基金

新闻基金公告|净值查询净值排行基金估值全部基金一览|基金论坛基金直通车

基金定投基金筛选慧眼识基金

金融界首页 > 基金频道 > 基金档案 > 银华信用债券(LOF) > 基金公告

银华信用债券(LOF)(161813)

加入自选基金吧

--
-- --
--

前收:-- 开盘:-- 最高:-- 最低:--
成交:-- 换手:-- 主买:-- 主卖:--
振幅:-- 折价率:-0.16%(01-30) 最新净值:1.2820(01-30) 累计净值:1.4670 历史净值
立即购买

中国证监会批准的独立基金销售机构,交易安全有保障

基金公告

银华信用债券(LOF):更新招募说明书摘要(2018年第1号)

公告日期:2018-02-12

     银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要




银华信用债券型证券投资基金(LOF)
      更新招募说明书摘要

                 (2018 年第 1 号)




    基金管理人:银华基金管理股份有限公司

    基金托管人:中国建设银行股份有限公司




                             1
                 银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要




                                    重要提示


    本基金经2010年4月23日中国证券监督管理委员会证监许可[2010]516号文核准募集。
    本基金的基金合同于2010年6月29日正式生效。
    基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
    证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降
低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的
金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担
基金投资所带来的损失。
    基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型,投资人投资不同
类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期
越高,投资人承担的风险也越大。
    本基金按照基金份额初始面值1.00元发售,在市场波动等因素的影响下,基金份额净值
可能低于基金份额初始面值。
    2013年6月28日,本基金转为上市开放式基金(LOF)。转入开放期后,登记在注册登记
系统中的基金份额可通过基金销售机构申请场外赎回,但不能上市交易,投资人可通过办理
跨系统转托管业务将基金份额转至场内后再上市交易;登记在证券登记结算系统中的基金份
额既可上市交易,也可直接申请场内赎回。
    本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资人在投资
本基金前,需充分了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,
并承担基金投资中出现的各类风险,包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、流动性风
险、技术风险和合规风险等。本基金在转为开放式基金后,将面临巨额赎回风险。巨额赎回
风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过前一开放日基
金总份额的百分之十时,投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
    投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》,了解
本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基
金是否和投资人的风险承受能力相适应。
    基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保
证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业


                                         2
                 银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理
人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值
变化引致的投资风险,由投资人自行负担。
    本招募说明书(更新)所载内容截止日为2017年12月29日,有关财务数据和净值表现截
止日为2017年12月31日,所披露的投资组合为2017年4季度的数据(财务数据未经审计)。




                                         3
                   银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要



    一、基金管理人概况和主要人员情况
    (一)基金管理人概况

  名称          银华基金管理股份有限公司

  注册地址      广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层

  办公地址      北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层

  法定代表人    王珠林                   设立日期      2001年5月28日

  批准设立机                             批准设立文    中国证监会证监基金字[2001]7
                中国证监会
  关                                     号            号

  组织形式      股份有限公司             注册资本      2.222亿元人民币

  存续期间      持续经营                 联系人        冯晶

  电话          010-58163000             传真          010-58163090

    银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日,是经中国证监会批准(证监基金字
[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币,公司的股权
结构为西南证券股份有限公司(出资比例44.10%)、第一创业证券股份有限公司(出资比例
26.10%)、东北证券股份有限公司(出资比例18.90%)、山西海鑫实业股份有限公司(出资比
例0.90%)、杭州银华聚义投资合伙企业(有限合伙)(出资比例3.57%)、杭州银华致信投资
合伙企业(有限合伙)(出资比例3.20%)及杭州银华汇玥投资合伙企业(有限合伙)(出资
比例3.22%)。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业
务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变
更为“银华基金管理股份有限公司”。
    公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设
“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计委员会”四个专业委员会,
有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况,制定相应的政策,并充分发挥独
立董事的职能,切实加强对公司运作的监督。
    公司监事会由4位监事组成,主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员
的行为进行监督。
    公司具体经营管理由总经理负责,公司根据经营运作需要设置投资管理一部、投资管理
二部、投资管理三部、量化投资部、境外投资部、养老金投资部、FOF投资管理部、研究部、
市场营销部、机构业务部、养老金业务部、交易管理部、风险管理部、产品开发部、运作保
障部、信息技术部、互联网金融部、战略发展部、投资银行部、监察稽核部、人力资源部、
公司办公室、行政财务部、深圳管理部、内部审计部等25个职能部门,并设有北京分公司、
青岛分公司和上海分公司。此外,公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机
构,同时下设“主动型A股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老金投


                                              4
                  银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


资决策及基金中基金投资决策”五个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业
务理念、投资政策及投资决策流程和风险管理。
    (二)主要人员情况
    1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
    王珠林先生:董事长,经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师,甘肃省证券
公司发行部经理,中国蓝星化学工业总公司处长,蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、
董事会秘书,西南证券副总裁,中国银河证券副总裁,西南证券董事、总裁;还曾先后担任
中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券
业协会投资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长。现任公司董事长,兼任中国上
市公司协会并购融资委员会执行主任、中国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、中证机
构间报价系统股份有限公司董事、中国航发动力股份有限公司独立董事、中国中材股份有限
公司独立董事、北汽福田汽车股份有限公司独立董事、财政部资产评估准则委员会委员。
    钱龙海先生:董事,经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理;佛山证
券有限责任公司副总经理。现任第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁,兼任第
一创业投资管理有限公司董事长,第一创业摩根大通证券有限责任公司董事;并任中国证券
业协会第五届理事会理事,中国证券业协会投资银行业务委员会第五届副主任委员,深圳市
证券业协会副会长。
    李福春先生:董事,中共党员,研究生,高级工程师。曾任一汽集团公司发展部部长、
吉林省经济贸易委员会副主任、吉林省发展和改革委员会副主任、长春市副市长、吉林省发
展和改革委员会主任、吉林省政府秘书长。现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记。
    吴坚先生:董事,中共党员。曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员,重庆市证券监
管办公室副处长,重庆证监局上市处处长,重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委委员、
副总经理,重庆东源产业投资股份有限公司董事长,重庆机电股份有限公司董事,重庆上市
公司董事长协会秘书长,西南证券有限责任公司董事,安诚财产保险股份有限公司副董事长,
重庆银海融资租赁有限公司董事长,重庆直升机产业投资有限公司副董事长,华融渝富股权
投资基金管理有限公司副董事长,西南药业股份有限公司独立董事,西南证券股份有限公司
董事,西南证券股份有限公司副总裁。现任西南证券股份有限公司董事、总裁、党委副书记,
重庆股份转让中心有限责任公司董事长,西证国际投资有限公司董事长,西证国际证券股份
有限公司董事会主席,重庆仲裁委仲裁员,重庆市证券期货业协会会长。
    王立新先生:董事,总经理,经济学博士,中国证券投资行业最早的从业者,已从业20
年。他参与创始的南方基金和目前领导的银华基金是中国优秀的基金管理公司。曾就读于北
京大学哲学系、中央党校研究生部、中国社会科学院研究生部、长江商学院EMBA。先后就职
于中国工商银行总行、中国农村发展信托投资公司、南方证券股份有限公司基金部;参与筹
建南方基金管理有限公司,并历任南方基金研究开发部、市场拓展部总监。现任银华基金管


                                          5
                  银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


理股份有限公司总经理、银华财富资本管理(北京)有限公司董事长。此外,兼任中国基金
业协会理事、香山论坛发起理事、秘书长、《中国证券投资基金年鉴》副主编、北京大学校
友会理事、北京大学企业家俱乐部理事、北京大学哲学系系友会秘书长、北京大学金融校友
联合会副会长。
    郑秉文先生:独立董事,经济学博士后,教授,博士生导师,曾任中国社会科学院培训
中心主任、院长助理、副院长。现任中国社会科学院美国研究所党委书记、所长,中国社科
院世界社会保障中心主任,中国社科院研究生院教授、博士生导师,政府特殊津贴享受者,
中国人民大学劳动人事学院兼职教授,武汉大学社会保障研究中心兼职研究员,西南财经大
学保险学院暨社会保障研究所兼职教授,辽宁工程技术大学客座教授。
    刘星先生:独立董事,管理学博士,重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博士生
导师、国务院“政府特殊津贴”获得者,全国先进会计(教育)工作者,中国注册会计师协
会非执业会员。现任中国会计学会理事,中国会计学会对外学术交流专业委员会副主任,中
国会计学会教育分会前任会长,中国管理现代化研究会常务理事,中国优选法统筹与经济数
学研究会常务理事。
    邢冬梅女士:独立董事,法律硕士,律师。曾任职于司法部中国法律事务中心(后更名
为信利律师事务所),并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任北京天达共和律师事务所
管理合伙人、金融部负责人,同时兼任北京朝阳区律师协会副会长。
    封和平先生:独立董事,会计学硕士,中国注册会计师。曾任职于财政部所属中华财务
会计咨询公司,并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人,普华永道会计师事务所
合伙人、北京主管合伙人,摩根士丹利中国区副主席;还曾担任中国证监会发行审核委员会
委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、第29届奥运会北京奥组委财务顾问。
现任普华永道高级顾问,北京注册会计师协会第五届理事会常务理事。
    王芳女士:监事会主席,研究生学历。2000年至2004年任大鹏证券有限责任公司法律支
持部经理,2004年10月起历任第一创业证券有限公司首席律师、法律合规部总经理、合规总
监、副总裁。现任第一创业证券股份有限公司副总裁、合规总监、首席风险官,兼任第一创
业摩根大通证券有限公司董事。
    李军先生:监事,管理学博士。曾任四川省农业管理干部学院教师,西南证券股份有限
公司成都证券营业部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、业务总监,西南证券股份
有限公司经纪业务部副总经理。此外,还曾先后担任重庆市国有资产监督管理委员会统计评
价处(企业监管三处)副处长、企业管理三处副处长、企业管理二处处长、企业管理三处处长,
并曾兼任重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事。现任西南证券股份有限公司运营管
理部总经理。
    龚飒女士:监事,硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人,泰达荷
银基金管理有限公司基金事业部副总经理,湘财证券有限责任公司稽核经理,交银施罗德基


                                          6
                  银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


金管理有限公司运营部总经理。现任公司运作保障部总监。
    杜永军先生:监事,大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管,北京赛特饭店财务部主管、
主任、经理助理、副经理、经理。现任公司行政财务部总监助理。
    周毅先生:副总经理。硕士学位,曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银行
量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职,曾任银华全球核心优选证券投资基
金、银华沪深300指数证券投资基金(LOF)及银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)基金经
理和公司总经理助理职务。现任公司副总经理,兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以
及境外投资部总监、银华国际资本管理有限公司总经理,并同时兼任银华深证100指数分级
证券投资基金、银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。
    凌宇翔先生:副总经理,工商管理硕士。曾任职于机械工业部、西南证券有限责任公司;
2001年起任银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。
    杨文辉先生,督察长,法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、中国证监会。
现任银华基金管理股份有限公司督察长,兼任银华财富资本管理(北京)有限公司董事、银
华国际资本管理有限公司董事。
    2.本基金基金经理
    葛鹤军先生:博士学位。2008年至2011年就职于中诚信证券评估有限公司、中诚信国际
信用评级有限公司。2011年11月加盟银华基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理。
现任投资管理三部基金经理。自2014年10月8日起担任本基金基金经理,自2014年10月8日至
2017年11月4日兼任银华中证中票50指数债券型证券投资基金(LOF)基金经理,自2014年10
月8日至2016年4月25日兼任银华中证成长股债恒定组合30/70指数证券投资基金基金经理,
自2015年4月24日起兼任银华泰利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2015年5月6日
起兼任银华恒利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2015年6月17日起兼任银华信用
双利债券型证券投资基金基金经理,自2016年8月5日起兼任银华通利灵活配置混合型证券投
资基金基金经理, 自2016年12月5日起兼任银华上证5年期国债指数证券投资基金、银华上证
10年期国债指数证券投资基金基金经理,自2017年4月17日起兼任银华中债-5年期国债期货
期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10年期国债期货期限匹配金融债指数证券投
资基金基金经理,自2017年6月1日起兼任银华中证5年期地方政府债指数证券投资基金基金
经理,自2017年6月16日起兼任银华中证10年期地方政府债指数证券投资基金基金经理,自
2017年6月21日起兼任银华中债AAA信用债指数证券投资基金基金经理。
    本基金历任基金经理:
    张翼女士,管理本基金的时间为2012年6月12日至2014年5月8日。
    王怀震先生,管理本基金的时间为2011年8月19日至2012年11月26日。
    孙健先生,管理本基金的时间为2011年6月29日至2011年8月22日。
    于海颖女士,管理本基金的时间为2014年5月8日至2014年10月8日。


                                          7
                  银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


    3.公司投资决策委员会成员
    委员会主席:王立新
    委员:周毅、王华、姜永康、王世伟、倪明、董岚枫、肖侃宁、周可彦
    王立新先生:详见主要人员情况。
    周毅先生:详见主要人员情况。
    王华先生,硕士学位,中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公
司。2000年10月加盟银华基金管理有限公司(筹),先后在研究策划部、基金经理部工作,
曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券
投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证
券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华优质增长混
合型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、投资管理一部总监、投资经理及A股基
金投资总监。
    姜永康先生,硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险(集团)股份有限公司,
历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司,曾任养老金管理部投
资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华永祥保
本混合型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华增强收益债券型证
券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、固定收益
基金投资总监及投资管理三部总监、投资经理以及银华财富资本管理(北京)有限公司董事。
    王世伟先生,硕士学位,曾担任吉林大学系统工程研究所讲师;平安证券兴华营业部总
经理;南方基金公司市场部总监;都邦保险股权投资部总经理;金元证券资本市场部总经理。
2013年1月加盟银华基金管理有限公司,曾担任银华财富资本管理(北京)有限公司副总经
理,现任银华财富资本管理(北京)有限公司总经理。
    倪明先生,经济学博士;曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作,历任债券信用
分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职,并曾任大成创新成长混合型证券
投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有限公司。现任投资管理一部副总监
兼基金经理。曾任银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)基金经理。现任银华核心价值
优选混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期
开放混合型发起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值
优势混合型证券投资基金和银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
    董岚枫先生,博士学位;曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010年10月加盟
银华基金管理有限公司,历任研究部助理研究员、行业研究员、研究部副总监。现任研究部
总监。
    肖侃宁先生,硕士研究生,曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理,天同(万家)
基金管理有限公司任天同180指数基金、天同保本基金及万家货币基金基金经理,太平养老


                                          8
                  银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年金,在长江养老保险股份有限公司历
任投资管理部副总经理、总经理、投资总监、公司总经理助理(分管投资和研究工作)。2016
年8月加入银华基金管理股份有限公司,现任总经理助理。
    周可彦先生,硕士学位。历任中国银河证券有限公司研究员,申万巴黎基金管理有限公
司高级分析师,工银瑞信基金管理有限公司高级分析师,嘉实基金管理有限公司高级分析师,
曾担任嘉实泰和价值封闭式基金基金经理职务,华夏基金管理有限公司投资经理,天弘基金
管理有限公司投资部总经理,曾担任天弘精选混合型证券投资基金基金经理职务。2013年8
月加盟银华基金管理有限公司,现任公司银华富裕主题混合型证券投资基金、银华和谐主题
灵活配置混合型证券投资基金及银华沪港深增长股票型证券投资基金基金经理。
    4.上述人员之间均不存在近亲属关系。


二、基金托管人概况

    一、基金托管人情况

    (一)基本情况

    名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)

    住所:北京市西城区金融大街 25 号

    办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼

    法定代表人:田国立

    成立时间:2004 年 09 月 17 日

    组织形式:股份有限公司

    注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

    存续期间:持续经营

    基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号

    联系人:田 青

    联系电话:(010)6759 5096

    中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行,

总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码 939),于 2007

年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。

    2017年6月末,本集团资产总额216,920.67亿元,较上年末增加7,283.62亿元,增幅

3.47%。上半年,本集团实现利润总额1,720.93亿元,较上年同期增长1.30%;净利润较上年

同期增长3.81%至1,390.09亿元,盈利水平实现平稳增长。


                                          9
                     银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


        2016 年,本集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。荣获《欧洲货币》

“2016 中国最佳银行”,《环球金融》“2016 中国最佳消费者银行”、“2016 亚太区最佳流动

性管理银行”,《机构投资者》“人民币国际化服务钻石奖”,《亚洲银行家》“中国最佳大型零

售银行奖”及中国银行业协会“年度最具社会责任金融机构奖”。本集团在英国《银行家》

2016 年“世界银行 1000 强排名”中,以一级资本总额继续位列全球第 2;在美国《财富》

2016 年世界 500 强排名第 22 位。

       中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、

理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、跨境托管运营处、监

督稽核处等10个职能处室,在上海设有投资托管服务上海备份中心,共有员工220余人。自

2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常

规化的内控工作手段。

       (二)主要人员情况

       纪伟,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划财务部、信

贷经营部任职,并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部担任领导职务。其拥有

八年托管从业经历,熟悉各项托管业务,具有丰富的客户服务和业务管理经验。

       龚毅,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、营业部并

担任副行长,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经

验。

       郑绍平,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部、

战略客户部,长期从事客户服务、信贷业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经

验。

       黄秀莲,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长期从事托管

业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。

       原玎,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行国际业务部,长期从事海

外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展等工作,具有丰富

的客户服务和业务管理经验。

       (三)基金托管业务经营情况

       作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客户

为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维

护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,中国

                                             10
                    银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保

基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务

体系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2017 年二季度末,中国建设

银行已托管 759 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得

了业内的高度认同。中国建设银行连续 11 年获得《全球托管人》、《财资》、《环球金融》“中

国最佳托管银行”、“中国最佳次托管银行”、“最佳托管专家——QFII”等奖项,并在 2016

年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”。

       二、基金托管人的内部控制制度

       (一)内部控制目标

       作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章

和本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金

财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权

益。

       (二)内部控制组织结构

       中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工作,对托管

业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员负责托管业务的

内控合规工作,具有独立行使内控合规工作职权和能力。

       (三)内部控制制度及措施

       资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职

责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业

务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存

放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施

音像监控;业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事

故的发生,技术系统完整、独立。

       三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

       (一)监督方法

       依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运作。利用自

行开发的“新一代托管应用监督子系统”,严格按照现行法律法规以及基金合同规定,对基

金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督。在日常为基金投资运

作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基

                                            11
                    银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


金费用的提取与开支情况进行检查监督。

    (二)监督流程

    1.每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统,对各基金投资运作比例控制等情况进

行监控,如发现投资异常情况,向基金管理人进行风险提示,与基金管理人进行情况核实,

督促其纠正,如有重大异常事项及时报告中国证监会。

    2.收到基金管理人的划款指令后,对指令要素等内容进行核查。

    3.根据基金投资运作监督情况,定期编写基金投资运作监督报告,对各基金投资运作的

合法合规性和投资独立性等方面进行评价,报送中国证监会。

    4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金管理人进行解释

或举证,并及时报告中国证监会。



三、相关服务机构

    (一)基金份额销售机构
    1.直销机构
    (1)银华基金管理股份有限公司北京直销中心
     地址         北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层
     电话         010-58162950                   传真     010-58162951
     联系人       展璐
    (2)银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统
     网上交易网址        trade.yhfund.com.cn/etrading
                         请到本公司官方网站或各大移动应用市场下载“银华生利宝”手
     移动端站点
                         机 APP 或关注“银华基金”官方微信
      客户服务电话    010-85186558, 4006783333
    投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续,具体交
易细则请参阅基金管理人网站公告。
    2.代销机构
    (1)场外代销机构

    1) 中国建设银行股份有限公司
     注册地址        北京市西城区金融大街 25 号
     法定代表人      田国立
     客服电话        95533                       网址     www.ccb.com
    2) 中国银行股份有限公司
     注册地址        北京市西城区复兴门内大街 1 号


                                            12
              银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


 法定代表人    陈四清
 客服电话      95566                        网址    www.boc.cn
3) 中国工商银行股份有限公司
 注册地址      中国北京复兴门内大街 55 号
 法定代表人    易会满
 客服电话      95588                        网址    www.icbc.com.cn
4) 中国农业银行股份有限公司
 注册地址      北京市东城区建国门内大街 69 号
 法定代表人    周慕冰
 客服电话      95599                        网址    www.abchina.com
5) 交通银行股份有限公司
 注册地址      上海市银城中路 188 号
 法定代表人    牛锡明
 客服电话      95559                        网址    www.bankcomm.com
6) 招商银行股份有限公司
 注册地址      深圳市福田区深南大道 7088 号
 法定代表人    李建红
 客服电话      95555                        网址    www.cmbchina.com
7) 中国民生银行股份有限公司
 注册地址      北京市西城区复兴门内大街 2 号
 法定代表人    洪崎
 客服电话      95568                        网址    www.cmbc.com.cn

8) 平安银行股份有限公司
 注册地址      中国深圳市深南东路5047号
 法定代表人    孙建一

 客服电话      95511-3                  网址        http://bank.pingan.com/

9) 上海浦东发展银行股份有限公司
 注册地址      上海市浦东新区浦东南路 500 号
 法定代表人    吉晓辉
 客服电话      95528                        网址    www.spdb.com.cn
10) 华夏银行股份有限公司
 注册地址      北京市东城区建国门内大街 22 号
 法定代表人    吴建
 客服电话      95577                        网址    www.hxb.com.cn
11) 中国邮政储蓄银行股份有限公司
 注册地址      北京市西城区宣武门西大街 131 号


                                       13
              银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


 法定代表人    刘安东
 客服电话      95580                          网址    www.psbc.com
12) 北京银行股份有限公司
 注册地址      北京市西城区金融大街甲17号首层
 法定代表人    闫冰竹
 客服电话      95526                          网址    www.bankofbeijing.com.cn

13) 东莞银行股份有限公司
 注册地址      东莞市莞城区体育路21号
 法定代表人    廖玉林
 客服电话      40011-96228                    网址    www.dongguanbank.cn

14) 杭州银行股份有限公司
 注册地址          杭州市庆春路46号杭州银行大厦
 法定代表人        吴太普
                   0571-96523           、
 客服电话                                     网址    www.hzbank.com.cn
                   400-8888-508

15) 宁波银行股份有限公司
 注册地址         宁波市鄞州区宁南南路700号

 法定代表人       陆华裕
 客服电话         95574                        网址     www.nbcb.com.cn

16) 上海农村商业银行股份有限公司
 注册地址         上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27楼
 法定代表人       冀光恒
                  021     -   962999    ;
 客服电话                                      网址     www.srcb.com
                  4006962999

17) 渤海证券股份有限公司
 注册地址         天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
 法定代表人       王春峰
 客服电话         400-6515-988                 网址    www.ewww.com.cn

18) 大同证券有限责任公司
 注册地址          大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
 法定代表人        董祥
 客服电话          4007121212                  网址     http://www.dtsbc.com.cn/



                                         14
              银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


19) 东北证券股份有限公司
 注册地址         长春市自由大路1138号
 法定代表人       李福春
 客服电话         95360                       网址       www.nesc.cn

20) 国都证券股份有限公司
 注册地址          北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10层
 法定代表人        王少华
 客服电话          400-818-8118            网址         www.guodu.com

21) 恒泰证券股份有限公司
 注册地址          内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D座
 法定代表人        庞介民
 客服电话          4001966188                 网址       www.cnht.com.cn

22) 申万宏源西部证券有限公司
                   新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼
 注册地址
                   2005室
 法定代表人        韩志谦

 客服电话          400-800-0562            网址         www.hysec.com

23) 华龙证券股份有限公司
 注册地址          兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼
 法定代表人        李晓安

 客服电话          95368                     网址        www.hlzq.com

24) 江海证券有限公司
 注册地址          黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

 法定代表人        孙名扬
 客服电话          400-666-2288            网址         www.jhzq.com.cn

25) 联储证券有限责任公司

 注册地址          广东省深圳市福田区华强北路圣廷苑酒店B座26楼

 法定代表人        沙常明

 客服电话          400-620-6868       网址           www.lczq.com
26) 中泰证券股份有限公司
 注册地址          山东省济南市经七路86号
 法定代表人        李玮

                                      15
              银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


 客服电话          95538                   网址          www.zts.com.cn

27) 瑞银证券有限责任公司
 注册地址          北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层
 法定代表人        程宜荪
 客服电话          400-887-8827            网址          www.ubssecurities.com

28) 山西证券股份有限公司
 注册地址          太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
 法定代表人        侯巍
 客服电话          400-666-1618;95573     网址          www.i618.com.cn

29) 西部证券股份有限公司
 注册地址          西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层
 法定代表人        刘建武

 客服电话          95582                   网址          www.westsecu.com.cn

30) 信达证券股份有限公司
 注册地址          北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
 法定代表人        张志刚
 客服电话          95321                   网址          www.cindasc.com

31) 中国银河证券股份有限公司
 注册地址          北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

 法定代表人        陈共炎
 客服电话          400-888-8888            网址          www.chinastock.com.cn

32) 中国国际金融股份有限公司
 注册地址          北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
 法定代表人        丁学东
 客服电话          400-910-1166                   网址      www.ciccs.com.cn

33) 中信建投证券股份有限公司
 注册地址          北京市朝阳区安立路66号4号楼
 法定代表人        王常青
 客服电话          400-8888-108            网址          www.csc108.com

34) 中信证券股份有限公司
 注册地址          深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层
 法定代表人        张佑君


                                      16
              银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


 客服电话          95558                   网址        www.citics.com

35) 中信证券(山东)有限责任公司
 注册地址          青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层(266061)
 法定代表人        杨宝林
 客服电话          95548                   网址        www.citicssd.com

36) 中原证券股份有限公司
 注册地址          郑州市郑东新区商务外环路10号
 法定代表人        菅明军
 客服电话          95377                   网址        www.ccnew.com

37) 爱建证券有限责任公司
 注册地址          上海市世纪大道1600号32楼
 法定代表人        钱华

 网址              www.ajzq.com

38) 安信证券股份有限公司
 注册地址          深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
 法定代表人        王连志
 客服电话          400-800-1001            网址        www.essence.com.cn

39) 财通证券股份有限公司
                   杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、1103、1601-1615、
 注册地址
                   1701-1716
 法定代表人        沈继宁

                   95336
 客服电话                                  网址        www.ctsec.com
                   4008696336

40) 长城证券股份有限公司
 注册地址          深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16、17层
 法定代表人        丁益

                   0755-33680000      ;
 客服电话                                  网址        www.cgws.com
                   400-6666-888

41) 长江证券股份有限公司
 注册地址          武汉市新华路特8号长江证券大厦

 法定代表人        尤习贵
 客服电话          95579;400-8888-999     网址        www.95579.com


                                      17
              银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


42) 德邦证券股份有限公司
 注册地址          上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
 法定代表人        姚文平
 客服电话          400-888-8128             网址       www.tebon.com.cn

43) 第一创业证券股份有限公司
 注册地址          深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
 法定代表人        刘学民
 客服电话          95358                    网址      www.firstcapital.com.cn

44) 东方证券股份有限公司
 注册地址          上海市中山南路318号2号楼22-29层
 法定代表人        潘鑫军
 客服电话          95503                    网址       www.dfzq.com.cn

45) 东莞证券股份有限公司
 注册地址          东莞市莞城可园南路1号
 法定代表人        张运勇
                                                     www.dgzq.com.cn               ;
 客服电话          95328                   网址
                                                     www.dfzq.com.cn

46) 东海证券股份有限公司
 注册地址          江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层
 法定代表人        赵俊

 客服电话          95531;400-8888-588      网址       http://www.longone.com.cn

47) 东吴证券股份有限公司
 注册地址          苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦

 法定代表人        范力
 客服电话          95330                    网址       http://www.dwzq.com.cn

48) 方正证券股份有限公司
 注册地址          北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦11层
 法定代表人        高利
 客服电话          95571                    网址       http://www.foundersc.com

49) 光大证券股份有限公司
 注册地址          上海市静安区新闸路1508号
 法定代表人        薛峰


                                      18
              银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


                   10108998 ; 95525 ;
 客服电话                                    网址      www.ebscn.com
                   400-888-8788

50) 广发证券股份有限公司
 注册地址          广州市天河北路183-187号大都会广场43楼
 法定代表人        孙树明
                   95575 或 致 电 各 地 营
 客服电话                                    网址      http://www.gf.com.cn
                   业网点

51) 广州证券股份有限公司
 注册地址          广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
 法定代表人        邱三发

 客服电话          95396                     网址      www.gzs.com.cn

52) 国海证券股份有限公司
 注册地址          广西桂林市辅星路13号

 法定代表人        张雅锋
 客服电话          95563                     网址      www.ghzq.com.cn

53) 国泰君安证券股份有限公司
 注册地址          中国(上海)自由贸易试验区商城路618号
 法定代表人        杨德红
 客服电话          95521                     网址      www.gtja.com

54) 国信证券股份有限公司
 注册地址          深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
 法定代表人        何如
 客服电话          95536                     网址      www.guosen.com.cn

55) 海通证券股份有限公司
 注册地址          上海市广东路689号
 法定代表人        周杰
                   95553 或 拨 打 各 城 市
 客服电话                                    网址      www.htsec.com
                   营业网点咨询电话

56) 华宝证券有限责任公司
 注册地址          中国(上海)自由贸易试验区世纪大道100号57层
 法定代表人        陈林
 客服电话          400-820-9898              网址      www.cnhbstock.com


                                       19
              银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


57) 华福证券有限责任公司
 注册地址          福州市五四路157号新天地大厦7、8层
 法定代表人        黄金琳
                   96326(福建省外请先
 客服电话                                  网址        www.hfzq.com.cn
                   拨0591)

58) 华泰证券股份有限公司
 注册地址          南京市江东中路228号
 法定代表人        周易
 客服电话          95597                   网址        www.htsc.com.cn

59) 金元证券股份有限公司
 注册地址          海南省海口市南宝路36号证券大厦4层
 法定代表人        王作义
 客服电话          400-888-8228            网址        www.jyzq.cn

60) 南京证券股份有限公司
 注册地址          南京市江东中路389号
 法定代表人        步国旬

 客服电话          95386                   网址        www.njzq.com.cn

61) 平安证券股份有限公司
 注册地址          深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
 法定代表人        刘世安

 客服电话          95511-8                 网址        stock.pingan.com

62) 长城国瑞证券有限公司
 注册地址          厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼

 法定代表人        王勇
 客服电话          0592-5163588            网址        www.xmzq.cn

63) 上海证券有限责任公司
 注册地址          上海市黄浦区四川中路213号7楼
 法定代表人        李俊杰
 客服电话          021-962518              网址        www.962518.com

64) 申万宏源证券有限公司
 注册地址          上海市徐汇区长乐路989号45层
 法定代表人        李梅


                                      20
              银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


 客服电话          95523;400-889-5523      网址       www.swhysc.com

65) 世纪证券有限责任公司
 注册地址          深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层
 法定代表人        姜昧军
 网址              www.csco.com.cn

66) 万联证券有限责任公司
 注册地址          广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场18、19层
 法定代表人        张建军
 客服电话          400-8888-133            网址        www.wlzq.com.cn

67) 西南证券股份有限公司
 注册地址          重庆市江北区桥北苑8号
 法定代表人        吴坚

 客服电话          400-809-6096            网址        www.swsc.com.cn

68) 湘财证券股份有限公司
 注册地址          湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼
 法定代表人        林俊波
 客服电话          400-888-1551            网址        www.xcsc.com

69) 兴业证券股份有限公司
 注册地址          福州市湖东路268号

 法定代表人        兰荣
 客服电话          95562                   网址        www.xyzq.com.cn

70) 招商证券股份有限公司
 注册地址          深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
 法定代表人        宫少林
 客服电话          400-8888-111;95565     网址        www.newone.com.cn

71) 中国中投证券有限责任公司
                   深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层
 注册地址
                   及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元
 法定代表人        高涛
 客服电话          95532                   网址        www.china-invs.cn

72) 中航证券有限公司
 注册地址          南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼


                                      21
              银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


 法定代表人        王宜四
 客服电话          400-8866-567            网址        www.avicsec.com

73) 中银国际证券有限责任公司
 注册地址          上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
 法定代表人        宁敏
 客服电话          400-620-8888            网址        www.bocichina.com

74) 首创证券有限责任公司

 注册地址          北京市西城区德胜门外大街115号

 法定代表人        吴涛

 客服电话          4006200620         网址          www.sczq.com.cn
75) 中信期货有限公司
                   深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-1305
 注册地址          室、14层

 法定代表人        张皓

 客服电话          400-990-8826              网址     www.citicsf.com

76) 上海天天基金销售有限公司
 办公地址          上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼
 联系人            潘世友

 客服电话          400-1818-188            网址             www.1234567.com.cn

77) 北京钱景基金销售有限公司
 办公地址          北京市海淀区海淀南路13号楼6层616室
 联系人            博乐
 客服电话          400-678-5095              网址       www.niuji.net

78) 嘉实财富管理有限公司
 办公地址          北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
 联系人            费勤雯
 客服电话          400-021-8850              网址       www.harvestwm.cn

79) 深圳众禄金融控股股份有限公司
 办公地址          深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
 联系人            童彩平
 客服电话          4006-788-887            网址        www.zlfund.cn及www.jjmmw.com

80) 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司


                                      22
             银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


 办公地址         浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
 联系人           韩爱彬
 客服电话         0571-26888888-37494 网址            www.fund123.cn

81) 上海好买基金销售有限公司
 办公地址         上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼(200120)
 联系人           罗梦

 客服电话         400-700-9665            网址        www.ehowbuy.com

82) 浙江同花顺基金销售有限公司
 办公地址         浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903

 联系人           吴杰
 客服电话         4008-773-772            网址        www.ijijin.cn

83) 北京恒天明泽基金销售有限公司

 办公地址         北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层

 联系人           马鹏程

 客服电话         400-786-8868-5          网址        www.chtfund.com/

84) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
 办公地址         上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
 联系人           单丙烨
 客服电话         400-820-2899            网址        www.erichfund.com

85) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
 办公地址
                  北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层
 联系人           张燕
 客服电话         4008507771              网址        t.jrj.com

86) 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
 办公地址         上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12F
 联系人           张裕
 客服电话         400-821-5399          网址        www.noah-fund.com

87) 上海陆金所资产管理有限公司

 办公地址         上海市浦东新区陆家嘴 1333 号 14 楼

 联系人           宁博宇

 客服电话         400-821-9031            网址        www.lufunds.com


                                     23
                  银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


    88) 珠海盈米财富管理有限公司

                        广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场 南塔 12 楼
     办公地址
                        B1201-1203

     联系人             黄敏嫦

     客服电话           020-89629066           网址         www.yingmi.cn

    89) 北京汇成基金销售有限公司

     办公地址           北京市海淀区中关村大街 11 号 1108

     联系人             丁向坤

     客服电话           400-619-9059        网址          www.fundzone.cn

    90) 北京肯特瑞财富投资管理有限公司

     办公地址           北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06

     联系人             赵德赛

     客服电话           400-098-8511      网址            keterui.jd.com



     (以上排名不分先后)
    (2)场内代销机构
    具有基金代销业务资格的深圳证券交易所会员单位(具体名单可在深交所网站查询)。
    基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定,选择其
他符合要求的机构代理销售本基金,并及时履行公告义务。

    (二)注册登记机构

     名称               中国证券登记结算有限责任公司
     住所及办公地址     北京市西城区太平桥大街 17 号
     法定代表人         周明                          联系人     徐一文
     电话               010-50938888,010-59378888    传真       010-66210938

    (三)出具法律意见书的律师事务所

     名称         上海市通力律师事务所
     住所及办公   上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
     地址
     负责人       俞卫锋                           联系人      陈颖华
     电话         021-31358666                     传真        021-31358600
     经办律师     黎明、陈颖华

    (四)会计师事务所及经办注册会计师

                                          24
            银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


名称               安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所及办公地址     北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
执行事务合伙人     毛鞍宁                           联系人        马剑英
电话               (010)58153000                  传真          (010)85188298
经办注册会计师     徐艳、马剑英




                                    25
                 银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


四、基金的名称
    银华信用债券型证券投资基金(LOF)


五、基金的类型

    债券型基金


六、基金的运作方式

    上市契约型开放式


七、基金的投资目标

    在合理控制信用风险、谨慎投资的基础上,追求基金资产的长期稳定增值。

八、基金的投资方向

    本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、股

票、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

    本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括企业债券、公司债

券、短期融资券、地方政府债券、商业银行金融债券、商业银行次级债、可转换公司债券

(含分离交易的可转换公司债券)、资产支持证券、正回购、逆回购、国债、中央银行票

据、政策性金融债券、银行存款,以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益

类金融工具。

    本基金也可投资于股票、权证以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他权益类金

融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具,但可以参与一级市

场股票首次公开发行或新股增发,并可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持

有股票被派发的权证、因投资于分离交易可转债而产生的权证。

    如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他品种,基金管理人在履行适当程序

后,可以将其纳入投资范围。

    本基金的投资组合比例为:本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比

例不低于 80%,其中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计不低于 80%;

投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过 20%;基金转入开放期后现金或者

到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。

    本基金所指信用债券是指企业债券、公司债券、短期融资券、地方政府债券、商业银

行金融债券、商业银行次级债、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、资产支

                                         26
                 银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


持证券等除国债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类金融工具。

九、基金的投资策略

    本基金采取自上而下和自下而上相结合的投资策略,在严格控制风险的前提下,实现

风险和收益的最佳配比。

    1.资产配置策略

    本基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市

场供求关系等因素的基础上,自上而下确定大类金融资产配置和信用债券类金融工具的类

属配置,动态调整组合久期和信用债券的结构,并通过自下而上精选信用债券,构建和调

整固定收益投资组合,获取优化收益。

    本基金还将在严格控制风险的前提下,根据利率周期、宏观经济环境、资金市场状况

等实际情况适度参与一级市场股票首次公开发行和新股增发,并调整固定收益类资产投资

比重,以进一步提高组合收益。

    2、信用债券类金融工具投资策略

    (1)信用债券类金融工具类属配置策略

    类属配置是指对各市场及各种类的信用债券类金融工具之间的比例进行适时、动态的

分配和调整,确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置和品种选

择两个层面。

    在市场配置层面,本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据交易所市场

和银行间市场等市场信用债券类金融工具的到期收益率变化、流动性变化和市场规模等情

况,相机调整不同市场中信用债券类金融工具所占的投资比例。

    在品种选择层面,本基金将基于各品种信用债券类金融工具信用利差水平的变化特

征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响,综合考虑流动性、收益性等因素,采取定量

分析和定性分析结合的方法,在各种信用债券类金融工具之间进行优化配置。

    (2)久期调整策略

    信用债券同样承受利率风险的影响。本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和

货币政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,进而主动调整所持有

的债券资产组合的久期值,达到增加收益或减少损失的目的。

    当预期市场总体利率水平降低时,本基金将延长所持有的债券组合的久期值,从而可

以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益;反之,当预期市场总体利率水平上升


                                         27
                       银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


时,则缩短组合久期,以规避债券价格下降的风险带来的资本损失,获得较高的再投资收

益。

       (3)收益率曲线配置策略

       本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线,通过预期收益率曲线形态变化和信用

利差曲线走势来调整投资组合的头寸。

       在考察收益率曲线的基础上,本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等,

以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般而言,当预期收

益率曲线变陡时,本基金将采用集中策略;当预期收益率曲线变平时,将采用哑铃策略;

在预期收益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策略。

       本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变化等因

素,确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。

       (4)基于信用变化策略

       信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金将通过

行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析和公司发展前景分析

等细致的调查研究,依靠本基金内部信用评级系统建立信用债券的内部评级,分析违约风

险及合理的信用利差水平,对信用债券进行独立、客观的价值评估。

       (5)息差策略

       当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购并将所融入的资金投资于信用债

券,从而获取债券收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套利价值。

       (6)信用债券精选策略

       本基金将根据信用债券市场的收益率水平,在综合考虑信用等级、期限、流动性、市

场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,建立不同品种的收益率曲

线预测模型和信用利差曲线预测模型,并通过这些模型进行估值,重点选择具备以下特征

的信用债券:较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、预期信用质量将改善、期权

和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。

       (7)可转换公司债券投资策略

       本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的

基础上,采用 Black-Scholes 期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定

其投资价值,选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,并且基础股票基

本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种,以合

                                               28
                  银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


理价格买入并持有,根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债

券投资组合,获取稳健的投资回报。此外,本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司

债券股性和债性的相对价值,通过对标的转债股性与债性的合理定价,力求选择被市场低

估的品种,进而构建本基金可转换公司债券的投资组合。

    当本基金所持有的可转换公司债券与正股之间存在套利机会或者可转换公司债券流动

性暂时不足时,为实现投资收益最大化,本基金将把所持有的可转换公司债券转股并择机

抛售。

    (8)资产支持证券投资策略

    本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提

前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风

险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金

流过程,辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。

    3、国债及中央银行票据投资策略

    国债及中央银行票据作为无风险利率投资品种,主要为本基金投资组合提供较好的流

动性。国债及中央银行票据受货币政策、利率周期、通货膨胀等宏观因素影响比较大,在

综合分析以上因素的基础上,主要采用久期管理和收益率曲线策略配置合适期限的投资品

种控制利率风险,获得相对较优的利率风险收益。在平稳的市场利率环境下,通过回购套

利投资国债及中央银行票据可以获得具备较好流动性的利差收益。对于跨市场发行的国

债,由于银行间和交易所市场构成差异,还可获得跨市场交易的套利收益。国债及中央银

行票据具备良好的抵押回购融资功能,对放大基金资产投资,应急大额基金赎回起到流动

性支持作用。

    4、新股申购策略

    历史经验表明,由于股票一、二级市场价差的存在,参与新股申购能够取得较高的收

益回报。本基金将充分研究首次公开发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面,根据股

票市场整体定价水平,估计新股上市交易的合理价格,同时参考股票一级市场资金供求关

系,在此基础上谨慎参与新股申购,从而在承担有限风险的基础上获取股票一、二级市场

价差收益。

    本基金通过新股申购所获得的股票,将根据其市场价格及其合理的内在价值判断,在

其可上市交易或流通受限解除后不超过 3 个月的时间内卖出。



                                          29
                   银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要



十、业绩比较基准

    本基金的业绩比较基准为:中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指数

收益率×20%。

    本基金选择上述业绩比较基准的理由如下:

    1.公允性

    本基金业绩比较基准为复合型基准,在设定该基准时选取了中债企业债总全价指数和

中债国债总全价指数。上述两个指数分别反映我国企业债市场和国债市场整体价格和投资

回报情况,其样本与本基金的投资范围具有较高一致性,能够比较贴切地体现本基金的投

资目标和风险收益特征。本基金在设定复合基准时对上述两个指数分别赋予了 80%和 20%的

权重,客观反映了本基金在信用债券市场处于中性情况下的资产配置比例,可以比较公允

地反映基金管理人的投资管理能力。

    2.易于观测性

    中债企业债总全价指数和中债国债总全价指数的情况在中国债券信息网

(www.chinabond.com.cn)上公开发布,易于观察,任何投资人都可以使用公开的数据经过

简单的算术运算获得比较基准。

    3.指数发布主体的权威性

    该业绩比较基准所采用指数的发布主体是中央国债登记结算公司。中央国债登记结算

公司是财政部唯一授权主持建立、运营全国国债托管系统的机构,是中国人民银行指定的

全国银行间债券市场债券登记、托管、结算机构和商业银行柜台记账式国债交易的一级托

管人。4.指数的知名度

    中债企业债总全价指数和中债国债总全价指数在市场上具有较高的知名度,被广大投

资人所认同,并且已被越来越多的证券投资基金使用。

    5.不可操纵性

    由于本基金业绩比较基准所采用指数具有较高的市场代表性,遵循客观的编制规则,

具有较强的知名度和权威性,也保证了该指数的不可操纵性。

    如果今后证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基

金,或者未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用,本基金管理人可以依据维护基

金份额持有人合法权益的原则,根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略,在履

行相应程序的前提下对业绩比较基准进行相应调整。业绩比较基准的变更须经基金管理人


                                           30
                     银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


 和基金托管人协商一致,按有关规定及时公告,并报证监会备案。

 十一、风险收益特征

      本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,本基金的预期收益和预

 期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

 十二、投资组合报告

      基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
      基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定,复核了本报告中的财务指标、净值表现
 和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
      本投资组合报告所载数据截至 2017 年 12 月 31 日(财务数据未经审计)。

 1. 报告期末基金资产组合情况
 序号                项目                         金额(元)            占基金总资产的比例(%)
  1     权益投资                                                    -                         -
        其中:股票                                                  -                         -
  2     基金投资                                                    -                         -
  3     固定收益投资                                  36,062,978.30                       90.77
        其中:债券                                    36,062,978.30                       90.77
        资产支持证券                                                -                         -
  4     贵金属投资                                                  -                         -
  5     金融衍生品投资                                              -                         -
  6     买入返售金融资产                               1,000,000.00                        2.52
        其中:买断式回购的买入返售
                                                                    -                         -
        金融资产
  7     银行存款和结算备付金合计                       2,016,517.52                        5.08
  8     其他资产                                         652,031.75                        1.64
  9     合计                                          39,731,527.57                      100.00



 2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。

 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

 3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。

                                             31
                         银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要



 4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
 序号                   债券品种                      公允价值(元)           占基金资产净值比例(%)
  1      国家债券                                            2,995,500.00                           8.49
  2      央行票据                                                        -                            -
  3      金融债券                                                        -                            -
         其中:政策性金融债                                              -                            -
  4      企业债券                                            4,723,331.50                         13.38
  5      企业短期融资券                                     24,030,900.00                         68.09
  6      中期票据                                            3,020,100.00                           8.56
  7      可转债(可交换债)                                  1,293,146.80                           3.66
  8      同业存单                                                        -                            -
  9      其他                                                            -                            -
  10     合计                                               36,062,978.30                         102.19



 5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
  序                                                                             占基金资产净值
             债券代码       债券名称      数量(张)        公允价值(元)
  号                                                                               比例(%)
  1              124162     13 济高新           50,000         3,048,500.00                8.64
                              17 晋煤
  2           101754062                         30,000         3,020,100.00                8.56
                              MTN002
                            17 皖投集
  3           011761025                         30,000         3,018,300.00                8.55
                               SCP001
                            17 中电投
  4           011752060                         30,000         3,008,100.00                8.52
                            SCP017BC
                            17 澜沧江
  4           041751007                         30,000         3,008,100.00                8.52
                                 CP001
                            17 东航股
  5           011752057                         30,000         3,006,900.00                8.52
                               SCP008



 6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
        投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

 7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
        细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
 8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。



                                                 32
                        银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要



 9. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
          注:本基金本报告期末未持有国债期货。


 10. 投资组合报告附注
 10.1        本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,
              或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
 10.2 本基金本报告期末未持有股票,因此本基金不存在投资的前十名股票超出
            基金合同规定的备选股票库之外的情形。
 10.3        其他资产构成
     序号                 名称                                 金额(元)
      1      存出保证金                    671.35
      2      应收证券清算款                1,764.38
      3      应收股利                      -
      4      应收利息                      648,693.17
      5      应收申购款                    902.85
      6      其他应收款                    -
      7      待摊费用                      -
      8      其他                          -
      9      合计                          652,031.75



 10.4        报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

                                                                              占基金资产净值
     序号       债券代码           债券名称              公允价值(元)
                                                                              比例(%)
 1               110032            三一转债             606,600.00               1.72
 2               110033            国贸转债             346,590.00               0.98



 10.5        报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。

 10.6        投资组合报告附注的其他文字描述部分
          由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。




                                                33
                      银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要



   十三、基金的业绩

       基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
   基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投
   资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。


       本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表:

                           净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收益率
        阶段                                                                   ①-③         ②-④
                             率①   标准差②   收益率③         标准差④
2010.06.29-2010.12.31       6.70%         0.24%        -3.44%               0.12%   10.14%   0.12%

2011.01.01-2011.12.31       -0.70%        0.22%         0.03%               0.11%   -0.73%   0.11%
2012.01.01-2012.12.31       9.62%         0.10%         2.16%               0.07%   7.46%    0.03%

2013.01.01-2013.12.31       1.15%         0.10%        -3.62%               0.09%   4.77%    0.01%

2014.01.01-2014.12.31       15.24%        0.25%         6.13%               0.12%   9.11%    0.13%

2015.01.01-2015.12.31       10.67%        0.30%         2.13%               0.09%   8.54%    0.21%

2016.01.01-2016.12.31       0.72%         0.09%        -6.59%               0.11%   7.31%    -0.02%

2017.01.01-2017.12.31       0.79%         0.06%        -8.89%               0.08%   9.68%    -0.02%

   自基金合同生效日         52.11%        0.19%        -12.26%              0.10%   64.37%   0.09%
 (2010.06.29)起
     至 2017.12.31




                                              34
                  银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要



十四、基金的费用与税收

    (一)与基金运作有关的费用

    1.基金费用的种类

    (1)基金管理人的管理费;

    (2)基金托管人的托管费;

    (3)基金财产拨划支付的银行费用;

    (4)基金合同生效后的基金信息披露费用;

    (5)基金份额持有人大会费用;

    (6)基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费;

    (7)基金的证券交易费用;

    (8)基金上市初费和上市月费;

    (9)证券账户开户费用和银行账户维护费;

    (10)依法可以在基金财产中列支的其他费用。

    2.上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定,法律法规

另有规定时从其规定。

    3.基金费用计提方法、计提标准和支付方式

    (1)基金管理人的管理费

    在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的 0.65%年费率计提。计算方法如下:

    H=E×年管理费率÷当年天数

    H 为每日应计提的基金管理费

    E 为前一日基金资产净值

    基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,

经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若

遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。

    (2)基金托管人的托管费

    在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。计算方法如下:

    H=E×年托管费率÷当年天数

    H 为每日应计提的基金托管费

    E 为前一日基金资产净值


                                          35
                  银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


    基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,

经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若

遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。

    (3)除管理费和托管费之外的基金费用,由基金托管人根据其他有关法规及相应协议

的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。

    4.不列入基金费用的项目

    基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损

失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生

的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

    5.基金管理费和基金托管费的调整

    基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金

管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体上刊登公告。

    (二)与基金销售有关的费用

    与基金销售有关的费用主要包括基金的认购费、申购费、赎回费、转换费等,上述费用

具体的费率、计算公式、收取使用方式等内容请参见本招募说明书“六、基金的募集”、“八、

基金份额的上市交易、申购、赎回与转换”。




十五、对招募说明书更新部分的说明

    依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基

金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,我司对

银华信用债券型证券投资基金原招募说明书进行了更新,主要更新内容如下:

1、在“重要提示”部分,修改了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日期。

2、在“三、基金管理人”中,对基金管理人的概况及主要人员情况进行了更新。

3、在“四、基金托管人”中,对基金托管人的相关情况进行了更新。

4、在“五、相关服务机构”部分,增加了部分代销机构,并更新了部分代销机构的资料及

律师事务所的相关信息。

5、在“九、基金的投资”部分,更新了最近一期投资组合报告的内容。

6、在“十、基金的业绩”部分,更新了截至2017年12月31日的基金投资业绩。


                                          36
                 银华信用债券型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要


7、对部分表述进行了更新。



                                                            银华基金管理股份有限公司

                                                                       2018年2月12日




                                         37
  • 最近访问基金

  • 我的自选基金

基金简称 最新净值 增长率
-- -- --
以下为热门基金
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
意见反馈