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银华信用债券(LOF)(161813)

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基金公告

银华信用:更新招募说明书(2017年第1号)

公告日期:2017-05-02

    银华信用季季红债券型证券投资基金更新招募说明书




银华信用季季红债券型证券投资基金


              更新招募说明书
           (2017 年第 1 号)




 基金管理人:银华基金管理股份有限公司

 基金托管人:中国工商银行股份有限公司
                银华信用季季红债券型证券投资基金更新招募说明书



                                   重要提示


    本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于2013年
6月14日证监许可2013【781】号文核准募集。
    本基金基金合同生效日期为2013年9月18日。
    基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的
风险和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
    证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是
分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券
等能够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额
分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当
充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引
导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期
定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不
是替代储蓄的等效理财方式。
    基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类
型,投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的
收益风险。一般来说,基金的收益预期越高,投资人承担的收益风险也越大。
本基金属于债券型证券投资基金,属于证券投资基金中预期风险和预期收益较
低的品种,其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金,低于混合型基金和
股票型基金。
    本基金按照基金份额初始面值1.00元发售,在市场波动等因素的影响下,
基金份额净值可能低于基金份额初始面值。
    本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,
投资人在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险
承受能力,理性判断市场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括市场风险,
管理风险、流动性风险、合规性风险、操作和技术风险以及本基金特有的风险
等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净



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                   银华信用季季红债券型证券投资基金更新招募说明书


赎回申请超过前一开放日基金总份额的百分之十时,投资人将可能无法及时赎
回持有的全部基金份额。
    投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同,
了解本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、
资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
    基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其
净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不
构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”
原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由
投资人自行负担。
    投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买和赎
回基金,基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以
及相关公告。
    本招募说明书(更新)所载内容截止日为2017年3月18日,有关净值表现截
止日为2017年3月31日,所披露的投资组合为2017年第1季度的数据(财务数据
未经审计)。




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                              银华信用季季红债券型证券投资基金更新招募说明书



                                                          目       录



重要提示........................................................................................................................2
一、绪言........................................................................................................................5
二、释义........................................................................................................................6
三、基金管理人..........................................................................................................11
四、基金托管人..........................................................................................................25
五、相关服务机构......................................................................................................30
六、基金的募集..........................................................................................................49
七、基金合同的生效..................................................................................................50
八、基金份额的申购、赎回与转换..........................................................................51
九、基金的投资..........................................................................................................64
十、基金的业绩..........................................................................................................75
十一、基金的财产......................................................................................................76
十二、基金资产估值..................................................................................................77
十三、基金的收益与分配..........................................................................................82
十四、基金的费用与税收..........................................................................................84
十五、基金的会计和审计..........................................................................................86
十六、基金的信息披露..............................................................................................87
十七、风险揭示..........................................................................................................92
十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算..................................................95
十九、基金合同的内容摘要......................................................................................97
二十、基金托管协议的内容摘要..............................................................................98
二十一、对基金份额持有人的服务..........................................................................99
二十二、其他应披露事项........................................................................................101
二十三、招募说明书的存放及查阅方式..................................................................97
二十四、备查文件....................................................................................................103




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                银华信用季季红债券型证券投资基金更新招募说明书



                                   一、绪言


    《银华信用季季红债券型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说
明书”或“本招募说明书”)依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下
简称“《基金法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售
办法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办
法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》
”)等有关法律法规及《银华信用季季红债券型证券投资基金基金合同》(以
下简称“基金合同”)编写。
    本招募说明书阐述了银华信用季季红债券型证券投资基金的投资目标、策
略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项,投资人在作出投资
决策前应仔细阅读本招募说明书。
    基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
    本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由银
华基金管理股份有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供
未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。
    本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会核准。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取
得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的
行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同当
事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。基金合同当事人应按照《基金
法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金
份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。




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                 银华信用季季红债券型证券投资基金更新招募说明书



                                    二、释义


     在本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
     1、基金或本基金:指银华信用季季红债券型证券投资基金
     2、基金管理人:指银华基金管理股份有限公司
     3、基金托管人:指中国工商银行股份有限公司
     4、基金合同:指《银华信用季季红债券型证券投资基金基金合同》及对基
金合同的任何有效修订和补充
     5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《银华信用季季
红债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
     6、招募说明书或本招募说明书:指《银华信用季季红债券型证券投资基金
招募说明书》及其定期的更新
     7、基金份额发售公告:指《银华信用季季红债券型证券投资基金份额发售
公告》
     8、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知

     9、《基金法》:指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过,并经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会
第三十次会议修订,自2013年6月1日起实施,并经2015年4月24日第十二届全国
人民代表大会常务委员会第十四次会议修订的《中华人民共和国证券投资基金
法》及颁布机关对其不时做出的修订
     10、《销售办法》:指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的
《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
     11、《信息披露办法》:指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日实
施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
     12、《运作办法》:指中国证监会2010年7月7日颁布、同年8月8日实施的
《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
     13、中国证监会:指中国证券监督管理委员会



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     14、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员

     15、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担
义务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
     16、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然

     17、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境
内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、
社会团体或其他组织
     18、合格境外机构投资者:指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管
理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金
的中国境外的机构投资者
     19、投资人:指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律
法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
     20、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得本基金基金份
额的投资人
     21、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份
额,办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
     22、发售:指在本基金募集期内,销售机构向投资者销售本基金份额的行

     23、销售机构:指银华基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和中
国证监会规定的其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金
销售服务代理协议,代为办理基金销售业务的机构
     24、基金销售网点:指基金管理人的直销网点及基金销售机构的销售网点
     25、登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包
括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算
和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
     26、登记机构:指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为银华基金管
理股份有限公司或接受银华基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务的机
构。本基金的登记机构为银华基金管理股份有限公司

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    27、基金账户:指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人
所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
    28、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售
机构买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户
    29、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条
件,基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面
确认之日
    30、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金
财产清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告之日
    31、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最
长不得超过3个月
    32、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限
    33、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
    34、T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
    35、T+n日:指自T日起第n个工作日(不包含T日)
    36、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的日期
    37、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
    38、《业务规则》:指《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
,是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则,由基
金管理人和投资人共同遵守
    39、认购:指在基金募集期内,投资人申请购买本基金基金份额的行为
    40、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定
申请购买本基金基金份额的行为
    41、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为
    42、基金转换:指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公
告规定的条件,申请将其持有基金管理人管理的、已开通基金转换业务的某一
基金的基金份额转换为同一基金管理人管理的其他已开通基金转换业务的基金
基金份额的行为

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    43、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更
所持基金份额销售机构的操作
    44、定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期
申购日、扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银
行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
    45、巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%
    46、日/天:指公历日
    47、月:指公历月
    48、元:指人民币元
    49、基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、
银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的
节约
    50、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应
收申购款及其他资产的价值总和
    51、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值
    52、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
    53、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产
净值和基金份额净值的过程
    54、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网
站及其他媒体
    55、不可抗力:指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观
事件
    56、中国:指中华人民共和国。就本招募说明书而言,不包括香港特别行
政区、澳门特别行政区和台湾地区
    57、香港证监会:指香港证券及期货事务监察委员会
    58、《通函》:指香港证监会2015年5月22日颁布、同年7月1日实施的《有
关内地与香港基金互认的通函》及颁布机关对其不时做出的修订

    59、A 类基金份额:指依据《基金法》、《销售办法》等法律法规的有关

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规定在中国内地销售的、为中国内地投资者设立的份额类别
     60、H 类基金份额:指依据《基金法》、《销售办法》、《通函》等法律
法规的有关规定在香港销售的、为香港投资者设立的份额类别
     61、基金份额:指 A 类基金份额、H 类基金份额以及本基金未来增设的其
他类别份额
     62、香港代表:指按照《通函》等法律法规担任本基金在香港地区的代表,
负责接收香港地区投资者/机构的申购赎回申请、协调基金销售、向香港证监会
进行报备和香港基金投资人的信息披露和沟通工作等依据香港法规应履行的职

     63、香港销售机构:指经香港证监会批准的,具备基金销售资格的办理本
基金 H 类基金份额申购、赎回和其他基金业务的相关销售机构
     64、名义持有人:指依据香港市场的特点,香港代表或香港销售机构等相
关机构将代表投资者名义持有“内地互认基金”(H类基金份额)的基金份额,
并出现在注册登记机构的持有人名册中




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                                        三、基金管理人


      (一)基金管理人概况
      (一)基金管理人概况

 名称           银华基金管理股份有限公司

 注册地址       广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层

                北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼
 办公地址
                15层

 法定代表人     王珠林             设立日期         2001年5月28日

 批准设立机                        批准设立文       中国证监会证监基金字
                中国证监会
 关                                号               [2001]7号

 组织形式       股份有限公司 注册资本               2亿元人民币

 存续期间       持续经营           联系人           冯晶

 电话           010-58163000 传真                   010-58163090
      银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日,是经中国证监会批准(证监
基金字[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民
币,公司的股权结构为西南证券股份有限公司(出资比例49%)、第一创业证券
股份有限公司(出资比例29%)、东北证券股份有限公司(出资比例21%)及山
西海鑫实业股份有限公司(出资比例1%)。公司的主要业务是基金募集、基金
销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。
      公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资人的利益。公
司董事会下设“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”
、“审计委员会”四个专业委员会,有针对性地研究公司在经营管理和基金运
作中的相关情况,制定相应的政策,并充分发挥独立董事的职能,切实加强对
公司运作的监督。
      公司监事会由4位监事组成,主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高
级管理人员的行为进行监督。


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    公司具体经营管理由总经理负责,公司根据经营运作需要设置投资管理一
部、投资管理二部、投资管理三部、量化投资部、研究部、市场营销部、机构
业务部、国际合作与产品开发部、境外投资部、交易管理部、养老金业务部、
风险管理部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、投资银行部、公司办
公室、人力资源部、行政财务部、深圳管理部、监察稽核部、战略发展部、养
老金投资部、FOF投资管理部等24个职能部门,并设有北京分公司、青岛分公司
和上海分公司。此外,公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策
机构,同时下设“主动型A股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决
策及养老金投资决策”四个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投
资业务理念、投资政策及投资决策流程和风险管理。


    (二)主要人员情况
   1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
    王珠林先生:董事长,经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师,
甘肃省证券公司发行部经理,中国蓝星化学工业总公司处长,蓝星清洗股份有
限公司董事、副总经理、董事会秘书,西南证券副总裁,中国银河证券副总裁,
西南证券董事、总裁;还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证
监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委
员、重庆市证券期货业协会会长。现任公司董事长、西南证券股份有限公司董
事,兼任中国上市公司协会并购融资委员会执行主任、中国退役士兵就业创业
服务促进会副理事长、中证机构间报价系统股份有限公司董事、中航动力股份
有限公司独立董事、中国中材股份有限公司独立董事、财政部资产评估准则委
员会委员。
    钱龙海先生:董事,经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理
助理;佛山证券有限责任公司副总经理。现任第一创业证券股份有限公司党委
书记、董事、总裁,兼任第一创业投资管理有限公司董事长,第一创业摩根大
通证券有限责任公司董事;并任中国证券业协会第五届理事会理事,中国证券
业协会投资银行业务委员会第五届副主任委员,深圳市证券业协会副会长。
    李福春先生:董事,中共党员,研究生,高级工程师。曾任一汽集团公司
发展部部长、吉林省经济贸易委员会副主任、吉林省发展和改革委员会副主任、

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                银华信用季季红债券型证券投资基金更新招募说明书


长春市副市长、吉林省发展和改革委员会主任、吉林省政府秘书长。现任东北
证券股份有限公司董事长、党委书记。
    吴坚先生:董事,中共党员。曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员,
重庆市证券监管办公室副处长,重庆证监局上市处处长,重庆渝富资产经营管
理集团有限公司党委委员、副总经理,重庆东源产业投资股份有限公司董事长,
重庆机电股份有限公司董事,重庆上市公司董事长协会秘书长,西南证券有限
责任公司董事,安诚财产保险股份有限公司副董事长,重庆银海融资租赁有限
公司董事长,重庆直升机产业投资有限公司副董事长,华融渝富股权投资基金
管理有限公司副董事长,西南药业股份有限公司独立董事,西南证券股份有限
公司董事,西南证券股份有限公司副总裁。现任西南证券股份有限公司总裁,
重庆股份转让中心有限责任公司董事长,西证国际投资有限公司董事,西证国
际证券股份有限公司执行董事,重庆仲裁委仲裁员。
    王立新先生:董事,总经理,经济学博士。曾就读于北京大学哲学系、中
央党校研究生部、中国社会科学院研究生部、长江商学院EMBA。先后就职于中
国工商银行总行、中国农村发展信托投资公司、南方证券股份有限公司基金部;
参与筹建南方基金管理有限公司,并历任南方基金研究开发部、市场拓展部总
监。现任银华基金管理股份有限公司总经理、银华财富资本管理(北京)有限
公司董事长。此外,兼任中国基金业协会理事、香山论坛发起理事、秘书长、
《中国证券投资基金年鉴》副主编、北京大学校友会理事、北京大学企业家俱
乐部理事、北京大学哲学系系友会秘书长、北京大学金融校友联合会副会长。
    郑秉文先生:独立董事,经济学博士后,教授,博士生导师,曾任中国社
会科学院培训中心主任、院长助理、副院长。现任中国社会科学院美国研究所
党委书记、所长,中国社科院世界社会保障中心主任,中国社科院研究生院教
授、博士生导师,政府特殊津贴享受者,中国人民大学劳动人事学院兼职教授,
武汉大学社会保障研究中心兼职研究员,西南财经大学保险学院暨社会保障研
究所兼职教授,辽宁工程技术大学客座教授。
    刘星先生:独立董事,管理学博士,重庆大学经济与工商管理学院会计学
教授、博士生导师、国务院“政府特殊津贴”获得者,全国先进会计(教育)
工作者,中国注册会计师协会非执业会员。现任中国会计学会理事,中国会计
学会对外学术交流专业委员会副主任,中国会计学会教育分会前任会长,中国

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                 银华信用季季红债券型证券投资基金更新招募说明书


管理现代化研究会常务理事,中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。
    邢冬梅女士:独立董事,法律硕士,律师。曾任职于司法部中国法律事务
中心(后更名为信利律师事务所),并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任
北京天达共和律师事务所管理合伙人、金融部负责人,同时兼任北京朝阳区律
师协会副会长。
    封和平先生:独立董事,会计学硕士,中国注册会计师。曾任职于财政部
所属中华财务会计咨询公司,并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙
人,普华永道会计师事务所合伙人、北京主管合伙人,摩根士丹利中国区副主
席;还曾担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组
审核委员会委员、第29届奥运会北京奥组委财务顾问。现任普华永道高级顾问,
北京注册会计师协会第五届理事会常务理事。
    王芳女士:监事会主席,研究生学历。2000年至2004年任大鹏证券有限责
任公司法律支持部经理,2004年10月起历任第一创业证券有限公司首席律师、
法律合规部总经理、合规总监、副总裁。现任第一创业证券股份有限公司副总
裁、合规总监、首席风险官,兼任第一创业摩根大通证券有限公司董事。
    李军先生:监事,管理学博士。曾任四川省农业管理干部学院教师,西南
证券股份有限公司成都证券营业部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、
业务总监,西南证券股份有限公司经纪业务部副总经理。此外,还曾先后担任
重庆市国有资产监督管理委员会统计评价处(企业监管三处)副处长、企业管理
三处副处长、企业管理二处处长、企业管理三处处长,并曾兼任重庆渝富资产
经营管理集团有限公司外部董事。现任西南证券股份有限公司运营管理部总经
理。
    龚飒女士:监事,硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负
责人,泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理,湘财证券有限责任公
司稽核经理,交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理。现任公司运作保障
部总监。
    杜永军先生:监事,大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管,北京赛特饭
店财务部主管、主任、经理助理、副经理、经理。现任公司行政财务部总监助
理。
    封树标先生:副总经理,工学硕士。曾任国信证券天津营业部经理、平安

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                 银华信用季季红债券型证券投资基金更新招募说明书


证券综合研究所副所长、平安证券资产管理事业部总经理、平安大华基金管理
有限责任公司总经理、广发基金机构投资部总经理等职,2011年3月加盟银华基
金管理有限公司任公司总经理助理。现任公司副总经理,兼任投资管理二部总
监及投资经理。
    周毅先生:副总经理。硕士学位,曾任美国普华永道金融服务部部门经理、
巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职。2009年9月加
盟银华基金管理有限公司,曾担任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深
300指数证券投资基金(LOF)及银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)基金经理
和公司总经理助理职务。现任公司副总经理,兼任公司量化投资总监、量化投
资部总监以及境外投资部总监、银华国际资本管理有限公司总经理,并同时兼
任银华深证100指数分级证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券
投资基金基金经理职务。
    凌宇翔先生:副总经理,工商管理硕士。曾任机械工业部主任科员;西南
证券有限责任公司基金管理部总经理;自2001年起任银华基金管理有限公司督
察长。现任公司副总经理,兼任银华国际资本管理有限公司董事。

    杨文辉先生,督察长,法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、
中国证监会。现任银华基金管理股份有限公司督察长,兼任银华财富资本管理
(北京)有限公司董事。
    2、本基金基金经理
    邹维娜女士,硕士学位。历任国家信息中心下属中经网公司宏观经济分析
人员;中再资产管理股份有限公司固定收益部投资经理助理、自有账户投资经
理。2012年10月加入银华基金管理有限公司,曾担任基金经理助理职务。自
2013年8月7日起担任银华信用四季红债券型证券投资基金基金经理,自2013年
9月18日起兼任本基金基金经理,自2014年1月22日起兼任银华永利债券型证券
投资基金基金经理,自2014年5月22日起兼任银华永益分级债券型证券投资基金
基金经理,自2014年10月8日起兼任银华纯债信用主题债券型证券投资基金
(LOF)基金经理,自2016年3月22日起兼任银华添益定期开放债券型证券投资
基金基金经理,自2016年11月11日起兼任银华添泽定期开放债券型证券投资基
金基金经理,自2017年3月7日起兼任银华添润定期开放债券型证券投资基金基



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金经理。
    本基金历任基金经理:
    于海颖女士,2013年9月18日至2014年10月8日期间担任本基金基金经理。
    胡娜女士,2015年1月29日至2016年10月18日期间担任本基金基金经理。

    3.公司投资决策委员会成员
    委员会主席:王立新
    委员:封树标、周毅、王华、姜永康、王世伟、倪明、董岚枫、肖侃宁
    王立新先生:详见主要人员情况。
    封树标先生:详见主要人员情况。
    周毅先生:详见主要人员情况。
    王华先生,硕士学位,中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证
券有限责任公司。2000 年 10 月加盟银华基金管理有限公司(筹),先后在研
究策划部、基金经理部工作,曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场
证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证
券投资基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。
现任银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金和银华优质增
长混合型证券投资基金基金经理、公司总经理助理、投资管理一部总监及 A 股
基金投资总监。
    姜永康先生,硕士学位。2001 年至 2005 年曾就职于中国平安保险(集团)
股份有限公司,历任研究员、组合经理等职。2005 年 9 月加盟银华基金管理有
限公司,曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、
银华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中证转
债指数增强分级证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰
积极债券型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、投资管理三部总监
及固定收益基金投资总监、投资经理以及银华财富资本管理(北京)有限公司
董事。
    王世伟先生,硕士学位,曾担任吉林大学系统工程研究所讲师;平安证券
营业部总经理;南方基金公司市场部总监;都邦保险投资部总经理;金元证券
资本市场部总经理。2013 年 1 月加盟银华基金管理有限公司,曾担任银华财富
资本管理(北京)有限公司副总经理,现任银华财富资本管理(北京)有限公

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司总经理。
    倪明先生,经济学博士;曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作,
历任债券信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职,并曾
任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。2011 年 4 月加盟银华基金
管理有限公司。现任银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华领先策略混
合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基
金和银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)基金经理。
    董岚枫先生,博士学位;曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。
2010 年 10 月加盟银华基金管理有限公司,历任研究部助理研究员、行业研究
员、研究部副总监。现任研究部总监。
    肖侃宁先生,硕士研究生,曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理,
天同(万家)基金管理有限公司任天同180指数基金、天同保本基金及万家货币
基金基金经理,太平养老保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业
年金,在长江养老保险股份有限公司历任投资管理部副总经理、总经理、投资
总监、公司总经理助理(分管投资和研究工作)。2016年8月加入银华基金管理
股份有限公司,现任总经理助理。
   4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
    (三)基金管理人的权利与义务
    1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的权利包
括但不限于:
    (1)依法募集基金;
    (2)自《基金合同》生效之日起,根据法律法规和《基金合同》独立运用
并管理基金财产;
    (3)依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批
准的其他费用;
    (4)销售基金份额;
    (5)召集基金份额持有人大会;
    (6)依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人,如认为基金托管
人违反了《基金合同》及国家有关法律规定,应呈报中国证监会和其他监管部
门,并采取必要措施保护基金投资者的利益;

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    (7)在基金托管人更换时,提名新的基金托管人;
    (8)选择、更换基金销售机构,对基金销售机构的相关行为进行监督和处
理;
    (9)担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务
并获得《基金合同》规定的费用;
    (10)依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案;
    (11)在《基金合同》约定的范围内,拒绝或暂停受理申购与赎回申请;
    (12)依照法律法规为基金的利益行使对被投资公司行使股东权利,为基
金的利益因基金财产投资于证券所产生的权利;
    (13)在法律法规允许的前提下,为基金的利益依法为基金进行融资、融
券;
    (14)以基金管理人的名义,代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或
者实施其他法律行为;
    (15)选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金
提供服务的外部机构;
    (16)在符合有关法律、法规的前提下,制订和调整有关基金认购、申购、
赎回、转换、转托管和非交易过户的业务规则;
    (17)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
    2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金管理人的义务包
括但不限于:
    (1)依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;
    (2)办理基金备案手续;
    (3)自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运
用基金财产;
    (4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化
的经营方式管理和运作基金财产;
    (5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分
别管理,分别记账,进行证券投资;

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    (6)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金
财产为自己及任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产;
    (7)依法接受基金托管人的监督;
    (8)采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的
方法符合《基金合同》等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金资产净
值,确定基金份额申购、赎回的价格;
    (9)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;
    (10)编制季度、半年度和年度基金报告;
    (11) 严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,履行信息披
露及报告义务;
    (12)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金
法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予
保密,不向他人泄露;
    (13)按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持
有人分配基金收益;
    (14)按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项;
    (15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有
人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;
    (16)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他
相关资料15年以上;
    (17)确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出,并
且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式,随时查阅到与基金有
关的公开资料,并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件;
    (18)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配;
    (19)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监
会并通知基金托管人;
    (20)因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合
法权益时,应当承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除;
    (21)监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,

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基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份额
持有人利益向基金托管人追偿;
    (22)当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有关
基金事务的行为承担责任;
    (23)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施
其他法律行为;
    (24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,《基金合同》不
能生效,基金管理人承担全部募集费用,将已募集资金并加计银行同期存款利
息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人;
    (25)执行生效的基金份额持有人大会的决议;
    (26)建立并保存基金份额持有人名册;
    (27)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
    (四)基金管理人承诺
    1、本基金管理人将根据基金合同的规定,按照招募说明书列明的投资目标、
策略及限制全权处理本基金的投资。
    2、本基金管理人不从事违反《证券法》的行为,并建立健全内部控制制度,
采取有效措施,防止违反《证券法》行为的发生。
    3、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为,并建立健全内部控制制度,
采取有效措施,防止下列行为的发生:
    (1)本基金投资于其他基金;
    (2)以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券;
    (3)动用银行信贷资金从事证券买卖;
    (4)将基金资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款;
    (5)从事证券信用交易;
    (6)以基金资产进行房地产投资;
    (7)从事有可能使基金承担无限责任的投资;
    (8)从事证券承销行为;
    (9)将基金资产投资于与基金托管人或基金管理人有利害关系的公司发行
的证券;
    (10)违反证券交易业务规则,利用对敲、倒仓等行为来操纵和扰乱市场

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价格;
    (11)进行高位接盘、利益输送等损害基金持有人利益的行为;
    (12)法律、法规及监管机关规定禁止从事的其他行为。
    4、本基金管理人将加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国
家有关法律、法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下行为:
    (1)越权或违规经营,违反基金合同或托管协议;
    (2)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益;
    (3)在向中国证监会报送的材料中弄虚作假;
    (4)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管;
    (5)玩忽职守、滥用职权;
    (6)泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息;
    (7)其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
    5、基金经理承诺
    (1)依照有关法律法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持
有人谋取最大利益;
    (2)不利用职务之便为自己及其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋
取利益;
    (3)不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开
的基金投资内容、基金投资计划等信息;
    (4)不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
    (五)基金管理人的风险管理体系和内部控制制度
    1、风险管理体系
    本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风
险、操作或技术风险、合规性风险、声誉风险和外部风险。针对上述各种风险,
本公司建立了一套完整的风险管理体系,具体包括以下内容:
    (1)建立风险管理环境。具体包括制定风险管理战略、目标,设置相应的
组织机构,配备相应的人力资源与技术系统,设定风险管理的时间范围与空间
范围等内容。
    (2)识别风险。辨识组织系统与业务流程中存在什么样的风险,为什么会

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存在以及如何引起风险。
    (3)分析风险。检查存在的控制措施,分析风险发生的可能性及其引起的
后果。
    (4)度量风险。评估风险水平的高低,既有定性的度量手段,也有定量的
度量手段。定性的度量是把风险水平划分为若干级别,每一种风险按其发生的
可能性与后果的严重程度分别进入相应的级别。定量的方法则是设计一些风险
指标,测量其数值的大小。
    (5)处理风险。将风险水平与既定的标准相对比,对于那些级别较低的风
险,则承担它,但需加以监控。而对较为严重的风险,则实施一定的管理计划,
对于一些后果极其严重的风险,则准备相应的应急处理措施。
    (6)监视与检查。对已有的风险管理系统要监视及评价其管理绩效,在必
要时适时加以改变。
    (7)报告与咨询。建立风险管理的报告系统,使公司股东、公司董事会、
公司高级管理人员及监管部门了解公司风险管理状况,并寻求咨询意见。
    2、内部控制制度
    (1)内部控制的原则
    1)全面性原则。内部控制制度覆盖公司的各项业务、各个部门和各级人员,
并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节。
    2)独立性原则。公司设立独立的督察长与监察稽核部门,并使它们保持高
度的独立性与权威性。
    3)相互制约原则。公司部门和岗位的设置权责分明、相互牵制,并通过切
实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。
    4)有效性原则。公司的内部风险控制工作必须从实际出发,主要通过对工
作流程的控制,进而达到对各项经营风险的控制。
    5)防火墙原则。公司的投资管理、基金运作、计算机技术系统等相关部门,
在物理上和制度上适当隔离。对因业务需要知悉内幕信息的人员,制定严格的
批准程序和监督处罚措施。
    6)适时性原则。公司内部风险控制制度的制定,应具有前瞻性,并且必须
随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、
政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善。

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    (2)内部控制的主要内容
    1)控制环境
    公司董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。本公司在董事
会下设立了风险控制委员会,负责针对公司在经营管理和基金运作中的风险进
行研究并制定相应的控制制度。在特殊情况下,风险控制委员会可依据其职权,
在上报董事会的同时,对公司业务进行一定的干预。
    公司管理层在总经理领导下,认真执行董事会确定的内部控制战略,为了
有效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略,设立了投资决策委员会,就
基金投资等发表专业意见及建议。
    此外,公司设有督察长,组织指导公司的监察与稽核工作,对公司和基金
运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督,参与公司风险控制工作,
发生重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。
    2)风险评估
    公司风险控制人员定期评估公司风险状况,范围包括所有能对经营目标产
生负面影响的内部和外部因素,评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的
程度及可能性,并将评估报告报公司董事会及高层管理人员。
    3)操作控制
    公司内部组织结构的设计方面,体现部门之间职责有分工,但部门之间又
相互合作与制衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的
授权分工,各部门的操作相互独立,并且有独立的报告系统。各业务部门之间
相互核对、相互牵制。
    各业务部门内部工作岗位分工合理、职责明确,形成相互检查、相互制约
的关系,以减少舞弊或差错发生的风险,各工作岗位均制定有相应的书面管理
制度。
    在明确的岗位责任制度基础上,设置科学、合理、标准化的业务操作流程,
每项业务操作有清晰、书面化的操作手册,同时,规定完备的处理手续,保存
人员进行处理。
    4)信息与沟通
    公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系,通过建立有效的信
息交流渠道,保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息,

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保证信息及时送达适当的人员进行处理。
    5)监督与内部稽核
    本公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部,其中监察稽核人员履行内
部稽核职能,检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性,监督公
司内部控制制度的执行情况,揭示公司内部管理及基金运作中的风险,及时提
出改进意见,促进公司内部管理制度有效地执行。监察稽核人员具有相对的独
立性,定期出具监察稽核报告,报公司督察长、董事会及中国证监会。
    (3)基金管理人关于内部控制制度的声明
    1)基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会及
管理层的责任;
    2)上述关于内部控制制度的披露真实、准确;
    3)基金管理人承诺将根据市场环境的变化及基金管理人的发展不断完善内
部控制制度。




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                                四、基金托管人



   (一)基金托管人基本情况

    名称:中国工商银行股份有限公司

    注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号

    成立时间: 1984 年 1 月 1 日

    法定代表人:易会满

    注册资本: 人民币 35,640,625.71 万元

    联系电话: 010-66105799

    联系人:洪渊

    (二)主要人员情况

    截至 2016 年 3 月末,中国工商银行资产托管部共有员工 198 人,平均
年龄 30 岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以
上学历或高级技术职称。

    (三)基金托管业务经营情况

    作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自 1998 年在国内首家
提供托管服务以来,秉承 “诚实信用、勤勉尽责 ”的宗旨,依靠严密科学的
风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务
团队,严格履行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构
和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响
力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基
金、信托资产、保险资产、社会保障基金、企业年金基金、 QFII 资产、
QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产
管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、
QDII 专户资产、 ESCROW 等门类齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩
效评估、风险管理等增值服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。截
至 2016 年 3 月,中国工商银行共托管证券投资基金 555 只。自 2003   年以



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来,本行连续十一年获得香港 《亚洲货币 》、英国 《全球托管人 》、香港
《财资》、美国《环球金融 》、内地《证券时报 》、《上海证券报 》等境内
外权威财经媒体评选的 49 项最佳托管银行大奖;是获得奖项最多的国内托
管银行, 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。

    (四)基金托管人的内部控制制度

    中国工商银行资产托管部自成立以来,各项业务飞速发展,始终保持在
资产托管行业的优势地位。这些成绩的取得,是与资产托管部 “一手抓业务
拓展,一手抓内控建设 ”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加
强内部风险管理工作,在积极拓展各项托管业务的同时,把加强风险防范和
控制的力度,精心培育内控文化,完善风险控制机制,强化业务项目全过程
风险管理作为重要工作来做。继 2005、2007、2009、2010、2011、2012、
2013、2014 年八次顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威
的 SAS70(审计标准第 70 号)审阅后, 2015 年中国工商银行资产托管部第
九次通过 ISAE3402(原 SAS70)审阅获得无保留意见的控制及有效性报告,
表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效
性的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大
型托管银行接轨,达到国际先进水平。目前, ISAE3402 审阅已经成为年度
化、常规化的内控工作手段。

    1、内部风险控制目标

    保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,强化和建立
守法经营、规范运作的经营思想和经营风格,形成一个运作规范化、管理科
学化、监控制度化的内控体系;防范和化解经营风险,保证托管资产的安全
完整;维护持有人的权益;保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。

    2、内部风险控制组织结构

    中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核
监察部门(内控合规部、内部审计局)、资产托管部内设风险控制处及资产
托管部各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策,
对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责
稽核监察工作的内部风险控制处,配备专职稽核监察人员,在总经理的直接

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领导下,依照有关法律规章,对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务
处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。

   3、内部风险控制原则

   (1)合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要
求,并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。

   (2)完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程
序和监督制约;监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节,覆盖
所有的部门、岗位和人员。

   (3)及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录;
按照“内控优先 ”的原则,新设机构或新增业务品种时,必须做到已建立相
关的规章制度。

    (4)审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险,审慎经营,保证
基金资产和其他委托资产的安全与完整。

   (5)有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适
时修改完善,并保证得到全面落实执行,不得有任何空间、时限及人员的例
外。

   (6)独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门;直接操作人员
和控制人员必须相对独立,适当分离;内控制度的检查、评价部门必须独立
于内控制度的制定和执行部门。

   4、内部风险控制措施实施

   (1)严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离,建立了
明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范
等一系列规章制度,并采取了良好的防火墙隔离制度,能够确保资产独立、
环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。

   (2)高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和
策略的制定者和管理者,要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况,
以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展,并根据检查情况提出内
部控制措施,督促职能管理部门改进。

   (3)人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制,建立 “自控防线 ”

                                        27
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、“互控防线 ”、“监控防线 ”三道控制防线,健全绩效考核和激励机制,
树立“以人为本 ”的内控文化,增强员工的责任心和荣誉感,培育团队精神
和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书,
使员工树立风险防范与控制理念。

   (4)经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业
务营销活动、处理各项事务,从而有效地控制和配置组织资源,达到资源利
用和效益最大化目的。

   (5)内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内
部风险管理,定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控,指导业务部
门进行风险识别、评估,制定并实施风险控制措施,排查风险隐患。

   (6)数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、
数据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。

   (7)应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心,制定了
基于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案,并组织员工
定期演练。为使演练更加接近实战,资产托管部不断提高演练标准,从最初
的按照预订时间演练发展到现在的 “随机演练 ”。从演练结果看,资产托管
部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。

   5、资产托管部内部风险控制情况

   (1)资产托管部内部设置专职稽核监察部门,配备专职稽核监察人员,
在总经理的直接领导下,依照有关法律规章,全面贯彻落实全程监控思想,
确保资产托管业务健康、稳定地发展。

   (2)完善组织结构,实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上
至下每个员工的共同参与,只有这样,风险控制制度和措施才会全面、有效。
资产托管部实施全员风险管理,将风险控制责任落实到具体业务部门和业务
岗位,每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责,通过建立纵向双人制、
横向多部门制的内部组织结构,形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结
构。

   (3)建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设,一贯坚
持把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。


                                       28
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经过多年努力,资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度,包括:岗
位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等,覆盖所有部门和
岗位,渗透各项业务过程,形成各个业务环节之间的相互制约机制。

   (4)内部风险控制始终是托管部工作重点之一,保持与业务发展同等地
位。资产托管业务是商业银行新兴的中间业务,资产托管部从成立之日起就
特别强调规范运作,一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为
工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展,新问题、新情况不
断出现,资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置,视风
险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。 

   (五)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

   根据《基金法 》、《运作办法 》、《基金合同 》和有关基金法律法规的
规定,对基金的投融资、基金的禁止投资行为、基金的投资范围、投资对象、
基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基
金托管人报酬的计提和支付、基金申购资金的到账和赎回资金的划付、基金
收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。

   基金托管人发现基金管理人的违反 《基金法》、《运作办法 》、《基金
合同》和有关基金法律法规规定的行为 ,基金托管人有权要求基金管理人在规
定的期限内进行整改 ,并且有权向中国证监会报告。基金托管人如果对基金实
际投资是否符合有关法律法规的规定及基金合同的 相关约定存在疑义 ,应及
时向基金管理人提出 ,基金管理人应及时做出解释、澄清或纠正。




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                              五、相关服务机构


    (一)基金份额发售机构
    1、A类基金份额直销机构
    (1)银华基金管理股份有限公司北京直销中心
             北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼
    地址
             15 层
    电话     010-58162950                    传真     010-58162951
    联系人   展璐
    (2)银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统

    网上交易网址     trade.yhfund.com.cn/etrading

                     请到本公司官方网站或各大移动应用市场下载“银华生
    移动端站点
                     利宝”手机 APP 或关注“银华基金”官方微信

    客户服务电话     010-85186558, 4006783333
    投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手
续,具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。
    2、A类基金份额销售机构

   (1)中国建设银行股份有限公司
    注册地址         北京市西城区金融大街25号
    法定代表人       王洪章
    客服电话         95533             网址              www.ccb.com
   (2)中国银行股份有限公司
    注册地址         北京市西城区复兴门内大街1号
    法定代表人       田国立
    客服电话         95566             网址      www.boc.cn
   (3)中国工商银行股份有限公司
    注册地址         中国北京复兴门内大街55号
    法定代表人       易会满
    客服电话         95588             网址              www.icbc.com.cn
   (4)中国农业银行股份有限公司
    注册地址         北京市东城区建国门内大街69号
    法定代表人       周慕冰

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客服电话         95599                   网址        www.abchina.com
(5)交通银行股份有限公司
注册地址         上海市银城中路188号
法定代表人       牛锡明
客服电话         95559              网址             www.bankcomm.com
(6)招商银行股份有限公司
注册地址         深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人       李建红
客服电话         95555             网址     www.cmbchina.com
(7)中国民生银行股份有限公司
注册地址         北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人       洪崎
客服电话         95568             网址      www.cmbc.com.cn
(8)平安银行股份有限公司
注册地址         中国深圳市深南东路5047号
法定代表人       孙建一
客服电话         95511-3           网址              bank.pingan.com
(9)上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址         上海市浦东新区浦东南路500号
法定代表人       吉晓辉
客服电话         95528             网址      www.spdb.com.cn
(10)中信银行股份有限公司
注册地址         北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人       李庆萍
客服电话         95558                   网址        http://bank.ecitic.com

(11)杭州银行股份有限公司
注册地址       杭州市庆春路46号杭州银行大厦
法定代表人     吴太普
               0571-96523;400-8888-
客服电话                                         网址         www.hzbank.com.cn
               508

(12)吉林银行股份有限公司
注册地址         吉林省长春市经开区东南湖大路1817号
法定代表人       唐国兴



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客服电话         400-88-96666            网址        www.jlbank.com.cn
(13)上海农村商业银行股份有限公司
注册地址         上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27楼
法定代表人       冀光恒
                 021-962999、
客服电话                                 网址        www.srcb.com
                 4006962999

(14)乌鲁木齐市商业银行股份有限公司
注册地址         新疆乌鲁木齐市新华北路8号
法定代表人       农惠臣
客服电话         96518                   网址        www.uccb.com.cn

(15)大连银行股份有限公司
注册地址         大连市中山区中山路88号天安国际大厦49楼
法定代表人       陈占维
客服电话         400-664-0099       网址         www.bankofdl.com

(16)广东顺德农村商业银行股份有限公司
注册地址         广东省佛山市顺德大良新城区拥翠路2号
法定代表人       姚真勇
网址             www.sdebank.com

(17)哈尔滨银行股份有限公司
注册地址         哈尔滨市道里区尚志大街160号
法定代表人       郭志文
                 95537;400-609-
客服电话                                    网址       www.hrbb.com.cn
                 5537

(18)昆仑银行股份有限公司
注册地址         克拉玛依市世纪大道7号
法定代表人       蒋尚君
客服电话         40066-96869        网址              www.klb.com

(19)河北银行股份有限公司
注册地址        石家庄市平安北大街28号


                                    32
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法定代表人      乔志强
客服电话        400-612-9999             网址        www.hebbank.com
(20)渤海证券股份有限公司
注册地址         天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
法定代表人       王春峰
客服电话         400-6515-988            网址        www.ewww.com.cn

(21)大同证券有限责任公司
注册地址         大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
法定代表人       董祥
客服电话         4007121212              网址        www.dtsbc.com.cn/

(22)东北证券股份有限公司
注册地址         长春市自由大路1138号
法定代表人       李福春
客服电话         95360                   网址        www.nesc.cn

(23)东兴证券股份有限公司
注册地址         北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层
法定代表人       魏庆华
客服电话         4008-888-993            网址        www.dxzq.net
(24)国都证券股份有限公司
注册地址         北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10层
法定代表人       王少华
客服电话         400-818-8118            网址        www.guodu.com

(25)恒泰证券股份有限公司
注册地址         内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D座
法定代表人       庞介民
客服电话         4001966188              网址        www.cnht.com.cn

(26)申万宏源西部证券有限公司
                 新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际
注册地址
                 大厦20楼2005室


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法定代表人       韩志谦
客服电话         400-800-0562            网址        www.hysec.com

(27)华龙证券股份有限公司
注册地址         兰州市城关区东岗西路638号财富大厦4楼
法定代表人       李晓安
客服电话         95368                   网址        www.hlzqgs.com

(28)华融证券股份有限公司
注册地址         北京市西城区金融大街8号
法定代表人       祝献忠
客服电话         400-898-9999            网址        www.hrsec.com.cn

(29)华西证券股份有限公司
注册地址         四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
法定代表人       杨炯洋
客服电话         95584                   网址        www.hx168.com.cn
(30)江海证券有限公司
注册地址         黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
法定代表人       孙名扬
客服电话         400-666-2288            网址        www.jhzq.com.cn

(31)开源证券股份有限公司
注册地址         西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
法定代表人       李刚
客服电话         400-860-8866            网址        www.kysec.cn

(32)联讯证券股份有限公司
注册地址         中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心
法定代表人       徐刚
客服电话         95564                   网址        www.lxzq.com.cn
(33)中泰证券股份有限公司
注册地址         济南市市中区经七路86号
法定代表人       李玮


                                    34
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客服电话         95538                   网址        www.zts.com.cn

(34)国融证券股份有限公司
注册地址         呼和浩特市新城区锡林南路18号
法定代表人       张智河
客服电话         400-660-9839            网址        www.grzq.com

(35)瑞银证券有限责任公司
注册地址         北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层
法定代表人       程宜荪
客服电话         400-887-8827            网址        www.ubssecurities.com

(36)山西证券股份有限公司
注册地址         太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人       侯巍
                 400-666-1618;
客服电话                                    网址         www.i618.com.cn
                 95573

(37)天相投资顾问有限公司
注册地址         北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
法定代表人       林义相
客服电话         010-66045678            网址        www.jjm.com.cn

(38)西部证券股份有限公司
注册地址         西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层
法定代表人       刘建武
客服电话         95582                   网址        www.westsecu.com.cn

(39)新时代证券股份有限公司
注册地址         北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501
法定代表人       叶顺德
客服电话         4006-98-98-98           网址        www.xsdzq.cn
(40)信达证券股份有限公司
注册地址         北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人       张志刚


                                    35
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客服电话         95321                   网址        www.cindasc.com

(41)中国民族证券有限责任公司
注册地址         北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼
法定代表人       赵大建
    客服电话     4008895618              网址        www.e5618.com
(42)中国银河证券股份有限公司
注册地址         北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人       陈有安
客服电话         400-888-8888            网址        www.chinastock.com.cn

(43)中国国际金融股份有限公司
注册地址         北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人       丁学东
客服电话         400-910-1166                    网址     www.ciccs.com.cn

(44)中天证券股份有限公司
注册地址         辽宁省沈阳市和平区光荣街23号甲
法定代表人       马功勋
客服电话         400-6180-315            网址        www.izqzq.com
(45)中信建投证券股份有限公司
注册地址         北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人       王常青
客服电话         400-8888-108            网址        www.csc108.com

(46)中信证券股份有限公司
注册地址         深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层
法定代表人       张佑君
客服电话         95558                   网址        www.citics.com

(47)中信证券(山东)有限责任公司
                 青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层
注册地址
                 (266061)
法定代表人       杨宝林


                                    36
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客服电话         95548                   网址        www.zxwt.com.cn

(48)爱建证券有限责任公司
注册地址         上海市世纪大道1600号32楼
法定代表人       钱华
网址             www.ajzq.com

(49)长城证券股份有限公司
注册地址         深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16、17层
法定代表人       黄耀华
                 0755-33680000;
客服电话                                 网址        www.cgws.com
                 400-6666-888

(50)长江证券股份有限公司
注册地址         武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人       尤习贵
                 95579;400-8888-
客服电话                                    网址       www.95579.com
                 999

(51)第一创业证券股份有限公司
注册地址         深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼

法定代表人       刘学民
客服电话         95358               网址           www.firstcapital.com.cn

(52)东莞证券股份有限公司
注册地址         东莞市莞城可园南路1号
法定代表人       张运勇
客服电话         95328              网址      www.dgzq.com.cn;

(53)东海证券股份有限公司
注册地址         江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层
法定代表人       赵俊
                 95531;400-8888-
客服电话                                    网址       www.longone.com.cn
                 588

(54)东吴证券股份有限公司


                                    37
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注册地址         苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦
法定代表人       赵俊
客服电话         95330                   网址        www.dwzq.com.cn

(55)方正证券股份有限公司
注册地址         北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦11层
法定代表人       雷杰
客服电话         95571                   网址         www.foundersc.com

(56)光大证券股份有限公司
注册地址         上海市静安区新闸路1508号
法定代表人       薛峰
                 95525;400-888-
客服电话                                    网址     www.ebscn.com
                 8788

(57)广发证券股份有限公司
注册地址         广州市天河北路183-187号大都会广场43楼
法定代表人       孙树明
                 95575或致电各地
客服电话                                 网址        www.gf.com.cn
                 营业网点

(58)广州证券股份有限公司
                 广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、
注册地址
                 20层
法定代表人       邱三发
客服电话         95396                   网址        www.gzs.com.cn

(59)国海证券股份有限公司
注册地址         广西桂林市辅星路13号
法定代表人       张雅锋
客服电话         95563                   网址        www.ghzq.com.cn

(60)国金证券股份有限公司
注册地址         成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人       冉云


                                    38
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客服电话         95310                   网址        www.gjzq.com.cn
(61)国盛证券有限责任公司
注册地址         江西省南昌市北京西路88号(江信国际金融大厦)
法定代表人       马跃进
客服电话         400-8222-111            网址        www.gszq.com

(62)国泰君安证券股份有限公司
注册地址         中国(上海)自由贸易试验区商城路618号
法定代表人       杨德红
客服电话         95521                   网址        www.gtja.com

(63)国元证券股份有限公司
注册地址         安徽省合肥市寿春路179号
法定代表人       蔡咏
客服电话         400-8888-777            网址        www.gyzq.com.cn

(64)海通证券股份有限公司
注册地址         上海市广东路689号
法定代表人       王开国
                 95553或拨打各城
客服电话         市营业网点咨询电        网址        www.htsec.com
                 话

(65)华安证券股份有限公司
注册地址         安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
法定代表人       李工
客服电话         95318                   网址        www.hazq.com

(66)华宝证券有限责任公司
注册地址         中国(上海)自由贸易试验区世纪大道100号57层
法定代表人       陈林
客服电话         400-820-9898            网址        www.cnhbstock.com

(67)华福证券有限责任公司
注册地址         福州市五四路157号新天地大厦7、8层


                                    39
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法定代表人       黄金琳
                 96326(福建省外
客服电话                                 网址        www.hfzq.com.cn
                 请先拨0591)

(68)华鑫证券有限责任公司
                 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)
注册地址
                 单元
法定代表人       俞洋
                 021-32109999;
客服电话         029-68918888;          网址        www.cfsc.com.cn
                 400-109-9918
(69)金元证券股份有限公司
注册地址         海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
法定代表人       王作义
客服电话         400-888-8228            网址        www.jyzq.cn
(70)南京证券股份有限公司
注册地址         江苏省南京市大钟亭8号
法定代表人       步国旬
客服电话         95386                   网址        www.njzq.com.cn

(71)平安证券股份有限公司
注册地址         深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
法定代表人       詹露阳
客服电话         95511-8                 网址       stock.pingan.com

(72)长城国瑞证券有限公司
注册地址         厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼
法定代表人       王勇
客服电话         0592-5163588            网址        www.xmzq.cn

(73)上海证券有限责任公司
注册地址         上海市黄浦区四川中路213号7楼
法定代表人       李俊杰


                                    40
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客服电话         021-962518              网址        www.962518.com

(74)申万宏源证券有限公司
注册地址         上海市徐汇区长乐路989号45层
法定代表人       李梅
                 95523;400-889-
客服电话                                    网址     www.swhysc.com
                 5523

(75)太平洋证券股份有限公司
注册地址         云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
法定代表人       李长伟
客服电话         联系人                  网址        http://www.tpyzq.com
(76)天风证券股份有限公司
注册地址         湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
法定代表人       余磊
                 028-86711410;
客服电话                                 网址        www.tfzq.com
                 027-87618882

(77)万联证券有限责任公司
注册地址         广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场18、19层
法定代表人       张建军
客服电话         400-8888-133            网址        www.wlzq.com.cn

(78)五矿证券有限公司
注册地址        深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单元
法定代表人      赵立功
客服电话        400-184-0028             网址        www.wkzq.com.cn
(79)西藏东方财富证券股份有限公司
注册地址       西藏自治区拉萨市北京中路101号
法定代表人     陈宏
客服电话       400-911-2233              网址        www.xzsec.com

(80)西南证券股份有限公司
注册地址         重庆市江北区桥北苑 8 号


                                    41
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法定代表人       吴坚
客服电话         400-809-6096            网址        www.swsc.com.cn
(81)湘财证券股份有限公司
注册地址        湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼
法定代表人      林俊波
客服电话        400-888-1551             网址        www.xcsc.com

(82)兴业证券股份有限公司
注册地址         福州市湖东路268号
法定代表人       兰荣
客服电话         95562                   网址        www.xyzq.com.cn

(83)招商证券股份有限公司
注册地址         深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
法定代表人       宫少林
                 400-8888-111;
客服电话                                 网址        www.newone.com.cn
                 95565

(84)中国中投证券有限责任公司
                 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第
注册地址         18层-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、
                 16、18、19、20、21、22、23单元
法定代表人       高涛
客服电话         95532                   网址        www.china-invs.cn

(85)中航证券有限公司
注册地址         南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼
法定代表人       王宜四
客服电话         400-8866-567            网址        www.avicsec.com

(86)中山证券有限责任公司
注册地址         深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
法定代表人       黄扬录
客服电话         400-1022-011            网址        www.zszq.com


                                    42
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(87)首创证券有限责任公司
注册地址         北京市西城区德胜门外大街115号
法定代表人       吴涛
客服电话         4006200620              网址 www.sczq.com.cn


(88)中信期货有限公司
                 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层
注册地址
                 1301-1305室、14层
法定代表人       张皓
客服电话         400-990-8826            网址        www.citicsf.com
(89)深圳众禄金融控股股份有限公司
办公地址         深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
联系人           童彩平
                                                     www.zlfund.cn;
客服电话         4006-788-887            网址
                                                     www.jjmmw.com

(90)上海长量基金销售投资顾问有限公司
办公地址         上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
联系人           单丙烨
客服电话         400-820-2899            网址        www.erichfund.com

(91)北京展恒基金销售有限公司
办公地址         北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层
联系人           朱亚菲
客服电话         400-888-6661            网址        www.myfund.com

(92)上海好买基金销售有限公司
                 上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼
办公地址
                 (200120)
联系人           罗梦
客服电话         400-700-9665            网址        www.ehowbuy.com

(93)浙江同花顺基金销售有限公司


                                    43
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办公地址        浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903
联系人          吴杰
客服电话        4008-773-772            网址        www.ijijin.cn

(94)上海天天基金销售有限公司
办公地址        上海市徐汇区龙田路195号 3C座9楼
联系人          潘世友
客服电话        400-1818-188            网址        www.1234567.com.cn

(95)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
办公地址        上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12F
联系人          张裕
客服电话        400-821-5399          网址        www.noah-fund.com

(96)众升财富(北京)基金销售有限公司
办公地址        北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室
联系人          李艳
客服电话        400-059-8888            网址        www.wy-fund.com

(97)宜信普泽投资顾问(北京)有限公司
办公地址        北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
联系人          刘梦轩
客服电话        400-609-9200            网址        www.yixinfund.com

(98)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址        北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层
联系人          张燕
客服电话        4008507771              网址        t.jrj.com

(99)和讯信息科技有限公司
办公地址        北京市朝外大街22号泛利大厦10层
联系人          刘洋
客服电话        4009200022              网址        licaike.hexun.com

(100)北京增财基金销售有限公司
办公地址        北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室


                                   44
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联系人          王天
客服电话        400-001-8811            网址        www.zcvc.com.cn
(101)一路财富(北京)信息科技有限公司
办公地址        北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室
联系人          苏昊
客服电话        400-0011-566            网址        www.yilucaifu.com
(102)北京钱景财富投资管理有限公司
办公地址      北京市海淀区海淀南路 13 号楼 6 层 616 室
联系人        博乐
客服电话      400-678-5095              网址        www.niuji.net
(103)嘉实财富管理有限公司
办公地址      北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层
联系人        余永键
客服电话      400-021-8850              网址        www.harvestwm.cn
(104)北京恒天明泽基金销售有限公司
办公地址      北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层
联系人        李洋
客服电话      400-786-8868-5            网址        www.chtfund.com/
(105)中国国际期货有限公司
办公地址      北京市朝阳区麦子店西路 3 号新恒基国际大厦 15 层
联系人        孟夏
客服电话      400-8888-160              网址        www.cifco.net
(106)北京创金启富投资管理有限公司
办公地址      北京市西城区白纸坊东街 2 号经济日报社 A 座综合楼 712 号
联系人        齐廷君
客服电话      010-66154828-801          网址        www.5irich.com
(107)海银基金销售有限公司
办公地址      上海市浦东新区东方路 1217 号陆家嘴金融服务广场 16 楼
联系人        刘艳妮


                                   45
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客服电话      400-808-1016              网址        www.fundhaiyin.com
(108)上海联泰资产管理有限公司

办公地址     上海市长宁区金钟路 658 弄 2 号楼 B 座 6 楼

联系人       凌秋艳

客服电话     4000-466-788               网址        www.66zichan.com

(109)北京微动利投资管理有限公司
办公地址      北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心金融商业楼
              341 室
联系人        季长军
客服电话      4008-196-665              网址        www.buyforyou.com.cn
(110)北京君德汇富投资咨询有限公司
             北京市东城区建国门内大街 18 号恒基中心办公楼一座
办公地址
             2202 室
联系人       魏尧
客服电话     400-066-9355               网址        www.kstreasure.com
(111)北京乐融多源投资咨询有限公司
办公地址     北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼二层
联系人       牛亚楠
客服电话     400-068-1176               网址        www. hongdianfund.com
(112)上海陆金所资产管理有限公司
办公地址     上海市浦东新区陆家嘴 1333 号 14 楼
联系人       宁博宇
客服电话     400-821-9031               网址        www.lufunds.com
(113)大泰金石基金销售有限公司
             江苏省南京市建邺区江东中路 222 号奥体中心(西便门)文
办公地址
             体创业中心
联系人       朱海涛



                                   46
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客服电话     400-928-2266                网址       www.dtfunds.com
(114)珠海盈米财富管理有限公司
             广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼
办公地址
             B1201-1203
联系人       黄敏嫦
客服电话     020-89629066                网址       www.yingmi.cn
(115)上海凯石财富基金销售有限公司
办公地址     上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
联系人       李晓明
客服电话     4000-178-000                网址       www.lingxianfund.com
(116)北京汇成基金销售有限公司
办公地址     北京市海淀区中关村大街 11 号 1108
联系人       丁向坤
客服电话     400-619-9059            网址       www.fundzone.cn
(117)上海基煜基金销售有限公司

办公地址      上海市陆家嘴银城中路 488 号太平金融大厦 1503-1504

联系人        蓝杰

客服电话      021-65370077               网址     www.fofund.com.cn
(118)天津国美基金销售有限公司
             天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼 D 座二层
办公地址
             202-124 室
客服电话     400-111-0889            网址       www.gomefund.com
(119)凤凰金信(银川)投资管理有限公司
办公地址   北京市朝阳区紫月路 18 号院朝来高科技产业园 18 号楼
联系人     张旭
客服电话   4008105919       网址        http://www.fengfd.com/service.html
(120)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
办公地址     浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F



                                   47
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    联系人         韩爱彬
    客服电话       4000-766-123                           网       www.fund123.cn
                                                          址
   (121)北京肯特瑞财富投资管理有限公司
                 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 A 座 4 层
    办公地址
                 A428 室
    联系人       万容
    客服电话     4000988511                网址       keterui.jd.com


    (以上排名不分先后)
    基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同
等的规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及时履行公告义务。
    (二)登记机构

    名称                   银华基金管理股份有限公司

    注册地址               广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层

                           北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2
    住所及办公地址
                           办公楼 15 层

    法定代表人             王珠林                      联系人         伍军辉

    电话                   010-58163000                传真           010-58162824
    (三)出具法律意见书的律师事务所

    名称                   上海市通力律师事务所

    住所及办公地址         上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

    负责人                 韩炯                        联系人         黎明

    电话                   021-31358666                传真           021-31358600
    经办律师               吕红、黎明
    (四)审计基金财产的会计师事务所

    名称                德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所

                        北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城西二办
    住所及办公地址
                        公楼 8 层 10 室

                                          48
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法定代表人         崔劲                             联系人    于亚楠

电话               010-85207381                     传真      010-85181218

经办注册会计师     范里鸿、杨婧




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                                  六、基金的募集


    (一)基金募集的依据
    本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、
《信息披露办法》、基金合同及其他有关规定,经中国证监会2013年6月14日证
监许可2013【781】号文核准募集。
    本基金募集期募集及利息结转的基金份额共计510,095,001.76份,有效认
购户数为4,244户。
    (二)基金类型
    债券型证券投资基金
    (三)基金的运作方式
    契约型开放式
    (四)基金存续期限
    不定期




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                            七、基金合同的生效

    本基金的基金合同于2013年9月18日正式生效。
    《基金合同》生效后,基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低
于5,000万元的,基金管理人应当及时报告中国证监会;连续20个工作日出现前
述情形的,基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。
    基金合同生效后的存续期内,出现以下情形之一的,可不经基金份额持有
人大会决议,本基金终止或与其他基金合并:
    1、基金份额持有人数量连续60个工作日达不到200人;
    2、基金资产净值连续60个工作日低于3,000万元。
    法律法规另有规定时,从其规定。




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                    八、基金份额的申购、赎回与转换

    除本基金的有关公告(例如本基金为在香港销售编制的招募说明书补充文
件)另有专门规定外,本基金H类基金份额在香港的申购、赎回及转换等销售业
务,应当根据本招募说明书办理。
    (一)基金份额类别设置
    本基金根据销售区域的不同,可将基金份额分为不同的基金份额类别。本
基金在中国内地销售的基金份额类别称为A类基金份额;在中国香港特别行政区
销售的基金份额类别称为H类基金份额。本基金A类基金份额、H类基金份额分别
设置代码,并分别计算基金份额净值。本基金不同基金份额类别之间不得互相
转换。
    (二)申购和赎回的场所
    本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。销售网点名单详见本招募说明
书“五、相关服务机构”或其他相关公告中列明。本基金H类基金份额的销售机
构为具备基金销售资格的由香港代表选聘或基金管理人直接选聘的相关销售机
构。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构,并予以公告。基金投资者应
当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理
基金份额的申购与赎回。
    (三)基金销售对象
    符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和
合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他
投资人。
    (四)申购和赎回的开放日及时间
    1、开放日及开放时间
    投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,A类基金份额的具体办理时间
为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间,但基金管理人
根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除
外。H类基金份额的开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所及香港交易所的
共同交易日,但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规
定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间以基金销售机构公



                                       52
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布时间为准。
    基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或
其他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整,
但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
    2、申购、赎回开始日及业务办理时间

    本基金 A 类基金份额的申购、赎回业务已于 2013 年 10 月 21 日开始办理。
本基金 H 类基金份额开放日常申购、赎回业务的时间具体见基金管理人届时发
布的公告。
    基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、
赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转
换申请且登记机构确认接受的,其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金
份额申购、赎回的价格。
    (五)申购与赎回的原则
    1、“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额
净值为基准进行计算;
    2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请;
    3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销,在当日
业务办理时间结束后不得撤销;
    4、A类基金份额赎回遵循“先进先出”原则,即按照投资人份额登记日期
的先后次序进行顺序赎回。H类基金份额的赎回可不适用“先进先出”原则;
    5、本基金基金份额申购、赎回的币种为人民币,基金管理人可以在不违反
法律法规且与基金托管人协商一致的情况下,接受其他币种的申购、赎回。
    基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整。基金管理
人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公
告。
    (六)申购与赎回的程序
    1、申购和赎回的申请方式
    投资人必须根据销售机构规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提
出申购或赎回的申请。
    2、申购和赎回的款项支付

                                       53
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    投资人申购基金份额时,必须全额交付申购款项,投资人交付款项,申购
申请即为有效。投资者在提交赎回申请时,必须有足够的基金份额余额,否则
所提交的赎回申请无效。
    投资人赎回申请成功后,基金管理人将在T+7日(包括该日)内支付赎回款
项。在发生巨额赎回时,款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
    3、申购和赎回申请的确认
    基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请日(T日),在正常情况下,本基金登记机构在T+1日内对该交易的
有效性进行确认。T日提交的有效申请,投资人应在T+2日后(包括该日)及时
到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不
成功,则申购款项退还给投资人。
    销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功,而仅代表销售
机构确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构或基金管理人的确认结果
为准。对于申请的确认情况,投资者应及时查询。
    在法律法规允许的范围内,基金管理人可根据业务规则,对上述业务办理
时间进行调整并按照有关规定公告。
    H类基金份额的开放日与A类基金份额的开放日有所不同,因此本基金H类基
金份额的投资者向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的成
交情况的具体时间见招募说明书补充文件的规定或另行公告。
    (七)申购金额和赎回份额的限制
    1、在本基金销售网点及直销网上交易系统进行A类基金份额申购时,每个
基金账户首笔申购的最低金额为人民币10元,每笔追加申购的最低金额为人民
币10元。直销机构的直销中心仅对机构投资者办理业务,基金管理人直销机构
的直销中心或各销售机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的,以其业务
规定为准。
    本基金H类基金份额申购金额限制具体详见招募说明书补充文件约定或另行
公告。
    2、 A类基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时,每笔赎回申请不得低
于10份基金份额。基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回,但某笔赎
回申请导致单个交易账户的基金份额余额少于10份时,余额部分基金份额必须

                                       54
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一同赎回。
    本基金H类基金份额赎回份额限制具体详见招募说明书补充文件约定或另行
公告。
    3、投资人将所申购的基金份额当期分配的基金收益转为基金份额时,不受
最低申购金额的限制。
    4、本基金不对单个投资人累计持有的基金份额上限进行限制。
    5、基金管理人可以根据市场情况,在法律法规允许的情况下,调整上述规
定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整生效前依照《信息
披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。
    (八)申购和赎回的费用及其用途
    1、申购费率
    (1)A类基金份额的申购费率
    本基金A类基金份额对通过直销机构及网上直销交易系统申购的养老金客户
与除此之外的其他投资人实施差别的申购费率。
    养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运
营收益形成的补充养老基金,包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社
会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部
门认可的新的养老基金类型,基金管理人将发布临时公告将其纳入养老金客户
范围,并按规定向中国证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投
资人。
    通过基金管理人的直销机构及网上直销交易系统申购本基金A类基金份额的
养老金客户,所适用的特定申购费率如下所示:

                    申购金额(M,含申购费)                         申购费率

                            M<100 万元                             0.21%
养老金客户申
                      100 万元≤M<200 万元                         0.15%
   购费率
                      200 万元≤M<500 万元                         0.09%
                            M≥500 万元                     按笔收取,1000 元/笔
    除前述养老金客户所适用的特定申购费率外,本基金A类基金份额的申购费
率按申购金额的大小划分为四档,且随申购金额的增加而递减;具体费率如下


                                         55
                  银华信用季季红债券型证券投资基金更新招募说明书


表所示:

                    申购金额(M,含申购费)                         申购费率

                            M<100 万元                              0.7%
非养老金客户
                      100 万元≤M<200 万元                          0.5%
  申购费率
                      200 万元≤M<500 万元                          0.3%
                            M≥500 万元                     按笔收取,1000 元/笔
    (2)H类基金份额的申购费用
    本基金H类基金份额的申购费率最高不超过5%,具体费率由香港基金销售机
构自行规定。
    2、赎回费率
    (1)A类基金份额的赎回费率
    本基金A类基金份额对通过直销机构及网上直销交易系统赎回的养老金客户
与除此之外的其他投资人实施差别的赎回费率。
    养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运
营收益形成的补充养老基金,包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社
会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部
门认可的新的养老基金类型,基金管理人将发布临时公告将其纳入养老金客户
范围,并按规定向中国证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投
资人。
    通过基金管理人的直销机构及网上直销交易系统赎回本基金A类基金份额的
养老金客户,所适用的特定赎回费率如下所示:

                          持有期限(Y)                            赎回费率

                             Y<180 天                              0.375%
养老金客户赎
                          180 天≤Y<1 年                            0.3%
   回费率
                           1 年≤Y<2 年                            0.175%
                               Y≥2 年                                0
    除前述养老金客户所适用的特定赎回费率外,本基金A类基金份额的赎回费
率不高于1.5%,随基金份额持有期限的增加而递减。具体费率如下表所示:



                                         56
                   银华信用季季红债券型证券投资基金更新招募说明书



                           持有期限(Y)                            赎回费率

                              Y<180 天                               1.5%
非养老金客户
                           180 天≤Y<1 年                            1.2%
  赎回费率
                            1 年≤Y<2 年                             0.7%
                                Y≥2 年                                0
    注:1年指365天,2年指730天。
    (2)H类基金份额的赎回费率
    本基金H类基金份额赎回费率为0.375%。投资者可将其持有的全部或部分基
金份额赎回。
    3、本基金申购费在投资人申购基金份额时收取。本基金的赎回费在基金份
额持有人赎回基金份额时收取。投资人在一天之内如果有多笔申购,适用费率
按单笔分别计算。
    4、本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,本基金的赎
回费用在基金份额持有人赎回本基金份额时收取,对A类基金份额的养老金客户
实施特定赎回费率而收取的赎回费全额归入基金财产;对A类基金份额的非养老
金客户收取的赎回费扣除用于注册登记费和其他必要手续费后的余额归基金财
产,赎回费归入基金财产的比例不得低于赎回费总额的25%。本基金H类基金份
额赎回费全额归入基金财产。
    5、基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率、赎回
费率或收费方式。费率或收费方式如发生变更,基金管理人应在调整实施前按
照《信息披露办法》有关规定在中国证监会指定媒介上刊登公告。
    6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)
等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动
期间,经相关销售机构同意,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理
人可以适当调低基金申购费率、赎回费率,并进行公告。
    对A类基金份额的非养老金客户,基金管理人有权根据《开放式证券投资基
金销售费用管理规定》履行必要程序后征收短期赎回费,对持有基金份额期限
少于7日、30日的基金份额的短期交易收取短期赎回费,并对基金份额所收取的


                                          57
                 银华信用季季红债券型证券投资基金更新招募说明书


短期赎回费全额计入基金财产,具体标准将在更新的《招募说明书》或其他相
关公告中披露。
    (九)申购份额与赎回金额的计算方式
    1、申购和赎回数额、余额的处理方式
    (1)申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后,以当
日该类基金份额的基金份额净值为基准计算,申购份额计算结果保留到小数点
后2位,小数点后两位以后的部分舍去,舍去部分所代表的资产归基金所有。


    2、本基金A类基金份额申购份额的计算:
    本基金A类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中:
    净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
    (注:对于适用固定金额申购费的申购,净申购金额=申购金额-固定申购
费金额)
    申购费用=申购金额-净申购金额
    (注:对于适用固定金额申购费的申购,申购费用=固定申购费金额)
    申购份额=净申购金额/T日该类基金份额的基金份额净值
    例1:某非养老金客户投资2,000,000.00元申购本基金A类基金份额,其对
应的申购费率为0.3%,假设申购当日A类基金份额的基金份额净值为1.060元,
则其可得到的申购份额为:
    净申购金额=2,000,000.00/(1+0.3%)=1,994,017.94元
    申购费用=2,000,000.00-1,994,017.94=5,982.06元
    申购份额=1,994,017.94/1.060=1,881,149份
    即:某非养老金客户投资2,000,000.00元申购本基金A类基金份额,假设申
购当日A类基金份额的基金份额净值为1.060元,则可得到1,881,149份A类基金
份额。
    3、本基金H类基金份额申购份额的计算
    本基金H类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中:
    净申购金额=申购金额×(1-申购费率)
    申购费用=申购金额×申购费率
    申购份额=净申购金额/T日该类基金份额净值

                                        58
                银华信用季季红债券型证券投资基金更新招募说明书


    例2::某投资者投资2,000,000.00元申购本基金H类基金份额,假设其适
用的申购费率为0.3%,申购当日H类基金份额的基金份额净值为1.060元,则其
可得到的申购份额为:
    净申购金额=2,000,000.00/(1+0.3%)=1,994,017.94元
    申购费用=2,000,000.00-1,994,017.94=5,982.06元
    申购份额=1,994,017.94/1.060=1,881,149份
    即:某投资者投资2,000,000.00元申购本基金H类基金份额,假设其适用的
申购费率为0.3%,申购当日H类基金份额的基金份额净值为1.060元,则可得到
1,881,149份H类基金份额。
    4、本基金A类基金份额赎回金额的计算:
    本基金A类基金份额采用“份额赎回”方式,赎回价格以T日A类基金份额的
基金份额净值为基准进行计算,计算公式:
    赎回总金额=赎回份额×T日该类基金份额净值
    赎回费用=赎回总金额×赎回费率
    净赎回金额=赎回总金额-赎回费用
    赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应
的费用后的余额,赎回金额计算结果保留到小数点后2位,小数点后两位以后的
部分四舍五入,由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。例3:某A类基金
份额的非养老金基金份额持有人赎回持有时间为九个月的1,000,000份A类基金
份额,对应的赎回费率为1.2%,假设赎回当日基金份额净值为1.148元,则其可
得到的净赎回金额为:
    赎回总金额=1,000,000×1.148=1,148,000.00元
    赎回费用=1,148,000.00×1.2%=13,776.00元
    净赎回金额=1,148,000.00-13,776.00=1,134,224.00元
    即:某A类基金份额的非养老金基金份额持有人赎回持有时间为九个月的
1,000,000份A类基金份额,假设赎回当日基金份额净值为1.148元,则可得到的
净赎回金额为为1,134,224.00元。
    5、本基金H类基金份额赎回金额的计算
    赎回总金额=赎回份额×T日该类基金份额净值
    赎回费用=赎回总金额×赎回费率

                                       59
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    净赎回金额=赎回总金额-赎回费用
    例4:某H类基金份额持有人赎回1,000,000份H类基金份额,赎回费率为
0.375%,假设赎回当日基金份额净值为1.148元,则其可得到的净赎回金额为:
    赎回总金额=1,000,000×1.148=1,148,000.00元
    赎回费用=1,148,000.00×0.375%=4,305.00元
    净赎回金额=1,148,000.00-13,776.00=1,143,695.00元
    即:某H类基金份额持有人赎回1,000,000份H类基金份额,假设赎回当日基
金份额净值为1.148元,则可得到的净赎回金额为为1,143,695.00元。
    6、基金份额净值的计算
    本基金份额净值的计算,保留到小数点后3位,小数点后第4位四舍五入,
由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日各类基金份额的基金份额净值在当
天收市后分别计算,并在T+1日内公告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可以
适当延迟计算或公告。
    (十)基金份额的注册登记
    投资人申购基金成功后,登记机构在T+1日为投资人登记权益并办理注册登
记手续,投资人自T+2日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。
    投资人赎回基金成功后,登记机构在T+1日为投资人办理扣除权益的注册登
记手续。
    基金管理人可以在法律法规允许的范围内,对上述登记办理时间进行调整,
但不得实质影响投资人的合法权益,并最迟于开始实施前3个工作日在指定媒介
公告。
    (十一)拒绝或暂停申购的情形
    发生下列情况时,基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请:
    1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
    2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接受
投资人的申购申请。
    3、证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值。
    4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份
额持有人利益时。

                                          60
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    5、基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可
能对基金业绩产生负面影响,从而损害现有基金份额持有人利益的情形。
    6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

    发生上述第 1、2、3、5、6 项暂停申购情形时,基金管理人应当根据有关
规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝,被拒绝
的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢
复申购业务的办理。
    除本基金的基金合同中规定的上述拒绝或暂停申购情形外,当发生以下情
形时,本基金管理人可拒绝或暂停接受 H 类基金份额的申购申请。如果投资人
的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项(不含利息)将退还给投资人。
    (1)全部内地互认基金的人民币跨境金额达到或超过国家规定的总额度;
    (2)本基金 H 类基金资产规模占基金资产的比例高于 50%;
    (3)法律法规规定或香港证监会规定的其他可暂停申购的情形。
    发生上述暂停申购情形时,基金管理人应立即向中国证监会备案,并通知
香港代表根据香港证监会的要求完成备案,由香港代表或基金管理人告知香港
销售机构,并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。
    (十二)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
    发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎
回款项:
    1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
    2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接受
投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。
    3、证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值。
    4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
    5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
    发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款
项时,基金管理人应在当日报中国证监会备案,已确认的赎回申请,基金管理
人应足额支付;如暂时不能足额支付,应将可支付部分按单个账户申请量占申
请总量的比例分配给赎回申请人,未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所

                                       61
                银华信用季季红债券型证券投资基金更新招募说明书


述情形,按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选
择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时,基金管理人
应及时恢复赎回业务的办理并公告。
    (十三)巨额赎回的情形及处理方式
    1、巨额赎回的认定
    若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基
金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份
额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%,即认为是发生了巨额赎
回。
    2、巨额赎回的处理方式
    当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决
定全额赎回或部分延期赎回。
    (1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,
按正常赎回程序执行。
    (2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认
为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大
波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的
前提下,可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请,应当按单个账户
赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额;对于未能赎回
部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回
的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,
当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。香港销售机构对持有H类基金份额投资
者的选择权另有规定的,按期规定办理。延期的赎回申请与下一开放日赎回申
请一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,
以此类推,直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投
资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。当出现巨额赎回时,基金转换中转出
份额的申请的处理方式遵照相关的业务规则及届时开展转换业务的公告。
    (3)暂停赎回:连续2日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管理人认
为有必要,可暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎
回款项,但不得超过20个工作日,并应当在指定媒介上进行公告。

                                       62
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    3、巨额赎回的公告
    当发生上述延期赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮寄、传真或者
招募说明书规定的其他方式按照相关法律法规的规定通知基金份额持有人,说
明有关处理方法,同时在指定媒介上刊登公告。
    (十四)暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
    1、发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人当日应立即向中国证监会
备案,并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。
    2、如发生暂停的时间为1日,基金管理人应于重新开放日,在指定媒介上
刊登基金重新开放申购或赎回公告,并公布最近1个开放日的基金份额净值。
    3、如果发生暂停的时间超过1日但少于两周,暂停结束,基金重新开放申
购或赎回时,基金管理人应按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介刊登
基金重新开放申购或赎回的公告,并在重新开放申购或赎回的开放日公告最近
一个工作日的基金份额净值。
    4、如果发生暂停的时间超过两周,暂停期间,基金管理人应每两周至少重
复刊登暂停公告一次。当连续暂停时间超过2个月的,基金管理人可以调整刊登
公告的频率。暂停结束,基金重新开放申购或赎回时,基金管理人应按照《信
息披露办法》的有关规定,在指定媒介连续刊登基金重新开放申购或赎回的公
告,并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值。
    (十五)基金转换
    基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理人管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费,
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告,
并提前告知基金托管人与相关机构。
    (十六)基金的非交易过户
    基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情
形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。
无论在上述何种情况下,接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额
的投资人。
    继承是指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承;
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

                                       63
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会团体;司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有
的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提
供基金登记机构要求提供的相关资料,对于符合条件的非交易过户申请按基金
登记机构的规定办理,并按基金登记机构规定的标准收费。
    (十七)基金的转托管
    基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基
金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
    (十八)定期定额投资计划
    基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人
另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额,每期
扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定
期定额投资计划最低申购金额。
    (十九)基金的冻结和解冻
    基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻,以
及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。在国家有权机关
作出决定之前,被冻结的基金份额产生的权益(权益为现金红利部分,按照按
红利再投日的基金份额净值自动转为基金份额)先行一并冻结。被冻结基金份
额仍然参与收益分配与支付。
    (二十)本部分约定的部分业务暂不向H类基金份额投资人开通,具体请见
招募说明书或其补充文件规定或另行公告。




                                       64
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                               九、基金的投资


    (一)投资目标
    本基金以信用债券为主要投资对象,在控制信用风险的前提下,力求为基
金持有人提供稳健的当期收益和总投资回报。
    (二)投资范围
    本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市
的债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
    本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国债、中
央银行票据、中期票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券(含分离交易
可转债)、短期融资券、回购、次级债、资产支持证券、期限在一年以内(含
一年)的银行存款,以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类
金融工具。
    本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市
场新股申购或增发新股投资,但可持有因可转换债券转股所形成的股票(包括
因持有该股票所派发的权证)以及因投资可分离债券而产生的权证。因上述原
因持有的股票和权证等资产,本基金将在其可交易之日起30个交易日内卖出。
    如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行
适当程序后,可以将其纳入投资范围。
    本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的
80%,其中信用债券投资比例不低于非现金基金资产的80%;本基金持有现金或
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
    本基金所指信用债券包括中期票据、金融债(不包括政策性金融债)、企
业债、公司债、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证
券等除国债、央行票据、政策性金融债和中央政府代为发行的地方债券之外的、
非国家信用的固定收益类金融工具。
    (三)投资策略
    本基金通过“自上而下”的战略性资产配置和“自下而上”的个券精选策
略相结合的固定收益类资产投资策略。“自上而下”的策略主要确定组合久期



                                       65
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并进行资产配置,“自下而上”的策略重点对信用债品种的利率风险和信用风
险进行度量和定价,同时结合市场的流动性状况,利用市场对信用利差定价的
相对失衡,对溢价率较高的品种进行投资。
    此外,基金管理人在严格遵守公司的信用债券库制度的前提下,利用内部
信用评级分析系统进行独立的信用债发行主体和信用债项目的信用分析和评估,
并根据不同的信用风险等级,采取分散化投资策略,按照相应的投资管理规定
进行投资。同时对入库债券进行定期的跟踪分析,严格控制组合整体的信用风
险。
    1、久期调整策略
    本基金将通过对宏观经济走势、经济周期波动以及国家财政货币政策等因
素的深入研究分析,判断未来市场利率变化的方向和时间,确定债券组合的目
标久期,并进行动态调整。主要研究范围包括国内外宏观经济形势、国家政策、
通货膨胀趋势、市场利率走势等,重点宏观指标包括GDP、工业增加值、投资、
进出口、消费、CPI、国际收支等国民经济运行指标,同时结合国家采取的财政
货币政策的政策取向进行深入研究。
    在分析了以上因素后,若预期收益率曲线将下移时,本基金将适当延长所
持有债券组合的久期,以在市场利率实际下降时获得债券价格上涨的收益;若
预期收益率曲线将上移时,则适当降低组合久期,以规避债券价格下跌的风险
所带来的资本损失,并获得较高的再投资收益。在通胀预期较为强烈的时期,
提高短久期、高收益债券的配置比例,以有效应对加息预期,降低投资组合风
险。
    2、类属资产配置策略
    由于本基金不进行股票、权证(但持有因可转换债券转股所形成的股票及
其派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证除外)等资产的投资,因此
本基金将进行债券类属资产配置策略选择。具体而言,本基金将主要通过利差
分析、相对价值分析等方法,在国债、金融债、央行票据、公司债、企业债、
短期融资券、中期票据、可转债等资产类别之间进行类属配置,同时辅以定性
和定量结合的方法,在充分考虑债券市场流动性、利息处理方式等因素的基础
上,选择风险收益特征最优的资产类别。
    3、收益率曲线配置策略

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    在根据宏观环境确定了组合久期和类属资产配置之后,本基金还将根据具
体收益率曲线特征确定合理的期限结构特征,分析和预测收益率曲线可能发生
的形状变化,具体包括子弹型、哑铃型和梯型策略,在长期、中期、短期债券
间进行动态调整,从曲线的形变中获利;其次,本基金还通过不同期限间债券
当前利差与历史利差的比较,进行增陡、减斜和凸度变化的交易,从而进一步
优化债券组合的期限结构。
    4、信用债券投资策略
    信用债策略是本基金债券投资的核心策略。本基金将通过分析宏观经济、
信用利差的历史水平和市场资金结构及流向等因素,评估当前信用债市场信用
利差是否存在相对失衡以及信用利差曲线的未来走势,确定具体信用债券的配
置。除此以外,考虑到信用债在存续期间内,可能会受到企业盈利水平、产业
政策等多种因素或事件的影响,导致其信用状况发生变化,本基金将定期跟踪
债券发行人的信用状况,并及时对信用债等进行重新定价,尽可能挖掘和把握
投资机会和规避信用风险。
    (1)个券精选策略
    本基金将利用公司内部信用评级分析系统,针对发债主体和具体债券项目
的信用情况进行深入研究并及时跟踪。主要内容包括:公司管理水平和公司财
务状况、债券发行人所处行业市场地位及竞争情况、财务状况、管理水平及其
负债率水平,并结合债券担保条款、抵押品估值、选择权条款及债券其他要素,
对债券发行人信用风险和债券的信用级别进行细致调研,并做出综合评价,着
重挑选信用评级相对较低、信用利差收益相对较大以及公司未来发展良好,信
用评级有可能被上调的券种。
    (2)利差策略
    利差策略实质是一种相对价值投资策略,信用利差曲线的走势能够直接影
响相应债券品种的信用利差收益率。因此,我们将基于信用利差曲线的变化进
行相应的信用债配置操作,综合分析市场利差水平和历史水平的差异,同时研
究和分析信用债市场供求、信用债市场结构、信用债品种的流动性以及相关市
场等因素变化对信用利差曲线的影响,并在此基础上确定信用债个券的配置比
例。
    除了信用利差策略,还包括跨期套利策略(即不同期限券种的利差策略)

                                       67
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以及相近期限券种利差策略。其中,跨期套利策略指利用一定时期内不同期限
的债券品种基于利息、违约风险、流动性、可回购条款等方面的差别造成的收
益率差异,同时买入和卖出这些券种,以获取二者之间的差价收益。另外,相
近期限券种利差交易策略是指对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对
利差水平的未来趋势做出判断,进行债券置换,套利获取利润。
    (3)骑乘交易策略
    当债券收益率曲线比较陡峭时,本基金可以买入期限位于收益率曲线陡峭
处的债券,以期随着持有期限的延长,债券的收益率水平会较投资期初有较大
幅度的下降,并因此获得相应投资收益。
    (4)跨市场套利策略
    目前债券收益投资市场包括银行间市场和交易所市场,部分债券品种属于
跨市场品种,因此本基金将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不
同,密切关注两市场之间的利差波动情况,积极寻找跨市场中现券和回购操作
的套利机会。
    除此以外,本基金还将密切关注同一评级、同一期限在不同交易市场的收
益率差,在考虑个券流动性的情况下,进行不同市场的套利操作。
    5、杠杆操作策略
    在综合考虑债券品种的票息收入和融资成本后,在控制组合整体风险的基
础上,当回购利率低于债券收益率时,买入收益率高于回购成本的债券,通过
回购融资操作来博取超额收益,从而获得杠杆放大收益。
    6、资产支持证券投资策略
    本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成
及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违
约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证
券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用数量化定价模型,评估资产
支持证券的内在投资价值并做出相应的投资决策。
    7、可转换债券投资策略
    本基金在投资过程中,将综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、
流动性、摊薄率等因素的基础上,采用数量化估值工具评定其投资价值,选择
其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,并且其基础股票的基本

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面优良、具有较好盈利能力或成长前景、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种,
以合理价格买入并持有,根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构
建可转换公司债券投资组合,获取稳健的投资回报。
    (四)业绩比较基准
    本基金业绩比较基准:中债综合指数(全价)。
    本基金选择该指数作为业绩比较基准的原因如下:
    1、权威性。该指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布,能够综
合反映债券市场整体价格和回报情况,是目前市场上较为权威的反映债券市场
整体走势的基准指数之一;
    2、样本覆盖广泛,编制方法合理。该指数样本券包括记账式国债、央行票
据、短期融资券、中期票据、政策性银行债券、商业银行债券、证券公司短期
融资券、证券公司债、地方企业债、国际机构债券、非银行金融机构债、中央
企业债等债券。该指数以债券托管量市值作为样本券的权重因子,每日计算债
券市场整体表现;
    3、指数公布透明、公开,具有较好的市场接受度。
    综上所述,中债综合指数(全价)可以较好地体现本基金的投资特征与目
标客户群的风险收益偏好。因此,本基金选取中债综合指数(全价)作为本基
金的业绩比较基准。
    如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业
绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的债券指
数时,经基金管理人与基金托管人协商一致,本基金可以在报中国证监会备案
后变更业绩比较基准并及时公告,而无需召开基金份额持有人大会。
    (五)风险收益特征
    本基金属于证券市场中的较低风险品种,预期收益和预期风险高于货币市
场基金,低于混合型基金和股票型基金。
    (六)投资限制
    1、组合限制
    基金的投资组合应遵循以下限制:
    (1)本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%,其中信用债券投
资比例不低于非现金基金资产的80%;

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    (2)保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;


    (3)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不超过基金资产净值的
10%;
    (4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证
券的10%;
    (5)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%;
    (6)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的10%;


    (7)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过
基金资产净值的10%;
    (8)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%;


    (9)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超
过该资产支持证券规模的10%;
    (10)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支
持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%;
    (11)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在
评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出;
    (12)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过
基金资产净值的40%;本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限
为1年,债券回购到期后不得展期;
    (13)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。


    因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动、股权分置改革中支付
对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,
基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规另有规定的,从其规定。
    基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效

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之日起开始。
    法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行
适当程序后,则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
    2、禁止行为
    为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动:


    (1)承销证券;
    (2)向他人贷款或者提供担保;
    (3)从事承担无限责任的投资;
    (4)买卖其他基金份额,但是国务院另有规定的除外;
    (5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管
人发行的股票或者债券;
    (6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管
理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的
证券;
    (7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
    (8)依照法律法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他活动。
    法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行
适当程序后,则本基金投资不再受相关限制。
    (七)基金的融资融券
    本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券。

    (八)投资组合报告
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


    基金托管人中国工商银行股份有限公司对本招募说明书中的基金投资组合
报告和基金业绩中的数据进行了复核。

    本投资组合报告所载数据截至2017年3月31日(财务数据未经审计)。




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1.报告期末基金资产组合情况

序                                                                 占基金总资产的比例
                项目                          金额(元)
号                                                                       (%)

 1   权益投资                                                  -                        -
     其中:股票                                                -                        -
 2   基金投资                                                  -                        -
 3   固定收益投资                               797,179,974.90                    78.07
     其中:债券                                 777,201,974.90                    76.12
            资产支持证券                         19,978,000.00                     1.96
 4   贵金属投资                                                -                        -
 5   金融衍生品投资                                            -                        -
 6   买入返售金融资产                                          -                        -
     其中:买断式回购的买入
                                                               -                        -
     返售金融资产
     银行存款和结算备付金合
 7                                              206,292,144.58                    20.20
     计

 8   其他资产                                    17,602,034.49                     1.72
 9   合计                                     1,021,074,153.97                   100.00



2.报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有股票。

2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。

3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注:本基金本报告期末未持有股票。



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4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序                                                                     占基金资产净值比例
                债券品种                   公允价值(元)
号                                                                           (%)

 1   国家债券                                    49,775,000.00                          5.40
 2   央行票据                                                      -                       -
 3   金融债券                                                      -                       -
     其中:政策性金融债                                            -                       -
 4   企业债券                                   552,189,974.90                         59.95
 5   企业短期融资券                             100,220,000.00                         10.88
 6   中期票据                                    69,939,000.00                          7.59
 7   可转债(可交换债)                           5,078,000.00                          0.55
 8   同业存单                                                      -                       -
 9   其他                                                          -                       -
10   合计                                       777,201,974.90                         84.38



5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序                  债券名                                              占基金资产净
      债券代码                   数量(张)       公允价值(元)
号                     称                                               值比例(%)
                    07 长电
 1     122000                         597,320       60,114,284.80               6.53
                       债
                    10 京住
 2    1080145                         500,000       50,420,000.00               5.47
                      总债
                    16 华润
 3   011698070                        500,000       50,180,000.00               5.45
                    SCP001
                    10 深圳
 4    1080128                         500,000       50,155,000.00               5.45
                    机场债
                    16 大唐
 5   011698304                        500,000       50,040,000.00               5.43
                     发电


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                         SCP005



6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
         资明细

序                                                                      占基金资产净
           证券代码      证券名称      数量(份)        公允价值(元)
号                                                                        值比例(%)

 1         1789045      17 上和 1A1         200,000 19,978,000.00               2.17



7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

9.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

10.投资组合报告附注

             10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案
         调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

             10.2 本基金本报告期末未持有股票,因此本基金不存在投资的前十名
         股票超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

10.3 其他资产构成

序号                  名称                                 金额(元)

     1     存出保证金                                                       93,782.64
     2     应收证券清算款                                                             -
     3     应收股利                                                                   -
     4     应收利息                                                     17,257,899.66


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  5   应收申购款                                                     250,352.19
  6   其他应收款                                                              -
  7   待摊费用                                                                -
  8   其他                                                                    -
  9   合计                                                        17,602,034.49



10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末未持有股票。

10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。




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                                     十、基金的业绩

     基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
 产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
 未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
 明书。
     本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表:
                     净值增 净值增长                      业绩比较基
                                           业绩比较基
          阶段       长         率标准差                  准收益率标 ①-③     ②-④
                                           准收益率③
                     率①       ②                        准差④
 自基金合同生效日
 (2013.9.18)起至     -0.40% 0.15%          -2.54%         0.10%        2.14%   0.05%
    2013.12.31
      2014 年        8.29%      0.18%      6.54%          0.11%        1.75%   0.07%
      2015 年        10.14% 0.07%          4.19%          0.08%        5.95%   -0.01%
      2016 年        3.35%      0.07%      -1.63%         0.09%        4.98%   -0.02%
   2017.1.1 至       2.380% 0.09%          -1.24%         0.07%        3.62%   0.02%
    2017.3.31
自基金合同生效日     25.68% 0.12%          5.10%          0.10%        20.58% 0.02%
(2013.9.18)起至

2017.3.31




                                           76
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                             十一、基金的财产


    (一)基金资产总值
    基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收
的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
    (二)基金资产净值
    基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
    (三)基金财产的账户
    基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券
账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金
托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户
相独立。
    (四)基金财产的保管与处分
    本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产,并由
基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以
其自有的财产承担其自身的法律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻
结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外,基金财产
不得被处分。
    基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等
原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产
所产生的债权,不得与其固有资产产生的债务相互抵销;基金管理人管理运作
不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。




                                       77
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                               十二、基金资产估值


    (一)估值目的
    基金资产的估值目的是客观、准确地反映基金相关金融资产的公允价值,
并为基金份额提供计价依据。
    (二)估值日
    本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规
规定需要对外披露基金净值的非交易日。
    (三)估值对象
    基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等
资产及负债。
    (四)估值方法
    1、证券交易所上市的有价证券的估值
    (1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交
易所挂牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境
未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交
易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券
发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及
重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。
    (2)交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交
易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值。
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价
及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。
    (3)交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中
所含的债券应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日
后经济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变
化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,
确定公允价格。
    (4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。

                                          78
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交易所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
    2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:
    (1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌
的同一股票的估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估
值;
    (2)首次公开发行未上市的债券,采用估值技术确定公允价值,在估值技
术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
    3、因持有股票而享有的配股权,采用估值技术确定公允价值,在估值技术
难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
    4、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用
估值技术确定公允价值。
    5、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估
值。
    6、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估
值。
    7、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,
按国家最新规定估值。
    如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、
程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即
通知对方,共同查明原因,双方协商解决。
    根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理
人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关
的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,
按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
    (五)估值程序
    1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后,各类基金基金资产净值除以当
日该类基金份额的余额数量计算,精确到0.001元,小数点后第四位四舍五入。
国家另有规定的,从其规定。

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    基金管理人每个工作日分别计算基金资产净值及各类基金份额的基金份额
净值,并按规定公告。
    2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规
或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后,
将各类基金份额的基金份额净值结果发送基金托管人,经基金托管人复核无误
后,由基金管理人对外公布。
    (六)估值错误的处理
    基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估
值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后3位以内(含第3位)发生估值
错误时,视为基金份额净值错误。
    基金合同的当事人应按照以下约定处理:
    1、估值错误类型
    本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或
销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,
过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损
失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿,承担赔偿责任。
    上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、
数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
    2、估值错误处理原则
    (1)估值错误已发生,但尚未给当事人造成损失时,估值错误责任方应及
时协调各方,及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承
担;由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,
由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任;若估值错误责任方已经积极协调,
并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正,则其应当承担相应
赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认,确保估值
错误已得到更正。
    (2)估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责,不对第三方负责。
    (3)因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返

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还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值
错误责任方应赔偿受损方的损失,并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当
得利的当事人享有要求交付不当得利的权利;如果获得不当得利的当事人已经
将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已
经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任
方。
    (4)估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。


    3、估值错误处理程序
    估值错误被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:
    (1)查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生
的原因确定估值错误的责任方;
    (2)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失
进行评估;
    (3)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行
更正和赔偿损失;
    (4)根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交易数据的,由基
金登记机构进行更正,并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
    4、基金份额净值估值错误处理的方法如下:
    (1)基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报
基金托管人,并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
    (2)错误偏差达到某类基金份额的基金份额净值的0.25%时,基金管理人
应当通报基金托管人并报中国证监会备案;错误偏差达到某类基金份额的基金
份额净值的0.5%时,基金管理人应当公告。
    (3)基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾
差,以基金管理人计算结果为准。
    (4)前述内容如法律法规或监管机关另有规定的,从其规定处理。
    (七)暂停估值的情形
    1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;



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    2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;


    3、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,而基金管理人为保障
投资人的利益,决定延迟估值;
    4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
    (八)基金净值的确认
    用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算,
基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的
基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管
人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人,由基金管理人对基金净值予
以公布。
    (九)特殊情况的处理
    1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第5项进行估值时,所造成的误
差不作为基金资产估值错误处理。
    2、由于不可抗力原因,或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误,
或国家会计政策变更、市场规则变更等,基金管理人和基金托管人虽然已经采
取必要、适当、合理的措施进行检查,但未能发现错误的,由此造成的基金资
产估值错误,基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人应当积极
采取必要的措施消除由此造成的影响。




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                         十三、基金的收益与分配


    (一)基金利润的构成
    基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除
相关费用后的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余
额。
    (二)基金可供分配利润
    基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。
    (三)基金收益分配原则
    1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金A类或H类基金份额每份基金
份额每年收益分配次数最多为12次,当本基金A类或H类基金份额每季度末最后
一个工作日每份基金份额可供分配利润超过0.01元时,至少进行收益分配1次,
每次收益分配比例不得低于收益分配基准日该类基金份额每份基金份额可供分
配利润的50%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;
    2、本基金A类基金份额收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投
资者可选择现金红利或将现金红利按红利再投日的该类自动转为对应类别的基
金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金A类基金份额默认的收益分配方式
是现金分红;目前本基金H类基金份额收益分配方式仅为现金分红;如未来条件
允许,本基金H类基金份额可增加红利再投资的收益分配方式供H类基金份额持
有人选择,该项调整须经基金管理人与基金托管人协商一致并报中国证监会备案
并公告后实施,无需召开基金份额持有人大会审议;增加红利再投资的收益分
配后,如H类基金份额持有人未选择,本基金H类基金份额默认的收益分配方式
是现金分红;


    3、基金收益分配后该类基金份额的基金份额净值不能低于面值,即基金收
益分配基准日的该类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不
能低于面值;
    4、不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基金管理人可



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对各类别基金份额分别制定收益分配方案,同一类别、每一基金份额享有同等
分配权;
    5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
    (四)收益分配方案
    基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收
益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
    (五) 收益分配方案的确定、公告与实施
    本基金A类基金份额与H类基金份额的收益分配方案由基金管理人拟定,并
由基金托管人复核后确定,基金管理人按法律法规的规定向中国证监会备案并
依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
    基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时
间不得超过15个工作日。
    (六)基金收益分配中发生的费用
    基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当
投资者的现金红利小于一定金额,不足于支付银行转账或其他手续费用时,基
金登记机构可将基金份额持有人的现金红利按红利再投日的份额净值自动转为
对应类别的基金份额。红利再投资的计算方法,依照《业务规则》执行。




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                         十四、基金的费用与税收


    (一)基金费用的种类
    1、基金管理人的管理费;
    2、基金托管人的托管费;
    3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
    4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、
仲裁费等法律费用;
    5、基金份额持有人大会费用;
    6、基金的证券交易费用;
    7、基金的银行汇划费用;
    8、证券账户开户费用、银行账户维护费;
    9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他
费用。
     (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
    1、基金管理人的管理费
    本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.36%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
    H=E×0.36%÷当年天数
    H为每日应计提的基金管理费
    E为前一日的基金资产净值
    基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向
基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内
从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日
期顺延。
    2、基金托管人的托管费
    本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
    H=E×0.20%÷当年天数



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    H为每日应计提的基金托管费
    E为前一日的基金资产净值
    基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向
基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内
从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
    上述“(一)基金费用的种类中第3-9项费用”,根据有关法规及相应协
议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。


    (三)不列入基金费用的项目
    下列费用不列入基金费用:
    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失;
    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
    3、《基金合同》生效前的相关费用;
    4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
    (四)费用调整
    基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理
费率、基金托管费率等相关费率。
    调高基金管理费率或基金托管费率等费率,需召开基金份额持有人大会审
议,但法律法规要求提高该等报酬标准的除外;调低基金管理费率或基金托管
费率等费率,无须召开基金份额持有人大会。
    基金管理人必须按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
    (五)基金税收
    本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按中国、中国香港及投
资人所在国家税收法律、法规执行。




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                         十五、基金的会计和审计


    (一)基金会计政策
    1、基金管理人为本基金的基金会计责任方;
    2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日;基金首次募集的会计
年度按如下原则:如果《基金合同》生效少于2个月,可以并入下一个会计年度
披露;
    3、基金核算以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位;
    4、会计制度执行国家有关会计制度;
    5、本基金独立建账、独立核算;
    6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的
会计核算,按照有关规定编制基金会计报表;
    7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对
并以书面方式确认。
    (二)基金的审计
    1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资
格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
    2、会计师事务所更换经办注册会计师,应事先征得基金管理人同意。
    3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基金托管人。更
换会计师事务所需在2日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。




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                           十六、基金的信息披露


    (一)本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露
办法》、《基金合同》及其他有关规定。
    (二)信息披露义务人
    本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有
人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他
组织。
    本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息,
并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
    本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予披露的基金
信息通过中国证监会指定的媒体和基金管理人、基金托管人的互联网网站(以
下简称“网站”)等媒介披露,并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定
的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。但H类基金份额的信息披露人
应予披露的基金信息的披露方式详见招募说明书补充文件。
    (三)本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息,不得有下列行为:


    1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
    2、对证券投资业绩进行预测;
    3、违规承诺收益或者承担损失;
    4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构;
    5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字;


    6、中国证监会禁止的其他行为。
    (四)本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的,
基金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的,以中
文文本为准。
    本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字;除特别说明外,货币单位为人民
币元。



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    (五)公开披露的基金信息
    公开披露的基金信息包括:
    1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议
    (1)《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系,明
确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序,说明基金产品的特性等涉及基
金投资者重大利益的事项的法律文件。
    (2)基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项,
说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息
披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后,基金管理人在每6个
月结束之日起45日内,更新招募说明书并登载在网站上,将更新后的招募说明
书摘要登载在指定媒介上;基金管理人在公告的15日前向主要办公场所所在地
的中国证监会派出机构报送更新的招募说明书,并就有关更新内容提供书面说
明。
    (3)基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金
运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
    基金募集申请经中国证监会核准后,基金管理人在基金份额发售的3日前,
将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上;基金管理人、基金
托管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在网站上。
    2、基金份额发售公告
    基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告,并在
披露招募说明书的当日登载于指定媒介上。
    3、《基金合同》生效公告
    基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载《基
金合同》生效公告。
    4、基金资产净值、基金份额净值
    《基金合同》生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理人
应当至少每周公告一次基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值。
    在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在每个工作日(基
金管理人根据法律法规或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外)的次日,
通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介,披露工作日各类基金份额的基金

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份额净值和基金份额累计净值。
    基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和各
类基金份额的基金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日,
将基金资产净值、各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值登载在指
定媒介上。
    5、基金份额申购、赎回价格
    基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金
份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率,并保证投资者能够在
基金份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。
    6、基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告
    基金管理人应当在每年结束之日起90日内,编制完成基金年度报告,并将
年度报告正文登载于网站上,将年度报告摘要登载在指定媒介上。基金年度报
告的财务会计报告应当经过审计。
    基金管理人应当在上半年结束之日起60日内,编制完成基金半年度报告,
并将半年度报告正文登载在网站上,将半年度报告摘要登载在指定媒介上。
    基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内,编制完成基金季度
报告,并将季度报告登载在指定媒介上。
    《基金合同》生效不足2个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、半
年度报告或者年度报告。
    基金定期报告在公开披露的第2个工作日,分别报中国证监会和基金管理人
主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面
报告方式。
    7、临时报告
    本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书,
予以公告,并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在
地的中国证监会派出机构备案。
    前款所称重大事件,是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格
产生重大影响的下列事件:
    (1)基金份额持有人大会的召开;
    (2)终止《基金合同》;

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    (3)转换基金运作方式;
    (4)更换基金管理人、基金托管人;
    (5)基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更;
    (6)基金管理人股东及其出资比例发生变更;
    (7)基金募集期延长;
    (8)基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金
托管人基金托管部门负责人发生变动;
    (9)基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十;
    (10)基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变
动超过百分之三十;
    (11)涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼;
    (12)基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查;
    (13)基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到
严重行政处罚,基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚;
    (14)重大关联交易事项;
    (15)基金收益分配事项;
    (16)管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更;
    (17)基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五;
    (18)基金改聘会计师事务所;
    (19)变更基金销售机构;
    (20)更换基金登记机构;
    (21)本基金开始办理申购、赎回;
    (22)本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更;
    (23)本基金发生巨额赎回并延期办理;
    (24)本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请;
    (25)本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回;
    (26)中国证监会规定的其他事项。
    8、澄清公告
    在《基金合同》存续期限内,任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的
消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的,相关信息披露

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义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清,并将有关情况立即报告中国证
监会。
    9、基金份额持有人大会决议
    基金份额持有人大会决定的事项,应当依法报国务院证券监督管理机构核
准或者备案,并予以公告。
    10、中国证监会规定的其他信息。
    (六)信息披露事务管理
    基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度,指定专人负责
管理信息披露事务。
    基金信息披露义务人公开披露基金信息,应当符合中国证监会相关基金信
息披露内容与格式准则的规定。
    基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的
约定,对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回
价格、基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行
复核、审查,并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。
    基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的报刊。
    基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外,还可以根据需
要在其他公共媒体披露信息,但是其他公共媒体不得早于指定媒介披露信息,
并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
    为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的
专业机构,应当制作工作底稿,并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后
10年。
    (七)暂停或延迟信息披露的情形
    1、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;
    2、发生暂停估值的情形;
    3、法律法规规定、中国证监会或《基金合同》认定的其他情形。
    (八)信息披露文件的存放与查阅
    招募说明书公布后,应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售
机构的住所,供公众查阅、复制。
    基金定期报告公布后,应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所,

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以供公众查阅、复制。




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                                十七、风险揭示


    基金业绩受证券市场价格波动的影响,投资人持有本基金可能盈利,也可
能亏损。本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具,主要面临
以下七种风险:
    (一)市场风险
    证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素
的影响,导致基金收益水平变化,产生风险,主要包括:
    1、政策风险。因国家宏观经济政策(如货币政策、财政政策、产业政策、
地区发展政策等)发生变化,导致证券价格波动,影响基金收益。
    2、经济周期风险。随着经济运行的周期性变化,证券市场也呈现出周期性
变化,从而引起债券价格波动并影响股票和权证的投资收益,基金的收益水平
也会随之发生变化。
    3、利率风险。当金融市场利率水平变化时,将会引起债券的价格和收益率
变化,同时也直接影响企业的融资成本和利润水平,造成股票和权证市场走势
变化,进而影响基金的净值表现。例如当市场利率上升时,基金所持有的债券
价格将下降,若基金组合久期较长,则基金资产面临损失。
    4、信用风险。基金所投资债券的发行人如果不能或拒绝支付到期本息,或
者不能履行合约规定的其他义务,或者其信用等级降低,将会导致债券价格下
降,进而造成基金资产损失。
    5、购买力风险。基金投资于债券所获得的收益将主要通过现金形式来分配,
而现金可能受通货膨胀的影响以致购买力下降,从而使基金的实际收益下降。
    6、债券收益率曲线变动风险。该种风险是指收益率曲线没有按预期变化导
致基金投资决策出现偏差。
    7、再投资风险。该风险与利率风险互为消长。当市场利率下降时,基金所
持有的债券价格会上涨,而基金将投资于固定收益类金融工具所得的利息收入
进行再投资将获得较低的收益率,再投资的风险加大;反之,当市场利率上升
时,基金所持有的债券价格会下降,利率风险加大,但是利息的再投资收益会
上升。



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    8、经营风险。此类风险与基金所投资债券的发行人的经营活动所引起的收
入现金流的不确定性有关。债券发行人期间运营收入变化越大,经营风险就越
大;反之,运营收入越稳定,经营风险就越小。
    (二)管理风险
    在基金管理运作过程中,基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等
会影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断,从而影响基金收
益水平,造成管理风险。基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等对基
金收益水平也存在影响。
    (三)流动性风险
    流动性风险表现在两个方面。一是在某种情况下因市场交易量不足,某些
投资品种的流动性不佳,可能导致证券不能迅速、低成本地转变为现金,进而
影响到基金投资收益的实现;二是在本基金的开放期内投资人的连续大量赎回
将会导致基金的现金支付出现困难,或迫使基金以不适当的价格大量抛售证券,
使基金的净值增长率受到不利影响。
    (四)合规性风险
    指本基金的管理和投资运作不符合相关法律、法规的规定和基金合同的约
定而带来的风险。
    (五)操作和技术风险
    基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中,可能因内部控制不到位或
者人为因素造成操作失误或违反操作规程而引致风险,如越权交易、内幕交易、
交易错误和欺诈等。
    此外,在开放式基金的后台运作中,可能因为技术系统的故障或者差错而
影响交易的正常进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。这种技术风险可
能来自基金管理人、基金托管人、登记机构、销售机构、证券交易所和证券登
记结算机构等。
    (六)本基金特有的风险
    1、特定投资对象风险
    首先,本基金为债券型基金,在具体投资管理中,本基金投资于债券资产
的比例不低于基金资产的80%,因此,本基金可能因投资债券类资产而面临较高
的市场系统性风险。

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    其次,由于本基金所持有的固定收益类资产中信用债券投资比例不低于非
现金基金资产的80%,本基金相对于普通的债券型基金而言面临着相对较高的信
用风险,本基金无法完全规避发债主体的信用质量变化造成的信用风险。如果
持有的信用债出现信用违约风险,将给基金净值带来较大的负面影响和波动。
    此外,本基金虽然不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不
参与一级市场新股申购或增发新股投资,但可持有因可转债转股所形成的股票
(包括因持有该股票所派发的权证)以及因投资可分离债券而产生的权证,因
上述原因持有的权益类资产,可能增加本基金的投资风险。
    2、基金终止或合并的风险
    本基金自基金合同生效之日起,基金份额持有人数量连续60个工作日达不
到200人,或基金资产净值连续60个工作日低于3,000万元的,可不经基金份额
持有人大会决议,本基金终止或与其他基金合并。
    (七)其他风险
    1、在符合本基金投资理念的新型投资工具出现和发展后,如果投资于这些
工具,基金可能会面临一些特殊的风险;
    2、因技术因素而产生的风险,如计算机系统不可靠产生的风险;
    3、因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面不
完善而产生的风险;
    4、因人为因素而产生的风险,如内幕交易、欺诈行为等产生的风险;
    5、对主要业务人员如基金经理的依赖可能产生的风险;
    6、战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产的损失,影响基金收益水
平,从而带来风险;
    7、其他意外导致的风险。
    (八)H类基金份额的特殊风险揭示详见招募说明书补充文件。




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               十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算


    (一)基金合同的变更
    1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大
会决议通过的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金
份额持有人大会决议通过的事项,由基金管理人和基金托管人同意后变更并公
告,并报中国证监会备案。
    2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行,
自决议生效后两日内在指定媒介公告。
    (二)基金合同的终止
    有下列情形之一的,《基金合同》应当终止:
    1、基金份额持有人大会决定终止的;
    2、基金管理人、基金托管人职责终止,在6个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的;
    3、基金合同生效后的存续期内,出现以下情形之一的,可不经基金份额持
有人大会决议,本基金终止或与其他基金合并:
    (1)基金份额持有人数量连续60个工作日达不到200人;
    (2)基金资产净值连续60个工作日低于3,000万元。
    4、《基金合同》约定的其他情形;
    5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
    (三)基金财产的清算
    1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内
成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进
行基金清算。
    2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的
人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
    3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。



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    4、基金财产清算程序:
    (1)《基金合同》终止情形出现时,由基金财产清算小组统一接管基金;
    (2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;
    (3)对基金财产进行估值和变现;
    (4)制作清算报告;
    (5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书;
    (6)将清算报告报中国证监会备案并公告;
    (7)对基金剩余财产进行分配。
    (四)清算费用
    清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合
理费用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
    (五)基金财产清算剩余资产的分配
    依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基
金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按各类基金份额在基金合
同终止事由发生时各自基金份额资产净值的比例确定剩余财产在各类基金份额
中的分配比例,并在各类基金份额可分配的剩余财产范围内按各份额类别内基
金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。(六)基金财产清算的公告
    清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务
所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产
清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算
小组进行公告。
    (七)基金财产清算账册及文件的保存
    基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。




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                    十九、基金合同的内容摘要



本基金基金合同的内容摘要见基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)。




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                 二十、基金托管协议的内容摘要


本基金托管协议的内容摘要见基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)。




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                       二十一、对基金份额持有人的服务


    基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务,并将根据基金份额
持有人的需要和市场的变化增加、修订这些服务项目。
    主要服务内容如下:
    (一)资料寄送
    1.基金投资者对账单
    对账单服务采取定制方式,未定制此服务的投资人可通过互联网站、语音
电话、手机网站等途径自助查询账户情况。纸质对账单按季度提供,在每季度
结束后的10个工作日内向该季度内有交易的持有人寄送。电子对账单按月度和
季度提供,包括彩信、电子邮件等电子方式,持有人可根据需要自行选择。
    2.其他相关的信息资料
    (二)咨询、查询服务

    1.信息查询密码
    基金查询密码用于投资人查询基金账户下的账户和交易信息。投资人请在
知晓基金账号后,及时登录公司网站www.yhfund.com.cn 修改基金查询密码,
为充分保障投资人信息安全,新密码应为 6-18位数字加字母组合。
    2.信息咨询、查询
    投资人如果想了解认购、申购和赎回等交易情况、基金账户余额、基金产
品与服务等信息,请拨打基金管理人客户服务中心电话或登录公司网站进行咨
询、查询。
    客户服务中心:400-678-3333、010-85186558
    公司网址:www.yhfund.com.cn
    (三)在线服务
    基金管理人利用自已的线上平台定期或不定期为基金投资人提供投资资讯
及基金经理(或投资顾问)交流服务。
    (四)电子交易与服务

   投资者可通过基金管理人的线上交易系统进行基金交易,详情请查看公司
网站或相关公告。


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   (五)如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容,请通过上述方
式联系基金管理人。请确保投资前,您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。




                                      102
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                二十二、其他应披露事项


无。




                             103
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                     二十三、招募说明书的存放及查阅方式


    本基金招募说明书存放在基金管理人的办公场所和营业场所,投资人可免
费查阅。在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件,
但应以本基金招募说明书的正本为准。
    投资人还可以直接登录基金管理人的网站(www.yhfund.com.cn)查阅和下
载招募说明书。




                                       104
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                             二十四、备查文件


    1、中国证监会核准银华信用季季红债券型证券投资基金募集的文件;
    2、《银华信用季季红债券型证券投资基金基金合同》;
    3、《银华信用季季红债券型证券投资基金托管协议》;
    4、《银华信用季季红债券型证券投资基金募集的法律意见书》;
    5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
    6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
    7、中国证监会要求的其他文件。
    基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处;基金合同、托
管协议及其余备查文件存放在基金管理人处。投资人可在营业时间免费到存放
地点查阅,也可按工本费购买复印件。




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