安顺证券投资基金 2011 年第 4 季度报告
安顺证券投资基金
2011 年第 4 季度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人:华安基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一二年一月二十日
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安顺证券投资基金 2011 年第 4 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 1 月 10
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安安顺封闭
基金主代码 500009
交易代码 500009
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1999年6月15日
报告期末基金份额总额 3,000,000,000份
本基金的投资目标是为投资者减少和分散
投资风险,确保基金资产的安全并谋求基金
长期稳定的投资收益。
投资目标
本基金主要投资于成长型上市公司,并兼顾
对收益型上市公司及债券的投资,从而使投
资者在承受一定风险的情况下,有可能享受
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到较高的资本利得和稳定的收益。
本基金为平衡型基金,兼顾资本利得、红利
及利息收入。本基金的证券资产将不低于基
金资产总额的80%,其中投资于债券的比例
控制在基金资产净值的20-50%,股票资产的
比例控制在40-80%,现金等货币性资产比例
根据市场和运作情况调整。在股票资产中,
60%左右投资于具有良好成长性的上市公司
股票,40%左右投资于收益型上市公司股票,
在此基础上各自上下浮动10%。
投资策略
本基金界定的成长型股票主要指主业发展
前景良好,在同行业的上市公司中具有较强
的竞争优势,财务状况良好,能保持较高的
业绩增长,预期收入或利润增长率不低于同
期GDP的增长率。
本基金界定的收益型股票主要指经营状况
良好、利润来源稳定,具有良好分红能力,
预期每股收益高于市场平均水平,预期市盈
率低于市场平均水平的上市公司的股票。
业绩比较基准 无
风险收益特征 无
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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主要财务指标 报告期(2011年10月1日-2011年12月31日)
1.本期已实现收益 -66,047,102.67
2.本期利润 -107,353,672.32
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0358
4.期末基金资产净值 2,837,882,442.04
5.期末基金份额净值 0.9460
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封
闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值
变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 -3.64% 2.16% - - - -
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
安顺证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(1999 年 6 月 15 日至 2011 年 12 月 31 日)
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
工商管理硕士,15年证券、基
金从业经验,曾在上海证券报
研究所、上海证大投资管理有
限公司工作,进入华安基金管
本基
理有限公司后曾先后担任公
金的
司研究发展部高级研究员,
基金
尚志 1999年6月至2001年9月担任
经理、 2003-9-18 - 15年
民 安顺证券投资基金的基金经
首席
理,2000年7月至2001年9月同
投资
时担任安瑞证券投资基金的
官
基金经理,2001年9月至2003
年9月担任华安创新证券投资
基金的基金经理,2003年9月
至今担任本基金的基金经理,
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2006年9月起同时担任华安宏
利股票型证券投资基金的基
金经理。
注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券
从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安顺证券投资基金
基金合同》等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在
违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务,均纳入
《交易端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易,公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基
金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”,不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配,
实现公平交易。本报告期内,场内业务的公平交易运作良好,未出现异常情况。
对于场外交易,公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基
金(账户)参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范,执行情况
良好,未出现异常情况。
公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察,分别于每季度和每
年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以
及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。
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4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照本基金的基金合同规定,本基金的投资方向及投资风格与其它基金有较
大的差异。目前,华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
无
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度股市震荡下行,创下年内低点,上证指数全季度下跌 6.76%,跌幅小
于上证指数的行业仅有金融服务、信息服务和公用事业,而有色金属、化工、采
掘等周期性行业跌幅都超过 20%,市场结构性特征明显。本基金的行业和个股配
置主要集中在低估值的一线蓝筹,在四季度取得了较好的相对收益,跑赢上证指
数 1.55 个百分点。
在持仓结构上,本基金考虑到金融股的低估值和确定性较高的业绩水平,增
持了部分金融股;看好铁路多元化经营改革启动带来的未来发展空间,增持调整
幅度较大的铁路股;对前期有一定涨幅的个股进行减持,锁定收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 0.9460 元,本报告期份额净值
增长率为-3.64 %,
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2012 年将面临经济增速下滑和流动性边际性改善共存的局面,A 股整体估值
已经到了历史低位,单边下跌的情况有望结束,本基金将在仓位配置上保持相对
积极的态度。但中小股票的估值还处于相对高位,大盘股尤其是银行、公用事业、
采掘、房地产等拉低了整体估值水平,大小盘股票 PE 估值两极化趋势明显,未
来有回归的需求,本基金配置上以低估值的大盘蓝筹为主。后期的投资思路上,
将继续维持对“消费+确定成长”类股票的持仓,布局符合产业政策、有中长期
增长潜力的成长股和分红率较高、增长稳定、估值较低的蓝筹股等,并对持仓股
票的年报业绩情况梳理,避免可能的地雷。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 2,240,763,775.13 78.60
其中:股票 2,240,763,775.13 78.60
2 固定收益投资 571,702,874.50 20.05
其中:债券 571,702,874.50 20.05
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 12,629,763.34 0.44
6 其他各项资产 25,672,879.42 0.90
7 合计 2,850,769,292.39 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 369,689,416.22 13.03
C 制造业 982,475,990.08 34.62
C0 食品、饮料 186,629,968.26 6.58
C1 纺织、服装、皮 - -
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毛
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
石油、化学、塑
C4 144,025,937.65 5.08
胶、塑料
C5 电子 4,300.00 0.00
C6 金属、非金属 193,538,322.90 6.82
机械、设备、仪
C7 265,947,867.33 9.37
表
C8 医药、生物制品 192,329,593.94 6.78
C99 其他制造业 - -
电力、煤气及水的生产
D 16,709,189.00 0.59
和供应业
E 建筑业 62,409,395.12 2.20
F 交通运输、仓储业 224,906,776.00 7.93
G 信息技术业 30,352,449.96 1.07
H 批发和零售贸易 204,684,346.88 7.21
I 金融、保险业 322,199,571.63 11.35
J 房地产业 74,700.00 0.00
K 社会服务业 27,261,940.24 0.96
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,240,763,775.13 78.96
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
净值比例
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(%)
1 600585 海螺水泥 12,366,666 193,538,322.90 6.82
2 600028 中国石化 26,899,979 193,141,849.22 6.81
3 601088 中国神华 6,969,900 176,547,567.00 6.22
4 002024 苏宁电器 18,180,000 153,439,200.00 5.41
5 002001 新 和 成 7,459,959 146,662,793.94 5.17
6 600519 贵州茅台 737,000 142,462,100.00 5.02
7 600036 招商银行 11,199,900 132,942,813.00 4.68
8 601333 广深铁路 30,000,000 105,600,000.00 3.72
9 600104 上海汽车 6,660,000 94,172,400.00 3.32
10 600016 民生银行 15,399,986 90,705,917.54 3.20
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(%)
1 国家债券 210,971,874.50 7.43
2 央行票据 67,684,000.00 2.39
3 金融债券 293,047,000.00 10.33
其中:政策性金融债 293,047,000.00 10.33
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 571,702,874.50 20.15
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 110308 11进出08 1,400,000 139,944,000.00 4.93
11附息国债
2 110018 1,000,000 100,410,000.00 3.54
18
3 070219 07国开19 500,000 50,700,000.00 1.79
4 070220 07国开20 500,000 50,055,000.00 1.76
5 080216 08国开16 400,000 42,516,000.00 1.50
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案
调查的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,325,036.57
2 应收证券清算款 16,229,825.49
3 应收股利 -
4 应收利息 8,118,017.36
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,672,879.42
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的股票。
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位:份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 24,325,003
报告期期间买入总份额 0
报告期期间卖出总份额 -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 24,325,003
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份
0.81
额比例(%)
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、《安顺证券投资基金基金合同》
2、《安顺证券投资基金招募说明书》
3、《安顺证券投资基金托管协议》
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
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7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
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