时报
 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址         http://www.nffund.com
 基金半年度报告备置地点                           基金管理人、基金托管人的办公地址


2.5 其他相关资料
           项目                           名称                                办公地址
 注册登记机构                中国证券登记结算有限责任公司         北京市西城区太平桥大街 17 号




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                                                    南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告



                        §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
                                                                            金额单位:人民币元
 3.1.1 期间数据和指标                  报告期(2018 年 01 月 01 日-2018 年 06 月 30 日)
 本期已实现收益                                                                    -841,697.79
 本期利润                                                                      -25,134,410.83
 加权平均基金份额本期利润                                                              -0.1174
 本期加权平均净值利润率                                                                -12.00%
 本期基金份额净值增长率                                                                -12.98%
 3.1.2 期末数据和指标                           报告期末(2018 年 06 月 30 日)
 期末可供分配利润                                                             -138,416,163.11
 期末可供分配基金份额利润                                                              -0.6990
 期末基金资产净值                                                              174,594,040.65
 期末基金份额净值                                                                        0.8816
 3.1.3 累计期末指标                             报告期末(2018 年 06 月 30 日)
 基金份额累计净值增长率                                                                -36.82%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相

关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为

期末余额,不是当期发生数)。

3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                            份额净值                       业绩比较基准
              份额净值                    业绩比较基
    阶段                    增长率标                       收益率标准差     ①-③      ②-④
              增长率①                    准收益率③
                            准差②                             ④
 过去一个月       -5.96%       1.28%           -6.92%              1.32%      0.96%     -0.04%

 过去三个月       -7.78%       1.09%           -8.49%              1.11%      0.71%     -0.02%
 过去六个月       -12.98%      1.11%         -13.80%               1.12%      0.82%     -0.01%

  过去一年        -7.80%       0.90%           -9.55%              0.90%      1.75%      0.00%

  过去三年        -25.81%      1.79%         -32.50%               1.71%      6.69%      0.08%

 自基金合同
                  -36.82%      1.83%         -42.32%               1.77%      5.50%      0.06%
 生效起至今




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                                                  南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
      益率变动的比较




                                  §4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
    1998 年 3 月 6 日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理

公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。

    2018 年 1 月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金 3 亿元人民币。

目前股权结构:华泰证券股份有限公司 45%、深圳市投资控股有限公司 30%、厦门国际信托有限公

司 15%及兴业证券股份有限公司 10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公

司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管

理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。

    截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模超 7,800 亿元,旗

下管理 167 只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
                      任本基金的基金经理       证券
 姓名      职务           (助理)期限         从业                      说明
                      任职日期    离任日期     年限
                                                         管理学学士,具有基金从业资格、金融
        本基金基金   2015 年 7 月
 孙伟                             -           8          分析师(CFA)资格、注册会计师(CPA)
        经理         2日
                                                         资格。曾任职于腾讯科技有限公司投资

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                                                 南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


                                                        并购部、德勤华永会计师事务所深圳分
                                                        所审计部。2010 年 2 月加入南方基金,
                                                        历任运作保障部基金会计、数量化投资
                                                        部量化投资研究员;2014 年 12 月至
                                                        2015 年 5 月,担任南方恒生 ETF 的基
                                                        金经理助理;2015 年 5 月至 2016 年 7
                                                        月,任南方 500 工业 ETF、南方 500 原
                                                        材料 ETF 基金经理;2015 年 7 月至今,
                                                        任改革基金、高铁基金、500 信息基金
                                                        经理;2016 年 5 月至今,任南方创业
                                                        板 ETF、南方创业板 ETF 联接基金经
                                                        理;2016 年 8 月至今,任 500 信息联
                                                        接、深成 ETF、南方深成基金经理;2017
                                                        年 3 月至今,任南方全指证券 ETF 联
                                                        接、南方中证全指证券 ETF 基金经理;
                                                        2017 年 6 月至今,任南方中证银行
                                                        ETF、南方银行联接基金经理;2018 年
                                                        2 月至今,任 H 股 ETF、南方 H 股联接
                                                        基金经理。
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定

确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定

确定的聘任日期和解聘日期。

    2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、

中国证监会和《南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、

勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利

益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投

资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善

相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗

下管理的所有基金和投资组合。

    公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内,两两组合间

单日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为 0 的情况不存在,

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                                                南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
    本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与

的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
    本基金为指数分级基金,在基础份额之外,还设计了配比为 1:1 的改革 A 和改革 B 两类子份

额,并于深交所上市。上市交易的开放式基金都存在两套价格体系,分别是上市价格体系和净值

价格体系,两者之间折溢价关系的明确可预期是交易型投资者的基础需求,长期配置型投资者(主

要为场外份额投资者)也希望通过投资本基金获取贴近指数的投资回报。所以,我们一直致力于

为投资者提供准确、透明的指数化投资工具,不管遭遇市场剧烈波动、大额申赎还是不定期折算,

都始终坚守被动投资理念,力争将投资中的主动判断和操作降至最低限度,更不会主动进行大幅

增减仓操作。 我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统等,

将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运

作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下:(1)接受申购赎回所带来的股票仓位偏离,

对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化;(2)报告期内指数成份股(包括调出指数成分

股)的长期停牌,引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的偏离,以及停牌股票的估值调整影响;

(3)根据指数季度成份股调整进行的基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中

引入多方校验机制防范风险发生,将跟踪误差控制在理想范围内。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
    本基金取得了超越业绩基准 1.12%的跟踪正偏离,理想地完成了投资目标。积极参与网下新

股申购对基金超越业绩基准收益贡献明显。

    截至报告期末,本基金份额净值为 0.8816 元,报告期内,份额净值增长率为-12.98%,同期

业绩基准增长率为-13.80%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    今年以来市场波动较大有内外两方面原因:内部主要矛盾在于经济增长和金融风险释放的预

期,外部重要因素在于中美贸易摩擦升级和人民币汇率贬值。我们认为,经济自身仍将保持良好

的增长韧性,且管理层在财政和货币政策上会有适当的预调微调;人民币汇率下行压力有限,中

美贸易摩擦常态化仍然是未来较长时间需要关注的重要变量。 在“新结构市场”以及“新增资金

机构化”的大背景下,预计基本面优秀和估值具有安全边际的公司将继续受到投资者青睐。 本轮

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                                               南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


国企改革成效明显,国企利润和收入增速改善势头良好,各大集团并购整合及混改方案相继公布。

展望未来,改革进程有望进一步提速,改革成果有望进一步超出市场预期。 相较于第一、二轮国

企改革,本轮国企改革将从更大程度上释放国企经济活力、提升国企业绩。根据十三五规划精神

和经济转型要求研判,相信国企改革仍是未来较长时间内 A 股最具价值的投资主题之一。 国企改

革指数的 100 只成分股优先包含已出台相关股权激励方案、重大资产重组方案等国企改革事件的

国企,并同时涵盖了预期发生改革的国企。投资者可通过本基金以指数投资的形式分享国企改革

红利。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
    根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相

关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基

金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会,组成

人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险

管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各

类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理

人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及

输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值

计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方

法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
    本基金合同约定,在存续期内,本基金(包括南方国企改革份额、国企改革 A 份额、国企改

革 B 份额)不进行收益分配;法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 根据上述分配原则以

及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
    无。


                                 §5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
    本报告期内,本基金托管人在对南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金的托管过程

中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金

份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

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                                                  南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
    本报告期内,南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金的管理人--南方基金管理股份有

限公司在南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份

额申购赎回价格计算、定期份额折算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人

利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,南方中证国有企

业改革指数分级证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
    本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方中证国有企业改革指数分级证

券投资基金 2018 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合

报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。


                      §6 半年度财务会计报告(未经审计)

6.1 资产负债表
会计主体:南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金

报告截止日:2018 年 6 月 30 日
                                                                               单位:人民币元
                                                    本期末                   上年度末
             资 产               附注号
                                               2018 年 6 月 30 日        2017 年 12 月 31 日
资 产:
银行存款                         6.4.7.1                  3,219,634.50          16,223,873.33
结算备付金                                                  17,316.66               195,475.30
存出保证金                                                 124,049.18               247,885.02
交易性金融资产                   6.4.7.2             172,189,746.68            252,060,516.90
其中:股票投资                                       165,163,146.68            251,982,519.10
      基金投资                                                      -                          -
      债券投资                                            7,026,600.00               77,997.80
      资产支持证券投资                                              -                          -
      贵金属投资                                                    -                          -
衍生金融资产                     6.4.7.3                            -                          -
买入返售金融资产                 6.4.7.4                            -            7,500,000.00
应收证券清算款                                                      -                13,487.67
应收利息                         6.4.7.5                    63,681.07                 6,583.93
应收股利                                                            -                          -
应收申购款                                                  62,874.64                35,022.79
递延所得税资产                                                      -                          -
其他资产                         6.4.7.6                            -                          -
资产总计                                             175,677,302.73            276,282,844.94
     负债和所有者权益            附注号              本期末                  上年度末
                                      第 12 页 共 47 页
                                                     南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


                                                2018 年 6 月 30 日         2017 年 12 月 31 日
负 债:
短期借款                                                              -                           -
交易性金融负债                                                        -                           -
衍生金融负债                     6.4.7.3                              -                           -
卖出回购金融资产款                                                    -                           -
应付证券清算款                                                        -                           -
应付赎回款                                                  635,029.35                 517,918.67
应付管理人报酬                                              151,806.16                 236,485.38
应付托管费                                                   30,361.22                  47,297.09
应付销售服务费                                                        -                           -
应付交易费用                     6.4.7.7                     10,329.55                  30,791.11
应交税费                                                           0.16                           -
应付利息                                                              -                           -
应付利润                                                              -                           -
       递延所得税负债                                                 -                           -
           其他负债              6.4.7.8                    255,735.64                 405,888.84
负债合计                                                   1,083,262.08             1,238,381.09
所有者权益:
实收基金                         6.4.7.9               277,183,738.38             379,990,410.41
未分配利润                      6.4.7.10              -102,589,697.73            -104,945,946.56
所有者权益合计                                         174,594,040.65             275,044,463.85
负债和所有者权益总计                                   175,677,302.73             276,282,844.94
注: 报告截止日 2018 年 6 月 30 日,基金份额总额 198,033,480.79 份,其中南方中证国有企业改

革指数分级证券投资基金之基础份额的份额总额为 130,738,004.79 份,基金份额净值 0.8816 元;

南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金之 A 份额的份额总额为 33,647,738.00 份,基金份

额参考净值 1.0289 元;南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金之 B 份额的份额总额为

33,647,738.00 份,基金份额参考净值 0.7343 元。



6.2 利润表
会计主体:南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金

本报告期:2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
                                                                                  单位:人民币元
                                                            本期             上年度可比期间
               项 目                 附注号         2018 年 1 月 1 日 至   2017 年 1 月 1 日 至
                                                     2018 年 6 月 30 日     2017 年 6 月 30 日
一、收入                                                 -23,356,141.34            57,036,393.76
1.利息收入                                                    211,796.21               471,331.89
其中:存款利息收入                  6.4.7.11                   72,694.62               165,539.87
      债券利息收入                                            112,356.44                          -
                                       第 13 页 共 47 页
                                                      南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


      资产支持证券利息收入                                               -                        -
      买入返售金融资产收入                                      26,745.15               305,792.02
      其他利息收入                                                       -                        -
2.投资收益(损失以“-”填列)                                  619,262.46           18,092,903.41
其中:股票投资收益                     6.4.7.12              -1,251,801.13          15,822,108.41
      基金投资收益                                                       -                        -
      债券投资收益                     6.4.7.13                 12,500.28                         -
      资产支持证券投资收益            6.4.7.13.5                         -                        -
      贵金属投资收益                   6.4.7.14                          -                        -
      衍生工具收益                     6.4.7.15                          -                        -
      股利收益                         6.4.7.16               1,858,563.31           2,270,795.00
3.公允价值变动收益(损失以“-”
                                       6.4.7.17           -24,292,713.04            37,775,771.65
号填列)
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)                                            -                        -
5.其他收入(损失以“-”号填列)          6.4.7.18                105,513.03               696,386.81
减:二、费用                                                  1,778,269.49           3,934,924.82
1.管理人报酬                         6.4.10.2.1              1,037,442.22           2,386,420.22
2.托管费                             6.4.10.2.2               207,488.39               477,284.08
3.销售服务费                         6.4.10.2.3                         -                        -
4.交易费用                            6.4.7.19                228,015.62               762,664.44
5.利息支出                                                              -                        -
其中:卖出回购金融资产支出                                               -                        -
6.税金及附加                                                        0.01                         -
7.其他费用                            6.4.7.20                305,323.25               308,556.08
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                       -25,134,410.83            53,101,468.94
减:所得税费用                                                           -                        -
四、净利润(净亏损以“-”号填列)                         -25,134,410.83            53,101,468.94


6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金

本报告期:2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
                                                                                   单位:人民币元
                                                                    本期
                                                  2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
                 项目
                                             实收基金            未分配利润      所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值)             379,990,410.41 -104,945,946.56          275,044,463.85
二、本期经营活动产生的基金净值变动
                                                             - -25,134,410.83      -25,134,410.83
数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数                                    -102,806,672.03        27,490,659.66     -75,316,012.37
(净值减少以“-”号填列)

                                         第 14 页 共 47 页
                                                      南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


其中:1.基金申购款                           18,559,211.85       -5,442,916.57      13,116,295.28
       2.基金赎回款                       -121,365,883.88        32,933,576.23     -88,432,307.65
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动(净值减少以“-”                            -                -                    -
号填列)
五、期末所有者权益(基金净值)             277,183,738.38 -102,589,697.73          174,594,040.65
                                                             上年度可比期间
                                                 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
                 项目
                                             实收基金            未分配利润       所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值)             737,056,194.46 -282,362,179.39          454,694,015.07
二、本期经营活动产生的基金净值变动
                                                             -   53,101,468.94      53,101,468.94
数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净值
变动数                                    -206,674,479.08        61,185,014.53    -145,489,464.55
(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款                       1,243,420,342.71 -235,350,459.92 1,008,069,882.79
       2.基金赎回款                     -1,450,094,821.79 296,535,474.45-1,153,559,347.34
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动(净值减少以“-”                            -                -                    -
号填列)
五、期末所有者权益(基金净值)             530,381,715.38 -168,075,695.92          362,306,019.46
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:

            杨小松                             徐超                               徐超

      基金管理人负责人                主管会计工作负责人                   会计机构负责人



6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
    南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委

员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]886 号《关于准予南方中证国有企业改革指数分

级证券投资基金注册的批复》和证券基金机构监管部部函[2015]1420 号《关于南方中证国有企业

改革指数分级证券投资基金募集时间安排的确认函》核准,由南方基金管理股份有限公司(原南方

基金管理有限公司,已于 2018 年 1 月 4 日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投

资基金法》和《南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金

为 契 约型 开 放式 基金 , 存续 期 限不 定, 首 次设 立募 集 不包 括 认购 资金 利 息共 募集 人 民币

868,670,319.65 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第

                                         第 15 页 共 47 页
                                                 南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


655 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金

基金合同》于 2015 年 6 月 3 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 868,733,957.36 份

基金份额,其中认购资金利息折合 63,637.71 份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理

股份有限公司,基金托管人为海通证券股份有限公司。

    根据《南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金基金合同》的相关规定,本基金的基金

份额包括南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金之基础份额(以下简称“南方国有企业改

革份额”)、南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金之 A 份额(以下简称“国有企业改革 A

份额”)及南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金之 B 份额(以下简称“国有企业改革 B 份

额”)。本基金通过场外、场内两种方式公开发售南方国有企业改革份额。投资人场外认购所得的

南方国有企业改革份额,不进行自动分离或分拆。投资人场内认购所得的南方国有企业改革份额,

将按 1∶1 的基金份额配比自动分离为国有企业改革 A 份额和国有企业改革 B 份额。国有企业改革

A 份额和国有企业改革 B 份额的数量保持 1:1 的比例不变。基金合同生效后,南方国有企业改革

份额将根据基金合同约定分别开放场外和场内申购、赎回,但是不进行上市交易。在满足上市条

件的情况下,国有企业改革 A 份额和国有企业改革 B 份额将申请上市交易但是不开放申购和赎回

等业务。场内南方国有企业改革份额与国有企业改革 A 份额和国有企业改革 B 份额之间可以按照

规定约定的规则进行场内份额的配对转换,包括分拆与合并。分拆指基金份额持有人将其持有的

每 2 份场内南方国有企业改革份额按照 1∶1 的份额配比转换成 1 份国有企业改革 A 份额与 1 份国

有企业改革 B 份额的行为。合并指基金份额持有人将其持有的每 1 份国有企业改革 A 份额与 1 份

国有企业改革 B 份额按照 1∶1 的基金份额配比转换成 2 份场内南方国有企业改革份额的行为。

    基金份额的净值按如下原则计算:南方国有企业改革份额的基金份额净值为净值计算日的基

金资产净值除以基金份额总数,其中基金份额总数为南方国有企业改革份额、国有企业改革 A 份

额和国有企业改革 B 份额数量的总和。本基金每份国有企业改革 A 份额与每份国有企业改革 B 份

额构成一对份额组合,该份额组合的基金份额参考净值之和等于 2 份南方国有企业改革份额的基

金份额净值之和。国有企业改革 A 份额的约定年收益率为一年期银行定期存款利率(税后)+3.5%,

国有企业改革 A 份额的份额净值每日按该约定年收益率逐日计算,计算出国有企业改革 A 份额的

基金份额参考净值后,根据南方国有企业改革份额的基金份额净值与国有企业改革 A 份额、国有

企业改革 B 份额之间的基金份额参考净值关系,可以计算出国有企业改革 B 份额的基金份额参考

净值。

    本基金进行定期份额折算。在本基金存续期内每年 12 月 1 日(若该日为非工作日,则顺延至

下一个工作日;基金合同生效不足 6 个月的除外),本基金将进行基金的定期份额折算:定期份额

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                                                 南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


折算后国有企业改革 A 份额的基金份额参考净值调整为 1.0000 元,基金份额折算基准日折算前国

有企业改革 A 份额的基金份额参考净值超出 1.0000 元的部分将折算为场内南方国有企业改革份额

分配给国有企业改革 A 份额持有人。南方国有企业改革份额持有人持有的每 2 份南方国有企业改

革份额将按 1 份国有企业改革 A 份额获得新增南方国有企业改革份额的分配。持有场外南方国有

企业改革份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外南方国有企业改革份额的分配;

持有场内南方国有企业改革份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内南方国有企业

改革份额的分配。经过上述份额折算后,南方国有企业改革份额的基金份额净值将相应调整。在

基金份额折算前与折算后,国有企业改革 A 份额和国有企业改革 B 份额的份额配比保持 1:1 的比

例。国有企业改革 B 份额不参与定期份额折算,每次定期份额折算不改变国有企业改革 B 份额的

基金份额参考净值及其份额数。

    除以上的定期份额折算外,当南方国有企业改革份额的基金份额净值大于或等于 1.5000 元

时,或当国有企业改革 B 份额的基金份额参考净值小于或等于 0.2500 元时,本基金将以该日后的

次一交易日为本基金不定期折算基准日,进行不定期份额折算:份额折算后本基金将确保国有企

业改革 A 份额和国有企业改革 B 份额的比例为    1:1,份额折算后国有企业改革 A 份额的基金份

额参考净值、国有企业改革 B 份额的基金份额参考净值和南方国有企业改革份额的基金份额净值

均调整为 1.0000 元。当南方国有企业改革份额的基金份额净值大于或等于 1.5000 元时,基金份

额折算基准日折算前南方国有企业改革份额的基金份额净值及国有企业改革 A 份额、国有企业改

革 B 份额的基金份额参考净值超出 1.0000 元的部分均将折算为南方国有企业改革份额分别分配给

南方国有企业改革份额、国有企业改革 A 份额和国有企业改革 B 份额的持有人。当国有企业改革

B 份额的基金份额参考净值小于或等于 0.2500 元时,南方国有企业改革份额、国有企业改革 A 份

额和国有企业改革 B 份额的份额数将相应缩减。

    经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2015]259 号核准,本基金国有企业改革 A

份额 320,318,311.00 份基金份额与国有企业改革 B 份额 320,318,312.00 份基金份额于 2015 年 6

月 15 日在深交所挂牌交易。对于托管在场内的南方国有企业改革份额,基金份额持有人在符合相

关办理条件的前提下,将其分拆为国有企业改革 A 份额和国有企业改革 B 份额即可上市流通;对

于托管在场外的南方国有企业改革份额,基金份额持有人在符合相关办理条件的前提下,将其跨

系统转托管至深圳证券交易所场内后分拆为国有企业改革 A 份额和国有企业改革 B 份额即可上市

流通。

    根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金

基金合同》的有关规定,本基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较基

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                                                 南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


准相似的回报。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。此外,本基金可少量投资于非

成份股(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上

市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融

资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监

会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行

存款)、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具。本基金 80%以上

的基金资产投资于股票,其中投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值

的 90%,且不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证

金后,现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩

比较基准为:中证国有企业改革指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%。

6.4.2 会计报表的编制基础
    本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投

资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称

“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方中证国有企业改革指数分

级证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关

规定及允许的基金行业实务操作编制。

        本财务报表以持续经营为基础编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
    本基金 2018 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2018

年 6 月 30 日的财务状况以及 2018 年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。



6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
    本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。

6.4.5 差错更正的说明
    本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6 税项
    根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税

[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36

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                                                 南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开

营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的

补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、

财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产

品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的

通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

    (a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产

品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴

纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,

不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税,对金融同业往来利息收入亦免

征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利

息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非

货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净

值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

    (b)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票的差价收入,股票的股息、红利收入及其

他收入,暂不征收企业所得税。

    (c)对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红

利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳

税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后

取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、

红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

    (d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

    (e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的

适用比例计算缴纳。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
                                                                              单位:人民币元
                                                                 本期末
                     项目
                                                            2018 年 6 月 30 日
活期存款                                                                         3,219,634.50

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定期存款                                                                                      -
其中:存款期限 1 个月以内                                                                     -
存款期限 1-3 个月                                                                             -
存款期限 3 个月及以上                                                                         -
其他存款                                                                                      -
                    合计                                                            3,219,634.50


6.4.7.2 交易性金融资产
                                                                                单位:人民币元
                                                     本期末
          项目                                  2018 年 6 月 30 日
                             成本                  公允价值                 公允价值变动
股票                        176,554,553.66           165,163,146.68             -11,391,406.98
贵金属投资-金交所
                                         -                           -                        -
黄金合约
       交易所市场             7,013,128.70                7,026,600.00                13,471.30
债券 银行间市场                          -                           -                        -
            合计              7,013,128.70                7,026,600.00                13,471.30
资产支持证券                             -                           -                        -
基金                                     -                           -                        -
其他                                     -                           -                        -
          合计              183,567,682.36           172,189,746.68             -11,377,935.68



6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注:无。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

注:无。


6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

注:无。

6.4.7.5 应收利息
                                                                                单位:人民币元
                                                                    本期末
                    项目
                                                               2018 年 6 月 30 日
应收活期存款利息                                                                       1,279.63
应收定期存款利息                                                                              -
应收其他存款利息                                                                              -
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应收结算备付金利息                                                                7.02
应收债券利息                                                                 62,344.11
应收资产支持证券利息                                                                 -
应收买入返售证券利息                                                                 -
应收申购款利息                                                                       -
应收黄金合约拆借孳息                                                                 -
其他                                                                             50.31
                     合计                                                    63,681.07



6.4.7.6 其他资产
注:无。

6.4.7.7 应付交易费用
                                                                        单位:人民币元
                                                        本期末
                    项目
                                                   2018 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用                                                       10,329.55
银行间市场应付交易费用                                                               -
                    合计                                                     10,329.55



6.4.7.8 其他负债
                                                                        单位:人民币元
                                                            本期末
                     项目
                                                       2018 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金                                                               -
应付赎回费                                                                      436.39
预提费用                                                                    205,299.25
应付指数使用费                                                               50,000.00
                     合计                                                   255,735.64



6.4.7.9 实收基金
                                                                 金额单位:人民币元
                                                  本期
             项目               2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
                            基金份额(份)                       账面金额
上年度末                            271,484,095.49                    379,990,410.41
本期申购                             13,259,598.59                     18,559,211.85
本期赎回(以“-”号填列)           -86,710,213.29                   -121,365,883.88
- 基金拆分/份额折算前                              -                                 -
基金拆分/份额折算调整                              -                                 -
本期申购                                           -                                 -

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                                                       南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


本期赎回(以“-”号填列)                                          -                                    -
本期末                                             198,033,480.79                    277,183,738.38
注:1.申购含配对转入份额;赎回含配对转出份额。

2.截至 2018 年 6 月 30 日止,本基金于深交所上市的基金份额为 67,295,476.00 份,其中国有企

业改革 A 份额为 33,647,738.00 份,国有企业改革 B 份额为 33,647,738.00 份;托管在深交所场

内未上市的基金份额为 28,949,363.00 份,托管在场外未上市的基金份额为 101,788,641.79 份,

均为南方国有企业改革份额(2017 年 12 月 31 日:于深交所上市的基金份额为 83,756,384.00 份,

其中国有企业改革 A 份额为 41,878,192.00 份,国有企业改革 B 份额为 41,878,192.00 份;托管

在 深 交 所 场 内 未 上 市的 基 金 份 额 为 32,833,365.00 份 , 托 管 在 场 外 未上 市 的 基 金 份额 为

154,894,346.49 份,均为南方国有企业改革份额)。场内的基金份额登记在证券登记结算系统,

其中上市的基金份额可选择按市价流通,未上市的基金份额可按基金份额净值申购赎回;场外未

上市的基金份额登记在注册登记系统,按基金份额净值申购或赎回,通过跨系统转登记可实现基

金份额在两个系统之间的转换。

6.4.7.10 未分配利润
                                                                                     单位:人民币元
       项目                   已实现部分                未实现部分               未分配利润合计
上年度末                      -187,917,196.73                  82,971,250.17        -104,945,946.56
本期利润                           -841,697.79             -24,292,713.04            -25,134,410.83
本期基金份额交易产
                                50,342,731.41              -22,852,071.75              27,490,659.66
生的变动数
其中:基金申购款                -8,992,511.19                   3,549,594.62           -5,442,916.57
       基金赎回款               59,335,242.60              -26,401,666.37              32,933,576.23
本期已分配利润                                 -                           -                            -
本期末                        -138,416,163.11                  35,826,465.38        -102,589,697.73


6.4.7.11 存款利息收入
                                                                                     单位:人民币元
                                                                         本期
                       项目
                                                        2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利息收入                                                                          67,737.37
定期存款利息收入                                                                                    -
其他存款利息收入                                                                                    -
结算备付金利息收入                                                                         3,132.38
其他                                                                                       1,824.87
                       合计                                                               72,694.62




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                                               南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


6.4.7.12 股票投资收益
                                                                            单位:人民币元
                                                                     本期
                   项目
                                                   2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额                                                            173,978,019.46
减:卖出股票成本总额                                                        175,229,820.59
买卖股票差价收入                                                             -1,251,801.13



6.4.7.13 债券投资收益

6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

                                                                          单位:人民币元
                                                                   本期
                       项目
                                                       2018年1月1日 至 2018年6月30日
 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债券
                                                                                12,500.28
 到期兑付)差价收入
 债券投资收益——赎回差价收入                                                            -
 债券投资收益——申购差价收入                                                            -

                       合计                                                     12,500.28




6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

                                                                          单位:人民币元
                                                                       本期
                           项目
                                                       2018年1月1日 至 2018年6月30日
卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交总额                                   7,321,627.10
减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成本总额                               7,067,584.89
减:应收利息总额                                                               241,541.93
    买卖债券差价收入                                                            12,500.28




6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益

注:无。

6.4.7.14 贵金属投资收益
注:无。

6.4.7.15 衍生工具收益
注: 无。

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6.4.7.16 股利收益
                                                                            单位:人民币元
                                                                本期
                    项目
                                               2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
 股票投资产生的股利收益                                                       1,858,563.31
 基金投资产生的股利收益                                                                     -
                    合计                                                      1,858,563.31



6.4.7.17 公允价值变动收益
                                                                            单位:人民币元
                                                                     本期
                   项目名称
                                                    2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产                                                           -24,292,713.04
      股票投资                                                             -24,306,182.54
      债券投资                                                                  13,469.50
      资产支持证券投资                                                                      -
      基金投资                                                                              -
      贵金属投资                                                                            -
      其他                                                                                  -
2.衍生工具                                                                                  -
      权证投资                                                                              -
3.其他                                                                                      -
减:应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税                                                -
                      合计                                                 -24,292,713.04



6.4.7.18 其他收入
                                                                            单位:人民币元
                                                                      本期
                    项目
                                                    2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
基金赎回费收入                                                                    105,513.03
                    合计                                                          105,513.03
注:本基金的场外赎回费率按持有期间递减,场外赎回费率不高于 0.5%,场内赎回费率为赎回金

额的 0.5%,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。

6.4.7.19 交易费用
                                                                             单位:人民币元
                                                                   本期
                    项目
                                                  2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
 交易所市场交易费用                                                             228,015.62
 银行间市场交易费用                                                                             -
                    合计                                                        228,015.62


                                   第 24 页 共 47 页
                                                 南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


6.4.7.20 其他费用
                                                                            单位:人民币元
                                                                       本期
                    项目
                                                     2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
审计费用                                                                            26,778.95
信息披露费                                                                         148,767.52
账户维护费                                                                               15.00
指数使用费                                                                         100,000.00
银行费用                                                                                  9.00
上市费                                                                              29,752.78
                    合计                                                           305,323.25
注:指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费,按前一日基金资产净值的 0.02%的

年费率计提,逐日累计,按季支付,标的指数许可使用费的收取下限为每季度(自然季度)人民币

50,000 元,计费期间不足一季度的,根据实际天数按比例计算。

6.4.7.21 分部报告
    无。

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
    截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项
    无。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
    本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
              关联方名称                                   与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
海通证券股份有限公司(“海通证券”)       基金托管人、基金销售机构
注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》,公司名称由“南方基金管理有限公司”变

更为“南方基金管理股份有限公司”,公司股权结构等事项未发生变化,并已于 2018 年 1 月 4

日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。




                                     第 25 页 共 47 页
                                                    南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

                                                                            金额单位:人民币元
                                        本期
                                                                      上年度可比期间
                       2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30
                                                               2017年1月1日 至 2017年6月30日
                                          日
       关联方名称
                                             占当期股票
                                                                                 占当期股票
                           成交金额        成交总额的比例        成交金额
                                                                             成交总额的比例(%)
                                               (%)
海通证券                  285,728,964.43             100.00 997,271,912.14                100.00




6.4.10.1.2 权证交易

注:无。


6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

                                                                            金额单位:人民币元
                                                          本期
                                              2018年1月1日 至 2018年6月30日
          关联方名称                      占当期佣金
                                当期                 期末应付佣 占期末应付佣金总额的比例
                                          总量的比例
                                佣金                   金余额             (%)
                                            (%)
海通证券                      28,571.43        100.00       10,329.55                     100.00
                                                     上年度可比期间
                                              2017年1月1日 至 2017年6月30日
          关联方名称                      占当期佣金
                                当期                 期末应付佣 占期末应付佣金总额的比例
                                          总量的比例
                                佣金                   金余额             (%)
                                            (%)
海通证券                      99,730.23        100.00       99,730.23                     100.00

注:1.上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手

费后的净额列示。

2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务

等。




                                        第 26 页 共 47 页
                                                南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

                                                                             单位:人民币元
                                               本期                    上年度可比期间
             项目                2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
                                             月 30 日                    6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费                      1,037,442.22                 2,386,420.22
其中:支付销售机构的客户维护费                      178,052.81                    234,320.94
注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提,逐日累计

至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值        X 1.00%     / 当

年天数。


6.4.10.2.2 基金托管费

                                                                             单位:人民币元
                                               本期                    上年度可比期间
             项目                2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年
                                             月 30 日                    6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费                        207,488.39                    477,284.08
注:支付基金托管人海通证券的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,逐日累计至每

月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值      X 0.20%     /   当年天数。


6.4.10.2.3 销售服务费

注:无。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注:无。


6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注:无。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
注:无。
                                    第 27 页 共 47 页
                                                         南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:无。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
    无。

6.4.11 利润分配情况
注:无。

6.4.12 期末(2018 年 06 月 30 日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
                                                                                 金额单位:人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别:股票
                                                      数量
 证券 证券         成功            流通受 认购 期末估 (单   期末   期末估值
                          可流通日                                           备注
 代码 名称       认购日            限类型 价格 值单价 位: 成本总额   总额
                                                      股)
          芯能                       新股认
603105         2018-06-29 2018-07-09              4.83      4.83 3,410 16,470.30 16,470.30             -
          科技                         购
          东方                       新股认
603706         2018-06-29 2018-07-09        13.09          13.09 1,765 23,103.85 23,103.85             -
          环宇                         购



6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
                                                                                金额单位: 人民币元
                               期末        复牌
股票代 股票             停牌原        复牌          数量   期末                       期末
               停牌日期        估值单      开盘单                                               备注
  码 名称                 因          日期        (股) 成本总额                   估值总额
                                 价          价
         抚顺            重大事
600399        2018-01-31            5.50      -              - 76,300 543,704.13 419,650.00            -
         特钢              项
         中国            重大事
600764        2018-04-16           31.77      -              - 11,700 378,372.36 371,709.00            -
         海防              项
         上海            重大事
600848        2018-06-15           21.67      -              - 23,300 502,763.93 504,911.00            -
         临港              项
注:本基金截至 2018 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的

股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

注:无。



                                       第 28 页 共 47 页
                                               南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

    无。

6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
    本基金属于股票型基金,其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市

场基金。同时本基金为指数型基金,通过跟踪标的指数表现,具有与标的指数相似的风险收益特

征。从本基金所分拆的两类基金份额来看,国有企业改革 A 份额为稳健收益类份额,具有低风险

且预期收益相对较低的特征;国有企业改革 B 份额为积极收益类份额,具有高风险且预期收益相

对较高的特征。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、

流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在

限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风

险收益目标。

    本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心的、由

督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体

系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议

通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程

中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责,协

调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估,督察长负责组织指导监

察稽核工作。

    本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2 信用风险
    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

    本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管人海通证券开立于中国农业银行股份有限公司的托管账户,因而与银行存款

相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易

                                   第 29 页 共 47 页
                                                 南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对

手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

    本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主,外部信用评级为辅。内部债券信用评级主

要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险,以及信用产品的条款和担保人的情况等。此

外,本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级,通过单只信用产品投资占基金资产净值的比

例及占发行量的比例进行控制,通过分散化投资以分散信用风险。

    于 2018 年 6 月 30 日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资

产净值的比例为 0.00%(2017 年 12 月 31 日:0.03%)。

6.4.13.3 流动性风险
    流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性

风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种

所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合

理的价格变现。

    针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购

赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

    于 2018 年 6 月 30 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不

计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合

约到期现金流量。


6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析

 注: 无。


6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

    本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要

求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中

度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行


                                     第 30 页 共 47 页
                                               南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


持续的监测和分析。

    本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的

基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%,本基金与由本

基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上

市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公

司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证

券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

    本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流

通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短

期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于

流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与

测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

    同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿

透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,

以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:

根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允

价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购

交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

    综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流

动性情况良好。

    注:流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金

流动性风险管理规定》第四十条。

6.4.13.4 市场风险
    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。


6.4.13.4.1 利率风险

    利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

                                   第 31 页 共 47 页
                                                     南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

    本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理。

    本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现

金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算

备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
                                                                                    单位:人民币元
     本期末
                        1 年以内       1-5 年       5 年以上        不计息               合计
2018 年 6 月 30 日
       资产
银行存款               3,219,634.50             -              -               -       3,219,634.50
结算备付金               17,316.66              -              -               -          17,316.66
存出保证金              124,049.18              -              -               -         124,049.18
交易性金融资产         7,026,600.00             -              -165,163,146.68       172,189,746.68
买入返售金融资产                   -            -              -               -                     -
应收利息                           -            -              -     63,681.07            63,681.07
应收股利                           -            -              -               -                     -
应收申购款                5,547.94              -              -     57,326.70            62,874.64
应收证券清算款                     -            -              -               -                     -
其他资产                           -            -              -               -                     -
    资产总计          10,393,148.28             -              -165,284,154.45       175,677,302.73
       负债
应付赎回款                         -            -              -    635,029.35           635,029.35
应付管理人报酬                     -            -              -    151,806.16           151,806.16
应付托管费                         -            -              -     30,361.22            30,361.22
应付证券清算款                     -            -              -               -                     -
卖出回购金融资产
                                   -            -              -               -                     -

应付销售服务费                     -            -              -               -                     -
应付交易费用                       -            -              -     10,329.55            10,329.55
应付利息                           -            -              -               -                     -
应付利润                           -            -              -               -                     -
应交税费                           -            -              -             0.16               0.16
其他负债                           -            -              -    255,735.64           255,735.64
    负债总计                       -            -              -   1,083,262.08        1,083,262.08
 利率敏感度缺口 10,393,148.28                   -              -164,200,892.37       174,594,040.65
    上年度末
                        1 年以内       1-5 年       5 年以上            不计息           合计
2017 年 12 月 31 日

                                         第 32 页 共 47 页
                                                 南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


      资产
银行存款           16,223,873.33           -             -                -    16,223,873.33
结算备付金              195,475.30         -             -                -        195,475.30
存出保证金              247,885.02         -             -                -        247,885.02
交易性金融资产             997.80          -    77,000.00251,982,519.10       252,060,516.90
买入返售金融资产 7,500,000.00              -             -                -     7,500,000.00
应收利息                        -          -             -       6,583.93            6,583.93
应收股利                        -          -             -                -                  -
应收申购款                8,445.00         -             -      26,577.79           35,022.79
应收证券清算款                  -          -             -      13,487.67           13,487.67
其他资产                        -          -             -                -                  -
    资产总计       24,176,676.45           -    77,000.00252,029,168.49       276,282,844.94
      负债
应付赎回款                      -          -             -     517,918.67          517,918.67
应付管理人报酬                  -          -             -     236,485.38          236,485.38
应付托管费                      -          -             -      47,297.09           47,297.09
应付证券清算款                  -          -             -                -                  -
卖出回购金融资产
                                -          -             -                -                  -

应付销售服务费                  -          -             -                -                  -
应付交易费用                    -          -             -      30,791.11           30,791.11
应付利息                        -          -             -                -                  -
应付利润                        -          -             -                -                  -
其他负债                        -          -             -     405,888.84          405,888.84
    负债总计                    -          -             -   1,238,381.09       1,238,381.09
 利率敏感度缺口 24,176,676.45              -    77,000.00250,790,787.40       275,044,463.85
注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者

予以分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注:于 2018 年 6 月 30 日本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为

4.02%(2017 年 12 月 31 日:0.03%),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017

年 12 月 31 日:同)。


6.4.13.4.2 外汇风险

    外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。




                                     第 33 页 共 47 页
                                                    南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


6.4.13.4.3 其他价格风险

       其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。

       本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组

合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生

配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影

响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,

基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。

         本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金 80%以上的基金资产投资于股票。

本基金投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%,且不低于非现

金基金资产的 80%。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。

此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对

基金进行风险度量,包括 VaR(Value    at   Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时

可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
                                                                            金额单位:人民币元
                                         本期末                           上年度末
                                    2018 年 6 月 30 日                 2017年12月31日
              项目                                                                       占基金资
                                                  占基金资产
                                  公允价值                           公允价值            产净值比
                                                  净值比例(%)
                                                                                         例(%)
交易性金融资产-股票投资         165,163,146.68            94.60      251,982,519.10         91.62
交易性金融资产-基金投资                      -               -                      -          -
交易性金融资产-债券投资                      -               -                      -          -
交易性金融资产-贵金属投资                    -               -                      -          -
衍生金融资产-权证投资                        -               -                      -          -
其他                                          -               -                      -          -
              合计              165,163,146.68            94.60      251,982,519.10         91.62



6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
       假设      除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

                                      第 34 页 共 47 页
                                                        南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


                                                            对资产负债表日基金资产净值的
                                                            影响金额(单位:人民币元)
                       相关风险变量的变动         本期末 (2018 年 6 月         上年度末 (2017 年 12

                                                  30 日)                       月 31 日 )

                    1.业绩比较基准上升 5%                       7,956,610.72            13,964,007.43
       分析
                    2.业绩比较基准下降 5%                   -7,956,610.72              -13,964,007.43




6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险

  注:无。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。


                                      §7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况
                                                                                   金额单位:人民币元
序号                       项目                                 金额           占基金总资产的比例(%)
  1       权益投资                                          165,163,146.68                      94.02
          其中:股票                                        165,163,146.68                      94.02
  2       基金投资                                                      0.00                     0.00
  3       固定收益投资                                          7,026,600.00                     4.00
          其中:债券                                            7,026,600.00                     4.00
              资产支持证券                                              0.00                     0.00
  4       贵金属投资                                                    0.00                     0.00
  5       金融衍生品投资                                                0.00                     0.00
  6       买入返售金融资产                                              0.00                     0.00
          其中:买断式回购的买入返售金融资产                            0.00                     0.00
  7       银行存款和结算备付金合计                              3,236,951.16                     1.84
  8       其他各项资产                                            250,604.89                     0.14
          合计                                              175,677,302.73                     100.00



7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
  代码                     行业类别                     公允价值(元)          占基金资产净值比例(%)
      A    农、林、牧、渔业                                             0.00                     0.00
      B    采矿业                                                6,911,370.73                    3.96
      C    制造业                                               84,677,480.73                   48.50
                                            第 35 页 共 47 页
                                                    南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


   D    电力、热力、燃气及水生产和供应业                     3,868,244.00                    2.22
   E    建筑业                                                554,898.00                     0.32
   F    批发和零售业                                         5,497,362.77                    3.15
   G    交通运输、仓储和邮政业                              18,771,939.80                   10.75
   H    住宿和餐饮业                                         1,474,569.80                    0.84
   I    信息传输、软件和信息技术服务业                       3,205,457.40                    1.84
   J    金融业                                              20,216,251.54                   11.58
   K    房地产业                                            14,568,149.00                    8.34
   L    租赁和商务服务业                                     4,825,983.66                    2.76
   M    科学研究和技术服务业                                        0.00                     0.00
   N        水利、环境和公共设施管理业                              0.00                     0.00
   O        居民服务、修理和其他服务业                              0.00                     0.00
   P                     教育                                       0.00                     0.00
   Q                 卫生和社会工作                                 0.00                     0.00
   R               文化、体育和娱乐业                               0.00                     0.00
   S                     综合                                       0.00                     0.00
                         合计                          164,571,707.43                       94.26


7.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

 代码                   行业类别                     公允价值(元)         占基金资产净值比例(%)
   A    农、林、牧、渔业                                             0.00                    0.00
   B    采矿业                                                       0.00                    0.00
   C    制造业                                                 487,109.26                    0.28
   D    电力、热力、燃气及水生产和供应业                        23,103.85                    0.01
   E    建筑业                                                       0.00                    0.00
   F    批发和零售业                                                 0.00                    0.00
   G    交通运输、仓储和邮政业                                       0.00                    0.00
   H    住宿和餐饮业                                                 0.00                    0.00
   I    信息传输、软件和信息技术服务业                               0.00                    0.00
   J    金融业                                                       0.00                    0.00
   K    房地产业                                                     0.00                    0.00
   L    租赁和商务服务业                                             0.00                    0.00
   M    科学研究和技术服务业                                         0.00                    0.00
   N         水利、环境和公共设施管理业                         81,226.14                    0.05
   O         居民服务、修理和其他服务业                              0.00                    0.00
   P                       教育                                      0.00                    0.00
   Q                 卫生和社会工作                                  0.00                    0.00
   R               文化、体育和娱乐业                                0.00                    0.00
   S                       综合                                      0.00                    0.00
                           合计                                591,439.25                    0.34




                                        第 36 页 共 47 页
                                                   南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


7.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
                                                                           金额单位:人民币元
     序号   股票代码    股票名称   数量(股)   公允价值(元)      占基金资产净值比例(%)
1           600309     万华化学       125,900        5,718,378.00                           3.27
2           600028     中国石化       806,600        5,234,834.00                           3.00
3           600104     上汽集团       146,710        5,133,382.90                           2.94
4           600585     海螺水泥       151,992        5,088,692.16                           2.91
5           601328     交通银行       877,721        5,038,118.54                           2.88
6           600048     保利地产       412,300        5,030,060.00                           2.88
7           601288     农业银行     1,450,800        4,990,752.00                           2.86
8           601398     工商银行       931,600        4,956,112.00                           2.84
9           601888     中国国旅        74,926        4,825,983.66                           2.76
10          000002     万 科A        194,500        4,784,700.00                           2.74
11          000725     京东方A     1,301,500        4,607,310.00                           2.64
12          000538     云南白药        40,000        4,278,400.00                           2.45
13          600009     上海机场        73,951        4,102,801.48                           2.35
14          601006     大秦铁路       456,300        3,746,223.00                           2.15
15          001979     招商蛇口       182,000        3,467,100.00                           1.99
16          000568     泸州老窖        56,160        3,417,897.60                           1.96
17          000338     潍柴动力       371,700        3,252,375.00                           1.86
18          002142     宁波银行       194,500        3,168,405.00                           1.81
19          600741     华域汽车       120,931        2,868,483.32                           1.64
20          600436     片仔癀          23,100        2,585,583.00                           1.48
21          000661     长春高新        10,400        2,368,080.00                           1.36
22          000063     中兴通讯       175,400        2,285,462.00                           1.31
23          600029     南方航空       269,400        2,276,430.00                           1.30
24          600406     国电南瑞       140,703        2,223,107.40                           1.27
25          600271     航天信息        85,802        2,168,216.54                           1.24
26          601607     上海医药        88,500        2,115,150.00                           1.21
27          601111     中国国航       229,300        2,038,477.00                           1.17
28          600115     东方航空       301,100        1,993,282.00                           1.14
29          002202     金风科技       156,100        1,973,104.00                           1.13
30          000768     中航飞机       106,236        1,661,531.04                           0.95
31          600176     中国巨石       161,283        1,649,925.09                           0.94
32          603019     中科曙光        34,500        1,582,515.00                           0.91
33          600893     航发动力        69,100        1,542,312.00                           0.88

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                                     南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


34   600426   华鲁恒升   87,079        1,531,719.61                           0.88
35   600085   同仁堂     42,134        1,486,487.52                           0.85
36   601998   中信银行   235,200       1,460,592.00                           0.84
37   600023   浙能电力   313,100       1,459,046.00                           0.84
38   002049   紫光国微   32,600        1,438,312.00                           0.82
39   000977   浪潮信息   59,400        1,416,690.00                           0.81
40   600018   上港集团   231,203       1,377,969.88                           0.79
41   000830   鲁西化工   78,700        1,344,196.00                           0.77
42   000786   北新建材   68,600        1,271,158.00                           0.73
43   600809   山西汾酒   19,900        1,251,511.00                           0.72
44   600872   中炬高新   42,800        1,198,400.00                           0.69
45   002179   中航光电   30,300        1,181,700.00                           0.68
46   600879   航天电子   166,900       1,173,307.00                           0.67
47   600600   青岛啤酒   26,700        1,170,261.00                           0.67
48   600760   中航黑豹   32,200        1,160,488.00                           0.66
49   601333   广深铁路   260,200       1,105,850.00                           0.63
50   600498   烽火通信   42,700        1,061,095.00                           0.61
51   600642   申能股份   209,600       1,052,192.00                           0.60
52   600258   首旅酒店   37,540        1,019,961.80                           0.58
53   002465   海格通信   123,900         994,917.00                           0.57
54   002268   卫 士 通   45,000          982,350.00                           0.56
55   600153   建发股份   108,800         978,112.00                           0.56
56   000066   中国长城   135,500         963,405.00                           0.55
57   600038   中直股份   22,600          903,774.00                           0.52
58   600583   海油工程   169,600         892,096.00                           0.51
59   603369   今世缘     38,500          878,955.00                           0.50
60   600118   中国卫星   45,400          867,140.00                           0.50
61   002013   中航机电   110,800         838,756.00                           0.48
62   600967   内蒙一机   64,800          825,552.00                           0.47
63   600062   华润双鹤   33,400          819,970.00                           0.47
64   600486   扬农化工   14,300          799,799.00                           0.46
65   000596   古井贡酒     8,837         784,548.86                           0.45
66   600008   首创股份   185,000         780,700.00                           0.45
67   000938   紫光股份   11,200          701,120.00                           0.40
68   002371   北方华创   14,100          700,347.00                           0.40
69   600704   物产中大   132,189         691,348.47                           0.40
70   600875   东方电气   91,900          680,979.00                           0.39
71   600787   中储股份   84,352          652,884.48                           0.37
72   600688   上海石化   112,500         640,125.00                           0.37
73   600511   国药股份   23,500          633,325.00                           0.36
74   002281   光迅科技   29,800          631,760.00                           0.36
75   601866   中远海发   243,500         606,315.00                           0.35
                         第 38 页 共 47 页
                                                        南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


76           600061     国投资本            64,900          602,272.00                           0.34
77           600270     外运发展            27,776          582,184.96                           0.33
78           601991     大唐发电            190,200         576,306.00                           0.33
79           000028     国药一致            11,487          573,201.30                           0.33
80           002152     广电运通            93,200          548,016.00                           0.31
81           600372     中航电子            40,500          528,930.00                           0.30
82           600859     王府井              23,800          506,226.00                           0.29
83           600848     上海临港            23,300          504,911.00                           0.29
84           600307     酒钢宏兴            240,300         504,630.00                           0.29
85           000758     中色股份            105,744         475,848.00                           0.27
86           600597     光明乳业            47,000          463,890.00                           0.27
87           600754     锦江股份            12,300          454,608.00                           0.26
88           000537     广宇发展            42,900          413,556.00                           0.24
89           601717     郑煤机              68,519          398,095.39                           0.23
90           600764     中国海防            11,700          371,709.00                           0.21
91           600708     光明地产            85,540          367,822.00                           0.21
92           600685     中船防务            25,255          336,901.70                           0.19
93           600072     中船科技            33,900          310,524.00                           0.18
94           600395     盘江股份            50,839          308,592.73                           0.18
95           000429     粤高速A            40,100          289,522.00                           0.17
96           002080     中材科技            29,680          252,280.00                           0.14
97           000928     中钢国际            48,200          244,374.00                           0.14
98           000761     本钢板材            34,700          140,188.00                           0.08
99           002461     珠江啤酒            23,800          124,236.00                           0.07
100          300140     中环装备            13,200          110,484.00                           0.06



7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
                                                                                金额单位:人民币元
                                                                             占基金资产净值比例
     序号       股票代码         股票名称     数量(股) 公允价值(元)
                                                                                   (%)
      1          600399          抚顺特钢        76,300         419,650.00                     0.24
      2          601330          绿色动力         4,971          81,226.14                     0.05
      3          603650          彤程新材         2,376          50,988.96                     0.03
      4          603706          东方环宇         1,765          23,103.85                     0.01
      5          603105          芯能科技         3,410          16,470.30                     0.01



7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
                                                                                金额单位:人民币元
      序号            股票代码        股票名称            本期累计买入金额       占期初基金资产净
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                                                  南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


                                                                               值比例(%)
1           601398         工商银行                         6,456,264.81                   2.35
2           600048         保利地产                         6,359,682.99                   2.31
3           601288         农业银行                         6,226,621.00                   2.26
4           601166         兴业银行                         6,009,593.04                   2.18
5           600019         宝钢股份                         5,775,412.00                   2.10
6           600309         万华化学                         5,671,510.00                   2.06
7           002142         宁波银行                         4,102,635.00                   1.49
8           000776         广发证券                         3,800,227.22                   1.38
9           000338         潍柴动力                         3,367,913.00                   1.22
10          600115         东方航空                         2,478,492.00                   0.90
11          002202         金风科技                         2,408,478.71                   0.88
12          000661         长春高新                         2,302,540.98                   0.84
13          600271         航天信息                         2,263,733.23                   0.82
14          600436         片仔癀                           2,086,730.00                   0.76
15          600893         航发动力                         1,974,753.70                   0.72
16          601998         中信银行                         1,678,914.83                   0.61
17          002049         紫光国微                         1,652,047.34                   0.60
18          603019         中科曙光                         1,619,982.04                   0.59
19          000830         鲁西化工                         1,533,539.57                   0.56
20          000725         京东方A                         1,478,228.00                   0.54
注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,买入金额

按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。



7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
                                                                           金额单位:人民币元
                                                                            占期初基金资产净
     序号      股票代码       股票名称            本期累计卖出金额
                                                                                值比例(%)
1           601668         中国建筑                        7,172,725.59                    2.61
2           601601         中国太保                        6,920,725.34                    2.52
3           600050         中国联通                        6,521,785.58                    2.37
4           601186         中国铁建                        5,577,023.11                    2.03
5           600019         宝钢股份                        5,441,560.00                    1.98
6           601166         兴业银行                        5,275,497.68                    1.92
7           601600         中国铝业                        4,949,030.00                    1.80
8           601390         中国中铁                        4,919,829.00                    1.79
9           601628         中国人寿                        4,882,614.64                    1.78
10          601088         中国神华                        4,852,538.68                    1.76
11          601336         新华保险                        4,686,399.42                    1.70
12          601225         陕西煤业                        3,844,141.18                    1.40
13          601985         中国核电                        3,819,902.00                    1.39
                                      第 40 页 共 47 页
                                                         南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


14               601669           中国电建                        3,735,120.68                    1.36
15               600104           上汽集团                        3,691,985.30                    1.34
16               600886           国投电力                        3,239,260.00                    1.18
17               600011           华能国际                        3,140,401.45                    1.14
18               000776           广发证券                        3,134,647.34                    1.14
19               600028           中国石化                        3,031,089.00                    1.10
20               000002           万 科A                         2,867,309.00                    1.04
注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,卖出金

额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。



7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
                                                                                       单位: 人民币元
买入股票成本(成交)总额                                                               112,716,630.71
卖出股票收入(成交)总额                                                               173,978,019.46
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关

交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
                                                                                   金额单位:人民币元
    序号                  债券品种                        公允价值           占基金资产净值比例(%)
     1       国家债券                                                 0.00                        0.00
     2       央行票据                                                 0.00                        0.00
     3       金融债券                                       7,026,600.00                          4.02
             其中:政策性金融债                             7,026,600.00                          4.02
     4       企业债券                                                 0.00                        0.00
     5       企业短期融资券                                           0.00                        0.00
     6       中期票据                                                 0.00                        0.00
     7       可转债(可交换债)                                       0.00                        0.00
     8       同业存单                                                 0.00                        0.00
     -       -                                                           -                           -
     9       其他                                                     0.00                        0.00
     10      合计                                           7,026,600.00                          4.02


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
                                                                                   金额单位:人民币元
                                                                                  占基金资产净值比例
      序号          债券代码      债券名称        数量(张)         公允价值
                                                                                        (%)
1                018005        国开 1701                 70,000   7,026,600.00                    4.02




                                             第 41 页 共 47 页
                                                  南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。



7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期内未投资股指期货。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
    本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性

好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模

型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值

操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统

性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达

到降低投资组合的整体风险的目的。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。

7.12 投资组合报告附注
7.12.1
    本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2
    本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3 期末其他各项资产构成
                                                                               单位:人民币元
      序号                   名称                                  金额
         1        存出保证金                                                        124,049.18
         2        应收证券清算款                                                              -
         3        应收股利                                                                    -
         4        应收利息                                                           63,681.07
         5        应收申购款                                                         62,874.64
                                      第 42 页 共 47 页
                                                      南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


           6            其他应收款                                                                   -
           7            待摊费用                                                                     -
           8            其他                                                                         -
                        合计                                                             250,604.89


7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
                                                                              金额单位:人民币元

                                            流通受限部分的公允 占基金资产净值 流通受限情况
   序号         股票代码       公司名称
                                             价值(人民币元)         比例(%)          说明
       1         600399        抚顺特钢               419,650.00             0.24      重大事项
       2         603706        东方环宇                23,103.85             0.01     新股未上市
       3         603105        芯能科技                16,470.30             0.01     新股未上市




                                   §8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
                                                                                      份额单位:份
                                                              持有人结构
                                              机构投资者                      个人投资者
         持有人户 户均持有的基
份额级别                                                                                    占总份
           数(户)   金份额                                占总份额
                                          持有份额                         持有份额         额比例
                                                          比例(%)
                                                                                            (%)
改革基金        8,315      15,723.15       2,221,604.03        1.70       128,516,400.76        98.30
改革 A           477       70,540.33      12,259,436.00       36.43        21,388,302.00        63.57
改革 B          2,836      11,864.51        527,841.00         1.57        33,119,897.00        98.43
合计           11,628      17,030.74      15,008,881.03        7.58       183,024,599.76        92.42
注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采

用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总

额)。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。


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                                                         南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


8.2 期末上市基金前十名持有人
                                                改革 A
序号                     持有人名称              持有份额(份)          占上市总份额比例(%)
       1          中国银河证券股份有限公司            4,834,868.00                               14.37
                 中国太平洋人寿保险股份有限
       2                                              3,513,385.00                               10.44
                   公司-传统-普通保险产品
       3            中意人寿保险有限公司              2,646,052.00                                7.86
       4                     李怡名                   1,867,039.00                                5.55
       5                     梁小红                   1,719,384.00                                5.11
       6                     余晓敏                   1,331,651.00                                3.96
       7                     郭国棠                   1,138,494.00                                3.38
       8                     丁碧霞                       775,510.00                              2.30
       9                     梁金锋                       550,000.00                              1.63
       10                    张春芳                       493,790.00                              1.47
                                                改革 B
序号                         持有人名称          持有份额(份)          占上市总份额比例(%)
            1                  刁成芳                     950,000.00                              2.82
            2                  柳淑英                     900,100.00                              2.68
            3                  李筱容                     674,900.00                              2.01
            4                  李粤韩                     560,000.00                              1.66
            5                   张洁                      450,463.00                              1.34
            6                  何敏英                     433,252.00                              1.29
            7                  金凤娟                     393,000.00                              1.17
            8                  许英旗                     392,388.00                              1.17
            9                   蒲玲                      356,689.00                              1.06
            10                 梁国华                     300,000.00                              0.89



8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
       项目                     份额级别                 持有份额总数(份) 占基金总份额比例(%)
                    南方中证国有企业改革指数分级                  31,433.05                    0.0240
基金管理人所
有从业人员持        改革 A                                                 -                         -
有本基金
                    改革 B                                                 -                         -

                                  合计                            31,433.05                    0.0159

注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分

母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份

额总额)。

8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注:本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。

                                           第 44 页 共 47 页
                                                     南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告



                              §9 开放式基金份额变动
                                                                                        单位:份
                                        南方中证国有企业改革
                项目                                                改革 A            改革 B
                                              指数分级
基金合同生效日(2015 年 6 月 3 日)基
                                              228,097,334.36 320,318,311.00 320,318,312.00
金份额总额
本报告期期初基金份额总额                      187,727,711.49 41,878,192.00         41,878,192.00
本报告期基金总申购份额                          13,259,598.59                  -                 -
减:本报告期基金总赎回份额                      86,710,213.29                  -                 -
本报告期基金拆分变动份额(份额减少
                                              -16,460,908.00      8,230,454.00      8,230,454.00
以“-”填列)
本报告期期末基金份额总额                      130,738,004.79 33,647,738.00         33,647,738.00
注:拆分变动份额包括本基金三级份额的配对转换份额及折算份额。


                                 §10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议
    本报告期内无基金份额持有人大会决议。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
    本报告期内,基金管理人没有发生重大人事变动。

    本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
    本报告期内,无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。


10.4 基金投资策略的改变
    本报告期内本基金投资策略未改变。


10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
    本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
    本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
                                                                             金额单位:人民币元


                                         第 45 页 共 47 页
                                                      南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


                                股票交易                         应支付该券商的佣金
         交易单
券商名称                                  占当期股票成交                      占当期佣金      备注
         元数量          成交金额                                佣金
                                            总额的比例                        总量的比例

海通证券       2         285,728,964.43           100.00%        28,571.43        100.00% -

注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题

的通知》(证监基金字[2007]48 号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标

准和程序:

A:选择标准

1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好;

2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市

场走向、个股分析报告和专门研究报告;

3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求;

4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。

B:选择流程   公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果

选择席位:

1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关

专题提供研究报告和讲座;

2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确;

3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠

道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
                                                                              金额单位:人民币元
                    债券交易                      债券回购交易                   权证交易
                            占当期债券                        占当期债券                  占当期权
券商名称
              成交金额      成交总额的        成交金额        回购成交总     成交金额     证成交总
                                比例                            额的比例                  额的比例
海通证券 14,081,810.19          100.00%     85,300,000.00        100.00%           0.00       0.00%



10.8 其他重大事件
序号                       公告事项                            法定披露方式       法定披露日期
       南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金招募 中国证券报、上海证
  1                                                                    2018 年 01 月 08 日
               说明书(更新)(2017 年第 2 号)         券报、证券时报
       南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金招募 中国证券报、上海证
  2                                                                    2018 年 01 月 08 日
             说明书(更新)摘要(2017 年第 2 号)       券报、证券时报
                                          第 46 页 共 47 页
                                                  南方中证国有企业改革指数分级 2018 年半年度报告


       南方基金管理股份有限公司关于旗下部分开放式基 中国证券报、上海证
  3                                                                    2018 年 03 月 27 日
                 金赎回费调整的提示性公告             券报、证券时报
       南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手机银行 中国证券报、上海证
  4                                                                    2018 年 03 月 31 日
       基金申购及定期定额投资手续费率优惠活动的公告 券报、证券时报
       关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性 中国证券报、上海证
  5                                                                    2018 年 01 月 06 日
                           公告                       券报、证券时报
       南方基金管理股份有限公司关于调整电子直销系统 中国证券报、上海证
  6                                                                    2018 年 04 月 26 日
             部分基金最低申购金额限制的公告           券报、证券时报
       南方基金关于旗下部分基金增加大连网金为代销机 中国证券报、上海证
  7                                                                    2018 年 04 月 27 日
                 构及开通相关业务的公告               券报、证券时报
       关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性 中国证券报、上海证
  8                                                                    2018 年 01 月 06 日
                           公告                       券报、证券时报
       关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性 中国证券报、上海证
  9                                                                    2018 年 01 月 06 日
                           公告                       券报、证券时报
       南方基金关于旗下部分基金增加中民财富为代销机 中国证券报、上海证
 10                                                                    2018 年 06 月 25 日
                 构及开通相关业务的公告               券报、证券时报
       南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手机银行 中国证券报、上海证
 11                                                                    2018 年 03 月 31 日
       基金申购及定期定额投资手续费率优惠活动的公告 券报、证券时报



                      §11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注: 无。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息
注: 无。


                                 §12 备查文件目录

12.1 备查文件目录
      1、中国证监会批准设立南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金的文件。

      2、《南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金基金合同》

      3、《南方中证国有企业改革指数分级证券投资基金托管协议》

      4、基金管理人业务资格批件、营业执照。

      5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。

12.2 存放地点
      深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层。

12.3 查阅方式
      网站:http://www.nffund.com
                                      第 47 页 共 47 页
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