基金

新闻基金公告|净值查询净值排行基金估值全部基金一览|基金论坛基金直通车

基金定投基金筛选慧眼识基金

金融界首页 > 基金频道 > 基金档案 > 招商安泰债券A > 基金公告

招商安泰债券A(217003)

加入自选
单位净值:

--
-- --

  
最新估值:-- 累计净值:-- 近3月收益:-- 近1年收益:--
投资类型:债券型 成立日期:2003-04-28 管理人:招商基金... 基金经理:康晶
金融界评级:  申购状态:--赎回状态:--  
立即购买

中国证监会批准的独立基金销售机构,交易安全有保障

基金公告

招商债券A2007年第4季度报告

公告日期:2008-01-21

招商安泰系列证券投资基金2007年第4季度报告
    
    基金管理人:招商基金管理有限公司
    基金托管人:招商银行股份有限公司
    
    
    
    一、重要提示
    招商安泰系列证券投资基金的基金管理人-招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告
所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
    基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年1月16日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    本季度报告中所列的财务数据未经审计。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
    本报告期间:2007年10月1日至2007年12月31日
    
    二、基金产品概况
    
    1、基金概况
    基金简称:招商安泰系列证券投资基金
    包括招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金和招商安泰债券基金。
    基金运作方式:契约型开放式
    基金合同生效日:2003年04月28日
    基金管理人:招商基金管理有限公司
    基金托管人:招商银行股份有限公司
    
    
    2、投资策略:
    (1)        引进和应用ING的投资管理流程。
    (2)        资产配置比例相对固定。
    (3)        引进ING的投资管理模型,在中国市场应用。
    (4)        运用ING风险控制模型,加以改造后用于组合调整和投资风险控制。
    
    3、基金投资情况
    (1)、招商安泰股票基金:
    1)投资目标:股票基金追求长期的资本增值。
    2)业绩比较基准:
    75%×上证180指数+20%×中信国债指数+5%×同业存款利率
    3)截至2007年12月31日,本基金份额总额为1,894,393,257.27份
    4)风险收益特征
    短期本金安全性        当期收益        长期资本增值        总体投资风险
    低        不稳定        高        高
    
    (2)、招商安泰平衡型基金:
    1)投资目标:当期收益和长期资本增值相平衡。
    2)业绩比较基准:
    45%×上证180指数+50%×中信国债指数+5%×同业存款利率
    3)截至2007年12月31日,本基金份额总额为141,553,715.38份
    4)风险收益特征
    短期本金安全性        当期收益        长期资本增值        总体投资风险
    适中        适中        适中        适中
    
    
    (3)、招商安泰债券基金:
    1)投资目标:债券基金追求较高水平和稳定的当期收益,保证本金的长期安全。
    2)业绩比较基准:95%×中信国债指数+5%×同业存款利率
    3)截至2007年12月31日,本基金份额(A类)总额为182,169,990.19份,本基金份额(B类)总
额为85,120,379.69份
    4)风险收益特征
    短期本金安全性        当期收益        长期资本增值        总体投资风险
    很高        最好        低        低
    
    三、主要财务指标和基金净值表现
    重要提示:本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,记入费用后,实
际收益水平要低于所列数字。
    
    招商安泰股票基金
    1、主要财务指标                                                        单位:

    1        本期利润        -2,766,894.67
    2        本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额        153,061,245.58
    3        加权平均基金份额本期利润        -0.0030
    4        期末基金资产净值        2,027,577,307.49
    5        期末基金份额净值        1.0703
    注:2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减公
允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益" =第2项/(第1项/第3项)。
    
    2、净值表现
    A.招商安泰股票基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
    阶段        净值增长率①        净值增长率标准差②        业绩比较基准收益率③        
业绩比较基准收益率标准差④        ①-③        ②-④
    2007年4季度        -0.30%        1.31%        -1.96%        1.52%        
1.66%        -0.21%
    
    B.基金合同生效以来招商安泰股票基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势
对比图
    
    注:招商安泰股票基金资产配置为75%股票,20%债券和现金或到期日在一年以内的政府债券大
于等于5%,考虑到基金管理时实际的操作需要,本系列基金允许下属基金的股票/债券配置比例以
基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2007年12月31日实际履行情况为,股票投资占基金资
产净值为65.28%,债券投资占净值为21.07%,现金或到期日在一年以内的政府债券占净值为
15.84%,符合上述规定的要求。
    
    C.招商安泰股票基金本报告期的收益分配情况
    无。
    
    招商安泰平衡型基金
    1、主要财务指标                                                    单位:元
    1        本期利润        -557,574.49
    2        本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额        21,671,336.67
    3        加权平均基金份额本期利润        -0.0037
    4        期末基金资产净值        308,907,156.55
    5        期末基金份额净值        2.1823
    注:2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减公
允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益" =第2项/(第1项/第3项)。
    
    2、净值表现
    A.招商安泰平衡型基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
    阶段        净值增长率①        净值增长率标准差②        业绩比较基准收益率③        
业绩比较基准收益率标准差④        ①-③        ②-④
    2007年4季度        -0.01%        0.96%        -0.66%        0.92%        
0.65%        0.04%
    
    B.基金合同生效以来招商安泰平衡型基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走
势对比图
    
    
    注:招商安泰平衡型基金资产配置为45%股票,50%债券和现金或到期日在一年以内的政府债券
大于等于5%,考虑到基金管理时实际的操作需要,本系列基金允许下属基金的股票/债券配置比例
以基准比例为中心在上下10%范围内进行调整。2007年12月31日实际履行情况为,股票投资占基金
资产净值为48.16%,债券投资占净值为47.77%,现金或到期日在一年以内的政府债券占净值为
30.26%,符合上述规定的要求。
    
    C.招商安泰平衡型基金本报告期的收益分配情况
    无。
    
    
    招商安泰债券基金
    1、        主要财务指标
        单位:元
    主要财务指标        本期间(A类)        本期间(B类)
    1        本期利润        1,778,740.81        702,819.31
    2        本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额        1,969,411.12        
830,855.33
    3        加权平均基金份额本期利润        0.0099        0.0082
    4        期末基金资产净值        204,847,741.75        95,082,590.02
    5        期末基金份额净值        1.1245        1.1170
    注:2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减公
允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益" =第2项/(第1项/第3项)。
    2、净值表现
    A.招商安泰债券基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
    阶段        净值增长率①        净值增长率标准差②        业绩比较基准收益率③        
业绩比较基准收益率标准差④        ①-③        ②-④
    2007年4季度(A类)        0.88%        0.10%        0.88%        0.07%        
0.00%        0.03%
    2007年4季度(B类)        0.78%        0.10%        0.88%        0.07%        -
0.10%        0.03%
    
    B.基金合同生效以来招商安泰债券基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势
对比图
    ■        招商安泰债券基金(A类)
    
    
    
    
    
    ■        招商安泰债券基金(B类)
    
    
    
    注:招商安泰债券基金资产配置为95%债券和现金或到期日在一年以内的政府债券大于等于
5%,考虑到基金管理时实际的操作需要,本系列基金允许下属基金的股票/债券配置比例以基准比
例为中心在上下10%范围内进行调整。2007年12月31日实际履行情况为,债券投资占基金资产净值
为91.92%,现金或到期日在一年以内的政府债券占净值为20.83%,符合上述规定的要求。
    C.招商安泰债券基金本报告期的收益分配情况
    无。
    四、管理人报告
    1、基金经理简介:
    游海,男,中国国籍,西南交通大学工商管理硕士。毕业后就职于四川省成都市水电局;2002
年6月加入国信证券有限责任公司研究所,任研究员;2003年12月加入融通基金管理有限公司研究
部,任钢铁及房地产等行业研究员;2006年5月加入招商基金管理有限公司股票投资部,任公用事
业及能源行业研究员。
    胡军华,女,中国国籍,经济学硕士。曾任中国经济开发信托投资公司证券总部研究部副总经
理、华鑫证券股份有限公司深圳营业部副总经理、南方证券股份有限公司投资经理。2003年3月加
入招商基金管理有限公司。胡军华女士具有10多年证券从业经历,拥有中国证监会颁发的基金从业
资格。
    2、报告期内基金运作的遵规守信情况说明
    报告期内,本基金严格按照国家法律法规以及基金合同的相关约定进行操作,不存在重大违法
违规及未履行基金合同承诺的情况发生。
    3、报告期内基金的投资策略和业绩说明及解释
    行情回顾及运作分析
    (1)、股票市场
    散户在5.30行情中损失惨重,多数股民开始借道基金进入股市,使得基金力量迅速壮大,导致
基金普遍看好的大盘蓝筹股走出一轮逼空行情,并带动股指在10月17日创出6124.04点的历史新
高。
    由于3季度经济数据偏热引发市场对宏观调控的担忧,市场获利回吐压力开始逐步释放。中国
神华、中国石油等上市定价过高的权重股也持续走弱,带动股指持续缩量阴跌。在上述因素共同影
响下,股指向下一度刺破4800点,上证综指自最高点的调整幅度达到22%。
    进入12月份后,随着股指开始企稳反弹,市场成交量开始有效放大;在央行和银监会关于第二
套住房信贷的补充规定推出后,市场重新筑底回升。
    关于本基金的运作,我们较准确的判断出市场可能会冲高回落,所以在四季度一直保持了较低
的仓位水平,并适当加大了组合的防守性。在行业和个股的投资机会方面,我们仍然坚持投资有持
续盈利能力的个股,同时增加了医药、消费品的配置,提高了组合的抗风险能力,较好地把握了这
些个股的投资机会,对基金业绩的稳定起到了重要作用。
    (2)、债券市场
    2007年,由于固定资产投资与信贷增速反弹,通胀预期上行,央行加强流动性管理,宏观调控
措施频频出台:10次上调存款准备金率(存款准备金率由年初的9%调升至14.5%,超过上世纪九十
年代13%的历史高位),6次上调基准利率(基准利率由年初的2.52%上调至4.14%,累计上升
162BP),多次采用定向央票与定向存款以及发行特别国债的方式回笼市场流动性。
    07年在宏观调控措施频频且仍有持续可能的环境下,债券市场整体呈现弱市格局,收益率曲线
平均上行100BP,债市大幅下跌,只有短期债券及浮息债表现较好。年初由于通货膨胀预期上行与
中长期债券发行扩容预期的影响,债券市场收益率曲线陡峭化上行;下半年由于新股发行密集,特
别是9月份连续四只大盘股的发行对货币市场利率形成脉冲式影响,推动债券收益率短端快速上
行,收益率曲线趋于平坦化。
    
    
    可转债市场加权平均底价溢价率从15.85%大幅上涨到84.29%,债底保护趋弱,股性特征加
强。信用产品市场继续扩容,可分离转债与短期融资券发行加速,短融市场存量持平,受连续加息
影响,短期融资券发行利率不断攀升,个别信用较差的票面利率年末已接近并超过同期贷款利率。
美国次级房屋贷款信用风险爆发,对整个信用产品风险溢价水平过低提出警示,当前短期融资券与
央票利差从年中的历史低位逐步上行至相对历史高位。
    07年,我们对债券市场谨慎乐观,伴随宏观调控措施的逐步出台,我们在下半年适度加长组合
久期,但总体仍维持短久期的投资策略,加强组合的流动性与信用风险管理,积极发掘可分离转债
等创新产品的投资机会,把握货币市场利率波动带来的套利机会。
    
    
    基金业绩表现
    截至报告期末,招商安泰股票基金份额净值为1.0703元,本报告期份额净值增长率为-
0.30%。同期业绩比较基准增长率为-1.96%,超越业绩比较基准1.66%。主要原因是在资产配置
上,本基金在股票投资上的比例低于业绩比较基准的比例,在市场下跌过程中取得了正收益。
    截至报告期末,招商安泰平衡型基金份额净值为2.1823元,本报告期份额净值增长率为-
0.01%,同期业绩比较基准增长率为-0.66%,超越业绩比较基准0.65%。主要原因是在资产配置
上,本基金在股票投资上的比例低于业绩比较基准的比例,在市场下跌过程中取得了正收益。
    截至报告期末,招商安泰债券基金(A类)份额净值为1.1245元,本报告期(A类)份额净值增
长率为0.88%,同期业绩比较基准增长率(A类)为0.88%,超越业绩比较基准0.00%。招商安泰债券
型基金(B类)份额净值为1.1170元, (B类)份额净值增长率为0.78%
    ,同期业绩比较基准增长率(B类)为0.88%,低于业绩比较基准0.10%。主要原因是四季度长
债表现比较好,但是招商安泰债券基金组合久期低于基准。
    
    市场展望和投资策略
    (1)、股票市场
    市场展望:
    我们认为影响市场运行的主要因素包括:(a)宏观经济增长和产业发展水平;(b)上市公司
业绩增速和市场估值水平;(c)市场流动性状况和投资者信心;(d)政策调控和外围市场变化的
影响。总体来说,我们认为支撑A股市场牛市行情的主要因素,如宏观经济、上市公司业绩增长和
市场流动性等方面与07年相比将有所回落,但是依然稳健;政策调控和外围市场变化在2008年可能
会影响投资者信心出现波动,因此预计2008年A股市场的震荡将会加剧,股票市场的预期收益率将
会略低于07年。
    投资策略:
    本基金08年的投资策略主要将围绕人民币升值、通货膨胀和制度变革三条主线,布局未来业绩
可持续稳定增长的公司。行业投资上将继续保持对对金融地产、消费服务和装备制造业的重点配
置,同时对煤炭、化工、家电、钢铁、航空等大周期性行业寻找低点进行阶段性的投资,同时也会
关注2008奥运、央企整合、节能减排和资产注入等主题投资机会。由于2008年的不确定因素较多,
行业和风格投资机会的轮换可能较为频繁,我们会相机决策,及时调整投资组合。
    
    (2)、债券市场
    展望08年,我们认为相对于07年债券市场的暴风骤雨,08年债券市场环境有所改善。
    
    宏观基本面(经济增速放缓、通货膨胀仍有压力)
    受美国经济放缓与人民币升值压力加大以及出口退税政策调整的影响,08年中国外贸出口增速
将有所放缓,进出口贸易在经济中的贡献减弱。固定资产投资的先行指标新建项目年初以来快速攀
升,进入下半年以后增速放缓,显示管理层控制固定资产投资增速反弹的措施较为有效,08年固定
资产投资增速将与07年大致持平。消费持续增长,依然维持缓慢格局,对经济增长贡献略微上升。
从拉动经济增长的三驾马车分析,08年经济增长总体仍维持高增长态势,在出口增速放缓的影响
下,08年增速将有所放缓,对债券市场影响偏正面。
    翘尾因素对于08年通货膨胀的影响将呈现前高后低态势。对于新涨价因素,我们认为粮食价格
与资源品价格的走势最为关键。食品价格在我国的CPI中占比达33%,下半年食品中猪肉价格同比上
行最高达49%是今年CPI涨幅扩大的主要原因。08年粮食价格将再度成为影响CPI走势的关键因素。
从外部环境分析,2007年12月美国先后通过《2007农场、营养学以及生物能源法案》,鼓励生物能
源发展的《美国新能源法案》。近年来全球玉米、小麦等粮食库存处于历史低位,美国生物能源与
新能源法案通过后,由于生物能源对玉米、小麦等粮食作物的需求锐增,将进一步推高国际粮价,
带动中国粮价走高。从内部环境分析,自2004年以来,我国粮食已连续第四年获得丰收,按照农作
物生长周期,未来两年粮食持续丰收的可能性很小。财政部宣布从2007年12月20日起取消
小麦、稻谷、大米、玉米、大豆等84类原粮及制粉产品的出口退税。并于30日再度宣布,将从
2008年1月1日至12月31日,对小麦、玉米、稻谷、大米、大豆等原粮及其制粉产品征收
5%至25%不等的出口暂定关税。财政部连续出台的有关粮食出口税收政策的调整,侧面反映出
管理层对粮食价格稳定的重视。
    水、电、石油、天然气和土地等资源性产品价格改革会带动资源价格及公用事业产品价格上
涨,以及劳动力工资水平上升将带动总体物价水平提高。07年发改委的相关资源品价格调整措施由
于CPI的快速走高暂未推出,这些措施在08年的相机推出将对CPI带来新的涨价因素。
    对于通货膨胀,央行研究局分析认为,由于国际原油价格存在上涨压力、农产品价格长期内呈
趋势性上涨、劳动力成本进一步上升、资源价格改革推动价格水平上升、货币信贷扩张压力较大、
通胀预期不断加强、节能减排短期内给价格带来上升压力,08年CPI同比增速在4.5%左右。意味着
08年仍有1-2次的加息预期。央行2008年度工作会议决定将实施从紧的货币政策,即从总量上对货
币供给和信贷投放实行更严格控制,在国际收支平衡未取得实质性进展前,继续通过上调存款准备
金率和公开市场操作等方式,大力对冲流动性。加强窗口指导,引导商业银行控制信贷投放,抑制银
行体系的货币创造能力。
    通胀的本质是通货(07年CPI的快步攀升与04年以来的宽货币不无关系),以及本币升值对通
货膨胀的抑制作用,我们将关注08年央行从紧的货币政策执行效果与人民币升值进程,观测粮价、
资源品价格等新涨价因素,分析预测通货膨胀的运行压力。
    
    资金面(紧信贷格局与资金集中度降低有利于货币市场利率稳定运行)
    04、05年经济运行"宽货币、紧信贷"态势曾给债券市场带来强劲的生机活力。08年从紧的货币
政策基调为债券市场至少奠定了紧信贷的基础。按08年商业银行新增贷款总量控制与07年持平,即
新增贷款36000亿的市场预期分析,08年新增贷款同比增速将从17%左右回落至14%左右,与05年贷
款增速大致持平。商业银行历来是我国债券市场的中坚力量,商业银行债券托管存量占市场70%左
右,可以预见,商业银行信贷严控对其资金向债券市场的挤出效用下,债券市场特别是货币市场的
资金面将相对宽裕。
    
    
    Source: CEIC, CMF
    伴随商业银行纷纷走进资本市场,资金市场四大行寡头垄断的局面正在逐渐改善。人行统计数
据显示,07年前三季度,国有商业银行仍然是回购市场资金供给大户,其它商业银行资金实力正在
逐步增强,正回购融入资金量大幅降低,拆借市场融出资金量迅速增加。我们认为,紧信贷格局下
商业银行的资金挤出效应,资金集中度的降低将有利于货币市场利率的稳定运行,特别是08年可能
改革的新股发行集中验资模式,将抑制以往的货币市场利率脉冲式波动。
    
    债券市场收益率吸引力逐渐显现
    05年末以来,伴随信贷增速与固定资产投资增速的攀升,通货膨胀压力的逐步显现,06年流动
性调控与07年货币调控政策频频出台的影响下,债券市场收益率不断攀升。与06年初比较,债券市
场收益率平均上行近140BP,5年期金融债收益率在4.85%左右,收益率债券的绝对收益率水平较
高。
    股票与债券相对价值研判表明,06年以来,股票市场不断攀升,债券市场收益率持续上行,股
票与债券相对价值曲线一路上行,并创出新高,表明目前债券市场收益率相对于股票回报低估,债
券市场相对股票市场价值逐渐显现。
    
    Source: CEIC, CMF
    债券市场各期限段风险收益分析表明,1-3年短期债券抗收益率上行近45BP,意味着在预期加
息2次即收益率平均上行50BP左右时,该期限段综合回报水平较好。我们将在控制组合久期的前提
下,择机逐步增持1-3年期短债。若08年管理层对通货膨胀控制得当,加息预期减弱,预期加息幅
度不超过50BP,则可适度拉长久期。
    转债市场整体脱离债底保护区间,股性特征增强,风险加大,我们仍将谨慎调整转债仓位及结
构,重点把握新发行转债的投资机会。美国次级房屋贷款信用风险爆发,对整个信用产品风险溢价
水平过低提出警示,当前短期融资券与央票利差处相对历史高位,发行利率不断攀升,个别信用较
差的票面利率年末已接近并超过同期贷款利率,投资吸引力较高。我们仍将审慎对待信用产品,严
格信用产品的信用评估与筛选,在控制组合的信用风险的前提下,适度增持短期融资券。
    
    Source: Chinabond, CMF
    
    五、投资组合报告
    
    招商安泰股票基金
    1、期末基金资产组合情况
    期末各类资产        金额(元)        占基金总资产比例%
    股票        1,323,659,164.59        63.37%
    
    债券        427,213,940.50        20.45%
    
    其中:资产支持证券        ---        ---
    权证        ---        ---
    银行存款和清算备付金合计        93,449,682.85        4.47%
    
    其它资产        244,592,058.68        11.71%
    
    小计:        2,088,914,846.62        100.00%
    
    
    2、期末按行业分类的股票投资组合
    行业分类        期末市值(元)        市值占净值比例%
    A 农、林、牧、渔业        16,775,916.16        0.83%
    B 采掘业        112,501,267.47        5.55%
    C 制造业        463,192,786.67        22.84%
    C0 食品、饮料         74,014,432.64        3.65%
    C1 纺织、服装、皮毛        362,560.40        0.02%
    C2 木材、家具        ---        ---
    C3 造纸、印刷        16,528,898.00        0.82%
    C4 石油、化学、塑胶、塑料        58,929,901.40        2.91%
    C5 电子        39,523,085.38        1.95%
    C6 金属、非金属        81,395,502.95        4.01%
    C7 机械、设备、仪表        30,536,101.18        1.51%
    C8 医药、生物制品        161,717,404.72        7.98%
    C99 其他制造业        184,900.00        0.01%
    D 电力、煤气及水的生产和供应业        93,065,076.91        4.59%
    E 建筑业        7,210,557.60        0.36%
    F 交通运输、仓储业        104,086,017.90        5.13%
    G 信息技术业        57,224,853.52        2.82%
    H 批发和零售贸易        52,889,383.05        2.61%
    I 金融、保险业        256,395,180.60        12.65%
    J 房地产业        46,977,406.62        2.32%
    K 社会服务业        88,811,546.93        4.38%
    L 传播与文化产业        24,529,171.16        1.21%
    M 综合类        ---        ---
    合   计        1,323,659,164.59        65.28%
    
    3、期末基金投资前十名股票明细
    
    序号        股票代码        股票名称        数量(股)        期末市值(元)        
市值占净值比例%
    1        600216        浙江医药        5,247,479        101,801,092.60        
5.02%
    2        000069        华侨城A        1,153,705        57,973,676.25        
2.86%
    3        600000        浦发银行        911,293        48,116,270.40        
2.37%
    4        002054        德美化工        1,688,230        42,003,162.40        
2.07%
    5        600017        日照港        2,635,191        41,873,184.99        
2.07%
    6        600030        中信证券        464,935        41,504,747.45        
2.05%
    7        600050        中国联通        3,300,000        39,864,000.00        
1.97%
    8        601318        中国平安        363,515        38,568,941.50        
1.90%
    9        600360        华微电子        1,633,682        37,411,317.80        
1.85%
    10        000858        五 粮 液        776,730        35,325,680.40        
1.74%
    
    4、期末按券种分类的债券组合
    
    券种分类        期末市值(元)        市值占净值比例%
    国家债券        109,532,370.40        5.40%
    金融债券        247,222,000.00        12.19%
    企业债券        2,381,570.10        0.12%
    可转换债券        ---        ---
    中央银行票据        68,078,000.00        3.36%
    商业银行债券        ---        ---
    资产支持证券        ---        ---
    合  计        427,213,940.50        21.07%
    
    5、期末基金投资前五名债券明细
    序号        债券名称        期末市值(元)        市值占净值比例%
    1        06进出07        98,950,000.00        4.88%
    2        21国债⒂        54,562,850.40        2.69%
    3        20国债⑷        53,160,091.60        2.62%
    4        05农发13        47,740,000.00        2.35%
    5        07央行票据04        38,912,000.00        1.92%
    
    6、期末基金投资前十名资产支持证券明细
    本报告期末本基金未持有资产支持证券。
    
    7、投资组合报告附注
    1)本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在报告编制日前一
年内未受到过公开谴责、处罚。
    2)基金投资的前十名股票中,未有投资于超出备选股票库之外的股票。
    3)其他资产的构成
    序号        其他资产        金额(元)
    1        结算保证金        1,256,519.60
    2        证券清算款        19,899,299.33
    3        应收利息        4,845,985.05
    4        应收基金申购款        19,089,835.45
    5        其他应收款        ---
    6        应收股利        ---
    7        待摊费用        ---
    8        买入返售金融资产        199,500,419.25
    合计        244,592,058.68
    
    4)报告期末本基金未持有处于转股期内的可转换债券。
    5) 报告期末本基金持有权证明细
    无。
    6)报告期内获得的权证明细
    序号        权证代码        权证名称        数量(份)        成本(元)        
类别
    1        580015        日照CWB1        226,170.00        480,960.73        被
动持有
    2        580014        深高CWB1        181,872.00        602,518.94        被
动持有
    
    
    8、开放式基金份额变动
    
    序号        项目        份额(份)
    1        期初基金份额总额        514,548,724.97
    2        加:本期申购基金份额总额        625,159,136.20
    3              基金拆分份额调整        910,453,584.37
    4        减:本期赎回基金份额总额        155,768,188.27
    5        期末基金份额总额        1,894,393,257.27
    注:招商安泰股票基金于2007年12月4日进行了拆分处理,当日本基金拆分前份额净值为
2.7890元。按照1:2.788955428的拆分比例,增加本基金份额持有人持有的基金份额数,原来每1
份基金份额拆分后为2.788955428份,基金份额计算结果保留到小数点后2位,由此产生的尾差采用
循环进位重新分配,分完为止。
    
    招商安泰平衡型基金
    
    1、期末基金资产组合情况
    期末各类资产        金额(元)        占基金总资产比例%
    股票        148,778,590.32         45.57%
    债券        147,553,404.50         45.19%
    其中:资产支持证券        ---        ---
    权证        ---        ---
    银行存款和清算备付金合计        23,574,629.15         7.22%
    其它资产        6,597,465.37        2.02%
    小计:        326,504,089.34         100.00%
    
    2、期末按行业分类的股票投资组合
    行  业        期末市值(元)        市值占净值比例%
    A 农、林、牧、渔业        1,392,756.96        0.45%
    B 采掘业        19,316,953.39        6.25%
    C 制造业        50,511,185.00        16.35%
    C0 食品、饮料        8,254,908.00        2.67%
    C1 纺织、服装、皮毛        ---        ---
    C2 木材、家具        ---        ---
    C3 造纸、印刷        1,102,000.00        0.36%
    C4 石油、化学、塑胶、塑料        6,557,856.16        2.12%
    C5 电子        5,477,764.20        1.77%
    C6 金属、非金属        8,157,409.70        2.64%
    C7 机械、设备、仪表        5,082,440.54        1.65%
    C8 医药、生物制品        15,878,806.40        5.14%
    C99 其他制造业        ---        ---
    D 电力、煤气及水的生产和供应业        9,591,701.28        3.11%
    E 建筑业        721,200.00        0.23%
    F 交通运输、仓储业        9,806,286.75        3.17%
    G 信息技术业        7,025,015.08        2.27%
    H 批发和零售贸易        3,612,133.86        1.17%
    I 金融、保险业        27,735,152.00        8.98%
    J 房地产业        5,064,263.32        1.64%
    K 社会服务业        9,916,470.00        3.21%
    L 传播与文化产业        4,085,472.68        1.32%
    M 综合类        ---        ---
    合计        148,778,590.32        48.16%
    
    3、期末基金投资前十名股票明细
    序号        股票代码        股票名称        数量(股)        期末市值(元)        
市值占净值比例%
    1        600216        浙江医药        567,856        11,016,406.40        
3.57%
    2        000069        华侨城A        124,080        6,235,020.00        
2.02%
    3        600000        浦发银行        100,000        5,280,000.00        
1.71%
    4        601088        中国神华        75,546        4,956,573.06        
1.60%
    5        002054        德美化工        189,532        4,715,556.16        
1.53%
    6        600030        中信证券        52,698        4,704,350.46        
1.52%
    7        600050        中国联通        373,000        4,505,840.00        
1.46%
    8        600017        日照港        280,149        4,451,567.61        1.44%
    9        601318        中国平安        41,000        4,350,100.00        
1.41%
    10        600360        华微电子        187,430        4,292,147.00        
1.39%
    
    4、期末按券种分类的债券组合
    券种分类        期末市值(元)        市值占净值比例%
    国家债券        54,596,996.80        17.67%
    金融债券        49,185,000.00        15.92%
    企业债券        1,390,907.70        0.45%
    可转换债券        ---        ---
    中央银行票据        42,380,500.00        13.72%
    商业银行债券        ---        ---
    资产支持证券        ---        ---
    合  计        147,553,404.50        47.76%
    
    5、期末基金投资前五名债券明细
    序号        债券名称        期末市值(元)        市值占净值比例%
    1        07央行票据138        29,751,000.00        9.63%
    2        05国开24        29,646,000.00        9.60%
    3        21国债⒂        29,162,400.00        9.44%
    4        20国债⑷        23,933,800.00        7.75%
    5        07央行票据18        12,629,500.00        4.09%
    
    6、期末基金投资前十名资产支持证券明细
    本报告期末本基金未持有资产支持证券。
    
    7、投资组合报告附注
    1)本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在报告编制日前一
年内未受到过公开谴责、处罚。
    2)基金投资的前十名股票中,未有投资于超出备选股票库之外的股票。
    3)其他资产的构成
    序号        其他资产        金额(元)
    1        结算保证金        668,201.00
    2        证券清算款        4,173,129.89
    3        应收利息        1,159,403.19
    4        应收申购款        596,731.29
    5        其他应收款        ---
    6        应收股利                ---
    7        待摊费用        ---
    合计        6,597,465.37
    
    4)持有的处于转股期的可转换债券明细
    无。
    5) 报告期末本基金持有权证情况
    无。
    6)报告期内获得的权证明细
    序号        权证代码        权证名称        数量(份)        成本(元)        
类别
    1        580015        日照CWB1        132,090.00        279,261.05        被
动持有
    2        580014        深高CWB1        104,472.00        346,102.53        被
动持有
    
    8、开放式基金份额变动
    序号        项目        份额(份)
    1        期初基金份额总额        152,277,332.80
    2        加:本期申购基金份额总额        11,114,614.54
    3        减:本期赎回基金份额总额        21,838,231.96
    4        期末基金份额总额        141,553,715.38
    
    
    招商安泰债券基金
    
    1、期末基金资产组合情况
    期末各类资产        金额(元)        占基金总资产比例(%)
    债券        275,704,495.11         91.28%
    其中:资产支持证券        30,010,988.81        9.94%
    权证        1,259,343.29         0.42%
    银行存款和清算备付金合计        19,676,619.11         6.51%
    其它资产        5,399,256.72         1.79%
    合  计        302,039,714.23         100.00%
    
    2、期末按券种分类的债券组合
    券种分类        期末市值(元)        市值占基金净值%
    国家债券        21,792,045.50        7.27%
    金融债券        135,821,400.00        45.28%
    企业债券        21,235,499.60        7.08%
    可转换债券        8,254,561.20        2.75%
    中央银行票据        48,840,000.00        16.28%
    商业银行债券        9,750,000.00        3.25%
    资产支持证券        30,010,988.81        10.01%
    合  计        275,704,495.11        91.92%
    
    3、期末基金投资前五名债券明细
    序号        债券名称        期末市值(元)        市值占净值比例%
    1        07央行票据32        48,840,000.00        16.28%
    2        03国开28        44,784,000.00        14.93%
    3        07农发04        21,718,400.00        7.24%
    4        04国开16        20,032,000.00        6.68%
    5        07国开09        19,726,000.00        6.58%
    
    4、期末基金投资前十名资产支持证券明细
    序号        证券名称        期末市值(元)        市值占净值比例%
    1        澜电02        10,004,691.90        3.34%
    2        澜电03        10,003,469.02        3.34%
    3        澜电01        10,002,827.89        3.34%
    4        ---        ---        ---
    5        ---        ---        ---
    6        ---        ---        ---
    7        ---        ---        ---
    8        ---        ---        ---
    9        ---        ---        ---
    10        ---        ---        ---
    
    5、投资组合报告附注
    
    1)本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在报告编制日前一
年内未受到过公开谴责、处罚。
    2)其他资产的构成
    序号        其他资产        金额(元)
    1        结算保证金        250,000.00
    2        证券清算款        ---
    3        应收利息        3,552,284.85
    4        应收申购款        1,596,971.87
    5        其他应收款        ---
    6        待摊费用        ---
    7        买入返售金融资产        ---
    合计        5,399,256.72
    
    3)持有的处于转股期的可转换债券明细
    无。
    4) 报告期末本基金持有权证情况
    序号        权证代码        权证名称        数量(份)        成本(元)        
类别
    1        580015        日照CWB1        61,670.00        130,123.70        被
动持有
    2        580016        上汽CWB1        50,004.00        433,969.35        被
动持有
    3        031005        国安GAC1        27,700.00        144,123.10        被
动持有
    
    5)报告期内获得的权证明细
    序号        权证代码        权证名称        数量(份)        成本(元)        
类别
    1        580014        深高CWB1        104,472.00        346,102.53        被
动持有
    2        580015        日照CWB1        61,670.00        130,123.70        被
动持有
    3        580016        上汽CWB1        50,004.00        433,969.35        被
动持有
    
    6、开放式基金份额变动
    序号        项目        A类份额(份)        B类份额(份)
    1        期初基金份额总额        183,289,671.46        96,088,988.38
    2        加:本期申购基金份额总额        31,893,372.62        32,924,911.12
    3        减:本期赎回基金份额总额        33,013,053.89        43,893,519.81
    4        期末基金份额总额        182,169,990.19        85,120,379.69
    
    六、备查文件目录及查阅方式
    (一)备查文件目录
    1、中国证监会批准招商安泰系列证券投资基金设立的文件;
    2、《招商安泰系列证券投资基金基金合同》;
    3、《招商安泰系列证券投资基金招募说明书》;
    4、《招商安泰系列证券投资基金托管协议》;
    5、《招商基金管理有限公司开放式基金业务规则》
    6、《招商安泰系列证券投资基金季度报告(2007年第4季度)》;
    7、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。
    (二)存放地点
    招商基金管理有限公司
    地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
    (三)查阅方式
    基金选定的信息披露报纸名称:中国证券报、证券时报
    登载季度报告的管理人互联网网址:http://www.cmfchina.com
    
    招商基金管理有限公司
    二OO八年一月二十一日
  • 最近访问基金

  • 我的自选基金

基金简称 最新净值 增长率
-- -- --
以下为热门基金
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
-- -- --
意见反馈