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国联安上证商品ETF(510170)

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基金公告

商品ETF:上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金招募说明书(更新)(2019年第2号)

公告日期:2019-07-09

上证大宗商品股票交易型开放式指数
  证券投资基金招募说明书(更新)


         (2019 年第 2 号)




  基金管理人:国联安基金管理有限公司
   基金托管人:中国银行股份有限公司
                                       上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
                                                                   招募说明书(更新)

                            【重要提示】

    本基金经中国证券监督管理委员会2010年10月12日证监许可[2010]1394号
文核准募集。
    基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益;因基金份额净值及交易价格可升可
跌,基金份额持有人赎回或卖出基金份额时,所得或会高于或低于其原本投资。
    本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投
资者在投资本基金前,需充分了解本基金的风险收益特征和产品特性,充分考虑
自身的风险承受能力,理性判断市场,对投资本基金的意愿、时机、数量等投资
行为作出独立决策。投资者根据所持有份额享受基金的收益,但同时也需承担相
应的投资风险。
    投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场价格因受到经济因素、政治因素、
投资心理和交易制度等各种因素影响产生的市场风险、标的指数波动的风险、标
的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险以及基金投资组合回报与标的指数
回报偏离的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、基金退市风险、投
资者申购、赎回失败的风险、基金份额赎回对价的变现风险以及基金管理人在基
金管理实施过程中产生的基金管理风险等。本基金属股票基金,风险与预期收益
高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,紧密跟踪标的
指数,具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征,属于证券投资基
金中风险较高、预期收益较高的品种。
    投资有风险,投资者在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金
合同。基金的过往业绩并不代表其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩
并不构成对本基金业绩表现的保证。
    本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2019 年 5 月 26 日,有关财务数据
和净值表现截止日为 2019 年 3 月 31 日(财务数据未经审计)。



                                   2
                                                                    上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
                                                                                                招募说明书(更新)

                                                              目        录

一、绪言............................................................................................................................. 5

二、释义............................................................................................................................. 6

三、基金管理人............................................................................................................... 10

四、基金托管人............................................................................................................... 19

五、相关服务机构........................................................................................................... 21

六、基金的募集............................................................................................................... 29

七、基金合同的生效....................................................................................................... 30

八、基金份额的折算与变更登记................................................................................... 31

九、基金份额的上市交易............................................................................................... 33

十、基金份额的申购与赎回........................................................................................... 35

十一、基金的投资........................................................................................................... 44

十二、基金的业绩........................................................................................................... 55

十三、基金的财产........................................................................................................... 56

十四、基金资产估值....................................................................................................... 58

十五、基金的收益分配................................................................................................... 63

十六、基金的费用与税收............................................................................................... 65

十七、基金的会计与审计............................................................................................... 68

十八、基金的信息披露................................................................................................... 69

十九、风险揭示............................................................................................................... 75

二十、基金的终止与清算............................................................................................... 80

                                                             3
                                                              上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
                                                                                          招募说明书(更新)

二十一、基金合同的内容摘要....................................................................................... 82

二十二、基金托管协议的内容摘要............................................................................. 107

二十三、对基金份额持有人的服务............................................................................. 116

二十四、其他应披露事项............................................................................................. 117

二十五、招募说明书的存放及查阅方式..................................................................... 118

二十六、备查文件......................................................................................................... 119




                                                        4
                                         上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
                                                                     招募说明书(更新)


                                  一、绪言

    《上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》(以下简
称“本招募说明书”或“招募说明书”)依据《中华人民共和国证券投资基金法》
(以下简称“《基金法》”)、公开募集证券投资基金运作管理办法》 以下简称“《运
作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投
资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证
券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称《流动性管理规定》)和其他有关法
律法规的规定以及《上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
(以下简称“基金合同”或《基金合同》)编写。
    本招募说明书阐述了上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金的
投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项,投资者
在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
    本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明
书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在
本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。
    本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会核准。基金合同
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依据基金合同取得
基金份额,即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人,其持有基金份额
的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及
其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和
义务,应详细查阅基金合同。




                                     5
                                      上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
                                                                  招募说明书(更新)


                              二、释义

     本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
基金或本基金             上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
                         《上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基
《基金合同》
                         金基金合同》及其任何有效的修订和补充
                         中华人民共和国(仅为《基金合同》目的,不包括香
中国
                         港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区)
                         中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门
法律法规                 规章及规范性文件以及对于该等法律文件的不时修
                         改和补充
《基金法》               《中华人民共和国证券投资基金法》
《销售办法》             《证券投资基金销售管理办法》
《运作办法》             《公开募集证券投资基金运作管理办法》
《信息披露办法》         《证券投资基金信息披露管理办法》
                         指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实
《流动性管理规定》       施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管
                         理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
元                       中国法定货币人民币元
                         《上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基
招募说明书
                         金招募说明书》及对本招募说明书定期的更新
                         基金管理人与基金托管人签订的《上证大宗商品股
托管协议                 票交易型开放式指数证券投资基金托管协议》及其
                         任何有效修订和补充
                         《上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基
发售公告
                         金基金份额发售公告》
上海证券交易所《业务细   《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施
则》                     细则》
中国证监会               中国证券监督管理委员会
中国银监会               中国银行业监督管理委员会
基金管理人               国联安基金管理有限公司
基金托管人               中国银行股份有限公司
                         根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基金份额的
基金份额持有人
                         投资者
交易型开放式指数证券投   《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施
资基金                   细则》定义的“交易型开放式指数基金”
                         将绝大多数基金财产投资于本基金,与本基金的投
                         资目标类似,紧密跟踪标的指数表现,追求跟踪偏
联接基金
                         离度和跟踪误差最小化,采用开放式运作方式的基
                         金
                         符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,
发售代理机构
                         由基金管理人指定的代理本基金发售业务的机构

                                  6
                                 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
                                                             招募说明书(更新)

                     基金管理人指定的协调本基金发售等工作的代理机
发售协调人
                     构
                     符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,
申购赎回代理券商     由基金管理人指定的办理本基金申购、赎回业务的
                     证券公司,又称为代办证券公司
代销机构             发售代理机构和/或申购赎回代理券商
直销机构             国联安基金管理有限公司
销售机构             直销机构和/或代销机构
销售网点             直销机构的直销中心和/或代销机构的代销网点
                     《中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指
注册登记业务         数基金登记结算业务实施细则》定义的基金登记、
                     存管、过户和结算业务
注册登记机构         中国证券登记结算有限责任公司
                     受《基金合同》约束,根据《基金合同》享受权利
《基金合同》当事人   并承担义务的法律主体,包括基金管理人、基金托
                     管人和基金份额持有人
                     符合法律法规规定的条件可以投资证券投资基金的
个人投资者
                     自然人
                     符合法律法规规定可以投资证券投资基金的在中国
机构投资者           合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立并
                     存续的企业法人、事业法人、社会团体和其他组织
                     符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》
                     及相关法律法规规定的可投资于中国境内合法募集
合格境外机构投资者
                     的证券投资基金的中国境外的基金管理机构、保险
                     公司、证券公司以及其他资产管理机构
                     个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和
投资者               法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其
                     他投资者的总称
                     基金募集结束后达到法律法规规定及《基金合同》
                     约定的备案条件,基金管理人聘请法定机构验资并
基金合同生效日
                     向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国
                     证监会书面确认之日
                     自基金份额发售之日至发售结束之日止的期间,最
募集期
                     长不得超过3个月
存续期               《基金合同》生效后有效存续的不定期之期间
日/天                公历日
月                   公历月
工作日               上海证券交易所的正常交易日
                     销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作
开放日
                     日
                     销售机构在规定时间受理基金投资者有效申请的工
T日
                     作日
T+n日                自T日起第n个工作日(不包含T日)
认购                 在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行

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                               上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
                                                           招募说明书(更新)

                   为
                   在本基金募集期内,销售机构向投资者销售本基金
发售
                   份额的行为
                   在本基金的存续期内,基金投资者按照《基金合同》
申购               规定的条件,根据基金销售网点规定的手续,向基
                   金管理人购买基金份额的行为
                   在本基金的存续期内,基金投资者按照《基金合同》
赎回               规定的条件,根据基金销售网点规定的手续,向基
                   金管理人卖出基金份额的行为
                   由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价
申购赎回清单
                   等信息的文件
                   投资者申购基金份额时,按基金合同和招募说明书
申购对价           规定应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其
                   他对价
                   基金份额持有人赎回基金份额时,基金管理人按基
赎回对价           金合同和招募说明书规定应交付给赎回人的组合证
                   券、现金替代、现金差额及其他对价
                   中证指数有限公司编制并发布的上证大宗商品股票
标的指数
                   指数及其未来可能发生的变更
组合证券           指本基金标的指数所包含的全部或部分证券
                   一种构建跟踪指数的投资组合的方法。通过购买标
                   的指数中的所有成份证券,并且按照每种成份证券
完全复制法
                   在标的指数中的权重确定购买的比例,以达到复制
                   指数的目的
                   本基金申购份额、赎回份额的最低数量,投资者申
最小申购赎回单位   购或赎回的基金份额应为最小申购赎回单位的整数
                   倍
                   申购或赎回过程中,投资者按基金合同和招募说明
现金替代           书的规定,用于替代组合证券中部分证券的一定数
                   量的现金
                   最小申购赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算
                   的最小申购赎回单位中的组合证券市值和现金替代
现金差额           之差;投资者申购或赎回时应支付或应获得的现金
                   差额根据最小申购赎回单位对应的现金差额、申购
                   或赎回的基金份额数计算
                   为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商
预估现金部分       预先冻结申请申购或赎回的投资者的相应资金,由
                   基金管理人计算并公布的现金数额
                   上海证券交易所在交易时间内根据申购赎回清单中
基金份额参考净值   的组合证券(含预估现金部分)的实时市值计算发
                   布的基金份额参考净值,简称IOPV
                   《上海证券交易所指定交易实施细则》中定义的“指
指定交易
                   定交易”
基金利润           基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价

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                                 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
                                                             招募说明书(更新)

                     差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运
                     用基金财产带来的成本和费用的节约
                     基金管理人计算本基金净值增长率与标的指数增长
收益评价日
                     率差额之日
                     收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份
基金净值增长率       额净值之比减去1乘以100%(期间如发生基金份额折
                     算,则以基金份额折算日为初始日重新计算)
                     收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的
标的指数同期增长率   指数收盘值之比减去1乘以100%(期间如发生基金份
                     额折算,则以基金份额折算日为初始日重新计算)
                     基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息
基金资产总值         和本基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的
                     价值总和
基金资产净值         基金资产总值扣除负债后的净资产值
                     计算日基金资产净值除以计算日发售在外的基金份
基金份额净值
                     额总数
                     计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产
基金资产估值
                     净值的过程
                     指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无
                     法以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期
                     日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含
流动性受限资产
                     协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、
                     流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、
                     因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
                     中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联
指定媒体
                     网网站
                     《基金合同》当事人不能预见、不能避免且不能克
不可抗力
                     服的客观事件




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                                        上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
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                           三、基金管理人

    (一)基金管理人概况
    名称:国联安基金管理有限公司
    住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
    办公地址:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
    法定代表人:于业明
    成立日期:2003年4月3日
    批准设立机关:中国证券监督管理委员会
    批准设立文号:中国证监会证监基金字[2003]42号
    组织形式:有限责任公司
    注册资本:1.5亿元人民币
    存续期限:五十年或股东一致同意延长的其他期限
    电话:021-38992888
    联系人:黄娜娜
    股权结构:
                 股东名称                                   持股比例
       太平洋资产管理有限责任公司                             51%
               德国安联集团                                   49%


    (二)主要人员情况
    1、董事会成员
    于业明先生,董事长,博士学位,高级会计师。历任宝钢集团财务有限责任
公司副总经理、常务副总经理、总经理、董事长,华宝信托投资有限责任公司总
经理,联合证券有限责任公司总经理,华宝投资有限公司总经理,华宝信托有限
责任公司董事长,华宝证券有限责任公司董事长,并曾担任中国太平洋保险(集
团)股份有限公司董事。现任太平洋资产管理有限责任公司党委书记、董事长、
总经理,国联安基金管理有限公司董事长。
    Jiachen Fu(付佳晨)女士,副董事长,德国洪堡大学工商管理学士。历任
美国克赖斯勒汽车集团市场推广及销售部学员、戴姆勒东北亚投资有限公司金融


                                   10
                                      上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
                                                                  招募说明书(更新)

及监控部成员、忠利保险公司内部顾问、安联全球车险驻中国业务发展主管兼创
始人、安联集团董事会事务主任。现任安联资产管理公司管理董事兼中国业务发
展总监、国联安基金管理有限公司副董事长。
    孟朝霞女士,董事,硕士学位。历任新华人寿保险股份有限公司企业年金管
理中心总经理、泰康养老保险股份有限公司副总经理、富国基金管理有限公司副
总经理、融通基金管理有限公司总经理。现任国联安基金管理有限公司总经理。
    杨一君先生,董事,工商管理硕士学位。历任美国通用再保险金融产品公司
副总裁助理、中国太平洋保险(集团)股份有限公司资金运用管理中心副总经理,
太平洋资产管理有限责任公司总经理助理、运营总监、风险管理部总经理、合规
审计部总经理等职务。现任太平洋资产管理有限责任公司总经理助理、财务负责
人。
    Eugen Loeffler先生,董事,经济与政治学博士。2017年3月底退休前,历
任安联资产管理欧洲股票研究部主管、安联资产管理香港办事处投资总监兼主管、
安联人寿韩国公司投资总监、安联全球投资韩国公司主席及行政总裁、安联投资
管理公司环球股票团队主管、安联苏黎世房地产及安联资产管理苏黎世公司行政
总裁、安联苏黎世公司投资总监、安联全球投资亚太区投资总监、安联全球投资
韩国公司董事总经理/投资主管、安联投资管理新加坡公司行政总裁/投资总监,
负责监督安联亚洲保险实体的投资管理事务。
    陈有安先生,独立董事,工学博士。2016年4月退休前,历任国家开发银行
华东地区信贷局副局长,国开行兰州分行行长、党委书记,甘肃省长助理、党组
成员,甘肃省省长助理兼贸易经济合作厅厅长、党组书记,甘肃省商务厅厅长、
党组书记,甘肃省农村信用社联合社理事长、党委书记,中央汇金投资公司副总
经理,中国银河金融控股公司董事长、党委书记,中国银河证券董事长、党委书
记等职。
    岳志明先生,独立董事,美国哥伦比亚大学工商管理硕士学位。历任野村证
券国际金融部中国部负责人,野村国际(香港)中国投行部总经理、野村中国区
首席执行官,美国华平投资集团董事总经理、全球合伙人等职。现任正大光明集
团有限公司首席投资官。
    胡斌先生,独立董事,特许金融分析师(CFA),美国伊利诺伊大学(UIUC)工
商管理硕士(MBA)、上海交通大学管理工程博士。历任纽约银行梅隆资产管理

                                 11
                                      上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
                                                                  招募说明书(更新)

公司担任Standish Mellon量化分析师、公司副总裁,Coefficient Global公司
创始人之一兼基金经理、梅隆资产管理中国区负责人、纽银梅隆西部基金管理有
限公司担任首席执行官(总经理)。现任上海系数股权投资基金管理合伙企业(有
限合伙)总经理。
    2、监事会成员
    段黎明先生,监事会主席,会计专业硕士、工商管理硕士。历任平安电子商
务有限公司财务分析主管、中国平安保险(集团)股份有限公司财务企划部项目
负责人、平安集团财务上海分部预算管理室主任、财务管理室主任,平安资产管
理有限责任公司财务部负责人、首席财务官等职务。现任太平洋资产管理有限责
任公司财务部总经理。
    Uwe Michel先生,监事,法律硕士。历任慕尼黑Allianz SE亚洲业务部主管、
主席办公室主管、Allianz Life Insurance Japan Ltd.主席及日本全国主管、
德国慕尼黑Group OPEX安联集团内部顾问主管。现任慕尼黑Allianz SE业务部H5
投资与亚洲主管。
    刘涓女士,职工监事,大学本科、经济学学士,现任国联安基金管理有限公
司运营部副总监。
    朱敏菲女士,职工监事,大学本科,现任国联安基金管理有限公司人力综合
部资深行政经理。
    3、高级管理人员
    于业明先生,董事长,博士学位,高级会计师。历任宝钢集团财务有限责任
公司副总经理、常务副总经理、总经理、董事长,华宝信托投资有限责任公司总
经理,联合证券有限责任公司总经理,华宝投资有限公司总经理,华宝信托有限
责任公司董事长,华宝证券有限责任公司董事长,并曾担任中国太平洋保险(集
团)股份有限公司董事。现任太平洋资产管理有限责任公司党委书记、董事长、
总经理,国联安基金管理有限公司董事长。
    孟朝霞女士,总经理,硕士学位。历任新华人寿保险股份有限公司企业年金
管理中心总经理、泰康养老保险股份有限公司副总经理、富国基金管理有限公司
副总经理、融通基金管理有限公司总经理。现任国联安基金管理有限公司总经理。
    魏东先生,常务副总经理,经济学硕士。曾任职于平安证券有限责任公司和
国信证券股份有限公司;2003年1月加盟华宝兴业基金管理有限公司,先后担任

                                 12
                                      上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
                                                                  招募说明书(更新)

交易部总经理、华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理和华宝兴业先进成
长股票型证券投资基金基金经理、投资副总监及国内投资部总经理职务。2009
年6月加入国联安基金管理有限公司,先后担任基金经理、总经理助理、投资总
监等职务。现任国联安基金管理有限公司常务副总经理并兼任国联安德盛精选混
合型证券投资基金、国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
    李柯女士,副总经理,经济学学士。历任中国建设银行上海分行国际业务部、
上海联合财务有限公司资金财务部副经理、经理、营运负责人兼内部审计师、公
司副总经理、国联安基金管理有限公司财务总监、总经理助理。现任国联安基金
管理有限公司副总经理。
    蔡蓓蕾女士,副总经理,博士学位。历任富国基金管理有限公司产品与营销
部副总经理兼零售部副总经理、交银施罗德基金管理有限公司产品总监、泰康资
产管理公司公募事业部市场业务负责人等职。现任国联安基金管理有限公司副总
经理。
    李华先生,督察长,硕士学位。历任北京大学经济管理系讲师、广东省南方
金融服务总公司基金部副总经理、广东华侨信托投资公司规划发展部总经理、广
州鼎源投资理财顾问有限公司总经理兼广东南方资信评估有限公司董事长、天一
证券有限公司华南业务总部总经理、融通基金管理有限公司监察稽核部总监及监
事、新疆前海联合基金管理有限公司督察长等职。现任国联安基金管理有限公司
督察长。
    4、基金经理
    黄欣先生,硕士研究生。2003年10月加入国联安基金管理有限公司,历任产
品开发部经理助理、总经理特别助理、债券投资助理、基金经理助理,现任量化
投资部总监助理。2010年4月起担任国联安双禧中证100指数分级证券投资基金的
基金经理,2010年5月起至2012年9月兼任国联安德盛安心成长混合型证券投资基
金的基金经理,2010年11月起兼任上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理,2010年12月起兼任国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数
证券投资基金联接基金的基金经理,2013年6月起至2017年3月兼任国联安中证股
债动态策略指数证券投资基金的基金经理,2016年8月起兼任国联安双力中小板
综指证券投资基金(LOF)和国联安中证医药100指数证券投资基金的基金经理,
2018年3月起兼任国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年5

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月起兼任国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金的
基金经理。
    5、投资决策委员会成员
    投资决策委员会是公司基金投资的最高投资决策机构。投资决策委员会由公
司总经理、主管投资的副总经理、权益投资部负责人、固定收益部负责人、研究
部负责人及高级基金经理组成。投资决策委员会成员为:
    权益投资决策委员会成员为:
    孟朝霞(总经理)
    魏东(常务副总经理)权益投委会主席
    邹新进(权益投资部总经理)
    杨子江(研究部副总经理)
    王超伟(权益投资部副总监、基金经理)
    刘斌(权益投资部副总监、基金经理)
    潘明(权益投资部副总监、基金经理)
    固定收益投资决策委员会成员为:
    孟朝霞(总经理)
    魏东(常务副总经理)固收投委会主席
    欧阳健(固定收益部总经理兼养老金及FOF投资部总经理)
    万莉(现金管理部总经理、基金经理)
    6、上述人员之间不存在近亲属关系。
    (三)基金管理人的职责
    1、依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;
    2、办理基金备案手续;
    3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资;
    4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分
配收益;
    5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;
    6、编制季度、半年度和年度基金报告;
    7、计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格;

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    8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;
    9、召集基金份额持有人大会;
    10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;
    11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为;
    12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。
    (四)基金管理人的承诺
    1、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为,并承诺建立健全内部控
制制度,采取有效措施,防止违反《证券法》行为的发生;
    2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为,并承诺建立健全内部风
险控制制度,采取有效措施,防止下列行为的发生:
    (1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;
    (2)不公平地对待其管理的不同基金财产;
    (3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益;
    (4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失;
    (5)依照法律法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他行为。
    3、基金管理人承诺严格遵守基金合同,并承诺建立健全内部控制制度,采
取有效措施,防止违反基金合同行为的发生;
    4、基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国
家有关法律法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责;
    5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。
    (五)基金经理承诺
    1、依照有关法律法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有
人谋取最大利益;
    2、不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟
取不当利益;
    3、不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息;
    4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
    (六)基金管理人内部控制制度

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    基金管理人内部风险控制包括内部控制机制和内部控制制度两个方面。内部
控制机制是指公司的内部组织结构及其相互之间的运行制约关系;内部控制制度
是指公司为防范金融风险,保护资产的安全与完整,促进各项经营活动的有效实
施而制定的各种业务操作程序、管理方法与控制措施的总称。
    1、内部控制的目标
    本基金管理人内部控制的总体目标是建立一个决策科学、运营规范、管理高
效和持续、稳定、健康发展的基金管理公司。具体来说,必须达到以下目标:
    (1)严格遵守国家有关法律法规和行业监管规章,自觉形成守法经营、规
范运作的经营思想和经营风格。
    (2)健全符合现代企业制度要求的法人治理结构,形成科学合理的决策机
制、执行机制和监督机制。
    (3)建立行之有效的风险控制系统,确保各项经营管理活动的健康运行与
公司财产的安全完整。
    (4)不断提高经营管理的效率和效益,努力实现公司价值的最大化,圆满
完成公司的经营目标和发展战略。
    2、内部控制的原则
    公司完善内部控制机制必须遵循以下原则:
    (1)健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和
各级人员,并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
    (2)有效性原则。通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维
护内控制度的有效执行。
    (3)独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立,公司
基金财产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
    (4)相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
    (5)成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高
经济效益,以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
    3、公司制订内部控制制度必须遵循以下原则:
    (1)合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各
项规定。
    (2)全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节,不得

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留有制度上的空白或漏洞。
    (3)审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为
出发点。
    (4)适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公
司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。
    4、内部控制的基本要求
    (1)公司必须依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的三
道监控防线:
    1)建立以一线岗位为基础的第一道监控防线。各岗位职责明确,有详细的
岗位说明书和业务流程,各岗位人员在上岗前均应知悉并以书面方式承诺遵守,
在授权范围内承担责任。
    2)建立相关部门、相关岗位之间相互监督制衡的第二道监控防线。建立重
要业务处理凭据传递和信息沟通制度,相关部门和岗位之间相互监督制衡。
    3)建立以督察长、监察稽核部、风险管理部对各岗位、各部门、各机构、
各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防线。公司督察长、风险管理部和监察
稽核部独立于其他部门,对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。
    (2)公司必须建立科学的授权批准制度和岗位分离制度。各业务部门和分
支机构必须在适当的授权基础上实行恰当的责任分离制度,直接的操作部门或经
办人员和直接的管理部门或控制人员必须相互独立、相互牵制。
    (3)公司必须建立完善的岗位责任制度和规范的岗位管理措施。在明确不
同岗位的工作任务基础上,赋予各岗位相应的责任和职权,建立相互配合、相互
制约、相互促进的工作关系。通过制定规范的岗位责任制度、严格的操作程序和
合理的工作标准,大力推行各岗位、各部门、各机构的目标管理。
    (4)公司必须真实、全面地记载每一笔业务,充分发挥会计的核算和监督
职能,健全会计、统计、业务等各种信息资料及时、准确报送制度,确保各种信
息资料的真实与完整。
    (5)公司必须建立严密有效的风险管理系统,包括主要业务的风险评估和
监测办法、分支机构和重要部门的风险考核指标体系以及管理人员的道德风险防
范系统等。通过严密的风险管理,及时发现内部控制的弱点,以便堵塞漏洞、消
除隐患。

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    (6)公司必须制订切实有效的应急应变措施,设定具体的应急应变步骤。
尤其是投资交易等重要部位遇到断电、失火等非常情况时,应急应变措施要及时
到位,并按预定功能发挥作用,以确保公司的正常经营不会受到不必要的影响。
    5、内部风险控制的内容
    公司内部风险控制的主要内容包括:投资管理业务控制、信息披露控制、信
息技术系统控制、会计系统控制、监察稽核控制等。
    (1)公司自觉遵守国家有关法律法规,按照投资管理业务的性质和特点严
格制定管理规章、操作流程和岗位手册,明确揭示不同业务可能存在的风险点并
采取控制措施。
    (2)公司按照法律、法规和中国证监会有关规定,建立完善的信息披露制
度,保证公开披露的信息真实、准确、完整、及时。
    (3)公司根据国家法律法规的要求,遵循安全性、实用性、可操作性原则,
严格制定信息系统的管理制度。
    (4)公司依据《中华人民共和国会计法》、《金融企业会计制度》、《证
券投资基金会计核算办法》、《企业财务通则》等国家有关法律、法规制订基金
会计制度、公司财务制度、会计工作操作流程和会计岗位工作手册,并针对各个
风险控制点建立严密的会计系统控制。
    (5)公司按照法律、法规和中国证监会有关规定,建立完善的监察稽核控
制制度,保证监察稽核部门的独立性和权威性。




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                           四、基金托管人

    (一)基本情况
    名称:中国银行股份有限公司(简称“中国银行”)
    住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号
    首次注册登记日期:1983 年 10 月 31 日
    注册资本:人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整
    法定代表人:陈四清
    基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24 号
    托管部门信息披露联系人:王永民
    传真:010-66594942
    中国银行客服电话:95566
    (二)基金托管部门及主要人员情况
    中国银行托管业务部设立于 1998 年,现有员工 110 余人,大部分员工具有
丰富的银行、证券、基金、信托从业经验,且具有海外工作、学习或培训经历,
60%以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务,
中国银行已在境内、外分行开展托管业务。
    作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行,中国银行拥有证券投
资基金、基金(一对多、一对一)、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、
境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权
基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内,中
国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务,为各类客户提供个性化的托管
增值服务,是国内领先的大型中资托管银行。
    (三)证券投资基金托管情况
    截至2019年3月31日,中国银行已托管710只证券投资基金,其中境内基金670
只,QDII基金40只,覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF等
多种类型的基金,满足了不同客户多元化的投资理财需求,基金托管规模位居同
业前列。
    (四)托管业务的内部控制制度


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       中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的
组成部分,秉承中国银行风险控制理念,坚持“规范运作、稳健经营”的原则。
中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节,通过风险识别与评估、风险
控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施强化托管业务全员、全面、
全程的风险管控。
       2007 年起,中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控
制审阅工作。先后获得基于“SAS70”、“AAF01/06”、“ISAE3402”和“SSAE16”
等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。2017 年,中国银行继续获
得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审计报告。中国银行托管
业务内控制度完善,内控措施严密,能够有效保证托管资产的安全。
       (五)托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
       根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》的相关规定,基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规
和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当拒绝执行,及时通知基金管理
人,并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据
交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反基
金合同约定的,应当及时通知基金管理人,并及时向国务院证券监督管理机构报
告。




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                           五、相关服务机构

     (一)基金份额销售机构
     1、申购赎回代理券商(简称“一级交易商”)
     (1)名称:国信证券股份有限公司
     住所:深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
     办公地址:深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦
     法定代表人:何如
     电话:0755-82133066
     联系人:李颖
     客服电话:95536
     网址:www.guosen.com.cn


     (2)名称:国泰君安证券股份有限公司
     住所:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号
     办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城中路 168 号上海银行大厦 29

     法定代表人:杨德红
     电话:021-38676666
     联系人:朱雅崴
     客服电话:95521
     网址:www.gtja.com


     (3)名称:广发证券股份有限公司
     住所:广州市天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)
     办公地址:广州市天河北路 183 号大都会广场 36、38、41 和 42 楼
     法定代表人:孙树明
     电话:0755-82558305
     联系人:黄岚
     客服电话:95575

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网址:www.gf.com.cn


(4)名称:中泰证券股份有限公司
住所:山东省济南市经七路 86 号
办公地址:山东省济南市经七路 86 号 23 层
法定代表人:李玮
电话:021-20315197
联系人:秦雨晴
客服电话:95538
网址:www.zts.com.cn


(5)名称:中国银河证券股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 2-6 层
法定代表人:陈共炎
电话:010-83574507
联系人:辛国政
客服电话:95551,400-8888-888
网址:www.chinastock.com.cn


(6)名称:海通证券股份有限公司
住所:上海市广东路 689 号
办公地址:上海市广东路 689 号
法定代表人:周杰
电话:021-23219275
联系人:李楠
客服电话:95553
网址:www.htsec.com.cn


(7)名称:华泰证券股份有限公司


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住所:南京市江东中路 228 号
办公地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人:周易
电话:0755-82492193
联系人:庞晓芸
客服电话:95597
网址:www.htsc.com.cn


(8)名称:招商证券股份有限公司
住所:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
法定代表人:霍达
电话:0755-82960167
联系人:黄婵君
客服电话:95565,400-8888-111
网址:www.newone.com.cn


(9)名称:东方证券股份有限公司
住所:上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层、23 层、25 层-29 层
办公地址:上海市黄浦区中山南路 318 号新源广场 2 号楼 21-29 层
法定代表人:潘鑫军
电话:021-63325888-3108
联系人:吴宇
客服电话:95503
网址:www.dfzq.com.cn


(10)名称:西南证券股份有限公司
住所:重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址:重庆市江北区桥北苑 8 号
法定代表人:廖庆轩


                                23
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    电话:023-63786464
    联系人:陈诚
    客服电话:95355
    网址:www.swsc.com.cn


    (11)名称:红塔证券股份有限公司
    住所:云南昆明市北京路 155 号附 1 号
    办公地址:云南昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 7-11 楼
    法定代表人:李素明
    电话:0871-63577946
    联系人:高国泽
    客服电话:400-8718-880
    网址:www.hongtastock.com


    (12)名称:中航证券有限公司
    住所:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋
41 层
    办公地址:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦
A 栋 41 层
    法定代表人:王宜四
    电话:0791-86794744
    联系人:胡晨
    客服电话:95335
    网址:www.scstock.com


    (13)名称:山西证券股份有限公司
    住所:太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
    办公地址:太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 29 层
    法定代表人:侯巍
    电话:0351-8686602


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联系人:孟婉娉
客服电话:400-6661-618
网址:www.i618.com.cn


(14)名称:长江证券股份有限公司
住所:湖北省武汉市新华路特 8 号
办公地址:湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人:李新华
电话:027-65799999
联系人:李良
客服电话:95579
网址:www.95579.com


(15)名称:光大证券股份有限公司
住所:上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人:周健男
电话:021-52523573
联系人:姚巍
客服电话:95525
网址:www.ebscn.com


(16)名称:安信证券股份有限公司
住所:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层
法定代表人:王连志
电话:0755-82558038
联系人:郑向溢
客服电话:95517
网址:www.essence.com.cn


                             25
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(17)名称:中信证券(山东)有限责任公司
住所:青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001
办公地址:青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场 2、5 层
法定代表人:姜晓林
电话:0532-85022026
联系人:孙秋月
客服电话:95548
网址:www.cs.ecitic.com


(18)名称:北京高华证券有限责任公司
住所:北京西城区金融大街 7 号北京英蓝国际中心 18 层
办公地址:北京西城区金融大街 7 号北京英蓝国际中心 18 层
法定代表人:章星
电话:010-66273000
联系人:王楠
客服电话:400-650-9369
网址:www.ghsl.cn


(19)名称:中信建投证券股份有限公司
住所:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址:北京市东城区朝阳门内大街 188 号
法定代表人:王常青
联系电话:010-85156398
联系人:许梦园
客服电话:400-8888-108,95587
网址:www.csc108.com


(20)名称:申万宏源西部证券股份有限公司
住所:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20


                                26
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楼 2005 室
    办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼 2005 室
    法定代表人:李琦
    电话:021-33388254
    联系人:陈飙
    客服电话:400-800-0562
    网址:www.hysec.com


    (21)名称:申万宏源证券有限公司
    住所:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
    办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
    法定代表人:李梅
    电话:021-33388254
    联系人:陈飙
    客服电话:95523,400-889-5523
    网址:www.swhysc.com


    2、二级市场交易代理券商
    包括具有经纪业务资格及上海证券交易所会员资格的所有证券公司。


    3、基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理
销售本基金,并及时公告。


    (二)注册登记机构
    名称:中国证券登记结算有限责任公司
    住所:北京市西城区太平桥大街17号
    法定代表人:周明
    办公地址:北京市西城区太平桥大街17号
    电话:010-59370000

                                    27
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传真:010-58598907


(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人:韩炯
联系人:黎明
电话:021-31358666
传真:021-31358600
经办律师:吕红,黎明


(四)审计基金资产的会计师事务所
名称:毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼
办公地址:上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼
负责人:蔡廷基
联系人:黎俊文
联系电话:021-53594666
传真:021-62881889
经办注册会计师:王国蓓,陈彦君




                             28
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                            六、基金的募集

    本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》及其他
法律法规和《基金合同》的有关规定募集,本基金募集申请已经中国证监会 2010
年 10 月 12 日证监许可[2010]1394 号文核准。
    本基金是股票型基金,运作方式为契约型开放式,以上证大宗商品股票指数
为标的指数,其存续期间为不定期。
    本基金募集期间基金份额净值为人民币 1.00 元,按初始面值发售。
    本基金的募集期限不超过 3 个月,自基金份额开始发售之日起计算。
    本基金自 2010 年 11 月 1 日至 2010 年 11 月 19 日止进行发售。
    经毕马威华振会计师事务所验资,本基金设立募集期共募集 942,109,419 份
基金份额(含所募集股票市值和利息结转的基金份额),有效认购户数为 8,563
户。




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                        七、基金合同的生效

    根据有关规定,本基金满足基金合同生效条件,基金合同已于 2010 年 11
月 26 日正式生效。自基金合同生效之日起,本基金管理人正式开始管理本基金。
    本基金基金合同生效后,基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值
低于 5,000 万元的,基金管理人应当及时报告中国证监会;连续 20 个工作日出
现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。
    法律法规或中国证监会另有规定时,从其规定。




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                   八、基金份额的折算与变更登记

    根据投资需要(如变更标的指数等)或为提高交易便利,基金管理人可在其
认为需要的情况下,向注册登记机构申请办理基金份额折算与变更登记。基金份
额折算由基金管理人办理,并由注册登记机构进行基金份额的变更登记。折算后
的基金份额净值与折算日标的指数收盘值的对应关系参见届时的公告和招募说
明书的定期更新。基金份额折算后,本基金的基金份额总额与基金份额持有人持
有的基金份额数额将发生调整,但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基
金份额总额的比例不发生变化。基金份额折算对基金份额持有人的权益无实质性
影响。基金份额折算后,基金份额持有人将按照折算后的基金份额享有权利并承
担义务。基金管理人应就其具体事宜进行必要公告,并通知基金托管人。
    1、基金份额折算比例的计算公式
    假设基金份额折算日的基金资产净值为 X、基金份额总额为 Y,标的指数收
盘值为 I,折算后的基金份额净值与折算日标的指数收盘值的对应关系为 1:K,
即基金份额折算后基金份额净值为 I/K,则基金份额折算比例的计算公式为:
                 X /Y
    折算比例 =
                 I/K
    计算结果以四舍五入的方法保留小数点后 8 位。基金管理人根据上述折算比
例,对各基金份额持有人持有的基金份额进行折算,折算后的基金份额采取截位
法保留到整数位,由此产生的误差计入基金财产。
    2、基金份额折算的举例
    假设某投资者在基金份额折算前持有本基金基金份额 5,000.00 份,基金份
额折算日的基金资产净值为 5,820,000,320.59 元,折算前的基金份额总额为
5,035,174,000.00 份,当日标的指数收盘值为 1,233.69,折算后的基金份额净
值与折算日标的指数收盘值的对应关系为 1:1000,则折算比例和该投资者折算
后的基金份额为:
    (1)折算比例=(5,820,000,320.59/5,035,174,000.00)/(1233.69/1000)
=0.93691994
    (2)该投资者折算后的基金份额=5,000.00×0.93691994=4,684.00
    3、基金份额折算的结果

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    根据《基金合同》和招募说明书的有关规定,本基金管理人决定 2011 年 1
月 7 日为本基金的基金份额折算日,折算后的基金份额净值与 2011 年 1 月 7 日
标的指数收盘值的千分之一基本一致。2011 年 1 月 7 日,上证大宗商品股票指
数收盘值为 3181.89 点,本基金的基金资产净值为 929,854,781.87 元,折算前
基金份额总额为 942,109,419.00 份,折算前基金份额净值为 0.987 元。
    根据本招募说明书中约定的基金份额折算公式,基金份额折算比例为
0.31019059(以四舍五入的方法保留到小数点后 8 位),折算后基金份额总额为
292,228,711.00 份,折算后基金份额净值为 3.182 元。
    本基金管理人已根据上述折算比例,对各基金份额持有人认购的基金份额进
行了折算,并由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于 2011 年 1 月 10
日进行了变更登记。折算后的基金份额保留到整数位(小数部分舍去,由此产生
的误差计入基金财产)。投资者可以自 2011 年 1 月 11 日起在其上海证券交易所
证券账户指定的销售机构查询折算后其持有的基金份额。




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                      九、基金份额的上市交易

    (一)基金份额的上市
    根据相关的规定,本基金《基金合同》生效后,具备基金份额的上市条件,
并于 2011 年 1 月 25 日在上海证券交易所上市交易。二级市场交易代码:510170)。
    (二)基金份额的上市交易
    本基金的基金份额在上海证券交易所的上市交易需遵照《上海证券交易所交
易规则》、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》、上海证券交易所《业务细
则》等有关规定。其中包括但不限于:
    1、本基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值;
    2、本基金实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为 10%,自上市首日起实行;
    3、本基金买入申报数量为 100 份或其整数倍,不足 100 份的部分可以卖出;
    4、本基金申报价格最小变动单位为 0.001 元;
    5、本基金可适用大宗交易的相关规则。
    (三)终止上市交易
    基金份额上市交易后,有下列情形之一的,上海证券交易所可终止基金份额
的上市交易,并报中国证监会备案:
    1、不再具备《上海证券交易所证券投资基金上市规则》规定的上市条件;
    2、《基金合同》终止;
    3、基金份额持有人大会决定终止上市;
    4、上海证券交易所认为应当终止上市的其他情形。
    基金管理人应当在收到上海证券交易所终止基金上市的决定之日起 2 个工
作日内发布基金份额终止上市交易公告。
    (四)基金份额参考净值的计算与公告
    基金管理人在每一交易日开市前向上海证券交易所提供当日的申购、赎回清
单,上海证券交易所在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时
成交数据,计算并发布基金份额参考净值(IOPV),供投资人交易、申购、赎回
基金份额时参考。
    1、基金份额参考净值计算公式为:


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    基金份额参考净值=(申购、赎回清单中必须用现金替代的替代金额+申购、
赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和+申购、赎回
清单中禁止用现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和+申购、赎回清单
中的预估现金部分)/最小申购、赎回单位对应的基金份额。
    2、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后 3 位。
    3、上海证券交易所可以调整基金份额参考净值计算公式,并予以公告。




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                     十、基金份额的申购与赎回

    (一)申购与赎回的场所
    投资者应当在申购赎回代理券商办理基金申购、赎回业务的营业场所或按申
购赎回代理券商提供的其他方式办理本基金的申购和赎回。
    本基金申购赎回代理券商的名称、住所等信息敬请参见本招募说明书“五、
相关服务机构”中“(一)基金份额销售机构”的相关内容。
    本基金管理人可依据实际情况增加或减少申购赎回代理券商,并予以公告。
    (二)申购与赎回的开放日及办理时间
    1、开放日及开放时间
    投资者可办理申购、赎回等业务的开放日为上海证券交易所的交易日,开放
时间为 9:30-11:30 和 13:00-15:00。但基金管理人根据法律法规、中国证监会
或《基金合同》的规定公告暂停、赎回时除外。
    若出现新的证券交易市场、上海证券交易所交易时间更改或依据实际情况需
要,基金管理人可对申购、赎回开放日及具体业务办理时间进行相应调整并公告。
    2、申购、赎回开始日及业务办理时间
    申购开始日:2011 年 1 月 25 日
    赎回开始日:2011 年 1 月 25 日
    投资者可在开放日的开放时间办理本基金的申购、赎回业务。
    (三)申购与赎回的原则
    1、“份额申购、份额赎回”原则,即本基金的申购和赎回均以份额申请;
    2、本基金的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其
他对价;
    3、申购、赎回申请提交后不得撤销;
    4、申购、赎回应遵守上海证券交易所《业务细则》的规定;
    5、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不损害基金份额持有人实质
利益的前提下调整上述原则,或依据上海证券交易所或注册登记机构相关规则及
其变更调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》
的有关规定在指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。


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    (四)申购与赎回的程序
    1、申购和赎回的申请方式
    投资者必须根据申购赎回代理券商规定的程序和手续,在开放日的开放时间
提出申购或赎回的申请。
    投资者在提交申购申请时,须根据申购赎回清单备足相应数量的股票和现金;
投资者在提交赎回申请时,必须有足够的基金份额余额和现金。
    2、申购和赎回申请的确认
    投资者申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资者未能提供符合要求的
申购对价,则申购申请失败。如投资者持有的符合要求的基金份额不足或未能根
据要求准备足额的现金,或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价,
则赎回申请失败。
    3、申购和赎回的清算交收与登记
    本基金申购赎回过程中涉及的股票和基金份额交收适用上海证券交易所和
中国证券登记结算有限责任公司的结算规则。
    投资者 T 日申购、赎回成功后,注册登记机构在 T 日收市后为投资者办理基
金份额与组合证券的清算交收以及现金替代等的清算,在 T+1 日办理现金替代等
的交收以及现金差额的清算,并将结果发送给申购赎回代理券商和基金托管人。
由基金管理人和申购赎回代理券商在 T+2 日办理现金差额的交收。如果基金管理
人在清算交收时发现不能正常履约的情形,则依据《中国证券登记结算有限责任
公司交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则》的有关规定进行处理。
    注册登记机构可在法律法规允许的范围内,对清算交收和登记的办理时间、
方式进行调整,并按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。
    (五)申购与赎回的数额限制
    投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍。
    本基金最小申购赎回单位为 50 万份,基金管理人有权对其进行更改,并在
更改前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上予以公告。
    当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金
管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝
大额申购、暂停基金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益,具
体请参见基金管理人相关公告。

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    (六)申购、赎回的对价及费用
    1、申购对价、赎回对价根据申购赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额
数额确定。申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、
现金差额及其他对价。赎回对价是指投资者赎回基金份额时,基金管理人应交付
给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。
    2、申购赎回清单由基金管理人编制。T 日的申购赎回清单在当日上海证券
交易所开市前公告。T 日的基金份额净值在当天收市后计算,并在 T+1 日公告,
计算公式为计算日基金资产净值除以计算日发售在外的基金份额总数。如遇特殊
情况,可以适当延迟计算或公告,并报中国证监会备案。申购赎回清单的内容与
格式见本基金招募说明书。
    3、投资者在申购或赎回基金份额时,申购赎回代理券商可按照不超过申购
或赎回份额 0.5%的标准收取佣金,其中包含证券交易所、注册登记机构等收取
的相关费用。
    (七)申购赎回清单的内容与格式
    1、申购赎回清单的内容
    T 日申购赎回清单公告内容包括:最小申购赎回单位所对应的组合证券内各
成份证券数据、现金替代、T 日现金替代的溢价比例、T 日允许现金替代的最高
比例、T 日预估现金部分、T-1 日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。
    2、申购赎回清单组合证券相关内容
    组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公
告最小申购赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。
    3、最小申购赎回单位
    最小申购赎回单位是基金申购赎回的最基本单位。
    4、申购赎回清单现金替代相关内容
    现金替代是指申购、赎回过程中,投资者按《基金合同》和《招募说明书》
的规定,用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。
    (1)现金替代分为 3 种类型:禁止现金替代(标志为“禁止”)、可以现
金替代(标志为“允许”)和必须现金替代(标志为“必须”)。
    禁止现金替代是指在申购、赎回基金份额时,该成份证券不允许使用现金作
为替代。

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    可以现金替代是指在申购基金份额时,允许使用现金作为全部或部分该成份
证券的替代,但在赎回基金份额时,该成份证券不允许使用现金作为替代。
    必须现金替代是指在申购、赎回基金份额时,该成份证券必须使用现金作为
替代。
    (2)可以现金替代
    1)适用情形:可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法
在申购时买入的证券,或基金管理人认为可以采用现金替代的其他情形。
    2)替代金额:对于可以现金替代的证券,替代金额的计算公式为:
    替代金额=替代证券数量×该证券参考价格×(1+现金替代溢价比例)
    目前,“该证券参考价格”的确定原则为:
    A、该证券正常交易时,采用最新成交价;
    B、该证券正常交易中出现涨停/跌停时,采用涨停/跌停价格;
    C、该证券停牌且当日有成交时,采用最新成交价;
    D、该证券停牌且当日无成交时,采用前收盘价(考虑当日的除权除息等因
素)。
    如果上海证券交易所参考价格确定原则发生变化,以上海证券交易所通知规
定的参考价格为准。
    参考基金份额净值目前为最新基金份额参考净值。如果上海证券交易所参考
基金份额净值计算方式发生变化,以上海证券交易所通知规定的参考基金份额净
值为准。
    收取可以现金替代溢价的原因是,对于使用可以现金替代的证券,基金管理
人需随后买入,而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的参考价格可能有
所差异。为便于操作,基金管理人在申购赎回清单中预先确定现金替代溢价比例,
并据此收取替代金额。如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本,
则基金管理人将退还多收取的差额;如果预先收取的金额低于基金购入该部分证
券的实际成本,则基金管理人将向投资者收取欠缺的差额。
    3)替代金额的处理程序
    T 日,基金管理人在申购赎回清单中公布现金替代溢价比例,并据此收取替
代金额。



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    在 T 日后被替代的成份证券有正常交易的 2 个交易日(简称为 T+2 日)内,
基金管理人将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。
    T+2 日日终,若已购入全部被替代的证券,则以替代金额与被替代证券的实
际购入成本(包括买入价格与交易费用)的差额,确定基金应退还投资者或投资
者应补交的款项;若未能购入全部被替代的证券,则以替代金额与所购入的部分
被替代证券实际购入成本加上按照 T+2 日收盘价计算的未购入的部分被替代证
券价值的差额,确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。
    特例情况:若自 T 日起(不含 T 日),上海证券交易所正常交易日已达到
20 日而该证券正常交易日低于 2 日,则以替代金额与所购入的部分被替代证券
实际购入成本加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值的
差额,确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。
    若现金替代日(T 日)后至 T+2 日(若在特例情况下,则为 T 日起第 20 个
交易日)期间发生除息、送股(转增)、配股等权益变动,则进行相应调整。
    T+2 日后第 1 个工作日(若在特例情况下,则为 T 日起第 21 个交易日),
基金管理人将应退款和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理券商和
基金托管人,相关款项的清算交收将于此后 3 个工作日内完成。
   4)替代限制:为更有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差,基金管理人可
规定投资者使用可以现金替代的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一
定比例。现金替代比例的计算公式为:




   (3)必须现金替代
    1)适用情形:必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整,即将被剔除
的成份证券,或基金管理人出于保护持有人利益等原因认为有必要实行必须现金
替代的成份证券。
    2)替代金额:对于必须现金替代的证券,基金管理人将在申购赎回清单中
公告替代的一定数量的现金,即“固定替代金额”。固定替代金额的计算方法为
申购赎回清单中该证券的数量乘以其 T 日预计开盘价。
    5、预估现金部分相关内容

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    预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理机构预先
冻结申请申购、赎回的投资者的相应资金,由基金管理人计算的现金数额。
    本基金 T 日申购赎回清单中公告预估现金部分计算公式为:
    T 日预估现金部分=T-1 日最小申购赎回单位的基金资产净值-(申购赎回
清单中必须用现金替代的固定替代金额+申购赎回清单中可以用现金替代成份证
券的数量与 T 日预计开盘价相乘之和+申购赎回清单中禁止用现金替代成份证券
的数量与 T 日预计开盘价相乘之和)
    其中,T 日预计开盘价主要根据交易所提供的标的指数成份证券的预计开盘
价确定。
    另外,若 T 日为基金分红除息日,则计算公式中的“T-1 日最小申购赎回单
位的基金资产净值”需扣减相应的收益分配数额。
    预估现金部分的数值可能为正、为负或为零。
    6、申购赎回清单现金差额相关内容
    T 日现金差额在 T+1 日的申购赎回清单中公告,其计算公式为:
    T 日现金差额=T 日最小申购赎回单位对应的基金份额×T 日基金份额净值
-(申购赎回清单中必须用现金替代的固定替代金额+申购赎回清单中可以用现
金替代成份证券的数量与 T 日收盘价相乘之和+申购赎回清单中禁止用现金替代
成份证券的数量与 T 日收盘价相乘之和)
    T 日投资者申购赎回基金份额时,需按 T+1 日公告的 T 日现金差额进行资金
的清算交收。现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时,如现金
差额为正数,则投资者应根据其申购的基金份额支付相应的现金,如现金差额为
负数,则投资者将根据其申购的基金份额获得相应的现金;在投资者赎回时,如
现金差额为正数,则投资者将根据其赎回的基金份额获得相应的现金,如现金差
额为负数,则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。
    7、申购赎回清单的格式
    申购赎回清单的格式举例如下:
                               基本信息
最新公告日期                                         2010 年 1 月 20 日
基金名称                 上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
基金管理人公司名称                             国联安基金管理有限公司
一级市场基金代码                                                 510171

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                         2010 年 1 月 19 日信息内容
现金差额(单位:元)                                                             5,234
最小申购赎回单位资产净
                                                                          1,250,000
值(单位:元)
基金份额净值(单位:元)                                                         2.500
                         2010 年 1 月 20 日信息内容
预估现金部分(单位:元)                                                         7,162
现金替代比例上限                                                                 50%
是否需要公布 IOPV                                                                 是
最小申购赎回单位(单位:
                                                                            500,000
份)
申购、赎回的允许情况                                          允许申购、允许赎回


                                成份股信息内容
                                                     现金替代溢
股票代码   股票简称   股票数量     现金替代标志                      固定替代金额
                                                       价比例
601088     中国神华      5200            允许            10%
601899     紫金矿业      8300            允许            10%
600028     中国石化      6600            允许            10%
601857     中国石油      5900            允许            10%
601600     中国铝业      3000            允许            10%
600547     山东黄金       600            允许            10%
601898     中煤能源      2900            允许            10%
600489     中金黄金       600            允许            10%
601168     西部矿业      2600            允许            10%
600362     江西铜业       800            允许            10%
601958     金钼股份      1500            允许            10%
600348     国阳新能       800            允许            10%
601699     潞安环能       700            允许            10%
600188     兖州煤业       900            允许            10%
601001     大同煤业       500            允许            10%
601666     平煤股份      1100            允许            10%
600111     包钢稀土       900            允许            10%
600997     开滦股份      1000            允许            10%
600598       北大荒      1100            允许            10%
600331     宏达股份      1000            允许            10%
600497     驰宏锌锗      1000            允许            10%
601918     国投新集       600            允许            10%
600123     兰花科创       500            允许            10%
600432     吉恩镍业       600            允许            10%
600395     盘江股份       500            允许            10%
600219     南山铝业      1600            允许            10%
600096       云天化       500            允许            10%

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600595    中孚实业    500            允许            10%
600508    上海能源    500            允许            10%
600516    方大炭素    1000           允许            10%
600737    中粮屯河    800            允许            10%
600456    宝钛股份    300            允许            10%
600549    厦门钨业    400            允许            10%
600971    恒源煤电    200            允许            10%
600596    新安股份    300            允许            10%
600481    双良股份    500            允许            10%
600546    山煤国际    400            允许            10%
600108    亚盛集团    2200           允许            10%
600308    华泰股份    700            允许            10%
600426    华鲁恒升    500            允许            10%
600963    岳阳纸业    800            允许            10%
600409    三友化工    700            允许            10%
600251    冠农股份    300            允许            10%
600438    通威股份    500            允许            10%
600359    新农开发    300            允许            10%
600478      科力远    300            允许            10%
600961    株冶集团    400            允许            10%
600176    中国玻纤    300            允许            10%
600121    郑州煤电    500            允许            10%
600673    东阳光铝    400            允许            10%


    (八)拒绝或暂停申购、赎回的情形及处理方式
    出现如下情形时,基金管理人可以暂停或拒绝接受基金投资者的申购、赎回
申请:
    (1)因不可抗力导致基金管理人无法受理投资者的申购、赎回申请;
    (2)因上海证券交易场所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算
当日基金财产净值;
    (3)发生《基金合同》规定的暂停基金财产估值情况;
    (4)基金管理人开市前因异常情况无法公布申购、赎回清单;
    (5)上海证券交易所、注册登记机构等因异常情况无法办理申购、赎回;
    (6)当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场
价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商
确认后,基金管理人暂停基金估值并采取暂停接受基金申购、赎回申请或延缓支
付赎回款项的措施;

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    (7)根据《基金合同》、《招募说明书》约定暂停申购、赎回;
    (8)法律法规、中国证监会或上海证券交易所规定的其他情形。
    在发生暂停申购或赎回的情形之一时,本基金的申购和赎回可能同时暂停。
    基金管理人决定拒绝或暂停接受某些投资者的申购、赎回申请时,基金管理
人应在当日报中国证监会备案,并及时公告。已接受的赎回申请,基金管理人应
当足额兑付。在拒绝或暂停申购、赎回购的情形消除时,基金管理人应及时恢复
申购、赎回业务的办理并依照《信息披露办法》有关规定在指定媒体上刊登基金
重新开放申购或赎回公告,并公告最近 1 个开放日的基金份额净值。
    (九)暂停申购或赎回的公告以及重新开放申购赎回的公告
    1、发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人当日应立即向中国证监会
备案,并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。
    2、暂停结束,基金重新开放申购或赎回时,基金管理人应依照《信息披露
办法》有关规定在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告,并公告最近 1
个开放日的基金份额净值。
    (十)集合申购、基金份额折算与变更登记和其他服务
    在条件允许时,基金管理人可开放集合申购,即允许多个投资者集合其持有
的组合证券,共同构成最小申购赎回单位或其整数倍,进行申购。
    在条件允许时,基金管理人也可采取其他合理的申购、赎回方式,并于新的
申购、赎回方式开始执行前按照《信息披露办法》的有关规定予以公告。
    基金管理人指定的代理机构可依据基金合同开展其他服务,双方需签订书面
委托代理协议,并报中国证监会备案。
    (十一)基金的非交易过户、冻结与解冻
    注册登记机构可根据其业务规则受理基金份额的非交易过户、冻结与解冻等
业务,并收取一定的手续费用。




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                          十一、基金的投资

       (一)投资目标
    紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,努力实现与标的指
数表现相一致的长期投资收益。
       (二)投资范围
    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括上证大宗商品股票指
数的成份股及其备选成份股、新股(首次公开发行或增发)、债券、股指期货以及
经中国证监会批准的允许本基金投资的其它金融工具。法律法规或监管机构以后
允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范
围。本基金投资于上证大宗商品股票指数的成份股和备选成份股的资产比例不低
于基金资产净值的 95%。
       (三)投资理念
    通过完全复制的被动式投资,力争跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,获取与
上证大宗商品股票指数涨跌幅相近的回报,提供一种管理透明、低成本的投资工
具。
       (四)投资策略
   1、股票投资策略
    本基金股票投资采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数。通常情况下,
本基金按照标的指数的成份股票的构成及其权重构建基金股票投资组合,并根据
标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整,但在特殊情况下,本基金可以
选择其他证券或证券组合对标的指数中的股票加以替换,这些情况包括但不限于
以下情形:(1)法律法规的限制;(2)标的指数成份股流动性严重不足;(3)标
的指数的成份股票长期停牌;(4)其他合理原因导致本基金管理人对标的指数的
跟踪构成严重制约等。
    在正常情况下,本基金对标的指数的跟踪目标是:力争使得基金日均跟踪偏
离度的绝对值不超过 0.2%,年化跟踪误差不超过 2%。如因指数编制规则调整或
其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施
避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。


                                  44
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    2、债券投资策略
    基于流动性管理的需要,本基金可以投资于国债、央票、金融债等期限在一
年期以下的债券,债券投资的目的是保证基金资产流动性和提高基金资产的投资
收益。
    3、股指期货及其他金融衍生品的投资策略
    本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择
流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降
低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。
    本基金管理人对股指期货及其他金融衍生品的运用将进行充分的论证,充分
了解股指期货及其他金融衍生品的特点和各种风险,以审慎的态度参与股指期货
及其他金融衍生品。
    (五)投资决策流程
    1、投资依据
    有关法律、法规、基金合同等的相关规定。
    2、投资管理体制

    本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理团队制。投资决策委员
会负责制定基金投资方面的整体投资计划与投资原则;决定有关标的指数重大调
整的应对决策、其他重大组合调整决策以及重大的单项投资决策;基金经理根据
投资决策委员会的决策,负责投资组合的构建、调整和日常管理等工作。
    3、投资程序

    (1)数量策略部运用数量化模型以及各种风险监控指标,结合公司内外的
研究报告,进行指数跟踪、成份股公司行为等信息的搜集与分析、流动性分析、
误差及其归因分析等工作,撰写研究报告,作为基金投资决策的重要依据。

    (2)投资决策委员会依据相关研究分析报告,定期召开或遇重大事项时召
开投资决策会议,决策相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议,进行基
金投资管理的日常决策。

    (3)基金经理根据标的指数,结合研究分析报告,原则上依据指数成份股
的权重构建资产组合。在追求跟踪误差最小化的前提下,基金经理根据投资决策
委员会确定的投资组合调整方案采取适当的方法调整组合,以降低交易成本、控
制投资风险。

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    (4)交易部根据基金经理下达的交易指令制定交易策略,完成具体证券品
种的交易。

    (5)根据市场变化,定期和不定期评估基金投资绩效。风险管理部对基金
投资计划的执行进行日常监督和风险控制。

    (6)本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下,有权根据市场环
境变化和实际需要调整上述投资程序,并予以公告。

    (六)投资组合管理
    1、投资组合的建立
    本基金采用完全复制法确定目标组合,其投资于标的指数成份股、备选成
份股的资产比例不低于基金资产净值的 95%。本基金将在基金合同生效之日起 3
个月的时间内达到这一投资比例。
    基金管理人构建投资组合的过程主要分为三步:确定目标组合、确定建仓
策略和逐步买入。
    (1)确定目标组合:基金管理人根据完全复制成份股权重的方法确定目标
组合。
    (2)确定建仓策略:基金经理根据对成份股流动性、公司行为等因素的分
析,确定合理的建仓策略,对因成份股停牌、流动性不足、法律法规限制等原因
导致无法获得足够数量的股票制定合理的替代策略。
    (3)逐步买入:通过完全复制法最终确定目标组合之后,基金经理在规定
时间内按照确定的建仓策略逐步买入,完成投资组合构建。
    2、日常投资组合管理
    (1)引起跟踪误差的因素的跟踪与分析
    ①标的指数编制方法:如遇标的指数编制方法发生变更,基金管理人评估变
更对指数成份股及权重产生的影响,为投资决策提供依据。
    ②标的指数成份股票临时调整:本基金管理人将密切关注成份股的临时调整,
并及时制定相应的投资组合调整策略。
    ③成份股公司行为:跟踪标的指数成份股公司行为(如:股本变化、分红、
停牌、复牌等)信息,以及成份股公司其它重大信息,分析这些信息对指数的影
响,进而进行组合调整分析,为投资决策提供依据。


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    ④每日申购赎回情况:跟踪本基金申购和赎回信息,结合基金的现金头寸管
理,分析其对组合的影响。
    ⑤其他引起跟踪误差的因素
    (2)投资组合的调整
    通过对引起跟踪误差因素的跟踪与分析,制定合适的组合调整方案,并利用
自动化指数交易系统调整投资组合,以实现更好的跟踪标的指数的目的。
    (3)申购、赎回清单的制作与公布
    以 T-1 日基金持有的证券及其比例为基础,根据上市公司公告,考虑 T 日可
能发生的上市公司变动情况,设计 T 日的申购赎回清单并公告。
    3、定期投资组合管理
    (1)每月
    每月末,根据基金合同中基金管理费、基金托管费等的支付要求,及时检查
组合中现金的比例,进行支付现金的准备;每月末,对投资组合的跟踪误差进行
归因分析,制定改进方案,经投资决策委员会审批后实施。
    (2)每半年
    根据标的指数的编制规则及调整公告,基金经理依据投资决策委员会的决策,
在指数成份股调整生效前,分析并确定组合调整策略,尽量减少变更成份股带来
的跟踪偏离度和跟踪误差。
    4、投资绩效评估
    (1)每日,基金经理分析基金的跟踪偏离度。
    (2)每月末,数量策略部对本基金的运行情况进行量化评估。
    (3)每月末,基金经理根据评估报告分析当月的投资操作、组合状况和跟
踪误差等情况,重点分析基金的偏离度和跟踪误差产生原因、现金控制情况、标
的指数成份股调整前后的操作、以及成份股未来可能发生的变化等。
    (七)标的指数和业绩比较基准
    1、本基金的标的指数为:上证大宗商品股票指数。

   上证大宗商品股票指数以沪市能源、基础工业材料、农业等三大类别中规模
大、流动性好的 50 只股票为样本,以综合反映上海证券市场大宗商品相关行业
企业的整体情况以及投资者对大宗商品价格的预期,并可为投资大宗商品上市公
司股票提供业绩比较基准和分析工具。

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    如果指数发布机构变更或者停止上述标的指数编制及发布,或者上述标的指
数由其他指数代替,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,
通过适当的程序变更本基金的标的指数,并同时更换本基金的基金名称与业绩比
较基准。其中,若标的指数变更涉及本基金投资范围或投资策略的实质性变更,
则基金管理人应就变更标的指数召开基金份额持有人大会,并报中国证监会备案
且在指定的媒体上刊登公告。若标的指数变更对基金投资无实质性影响(包括但
不限于编制机构变更、指数更名等),则无需召开基金份额持有人大会,基金管
理人应在取得基金托管人同意后,报中国证监会备案并及时公告。
    2、本基金的业绩比较基准为:上证大宗商品股票指数。
    (八)基金的风险收益特征
    本基金属于股票基金,其风险和预期收益高于货币市场基金、债券基金、混
合基金。本基金为指数型基金,具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收
益特征,属于证券投资基金中风险较高、预期收益较高的品种。
    (九)投资限制
    1、禁止行为
    为维护基金份额持有人的合法权益,本基金禁止从事下列行为:
    (1)承销证券;
    (2)向他人贷款或提供担保;
    (3)从事承担无限责任的投资;
    (4)买卖其他基金份额,但法律法规或中国证监会另有规定的除外;
    (5)向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发
行的股票或债券;
    (6)买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、
基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;
    (7)从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动;
    (8)当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他
行为。
    对于因上述(5)、(6)项情形导致无法投资的标的指数成份股,基金管理人应
在严格控制跟踪误差的前提下,结合使用其他合理方法进行适当替代。
    如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,本基金管理人在履行适当程序

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后可不受上述规定的限制。
    2、投资组合限制
    依照《运作办法》,基金管理人运用基金财产进行证券投资,不得有下列情
形:
    (1)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过基金总资产,
本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
    (2)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产
净值的 0.5%,基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%,基金管理
人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的 10%。法律法规或中国证
监会另有规定的,遵从其规定;
    (3)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40%;
    (4)本基金参与股指期货交易依据下列标准建构组合
    a)本基金在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基
金资产净值的 10%;
    b)本基金在任何交易日日终,持有的买入期货合约价值与有价证券市值之
和,不得超过基金资产净值的 100%。
    c)本基金在任何交易日日终,持有的卖出期货合约价值不得超过本基金持
有的股票总市值的 20%;
    d)本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差
计算)应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定;
    e)本基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的 20%;
    f)每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持
不低于交易保证金一倍的现金,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应
收申购款;
    (5)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净
值的 15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之
外的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动
性受限资产的投资;

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    (6)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
保持一致;
    (7)法律法规、中国证监会规定的其他限制。
    如法律法规或监管部门取消上述限制性规定,履行适当程序后,本基金不受
上述规定的限制。
    基金托管人对基金投资的监督与检查自本基金合同生效日起开始。基金管理
人应当自基金合同生效日起 3 个月内使基金的资产配置比例符合基金合同的有
关约定。除上述第(4)之(f)、(5)、(6)项外,因证券市场波动、上市公司合
并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述规定的比例
或者基金合同约定的投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。
法律法规另有规定的,从其规定。
    (十)基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
    1、不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经营管理;
    2、有利于基金资产的安全与增值;
    3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利,保护基金份
额持有人的利益。
    4、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利,保护基金
份额持有人的利益。
    (十一)基金的融资、融券
    本基金可以根据有关法律法规和政策的规定进行融资、融券。
    (十二)基金投资组合报告
    本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    本基金的托管人——中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    本投资组合报告所载数据截至 2019 年 3 月 31 日,本报告财务资料未经审计
师审计。
1 报告期末基金资产组合情况

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 序                项目                  金额(元)          占基金总资产的比例
 号                                                                (%)
 1      权益投资                     107,649,964.32                      99.36
        其中:股票                   107,649,964.32                      99.36
 2      基金投资                                  -                           -
 3      固定收益投资                              -                           -
        其中:债券                                -                           -
        资产支持证券                              -                           -
 4      贵金属投资                                -                           -
 5      金融衍生品投资                            -                           -
 6      买入返售金融资产                          -                           -
        其中:买断式回购的买入返
                                                     -                               -
        售金融资产
 7      银行存款和结算备付金合计         688,573.55                            0.64
 8      其他各项资产                         525.48                            0.00
 9      合计                         108,339,063.35                          100.00
注:上述权益投资股票项投资金额包含可退替代款估值增值。


2 报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1指数投资按行业分类的股票投资组合

                                                          占基金资产净值
代码              行业类别               公允价值(元)
                                                            比例(%)
 A 农、林、牧、渔业                          1,027,140.00            0.95
 B 采矿业                                   49,552,508.88           45.89
 C 制造业                                   53,578,178.62           49.62
 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业             637,780.00                    0.59
 E     建筑业                                           -                        -
 F     批发和零售业                                     -                        -
 G     交通运输、仓储和邮政业                           -                        -
 H     住宿和餐饮业                                     -                        -
 I     信息传输、软件和信息技术服务业                   -                        -
 J     金融业                                           -                        -
 K     房地产业                                         -                        -
 L     租赁和商务服务业                                 -                        -
 M     科学研究和技术服务业                             -                        -
 N     水利、环境和公共设施管理业                       -                        -
 O     居民服务、修理和其他服务业                       -                        -
 P     教育                                             -                        -
 Q     卫生和社会工作                                   -                        -
 R     文化、体育和娱乐业                               -                        -
 S     综合                                  2,854,356.82                     2.64

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    合计                             107,649,964.32                       99.70
2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。


3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序                                                      占基金资产净
    股票代码 股票名称       数量(股)    公允价值(元)
号                                                        值比例(%)
 1    600309    万华化学      151,326     6,889,872.78           6.38
 2    601225    陕西煤业      599,500     5,341,545.00           4.95
 3    603993    洛阳钼业    1,058,912     4,934,529.92           4.57
 4    601088    中国神华      247,048     4,844,611.28           4.49
 5    601899    紫金矿业    1,362,293     4,781,648.43           4.43
 6    601857    中国石油      618,692     4,702,059.20           4.35
 7    600028    中国石化      793,618     4,555,367.32           4.22
 8    601600    中国铝业      985,811     4,130,548.09           3.83
 9    600111    北方稀土      326,785     3,643,652.75           3.37
10    600516    方大炭素      160,764     3,631,658.76           3.36
3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。


4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。


5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。


6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。


                                52
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7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。


8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。


9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。


10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。


11 投资组合报告附注
11.1 本报告期内,经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披
露平台,本基金投资的前十名证券的发行主体中,没有出现被监管部门立案调查
的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
11.3 其他资产构成
序号                名称                                金额(元)
  1    存出保证金                                                           373.95

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  2    应收证券清算款                                                           -
  3    应收股利                                                                 -
  4    应收利息                                                            151.53
  5    应收申购款                                                               -
  6    其他应收款                                                               -
  7    待摊费用                                                                 -
  8    其他                                                                     -
  9    合计                                                                525.48
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。




                                54
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                               十二、基金的业绩

     基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。
投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
                  基金份额   同期业绩                          业绩比较基准
                                                 净值增长率
                  净值增长   比较基准   ①-③                  收益率标准差      ②-④
                                                 标准差②
                    率①     收益率③                              ④
2010-11-26   至
2010-12-31         0.30%      1.95%     -1.65%      0.80%          1.76%         -0.96%
2011-01-01   至
2011-12-31        -34.68%    -34.44%    -0.24%      1.58%          1.60%         -0.02%
2012-01-01   至
2012-12-31         4.97%      4.48%     0.49%       1.69%          1.70%         -0.01%
2013-01-01   至
2013-12-31        -34.87%    -35.43%    0.56%       1.46%          1.48%         -0.02%
2014-01-01   至
2014-12-31        28.05%     27.44%     0.61%       1.30%          1.30%         0.00%
2015-01-01   至
2015-12-31         1.19%      0.85%     0.34%       2.95%          2.92%         0.03%
2016-01-01   至
2016-12-31         -7.70%     -7.13%    -0.57%      1.81%          1.81%         0.00%
2017-01-01   至
2017-12-31        19.34%     19.67%     -0.33%      1.07%          1.08%         -0.01%
2018-01-01   至
2018-12-31        -31.34%    -31.50%    0.16%       1.41%          1.45%         -0.04%
2019-01-01   至
2019-03-31        21.63%     21.90%     -0.27%      1.54%          1.55%         -0.01%
2010-11-26   至
2019-03-31        -46.62%    -46.22%    -0.40%      1.73%          1.74%         -0.01%




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                           十三、基金的财产

    (一)基金资产总值
    基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收款
项以及其他投资所形成的价值总和。其构成主要有:
    1、银行存款及其应计利息;
    2、结算备付金及其应计利息;
    3、根据有关规定缴纳的保证金及其应收利息;
    4、应收证券交易清算款;
    5、应收申购对价;
    6、股票投资及其估值调整;
    7、债券投资及其估值调整和应计利息;
    8、权证投资及其估值调整;
    9、其他投资及其估值调整;
    10、其他资产等。
    (二)基金资产净值
    基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
    (三)基金财产的账户
    本基金以基金托管人的名义开立资金结算账户和托管专户用于基金的资金
结算业务,并以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户、以本基金的
名义开立银行间债券托管账户并报中国人民银行备案。开立的基金专用账户与基
金管理人、基金托管人、基金代销机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及
其他基金财产账户相独立。
    (四)基金财产的保管和处分
    本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的财产,并由基
金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产;基金
管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益,
归入基金财产。基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构和基金代销机构以
其自有的财产承担其自身的法律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、
扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外,基金财产不得被

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处分。
    基金管理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与其固有资产产生的债务
相互抵销;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互
抵销。




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                       十四、基金资产估值

    (一)估值目的
    基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金相关金融资产的公允价值,并
为基金份额提供计价依据。
    (二)估值日
    本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规
定需要对外披露基金净值的非营业日。
    (三)估值对象
    基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息等资产和负债。
    (四)估值程序
    基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后,将估值结果以双
方认可的方式发送至基金托管人,基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的
估值方法、时间、程序进行复核,复核无误后以双方认可的方式将确认结果返回
给基金管理人;月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
    (五)估值方法
    1、证券交易所上市的有价证券的估值
    (1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易
所挂牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发
生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的
市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构
发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素,调整最近交易市价,确定公允价格;
    (2)交易所上市的债券,采用估值技术确定公允价值。对在交易所市场上
市交易的不含权债券,选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值;
对在交易所市场上市交易的含权债券,选取第三方估值机构提供的相应品种当日
的唯一估值净价或推荐估值净价估值;
    (3)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。
交易所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠


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计量公允价值的情况下,按成本估值;
    (4)对在交易所市场交易的可转换债券,以每日收盘价作为估值全价。
    2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:
    (1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌
的同一股票的估值方法估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值;
    (2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价
值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值;
    (3)首次公开发行有明确锁定期的股票和非公开发行有明确锁定期的股票,
按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
    3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用
估值技术确定公允价值。
    4、因持有股票而享有的配股权,采用估值技术确定公允价值,在估值技术
难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
    5、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估
值。
    6、中小企业私募债券采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术,确定中小企业私募债券的公允价值。中小企业私
募债券采用估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。法律法规对
中小企业私募债券估值有最新规定的,从其规定。
    7、股指期货合约按照结算价估值,如估值日无结算价且最近交易日后经济
环境未发生重大变化,按最近交易日结算价估值。
    8、国债期货合约按照结算价估值,如估值日无结算价且最近交易日后经济
环境未发生重大变化,按最近交易日结算价估值。
    9、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。
       10、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,
按国家最新规定估值。
       (六)基金份额净值的确认和估值错误的处理
       基金份额净值的计算保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入。当估
值或份额净值计价错误实际发生时,基金管理人应当立即纠正,并采取合理的措

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施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的 0.25%时,基金管理
人应报中国证监会备案;当估值错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时,基金管
理人应当公告,并报中国证监会备案。因基金估值错误给投资者造成损失的,应
先由基金管理人承担,基金管理人对不应由其承担的责任,有权向过错人追偿。
    关于差错处理,本合同的当事人按照以下约定处理:
    1、差错类型
    本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、注册登记机构、代
理销售机构或投资者自身的过错造成差错,导致其他当事人遭受损失的,过错的
责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人(“受损方”)按下述“差错处理原则”
给予赔偿承担赔偿责任。
    上述差错的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计
算差错、系统故障差错、下达指令差错等;对于因技术原因引起的差错,若系同
行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒,则属不可抗力,按照下述规
定执行。
    由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差
错,因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任,但因该差
错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
    2、差错处理原则
    (1)差错已发生,但尚未给当事人造成损失时,差错责任方应及时协调各
方,及时进行更正,因更正差错发生的费用由差错责任方承担;由于差错责任方
未及时更正已产生的差错,给当事人造成损失的由差错责任方承担;若差错责任
方已经积极协调,并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正,则
其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认,
确保差错已得到更正。
    (2)差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责,不对间接损失
负责,并且仅对差错的有关直接当事人负责,不对第三方负责。
    (3)因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差
错责任方仍应对差错负责,如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还
不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则差错责任方应赔偿受损方
的损失,并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付

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不当得利的权利;如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损
方,则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超
过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。
       (4)差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。
       (5)差错责任方拒绝进行赔偿时,如果因基金管理人过错造成基金资产损
失时,基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿,如果因基金托管人过错造
成基金资产损失时,基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。除基金管理
人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失,并拒绝进行赔偿时,由基金管理
人负责向差错方追偿。
       (6)如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿,并且依据法律、
行政法规、《基金合同》或其他规定,基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁
决对受损方承担了赔偿责任,则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索,
并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。
       (7)按法律法规规定的其他原则处理差错。
       3、差错处理程序
       差错被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下:
       (1)查明差错发生的原因,列明所有的当事人,并根据差错发生的原因确
定差错的责任方;
    (2)根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估;
       (3)根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔
偿损失;
       (4)基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净
值的 0.25%时,基金管理人应当报告中国证监会;基金管理人及基金托管人基金
份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时,基金管理人应当公告并报
中国证监会备案。
       (七)暂停估值的情形
       1、与本基金投资有关的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停营业
时;
       2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时;
       3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

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格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,基金管理人经与基金托
管人协商一致的;
    4、中国证监会认定的其他情形。
    (八)特殊情形的处理
    1、基金管理人按估值方法的第 6 项进行估值时,所造成的误差不作为基金
资产估值错误处理;
    2、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误,或由于其他不可抗
力原因,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检
查,但是未能发现该错误的,由此造成的基金资产估值错误,基金管理人和基金
托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施
消除由此造成的影响。




                                62
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                         十五、基金的收益分配

       (一)基金利润的构成
       基金利润,是指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣
除相关费用后的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余
额。
       (二)基金可供分配利润
       基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。
       (三)基金收益分配原则
       1、每一基金份额享有同等分配权;
       2、若《基金合同》生效不满 3 个月,可不进行收益分配;
       3、基金管理人每季度定期对基金相对标的指数的超额收益率进行评估。当
基金净值增长率超过标的指数同期增长率达到 1%以上时,可进行收益分配;
       4、基金收益分配比例的确定原则:使收益分配后基金净值增长率尽可能贴
近标的指数同期增长率。基于本基金的性质和特点,本基金收益分配不须以弥补
浮动亏损为前提,收益分配后可能使除息后的基金份额净值低于面值;
       5、本基金收益分配方式为现金分红;
       6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
       (四)基金收益分配数额的确定原则
       1、在收益评价日,基金管理人计算基金净值增长率和标的指数同期增长率。
       基金净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净
值之比减去 1 乘以 100%(期间如发生基金份额折算,则以基金份额折算日为初
始日重新计算);标的指数同期增长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市
前一日标的指数收盘值之比减去 1 乘以 100%(期间如发生基金份额折算,则以
基金份额折算日为初始日重新计算)。
       基金管理人将以此计算截至收益评价日基金净值增长率与标的指数增长率
的差额,当差额超过 1%时,基金管理人有权进行收益分配。
       2、以收益评价日为收益分配基准日计算截至收益分配基准日本基金的可供


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分配利润,并根据前述原则确定收益分配比例及收益分配数额。
    (五)收益分配方案
    基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益
分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
    (六)收益分配方案的确定、公告与实施
    本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,报中国证监
会备案后在权益登记日前 2 日于指定媒体及基金管理人网站上公告。
    基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间
不得超过 15 个工作日。




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                     十六、基金的费用与税收

    (一)基金费用的种类
    1、基金管理人的管理费;
    2、基金托管人的托管费;
    3、标的指数许可使用费;
    4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
    5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
    6、基金上市费及年费;
    7、基金收益分配中发生的费用;
    8、基金份额持有人大会费用;
    9、基金的证券交易费用;
    10、基金的银行汇划费用;
    11、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他
费用。
    本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。
    (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
    1、与基金运作有关的费用
    (1)基金管理人的管理费
    本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
    H=E×0.60%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金管理费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日
期顺延。
    (2)基金托管人的托管费


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    本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
    H=E×0.10%÷当年天数
    H 为每日应计提的基金托管费
    E 为前一日的基金资产净值
    基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日
内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
    (3)上述(一)“基金费用的种类”中第 4-11 项费用,根据有关法规及相
应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支
付。标的指数使用费按照基金管理人与指数许可方签署的指数许可使用合同的约
定从基金财产中支付。
       (三)不列入基金费用的项目
    下列费用不列入基金费用:
    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失;
    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
    3、《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、
信息披露费用等费用;
    4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
       (四)费用调整
    基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率等相关费率。
    调高基金管理费率或基金托管费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议;
调低基金管理费率或基金托管费率等费率,无须召开基金份额持有人大会。
    基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一种指定媒体和基金
管理人网站上公告。
       (五)基金税收
    本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执

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行。




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                      十七、基金的会计与审计

    (一)基金会计政策
    1、基金管理人为本基金的基金会计责任方;
    2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日;
    3、基金核算以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位;
    4、会计制度执行国家有关会计制度;
    5、本基金独立建账、独立核算;
    6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的
会计核算,按照有关规定编制基金会计报表;
    7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对
并以书面方式确认。
    (二)基金年度审计
    1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资
格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
    2、会计师事务所更换经办注册会计师,应事先征得基金管理人同意。
    3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基金托管人。更
换会计师事务所需在 2 日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中
国证监会备案。




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                          十八、基金的信息披露

       (一)本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、
《基金合同》及其他有关规定。
       (二)信息披露义务人
    本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。
    本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息,并
保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
    本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予披露的基金信
息通过中国证监会指定的媒体和基金管理人、基金托管人的互联网网站(以下简
称“网站”)等媒介披露,并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间
和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
       (三)本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息,不得有下列行为:
       1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
       2、对证券投资业绩进行预测;
       3、违规承诺收益或者承担损失;
       4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构;
       5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字;
    6、中国证监会禁止的其他行为。
       (四)本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的,
基金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的,以中
文文本为准。
    本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字;除特别说明外,货币单位为人民币
元。
       (五)公开披露的基金信息
    公开披露的基金信息包括:
    1、基金招募说明书、基金合同、基金托管协议
    基金募集申请经中国证监会核准后,基金管理人应当在基金份额发售的 3
日前,将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上;基金管理人、基

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金托管人应当将基金合同、基金托管协议登载在各自公司网站上。
    基金合同生效后,基金管理人应当在每 6 个月结束之日起 45 日内,更新招
募说明书并登载在网站上,将更新后的招募说明书摘要登载在指定报刊上。基金
管理人应当在公告的 15 日前向中国证监会报送更新的招募说明书,并就有关更
新内容提供书面说明。
    2、基金份额发售公告
    基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告,并在披
露招募说明书的当日登载于指定报刊和网站上。
    3、基金合同生效公告
    基金管理人应当在基金合同生效的次日在指定媒体和网站上登载基金合同
生效公告。
    4、基金财产净值、基金份额净值公告
    基金合同生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理人应当至
少每周公告一次基金财产净值和基金份额净值。
    在开始办理基金份额申购或者赎回之后,基金管理人应当在每个开放日的次
日,通过网站、基金份额销售网点以及其他媒介,披露开放日的基金份额净值和
基金份额累计净值。
    基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金财产净值和基
金份额净值。基金管理人应当在前述最后一个市场交易日的次日,将基金财产净
值、基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定报刊和网站上。
    5、基金开始申购、赎回公告
    基金管理人应于申购开始日、赎回开始日前 2 日在指定报刊和网站上公告。
    6、申购赎回清单
    在开始办理基金份额申购或者赎回之后,基金管理人应当在每个开放日,通
过网站、申购赎回代理机构以及其他媒介公告当日的申购赎回清单。
    7、基金份额上市交易公告书
    基金份额获准在证券交易所上市交易的,基金管理人应当在基金份额上市交
易 3 个工作日前,将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和网站上。
    8、基金份额折算日和折算结果公告
    基金管理人确定基金份额折算日后应至少提前两个工作日将基金份额折算

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日公告登载于指定报刊及网站上。
    基金份额进行折算并由注册登记机构完成基金份额的变更登记后,基金管理
人应将基金份额折算结果公告登载于指定报刊及网站上。
    9、定期报告
    基金定期报告由基金管理人按照法律法规和中国证监会颁布的有关证券投
资基金信息披露内容与格式的相关文件的规定单独编制,由基金托管人按照法律
法规的规定对相关内容进行复核。基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年
度报告和基金季度报告及更新的招募说明书。
    (1)基金年度报告:基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内,编制完成
基金年度报告,并将年度报告正文登载于网站上,将年度报告摘要登载在指定报
刊上。基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。
    (2)基金半年度报告:基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内,编制
完成基金半年度报告,并将半年度报告正文登载在网站上,将半年度报告摘要登
载在指定报刊上。
    (3)基金季度报告:基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内,
编制完成基金季度报告,并将季度报告登载在指定报刊和网站上。
    (4)基金合同生效不足 2 个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、
半年度报告或者年度报告。
    (5)如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%
的情形,为保障其他投资者利益,基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者
决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报
告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险,中国证监会认定的特殊情况除外。
    (6)本基金持续运作过程中,应当在基金年度报告和半年度报告中披露基
金组合资产情况及其流动性风险分析等。
    法律法规或中国证监会另有规定的,从其规定。
    10、临时报告与公告
    基金发生重大事件,有关信息披露义务人应当在两日内编制临时报告书,予
以公告,并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中
国证监会派出机构备案。
    前款所称重大事件,是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产

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生重大影响的事件,包括:
    (1)基金份额持有人大会的召开;
    (2)终止基金合同;
    (3)转换基金运作方式;
    (4)更换基金管理人、基金托管人;
    (5)基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更;
    (6)基金管理人股东及其出资比例发生变更;
    (7)基金募集期延长;
    (8)基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金
托管人基金托管部门负责人发生变动;
    (9)基金管理人的董事在一年内变更超过 50%;
    (10)基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动
超过 30%;
    (11)涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼;
    (12)基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查;
    (13)基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严
重行政处罚,基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚;
    (14)重大关联交易事项;
    (15)基金收益分配事项;
    (16)管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更;
    (17)基金份额净值计价错误达基金份额净值 0.5%;
    (18)基金改聘会计师事务所;
    (19)基金变更、增加、减少基金代销机构;
    (20)基金更换基金注册登记机构;
    (21)基金开始办理申购、赎回;
    (22)基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更;
    (23)基金发生巨额赎回并延期支付;
    (24)基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请;
    (25)基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回;
    (26)变更标的指数;

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    (27)基金份额持有人大会的决议;
    (28)发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项
时;
    (29)中国证监会规定的其他事项。
    11、公开澄清
    在基金合同期限内,任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对
基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的,相关信息披露义务人知悉后
应当立即对该消息进行公开澄清,并将有关情况立即报告中国证监会。
       (六)信息披露事务管理
    基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度,指定专人负责管
理信息披露事务。
    基金信息披露义务人公开披露基金信息,应当符合中国证监会相关基金信息
披露内容与格式准则的规定。
    基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约
定,对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金申购赎回清单、基
金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审查,
并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。
    基金管理人、基金托管人应当在指定媒体中选择披露信息的报刊。
    基金管理人、基金托管人除依法在指定媒体和基金管理人网站上披露信息外,
还可以根据需要在其他公共媒体披露信息,但是其他公共媒体不得早于指定媒体
和基金管理人网站披露信息,并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
    为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专
业机构,应当制作工作底稿,并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10
年。
       (七)信息披露文件的存放与查阅
    《基金合同》、基金托管协议、基金招募说明书公布后,应当分别置备于基
金管理人、基金托管人的住所,供公众查阅、复制。
    基金定期报告公布后,应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所,以
供公众查阅、复制。
    投资者也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。本基金的信息披露事项将


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在至少一种指定媒体上公告。
    本基金的信息披露将严格按照法律法规和《基金合同》的规定进行。




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                             十九、风险揭示

       证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分
散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能
够提供固定收益预期的金融工具,投资者购买基金,既可能按其持有份额分享基
金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。
       基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自
身的管理风险、技术风险和合规风险等。

       基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型,投资
者投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般
来说,基金的收益预期越高,投资者承担的风险也越大。

       投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基
金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等
判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应。
       投资者应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期
定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。
但是,定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收
益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
       因拆分、分红等行为导致基金份额净值变化,不会改变基金的风险收益特征,
不会降低基金投资风险或提高基金投资收益。以 1 元初始面值开展基金募集或因
拆分、分红等行为导致基金份额净值调整至 1 元初始面值或 1 元附近,在市场波
动等因素的影响下,基金投资仍有可能出现亏损或基金净值仍有可能低于初始面
值。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构
成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原
则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资
者自行负担。
    基金份额持有人须了解并承受以下风险:


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    (一)市场风险
    证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素
的影响而引起的波动,将对基金收益水平产生潜在风险,主要包括:
    1、政策风险。因国家宏观政策(如货币政策、财政政策、行业政策、地区
发展政策等)发生变化,导致市场价格波动而产生风险。
    2、经济周期风险。随经济运行的周期性变化,证券市场的收益水平也呈周
期性变化。基金投资于国债与上市公司的股票,收益水平也会随之变化,从而产
生风险。
    3、利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。
利率直接影响着国债的价格和收益率,影响着企业的融资成本和利润。基金投资
于国债和股票,其收益水平会受到利率变化的影响。
    4、上市公司经营风险。上市公司的经营状况受多种因素影响,如管理能力、
财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等,这些都会导致企业的盈利发生变
化。如果基金所投资的上市公司经营不善,其股票价格可能下跌,或者能够用于
分配的利润减少,使基金投资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这
种非系统风险,但不能完全规避。
    5、购买力风险。基金的利润将主要通过现金形式来分配,而现金可能因为
通货膨胀的影响而导致购买力下降,从而使基金的实际收益下降。
    (二)投资本基金的特有风险
    1、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险
    标的指数并不能完全代表整个股票市场,其成份股平均收益率与整个股票市
场的平均收益率可能存在偏离,其成份股平均收益率的波动率与整个股票市场的
平均收益率的波动率可能存在偏离。
    2、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险
    (1)由于标的指数调整成份股或变更编制方法,使本基金在相应的组合调
整中产生跟踪偏离度与跟踪误差。
    (2)由于标的指数成份股发生配股、增发等行为导致成份股在标的指数中
的权重发生变化,使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差。
    (3)由于标的指数成份股派发现金红利、新股市值配售收益导致基金收益率
超过标的指数收益率,将产生正的跟踪偏离度。

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    (4)由于标的指数成份股停牌、摘牌或流动性差等原因使本基金无法及时调
整投资组合或承担冲击成本而产生跟踪偏离度和跟踪误差。
    (5)由于法律法规或《基金合同》约定的限制,本基金可能无法投资于部分
标的指数成分股。在使用替代方法替代上述受限股票时会产生跟踪偏离度和跟踪
误差。
    (6)由于基金投资成本、费用及税收而导致基金收益率落后于标的指数收
益率,产生负的跟踪偏离度。
    (7)在本基金投资过程中,基金管理人的管理能力,例如跟踪指数的方法、
技术手段、买入卖出时机选择等,都会对本基金收益产生影响,从而影响基金对
标的指数的跟踪程度。
    (8)其他因素产生的偏离,如因基金申购与赎回带来的现金变动产生跟踪偏
离度与跟踪误差,等等。
    3、标的指数变更的风险
    根据《基金合同》约定,如出现变更标的指数的情形,本基金将变更标的指
数,投资组合也将随之调整,基金的收益风险特征将与新的标的指数保持一致,
投资者须承担此项调整带来的风险与成本。
    4、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险
    尽管本基金将通过有效的套利机制使基金份额二级市场交易价格的折溢价
控制在一定范围内,但基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响,存在
不同于基金份额净值的情形,即存在价格折溢价的风险。
    5、参考 IOPV 决策和 IOPV 计算错误的风险
    证券交易所在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券实时成交数
据,计算并发布基金份额参考净值(IOPV),供投资者交易、申购、赎回基金份额
时参考。IOPV 与实时的基金份额净值可能存在差异,IOPV 计算可能出现错误,
投资者若参考 IOPV 进行投资决策可能导致损失,需投资者自行承担。
    6、退市风险
    因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市,或被基金份额持有人大
会决议提前终止上市,导致基金份额不能继续进行二级市场交易的风险。
    7、投资者申购失败的风险



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    本基金的申购赎回清单中,可能仅允许对部分成份股使用现金替代,且设置
现金替代比例上限,因此,投资者在进行申购时,可能存在因个别成份股涨停、
临时停牌等原因而无法买入申购所需的足够的成份股,导致申购失败的风险。
    8、投资者赎回失败的风险
    投资者在提出赎回申请时,如基金组合中不具备足额的符合条件的赎回对价,
可能导致赎回失败的情形。
    基金管理人可能根据成份股市值规模变化等因素调整最小申购赎回单位,由
此可能导致投资者按原最小申购赎回单位申购并持有的基金份额,可能无法按照
新的最小申购赎回单位全部赎回,而只能在二级市场卖出全部或部分基金份额。
    9、基金份额赎回对价的变现风险
    本基金赎回对价主要为组合证券,在组合证券变现过程中,由于市场变化、
部分成份股流动性差等因素,导致投资者变现后的价值与赎回时赎回对价的价值
有差异,存在变现风险。
    (三)其他风险
    1、第三方机构服务的风险
    本基金的多项服务委托第三方机构办理,存在以下风险:
    (1)申购赎回代理券商因多种原因,导致代理申购、赎回业务受到限制、
暂停或终止,由此影响对投资者申购赎回服务的风险。
    (2)注册登记机构可能调整结算制度,如实施货银对付制度,对投资者基
金份额、组合证券及资金的结算方式发生变化,制度调整可能给投资者带来理解
偏差的风险。同样的风险还可能来自于证券交易所及其他代理机构。
    (3)证券交易所、注册登记机构、基金托管人及其他代理机构可能违约,
导致基金或投资者利益受损的风险。
    2、管理风险与操作风险
    基金管理人、基金托管人等相关当事人的业务发展状况、人员配备、管理水
平与内部控制等对基金收益水平存在影响。因业务扩张过快、行业内过度竞争、
对主要业务人员过度依赖等可能会产生影响投资者利益的风险。
    相关当事人在业务各环节操作过程中,可能因内部控制存在缺陷或者人为因
素造成操作失误或违反操作规程等引致风险,例如,申购赎回清单编制错误、越
权违规交易、欺诈行为及交易错误等风险。

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    3、技术风险
    在本基金的投资、交易、服务与后台运作等业务过程中,可能因技术系统故
障或差错导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金
托管人、证券交易所、注册登记机构及代销机构等。
    4、不可抗力
    战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遭受损失的风险。基金管理
人、基金托管人、证券交易所、注册登记机构和代销机构等可能因不可抗力无法
正常工作,从而影响基金各项业务的正常完成。




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                       二十、基金的终止与清算

    (一)《基金合同》的终止
    有下列情形之一的,《基金合同》应当终止:
    1、基金份额持有人大会决定终止的;
    2、基金管理人、基金托管人职责终止,在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的;
    3、《基金合同》约定的其他情形;
    4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。
    (二)基金财产的清算
    1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内
成立清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。
    2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人
员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
    3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
    4、基金财产清算程序:
    (1)《基金合同》终止后,由基金财产清算小组统一接管基金;
    (2)对基金财产和债权债务进行清理和确认;
    (3)对基金财产进行估值和变现;
    (4)制作清算报告;
    (5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书;
    (6)将清算报告报中国证监会备案并公告;
    (7)对基金财产进行分配。
    (三)清算费用
    清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费


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用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
    (四)基金财产清算剩余资产的分配
    依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。
    (五)基金财产清算的公告
    清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
公告于《基金合同》终止并报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小
组进行公告。
    (六)基金财产清算账册及文件的保存
    基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。




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                   二十一、基金合同的内容摘要

    (一)基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务
    1、基金管理人的权利
    (1)依法募集基金,办理基金备案手续;
    (2)依照法律法规和《基金合同》独立管理运用基金财产;
    (3)根据法律法规和《基金合同》的规定决定本基金的相关费率结构和收
费方式,获得基金管理费,收取认购费、申购费、赎回费及其他事先核准或公告
的合理费用以及法律法规规定的其他费用;
    (4)根据法律法规和《基金合同》的规定销售基金份额;
    (5)在《基金合同》的有效期内,在不违反公平、合理原则以及不妨碍基
金托管人遵守相关法律法规及其行业监管要求的基础上,基金管理人有权对基金
托管人履行《基金合同》的情况进行必要的监督。如认为基金托管人违反了法律
法规或《基金合同》规定对基金财产、其他《基金合同》当事人的利益造成重大
损失的,应及时呈报中国证监会和中国银监会,以及采取其他必要措施以保护本
基金及相关基金合同当事人的利益;
    (6)根据《基金合同》的规定选择适当的基金代销机构并有权依照代销协
议和有关法律法规对基金代销机构行为进行必要的监督和检查;
    (7)自行担任基金注册登记机构或选择、更换基金注册登记代理机构,办
理基金注册登记业务,并按照《基金合同》规定对基金注册登记代理机构进行必
要的监督和检查;
    (8)在《基金合同》约定的范围内,拒绝或暂停受理申购和赎回的申请;
    (9)在法律法规允许的前提下,为基金份额持有人的利益依法为基金进行
融资、融券;
    (10)依据法律法规和《基金合同》的规定,制订基金收益分配方案;
    (11)按照法律法规,代表基金对被投资企业行使股东权利,代表基金行使
因投资于其他证券所产生的权利;
    (12)在基金托管人职责终止时,提名新的基金托管人;
    (13)依据法律法规和《基金合同》的规定,召集基金份额持有人大会;


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    (14)选择、更换律师、审计师、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部
机构并确定有关费率;
    (15)法律法规、《基金合同》规定的其他权利。
    2、基金管理人的义务
    (1)依法申请并募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代
为办理基金份额的发售、申购、赎回和注册登记事宜;
    (2)办理基金备案手续;
    (3)自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金财产;
    (4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化
的经营方式管理和运作基金财产;
    (5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别
管理、分别记账,进行证券投资;
    (6)按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有
人分配基金收益;
    (7)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得为自己及
任何第三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产;
    (8)进行基金会计核算并编制基金的财务会计报告;
    (9)依法接受基金托管人的监督;
    (10)编制季度、半年度和年度基金报告;
    (11)采取适当合理的措施使计算开放式基金份额认购、申购、赎回和注销
价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定;
    (12)计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回对价清单;
    (13)严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,履行信息披露
及报告义务;
    (14)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除基金法、
《基金合同》及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予以保密,
不得向他人泄露;
    (15)按规定受理申购和赎回申请,及时、足额支付投资者申购之基金份额

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或赎回之对价;
    (16)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表、代表基金签订的重
大合同及其他相关资料;
    (17)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人
大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;
    (18)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为;
    (19)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配;
    (20)因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人的合
法权益,应承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除;
    (21)基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时,应为基金份额持
有人利益向基金托管人追偿;
    (22)法律法规、《基金合同》及中国证监会规定的其他义务。
    3、基金托管人的权利
    (1)依据法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产;
    (2)依照《基金合同》的约定获得基金托管费;
    (3)监督基金管理人对本基金的投资运作;
    (4)在基金管理人职责终止时,提名新的基金管理人;
    (5)依据法律法规和《基金合同》的规定召集基金份额持有人大会;
    (6)法律法规、《基金合同》规定的其他权利。
    4、基金托管人的义务
    (1)安全保管基金财产;
    (2)设立专门的基金托管部,具有符合要求的营业场所,配备足够的、合
格的熟悉基金托管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜;
    (3)按规定开设基金财产的资金账户和证券账户;
    (4)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得以基金财
产为自己及任何第三人谋取非法利益,不得委托第三人托管基金财产;
    (5)对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完整和独立;
    (6)保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证;

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    (7)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;
    (8)按照《基金合同》的约定,根据基金管理人的指令,及时办理清算、
交割事宜;
    (9)保守基金商业秘密。除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另
有规定外,在基金信息公开披露前应予以保密,不得向他人泄露;
    (10)根据法律法规及《基金合同》的约定,办理与基金托管业务活动有关
的信息披露事项;
    (11)对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告的相关内容出具
意见,说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进
行;如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为,还应当说明基金托管人
是否采取了适当的措施;
    (12)保存基金份额持有人名册;
    (13)复核基金管理人计算的基金资产净值;
    (14)按规定制作相关账册并与基金管理人核对;
    (15)依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益;
    (16)按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召
集基金份额持有人大会;
    (17)按照法律法规监督基金管理人的投资运作;
    (18)因过错违反《基金合同》导致基金财产损失,应承担赔偿责任,其责
任不因其退任而免除;
    (19)因基金管理人违反《基金合同》造成基金财产损失时,应为基金向基
金管理人追偿,除法律法规另有规定外,基金托管人不承担连带责任;
    (20)法律法规、《基金合同》及中国证监会规定的其他义务。
    5、基金份额持有人的权利
    (1)分享基金财产收益;
    (2)参与分配清算后的剩余基金财产;
    (3)依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;
    (4)按照规定要求召开基金份额持有人大会;
    (5)出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会
审议事项行使表决权;

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    (6)查阅或者复制公开披露的基金信息资料;
    (7)监督基金管理人的投资运作;
    (8)对基金管理人、基金托管人、基金份额销售机构损害其合法权益的行
为依法提起诉讼;
    (9)法律法规、《基金合同》规定的其他权利。
    6、基金份额持有人的义务
    (1)遵守法律法规、《基金合同》及其他有关规定;
    (2)缴纳基金认购款项和认购股票、应付申购对价和赎回对价及《基金合
同》规定的费用;
    (3)在持有的基金份额范围内,承担基金亏损或者《基金合同》终止的有
限责任;
    (4)不从事任何有损基金、其他基金份额持有人及其他《基金合同》当事
人合法利益的活动;
    (5)执行基金份额持有人大会的决议;
    (6)返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利;
    (7)遵守基金管理人、销售机构和注册登记机构的相关交易及业务规则;
    (8)法律法规及《基金合同》规定的其他义务。
    (二)基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
    1、本基金的基金份额持有人大会,由本基金的基金份额持有人组成,基金
份额持有人可委托代理人参加会议并行使表决权。基金份额持有人持有的每一基
金份额拥有平等的投票权。
    2、鉴于本基金和本基金的联接基金(即“国联安上证大宗商品股票交易型
开放式指数证券投资基金联接基金”,以下简称“联接基金”)的相关性,本基
金联接基金的基金份额持有人可以凭所持有的联接基金的份额出席或者委派代
表出席本基金的份额持有人大会并参与表决。在计算参会份额和计票时,联接基
金持有人持有的享有表决权的基金份额数和表决票数为,在本基金基金份额持有
人大会的权益登记日,联接基金持有本基金份额的总数乘以该持有人所持有的联
接基金份额占联接基金总份额的比例,计算结果按照四舍五入的方法,保留到整
数位。
    联接基金的基金管理人不应以联接基金的名义代表联接基金的全体基金份

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额持有人以本基金的基金份额持有人的身份行使表决权,但可接受联接基金的特
定基金份额持有人的委托以联接基金的基金份额持有人代理人的身份出席本基
金的基金份额持有人大会并参与表决。
    联接基金的基金管理人代表联接基金的基金份额持有人提议召开或召集本
基金份额持有人大会的,须先遵照联接基金《基金合同》的约定召开联接基金的
基金份额持有人大会,联接基金的基金份额持有人大会决定提议召开或召集本基
金份额持有人大会的,由联接基金的基金管理人代表联接基金的基金份额持有人
提议召开或召集本基金份额持有人大会。
    3、有以下情形之一时,应召开基金份额持有人大会:
    (1)终止《基金合同》;
    (2)转换基金运作方式;
    (3)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准,但根据法律法规的要求提
高该等报酬标准的除外;
    (4)更换基金管理人、基金托管人;
    (5)变更基金类别;
    (6)变更基金投资目标、范围或策略;
    (7)变更基金份额持有人大会议事程序、表决方式和表决程序;
    (8)本基金与其他基金合并;
    (9)终止基金上市,但因基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止
上市的除外;
    (10)对《基金合同》当事人权利、义务产生重大影响,需召开基金份额持
有人大会的变更《基金合同》等其他事项;
    (11)法律法规或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事
项。
    4、有以下情形之一的,不需召开基金份额持有人大会:
    (1)调低基金管理费率、基金托管费率;
    (2)在法律法规和《基金合同》规定的范围内变更本基金的申购费率、赎
回费率或收费方式;
    (3)因相应的法律法规、上海证券交易所或者注册登记机构的相关业务规
则发生变动而应当对《基金合同》进行修改;

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    (4)对《基金合同》的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生重大
变化;
    (5)对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响;
    (6)基金管理人、相关证券交易所和注册登记机构在法律法规、《基金合
同》规定的范围内调整有关基金认购、申购、赎回、交易、转托管、非交易过户
等业务的规则;
    (7)除法律法规或《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大会以外的
其他情形。
    5、召集方式:
    (1)除法律法规或《基金合同》另有约定外,基金份额持有人大会由基金
管理人召集。
    (2)基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金管理
人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集,
并书面告知基金托管人。
    基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起60日内召开;基金管理
人决定不召集,基金托管人仍认为有必要召开的,应当自行召集。
    (3)代表基金份额10%以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有
人大会的,应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之
日起10日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托
管人。
    基金管理人决定召集的,应当自出具书面决定之日起60日内召开;基金管理
人决定不召集,代表基金份额10%以上的基金份额持有人仍认为有必要召开的,
应当向基金托管人提出书面提议。
    基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集,并书面告知提
出提议的基金份额持有人代表和基金管理人;基金托管人决定召集的,应当自出
具书面决定之日起60日内召开。
    (4)代表基金份额10%的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额
持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,代表基金份额10%以上的
基金份额持有人有权自行召集,并至少提前30日报中国证监会备案。
    (5)基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的,基金管理人、

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基金托管人应当配合,不得阻碍、干扰。
    (6)基金份额持有人大会的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和
权益登记日。
    6、通知
    召开基金份额持有人大会,召集人应当于会议召开前30天在至少一种指定媒
体上公告。基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。基金份额持有
人大会通知将至少载明以下内容:
    (1)会议召开的时间、地点、方式;
    (2)会议拟审议的主要事项、议事程序和表决方式;
    (3)代理投票授权委托书送达时间和地点;
    (4)会务常设联系人姓名、电话;
    (5)权益登记日;
    (6)如采用通讯表决方式,还应载明具体通讯方式、委托的公证机关及其
联系方式和联系人、书面表达意见的寄交和收取方式、投票表决的截止日以及表
决票的送达地址等内容。
    7、开会方式
    基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会和通讯方式开会。现场开会由
基金份额持有人本人出席或通过授权委派其代理人出席,现场开会时基金管理人
和基金托管人的授权代表应当出席;通讯方式开会指按照《基金合同》的相关规
定以通讯的书面方式进行表决。会议的召开方式由召集人确定,但决定基金管理
人更换或基金托管人的更换必须以现场开会方式召开基金份额持有人大会。
    现场开会同时符合以下条件时,可以进行基金份额持有人大会议程:
    (1)亲自出席会议者持有基金份额的凭证和受托出席会议者出具的委托人
持有基金份额的凭证和授权委托书等文件符合法律法规、《基金合同》和会议通
知的规定;
    (2)经核对,汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示,
全部有效凭证所代表的基金份额占权益登记日基金总份额的50%以上。
    在同时符合以下条件时,通讯开会的方式视为有效:
    (1)召集人按《基金合同》规定公布会议通知后,在两个工作日内连续公
布相关提示性公告;

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    (2)召集人按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见;
    (3)本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额持有
人所代表的基金份额占权益登记日基金总份额的50%以上;
    (4)直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的
其他代表,同时提交的持有基金份额的凭证和受托出席会议者出具的委托人持有
基金份额的凭证和授权委托书等文件符合法律法规、《基金合同》和会议通知的
规定;
    (5)会议通知公布前已报中国证监会备案。

    如果开会条件达不到上述的条件,则召集人可另行确定并公告重新表决的时

间(至少应在25个工作日后),且确定有权出席会议的基金份额持有人资格的权益

登记日应保持不变。

    8、议事内容与程序

    (1)议事内容及提案权

    a、议事内容限为本条前述第3款规定的基金份额持有人大会召开事由范围内

的事项。

    b、基金管理人、基金托管人、代表基金份额10%以上的基金份额持有人可以

在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议

表决的提案,也可以在会议通知发出后向大会召集人提交临时提案,临时提案应

当在大会召开日至少30天前提交召集人。

    c、对于基金份额持有人提交的提案,大会召集人应当按照以下原则对提案

进行审核:

    (i)关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接

关系,并且不超出法律法规和《基金合同》规定的基金份额持有人大会职权范围

的,应提交大会审议;对于不符合上述要求的,不提交基金份额持有人大会审议。

如果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大会表决,应当在该次基金份额持

有人大会上进行解释和说明。

    (ii)程序性。大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性问题

做出决定。如将其提案进行分拆或合并表决,需征得原提案人同意;原提案人不


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同意变更的,大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定,

并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审议。

    d、代表基金份额10%以上的基金份额持有人提交基金份额持有人大会审议表
决的提案,或基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案,
未获得基金份额持有人大会审议通过,就同一提案再次提请基金份额持有人大会
审议,其时间间隔不少于6个月。法律法规另有规定的除外。
    e、基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
    (2)议事程序
    在现场开会的方式下,首先由召集人宣读提案,经讨论后进行表决,并形成
大会决议,报经中国证监会核准或备案后生效。在通讯表决开会的方式下,首先
由召集人在会议通知中公布提案,在所通知的表决截止日期第二个工作日由大会
聘请的公证机关的公证员统计全部有效表决并形成决议,报经中国证监会核准或
备案后生效。
    9、表决
    (1)基金份额持有人所持每份基金份额享有平等的表决权。
    (2)基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议:
    a、特别决议
    对于特别决议应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以
上(含三分之二)通过。
    b、一般决议
    对于一般决议应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的50%以上通过。
    更换基金管理人或者基金托管人、转换基金运作方式或终止《基金合同》应
当以特别决议通过方为有效。
    基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
    采取通讯方式进行表决时,符合法律法规、《基金合同》和会议通知规定的
书面表决意见即视为有效的表决;表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决,
但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
    基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。
    10、计票

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    (1)现场开会
    a、基金份额持有人大会的主持人为召集人授权出席大会的代表,如大会由
基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后
宣布在出席会议的基金份额持有人中推举两名基金份额持有人代表与大会召集
人授权的一名监督员(如果基金管理人为召集人,则监督员由基金托管人担任;
如基金托管人为召集人,则监督员由基金托管人在出席会议的基金份额持有人中
指定)共同担任监票人;如大会由基金份额持有人自行召集,基金份额持有人大
会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中推举三名基
金份额持有人代表担任监票人。
    b、监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场
公布计票结果。
    c、如果大会主持人对于提交的表决结果有怀疑,可以对所投票数进行重新
清点;如果大会主持人未进行重新清点,而出席大会的基金份额持有人或者基金
份额持有人代理人对大会主持人宣布的表决结果有异议,其有权在宣布表决结果
后立即要求重新清点,大会主持人应当立即重新清点并公布重新清点结果。重新
清点仅限一次。
    d、在基金管理人或基金托管人担任召集人的情形下,如果在计票过程中基
金管理人或者基金托管人拒不配合的,则参加会议的基金份额持有人有权推举三
名基金份额持有人代表共同担任监票人进行计票。
    e、计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大
会的,不影响计票的效力。
    (2)通讯方式开会
    在通讯方式开会的情况下,计票方式可采取如下方式:
    由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权代表(若由基金托管人召
集,则为基金管理人授权代表)的监督下进行计票,并由公证机关对其计票过程
予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督的,
不影响计票和表决结果。但基金管理人或基金托管人应当至少提前两个工作日通
知召集人。
    11、生效与公告
    (1)基金份额持有人大会按照《基金法》有关法律法规规定表决通过的事

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项,召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会核准或者备案。基金份额持有
人大会决定的事项自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。
       (2)生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、
基金托管人均有法律约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执
行生效的基金份额持有人大会的决定。
    (3)基金份额持有人大会决议应当自中国证监会核准或出具无异议意见后2
日内,由基金份额持有人大会召集人在至少一种指定媒体上公告。
       (4)如果采用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有人大会决议时,必
须将公证书全文、公证机关、公证员姓名等一同公告。
    12、法律法规或监管机关对基金份额持有人大会另有规定的,从其规定。
       (三)基金收益分配原则、执行方式
    1、基金利润的构成
    基金利润,是指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣
除相关费用后的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余
额。
    2、基金可供分配利润
    基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。
    3、基金收益分配原则
    (1)每一基金份额享有同等分配权;
    (2)若《基金合同》生效不满3个月,可不进行收益分配;
    (3)基金管理人每季度定期对基金相对标的指数的超额收益率进行评估。
当基金净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时,可进行收益分配;
    (4)基金收益分配比例的确定原则:使收益分配后基金净值增长率尽可能
贴近标的指数同期增长率。基于本基金的性质和特点,本基金收益分配不须以弥
补浮动亏损为前提,收益分配后可能使除息后的基金份额净值低于面值;
    (5)本基金收益分配方式为现金分红;
    (6)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
    4、基金收益分配数额的确定原则
    (1)在收益评价日,基金管理人计算基金净值增长率和标的指数同期增长

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率。
    基金净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净
值之比减去1乘以100%(期间如发生基金份额折算,则以基金份额折算日为初始
日重新计算);标的指数同期增长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市前
一日标的指数收盘值之比减去1乘以100%(期间如发生基金份额折算,则以基金
份额折算日为初始日重新计算)。
    基金管理人将以此计算截至收益评价日基金净值增长率与标的指数增长率
的差额,当差额超过1%时,基金管理人有权进行收益分配。
    (2)以收益评价日为收益分配基准日计算截至收益分配基准日本基金的可
供分配利润,并根据前述原则确定收益分配比例及收益分配数额。
    5、收益分配方案
    基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益
分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
    6、收益分配方案的确定、公告与实施
    本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,报中国证监
会备案后在权益登记日前2日于指定媒体及基金管理人网站上公告。
    基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间
不得超过15个工作日。
       (四)与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例
    1、基金费用的种类
    (1)基金管理人的管理费;
    (2)基金托管人的托管费;
    (3)标的指数许可使用费;
    (4)《基金合同》生效以后与基金相关的信息披露费用;
    (5)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
    (6)基金上市费及年费;
    (7)基金收益分配中发生的费用;
    (8)基金份额持有人大会费用;
    (9)基金的证券交易费用;
    (10)基金的银行汇划费用;

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    (11)按照国家有关法律法规规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中
列支的其他费用。
    本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。
    2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
    (1)基金管理人的管理费
    本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
    H=E×0.60%÷当年天数
    H为每日应计提的基金管理费
    E为前一日的基金资产净值
    基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人于次
月首日起5个工作日内向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核
后5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
    (2)基金托管人的托管费
    本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
    H=E×0.10%÷当年天数
    H为每日应计提的基金托管费
    E为前一日的基金资产净值
    基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人于次
月首日起5个工作日内向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核
后5个工作日内从基金财产中一次性支取。
    上述 1“基金费用的种类”中第(4)-(11)项费用,根据有关法规及相
应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支
付。标的指数使用费按照基金管理人与指数许可方签署的指数许可使用合同的约
定从基金财产中支付。
    3、不列入基金费用的项目
    下列费用不列入基金费用:
    (1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出
或基金财产的损失;

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    (2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
    (3)《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律
师费、信息披露费用等费用;
    (4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的
项目。
    4、费用的调整
    基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率等相关费率。
    调高基金管理费率或基金托管费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议;
调低基金管理费率或基金托管费率等费率,无须召开基金份额持有人大会。
    基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒体和基金管
理人网站上公告。
    5、基金税收
    本基金运作过程中涉及的各纳税主体,依照国家法律法规的规定履行纳税义
务。
       (五)基金财产的投资方向和投资限制
    1、投资目标
    紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,努力实现与标的指
数表现相一致的长期投资收益。
    2、投资范围
    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括上证大宗商品股票指
数的成份股及其备选成份股、新股(首次公开发行或增发)、债券、股指期货以及
经中国证监会批准的允许本基金投资的其它金融工具。法律法规或监管机构以后
允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范
围。本基金投资于上证大宗商品股票指数的成份股和备选成份股的资产比例不低
于基金资产净值的95%。
    3、投资理念
    通过完全复制的被动式投资,力争跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,获取与
上证大宗商品股票指数涨跌幅相近的回报,提供一种管理透明、低成本的投资工
具。

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    4、投资策略
    (1)股票投资策略
    本基金股票投资采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数。通常情况下,
本基金按照标的指数的成份股票的构成及其权重构建基金股票投资组合,并根据
标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整,但在特殊情况下,本基金可以
选择其他证券或证券组合对标的指数中的股票加以替换,这些情况包括但不限于
以下情形:(1)法律法规的限制;(2)标的指数成份股流动性严重不足;(3)
标的指数的成份股票长期停牌;(4)其他合理原因导致本基金管理人对标的指
数的跟踪构成严重制约等。
    在正常情况下,本基金对标的指数的跟踪目标是:力争使得基金日均跟踪偏
离度的绝对值不超过0.2%,年化跟踪误差不超过2%。如因指数编制规则调整或其
他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避
免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
    (2)债券投资策略
    基于流动性管理的需要,本基金可以投资于国债、央票、金融债等期限在一
年期以下的债券,债券投资的目的是保证基金资产流动性和提高基金资产的投资
收益。
    (3)股指期货及其他金融衍生品的投资策略
    本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择
流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降
低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。
    本基金管理人对股指期货及其他金融衍生品的运用将进行充分的论证,充分
了解股指期货及其他金融衍生品的特点和各种风险,以审慎的态度参与股指期货
及其他金融衍生品。
    5、投资组合管理
    (1)投资组合的建立
    本基金采用完全复制法确定目标组合,其投资于标的指数成份股、备选成份
股的资产比例不低于基金资产净值的95%。本基金将在《基金合同》生效之日起3
个月的时间内达到这一投资比例。
    基金管理人构建投资组合的过程主要分为三步:确定目标组合、确定建仓策
略和逐步买入。
    a、确定目标组合:基金管理人根据完全复制成份股权重的方法确定目标组

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合。
    b、确定建仓策略:基金经理根据对成份股流动性、公司行为等因素的分析,
确定合理的建仓策略,对因成份股停牌、流动性不足、法律法规限制等原因导致
无法获得足够数量的股票制定合理的替代策略。
    c、逐步买入:通过完全复制法最终确定目标组合之后,基金经理在规定时
间内按照确定的建仓策略逐步买入,完成投资组合构建。
    (2)日常投资组合管理
    a、引起跟踪误差的因素的跟踪与分析
    (i)标的指数编制方法:如遇标的指数编制方法发生变更,基金管理人评
估变更对指数成份股及权重产生的影响,为投资决策提供依据。
    (ii)标的指数成份股票临时调整:本基金管理人将密切关注成份股的临时
调整,并及时制定相应的投资组合调整策略。
    (iii)成份股公司行为:跟踪标的指数成份股公司行为(如:股本变化、
分红、停牌、复牌等)信息,以及成份股公司其它重大信息,分析这些信息对指
数的影响,进而进行组合调整分析,为投资决策提供依据。
    (iv)每日申购赎回情况:跟踪本基金申购和赎回信息,结合基金的现金头
寸管理,分析其对组合的影响。
    (v)其他引起跟踪误差的因素
    b、投资组合的调整
    通过对引起跟踪误差因素的跟踪与分析,制定合适的组合调整方案,并利用
自动化指数交易系统调整投资组合,以实现更好的跟踪标的指数的目的。
    c、申购、赎回清单的制作与公布
    以T-1日基金持有的证券及其比例为基础,根据上市公司公告,考虑T日可能
发生的上市公司变动情况,设计T日的申购赎回清单并公告。
    (3)定期投资组合管理
    a、每月
    每月末,根据《基金合同》中基金管理费、基金托管费等的支付要求,及时
检查组合中现金的比例,进行支付现金的准备;每月末,对投资组合的跟踪误差
进行归因分析,制定改进方案,经投资决策委员会审批后实施。
    b、每半年
    根据标的指数的编制规则及调整公告,基金经理依据投资决策委员会的决策,

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在指数成份股调整生效前,分析并确定组合调整策略,尽量减少变更成份股带来
的跟踪偏离度和跟踪误差。
    (4)投资绩效评估
    a、每日,基金经理分析基金的跟踪偏离度。
    b、每月末,数量策略部对本基金的运行情况进行量化评估。
    c、每月末,基金经理根据评估报告分析当月的投资操作、组合状况和跟踪
误差等情况,重点分析基金的偏离度和跟踪误差产生原因、现金控制情况、标的
指数成份股调整前后的操作、以及成份股未来可能发生的变化等。
    6、标的指数和业绩比较基准
    (1)本基金的标的指数为:上证大宗商品股票指数。
    上证大宗商品股票指数以沪市能源、基础工业材料、农业等三大类别中规模
大、流动性好的50只股票为样本,以综合反映上海证券市场大宗商品相关行业企
业的整体情况以及投资者对大宗商品价格的预期,并可为投资大宗商品上市公司
股票提供业绩比较基准和分析工具。
    如果指数发布机构变更或者停止上述标的指数编制及发布,或者上述标的指
数由其他指数代替,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,
通过适当的程序变更本基金的标的指数,并同时更换本基金的基金名称与业绩比
较基准。其中,若标的指数变更涉及本基金投资范围或投资策略的实质性变更,
则基金管理人应就变更标的指数召开基金份额持有人大会,并报中国证监会备案
且在指定的媒体上刊登公告。若标的指数变更对基金投资无实质性影响(包括但
不限于编制机构变更、指数更名等),则无需召开基金份额持有人大会,基金管
理人应在取得基金托管人同意后,报中国证监会备案并及时公告。
    (2)本基金的业绩比较基准为:上证大宗商品股票指数。
    7、风险收益特征
    本基金属于股票基金,其风险和预期收益高于货币市场基金、债券基金、混
合基金。本基金为指数型基金,具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收
益特征,属于证券投资基金中风险较高、预期收益较高的品种。
    8、投资禁止行为与限制
    (1)禁止用本基金财产从事以下行为
    a、承销证券;

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    b、向他人贷款或者提供担保;
    c、从事承担无限责任的投资;
    d、买卖其他基金份额,但是国务院另有规定的除外;
    e、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行
的股票或者债券;
    f、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、
基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;
    g、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;
    h、依照法律、行政法规有关法律法规规定,由国务院证券监督管理机构规
定禁止的其他活动。
    对于因上述(e)、(f)项情形导致无法投资的标的指数成份股的,基金管
理人应在严格控制跟踪误差的前提下,结合使用其他合理方法进行适当替代。
    如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,本基金管理人在履行适当程序
后可不受上述规定的限制。
    (2)基金投资组合比例限制
    依照《运作办法》,基金管理人运用基金财产进行证券投资,不得有下列情
形:
    1)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过基金总资产,
本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
    2)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净
值的0.5%,基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%,基金管理人管
理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。法律法规或中国证监会
另有规定的,遵从其规定;
    3)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的40%;
    4)本基金参与股指期货交易依据下列标准建构组合
    (a)本基金在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基
金资产净值的10%;
       (b)本基金在任何交易日日终,持有的买入期货合约价值与有价证券市值之
和,不得超过基金资产净值的100%。


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    (c)本基金在任何交易日日终,持有的卖出期货合约价值不得超过本基金持
有的股票总市值的20%;
    (d)本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差
计算)应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定;
    (e)本基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的20%;
    (f)每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持
不低于交易保证金一倍的现金,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应
收申购款;
    5)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值
的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性
受限资产的投资;
    6)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保
持一致;
    7)法律法规、中国证监会规定的其他限制。
    8、投资组合比例调整
    基金托管人对基金投资的监督与检查自《基金合同》生效日起开始。基金管
理人应当自《基金合同》生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合《基金
合同》的有关约定。除上述第4)之(f)、5)、6)项外,因证券市场波动、上
市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合《基金
合同》约定的投资比例规定的,基金管理人应当在十个交易日内进行调整。法律
法规或监管机构另有规定时,从其规定。
    9、基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
    (1)不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经营管理;
    (2)有利于基金资产的安全与增值;
    (3)基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利,保护基金
份额持有人的利益。
    (4)基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利,保护基

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金份额持有人的利益。
    (六)基金资产净值的计算方法和公告方式
    1、基金资产净值的计算方法
    (1)证券交易所上市的有价证券的估值
    a、交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易
所挂牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,以最近交易日的市价(收盘价)
估值;
    b、交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交易
的,按最近交易日的收盘价估值;
    c、交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所
含的债券应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,按最近交易日债券
收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;
    d、交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。
交易所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下,按成本估值。
    (2)处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:
    a、送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的
同一股票的市价(收盘价)估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)
估值;
    b、首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。
    c、首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易
所上市的同一股票的市价(收盘价)估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按
监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
    (3)因持有股票而享有的配股权,从配股除权日起到配股确认日止,如果
收盘价高于配股价,按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价,
则估值为零。
    (4)全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采
用估值技术确定公允价值。
    (5)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别

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估值。
    (6)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,
基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估
值。
    (7)相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,
按国家最新规定估值。
    根据《基金法》,基金管理人计算并公告基金资产净值,基金托管人复核、
审查基金管理人计算的基金资产净值。因此,就与本基金有关的会计问题,如经
相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对
基金资产净值的计算结果对外予以公布。
    2、基金资产净值的公告方式
    《基金合同》生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理人应
当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。
    在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在每个开放日的次日,
通过网站、申购赎回代理机构以及其他媒介,披露开放日的基金份额净值和基金
份额累计净值。
    基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基
金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日,将基金资产净值、
基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定媒体和基金管理人网站上。
       (七)基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式
    1、《基金合同》的变更
    (1)变更《基金合同》涉及法律法规规定或《基金合同》约定应经基金份
额持有人大会决议通过的事项的,应召开基金份额持有人大会决议通过。
    (2)变更《基金合同》的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或
备案,并自中国证监会核准或出具无异议意见之日起生效。
    (3)但如因相应的法律法规发生变动、上海证券交易所或者注册登记机构
的相关业务规则发生变动并属于《基金合同》必须遵照进行修改的情形,或者《基
金合同》的修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化或对基金
份额持有人利益无实质性不利影响的,以及《基金合同》约定的其他无需召开基
金份额持有人大会决定的事项,可不经基金份额持有人大会决议,而经基金管理

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人和基金托管人同意修改后公布,并报中国证监会备案。
    2、《基金合同》的终止
    有下列情形之一的,《基金合同》应当终止:
    (1)基金份额持有人大会决定终止;
    (2)基金管理人、基金托管人职责终止,在六个月内没有新基金管理人、
基金托管人承接的;
    (3)《基金合同》约定的其他情形;
    (4)法律法规和和中国证监会规定的其他情形。
    《基金合同》终止后,基金管理人和基金托管人有权依照《基金法》、《运
作办法》、《销售办法》、《基金合同》及其他有关法律法规的规定,行使请求
给付报酬、从基金财产中获得补偿的权利。
    3、基金财产的清算
    (1)《基金合同》终止,基金管理人应当按法律法规和《基金合同》的有
关规定组织清算小组对基金财产进行清算。
    (2)基金财产清算小组
    a、自《基金合同》终止事由之日起30个工作日内由基金管理人组织成立基
金财产清算小组,基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进
行基金清算。在基金财产清算小组接管基金财产之前,基金管理人和基金托管人
应按照基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
    b、基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关
业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小
组可以聘用必要的工作人员。
    c、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
    (3)清算程序
    a、《基金合同》终止情形发生后,由基金财产清算小组统一接管基金财产;
    b、基金财产清算小组对基金财产进行清理和确认;
    c、对基金财产进行估值和变现;
    d、制作清算报告;
    e、聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计,聘请律师事务所对清算报

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告出具法律意见书;
    f、将清算报告报中国证监会备案并公告;
    g、对基金财产进行分配。
    (4)清算费用
    清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用,清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
    (5)基金剩余财产的分配
    基金财产按下列顺序清偿:
    a、支付清算费用;
    b、交纳所欠税款;
    c、清偿基金债务;
    d、按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
    基金财产未按前款a、b、c项规定清偿前,不分配给基金份额持有人。
    对于基金缴存于中国证券登记结算有限责任公司的最低结算备付金和交易
席位保证金等,在中国证券登记结算有限责任公司对其进行调整后方可收回。
    (6)基金财产清算的公告
    清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
公告于《基金合同》终止并报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小
组进行公告。
    (7)基金财产清算账册及文件由基金托管人保存15年以上。
    (八)争议解决方式
    1、《基金合同》适用中华人民共和国法律并从其解释。
    2、《基金合同》的当事人之间因《基金合同》产生的或与《基金合同》有
关的争议可通过友好协商解决,但若自一方书面提出协商解决争议之日起60日内
争议未能以协商方式解决的,则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经
济贸易仲裁委员会,按照其时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的,对
仲裁各方当事人均具有约束力。
    3、除争议所涉内容之外,《基金合同》的其他部分应当由《基金合同》当
事人继续履行。

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    (九)基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
    《基金合同》存放在基金管理人和基金托管人住所,投资者在支付工本费后,
可在合理时间内取得上述文件复印件,《基金合同》条款及内容应以《基金合同》
正本为准。




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                二十二、基金托管协议的内容摘要

    (一)托管协议当事人
    1、基金管理人(或简称“管理人”)
    名称:国联安基金管理有限公司
    住所:上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦46楼
    法定代表人:符学东
    成立时间:2003年4月3日
    批准设立机关:中国证券监督管理委员会
    批准设立文号:中国证监会证监基金字[2003]42号
    组织形式:有限责任公司
    注册资本:1.5亿元人民币
    经营范围:发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务
    存续期间:持续经营


    2、基金托管人(或简称“托管人”)
    名称:中国银行股份有限公司
    住所:北京市西城区复兴门内大街1号
    法定代表人:肖钢
    成立时间:1983年10月31日
    基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]24号
    组织形式:股份有限公司
    注册资本:人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
    经营范围:吸收人民币存款;发放短期、中期和长期贷款;办理结算;办理
票据贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券;
从事同业拆借;提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务;提供保
险箱服务;外汇存款;外汇贷款;外汇汇款;外汇兑换;国际结算;同业外汇拆
借;外汇票据的承兑和贴现;外汇借款;外汇担保;结汇、售汇;发行和代理发
行股票以外的外币有价证券;买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券;自营外
汇买卖;代客外汇买卖;外汇信用卡的发行和代理国外信用卡的发行及付款;资

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信调查、咨询、见证业务;组织或参加银团贷款;国际贵金属买卖;海外分支机
构经营与当地法律许可的一切银行业务;在港澳地区的分行依据当地法令可发行
或参与代理发行当地货币;经中国人民银行批准的其他业务。
    存续期间:持续经营
   (二)基金托管人与基金管理人之间的业务监督、核查
   1、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
    (1)基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,建立相
关的技术系统,对基金管理人的投资运作进行监督。主要包括以下方面:
    1)对基金的投资范围、投资对象进行监督。基金管理人应将拟投资的股票
库、债券库、上证大宗商品股票指数成份股和备选成份股库等各投资品种的具体
范围及时提供给基金托管人。基金管理人可以根据实际情况的变化,对各投资品
种的具体范围予以更新和调整,并及时通知基金托管人。基金托管人根据上述投
资范围对基金的投资进行监督;
    2)对基金投融资比例进行监督;其中,基金托管人根据《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》对投资组合的比例做如下监督:1)现金不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;2)本基金主动投资于流动性受
限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的15%。因证券市场波动、上市公司
股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所规定比
例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;3)本基金与私募
类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,可
接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。本基金管理人
承诺本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开
展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致,
并承担由于不一致所导致的风险或损失;
    3)对基金投资禁止行为进行监督。为对基金禁止从事的关联交易进行监督,
基金管理人和基金托管人应相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有
其他重大利害关系的公司名单;
    4)基金管理人向基金托管人提供其银行间债券市场交易的交易对手库,交
易对手库由银行间交易会员中财务状况较好、实力雄厚、信用等级高的交易对手
组成。基金管理人可以根据实际情况的变化,及时对交易对手库予以更新和调整,

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并通知基金托管人。基金管理人参与银行间债券市场交易的交易对手应符合交易
对手库的范围。基金托管人对基金管理人参与银行间债券市场交易的交易对手是
否符合交易对手库进行监督;
    5)基金托管人对银行间市场交易的交易方式的控制按如下约定进行监督。
    基金管理人应按照审慎的风险控制原则,对银行间交易对手的资信状况进行
评估,控制交易对手的资信风险,确定与各类交易对手所适用的交易结算方式,
在具体的交易中,应尽力争取对基金有利的交易方式。由于交易对手资信风险引
起的损失,基金托管人不承担赔偿责任;
    6)基金如投资银行存款,基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的
约定,事先确定符合条件的所有存款银行的名单,并及时提供给基金托管人,基
金托管人据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合上述名单进行监督;
    7)对法律法规规定及《基金合同》约定的基金投资的其他方面进行监督。
    (2)基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基
金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、
基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进
行复核。
    (3)基金托管人在上述第(1)、(2)款的监督和核查中发现基金管理人
违反法律法规的规定、《基金合同》及本协议的约定,应及时通知基金管理人限
期纠正,基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式对基金托管人发出
回函并改正。在限期内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查。基金管理人
对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应及时向中国证
监会报告。
    (4)基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律法规、《基金合同》
及本协议的规定,应当拒绝执行,立即通知基金管理人,并依照法律法规的规定
及时向中国证监会报告。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指
令违反法律法规和其他有关规定,或者违反《基金合同》、本协议约定的,应当
立即通知基金管理人,并依照法律法规的规定及时向中国证监会报告。
    (5)基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查,包括但不限
于:在规定时间内答复基金托管人并改正,就基金托管人的疑义进行解释或举证,
对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送基金监督报告的,基金管理人应

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积极配合提供相关数据资料和制度等。
    2、基金管理人对基金托管人的业务核查
    (1)在本协议的有效期内,在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管
人遵守相关法律法规及其行业监管要求的基础上,基金管理人有权对基金托管人
履行本协议的情况进行必要的核查,核查事项包括但不限于基金托管人安全保管
基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理人计算的基金资
产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监
督基金投资运作等行为。
    (2)基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分
账管理、无正当理由未执行或延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资
信息等违反法律法规、《基金合同》及本协议有关规定时,应及时以书面形式通
知基金托管人限期纠正,基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金
管理人发出回函。在限期内,基金管理人有权随时对通知事项进行复查,督促基
金托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正的,
基金管理人应依照法律法规的规定报告中国证监会。
    (3)基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为,包括但不限于:提交
相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性,在规定时间内答复基
金管理人并改正。
    (三)基金财产的保管
    1、基金财产保管的原则
    (1)基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。
    (2)基金托管人应安全保管基金财产,未经基金管理人的合法合规指令或
法律法规、《基金合同》及本协议另有规定,不得自行运用、处分、分配基金的
任何财产。
    (3)基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。
    (4)基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的
完整与独立。
    (5)除依据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》及其他有关法律法
规规定外,基金托管人不得委托第三人托管基金财产。
    2、基金合同生效前募集资金的验资和入账

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    基金募集期满或基金停止募集时,募集的基金份额总额、基金募集金额、基
金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后,基金管理人应
将募集的属于本基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的资产托管专
户中,网下股票认购所募集的股票应划入以基金托管人和本基金联名方式开立的
证券账户下,基金托管人在收到资金和股票当日出具确认文件。同时,由基金管
理人聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所进行验资,并出具验资报告,出
具的验资报告应由参加验资的2名以上(含2名)中国注册会计师签字方为有效。
    若基金募集期限届满,未能达到《基金合同》生效的条件,由基金管理人按
规定办理退款、股票解冻事宜,基金托管人应提供充分协助。
    3、基金的银行账户的开设和管理
    (1)基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。
    (2)基金托管人以本基金的名义开设本基金的银行账户。本基金的银行预
留印鉴由基金托管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动,包括但不限于投
资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款,均需通过本基金的银行账户进
行。
    (3)本基金银行账户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基
金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行账户;亦不得使
用本基金的银行账户进行本基金业务以外的活动。
    (4)基金银行账户的管理应符合法律法规的有关规定。
    4、基金进行定期存款投资的账户开设和管理
    基金托管人根据基金管理人的指令以基金名义在基金托管人认可的存款银
行的指定营业网点开立存款账户,并负责该账户的日常管理以及银行预留印鉴的
保管和使用。基金管理人应派专人协助办理开户事宜。在上述账户开立和账户相
关信息变更过程中,基金管理人应提前向基金托管人提供开户或账户变更所需的
相关资料,并对基金托管人给予积极配合和协助。
    5、基金证券账户和资金账户的开设和管理
    (1)基金托管人应当代表本基金,以基金托管人和本基金联名的方式在中
国证券登记结算有限责任公司开设证券账户。
    (2)本基金证券账户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基
金托管人和基金管理人不得出借或转让本基金的证券账户,亦不得使用本基金的

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证券账户进行本基金业务以外的活动。
    (3)基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结
算备付金账户,用于办理基金托管人所托管的包括本基金在内的全部基金在证券
交易所进行证券投资所涉及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登
记结算有限责任公司的规定执行。
    (4)在本托管协议生效日之后,本基金被允许从事其他投资品种的投资业
务的,涉及相关账户的开设、使用的,若无相关规定,则基金托管人应当比照并
遵守上述关于账户开设、使用的规定。
    6、投资者申购或赎回时现金替代、现金差额的查收与划付
    基金托管人应根据注册登记机构的交收指令办理本基金因申购、赎回产生的
现金替代的结算。根据基金管理人的指令办理现金差额的结算。
    7、债券托管专户的开设和管理
    《基金合同》生效后,基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银
行间同业拆借市场的交易资格,并代表基金进行交易;基金托管人负责以基金的
名义在中央国债登记结算有限责任公司开设银行间债券市场债券托管账户,并代
表基金进行银行间债券市场债券和资金的清算。在上述手续办理完毕之后,由基
金托管人负责向中国人民银行报备。
    8、基金财产投资的有关有价凭证的保管
    基金财产投资的实物证券、银行定期存款存单等有价凭证由基金托管人负责
妥善保管。基金托管人对其以外机构实际有效控制的有价凭证不承担责任。
    9、与基金财产有关的重大合同及有关凭证的保管
    基金托管人按照法律法规保管由基金管理人代表基金签署的与基金有关的
重大合同及有关凭证。基金管理人代表基金签署有关重大合同后应在收到合同正
本后30日内将一份正本的原件提交给基金托管人。除本协议另有规定外,基金管
理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的
正本,以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。重大合同由基
金管理人与基金托管人按规定各自保管至少15年
    (四)基金资产净值计算与复核
    1、基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指
计算日基金资产净值除以计算日该基金份额总数后的价值。

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    2、基金管理人应每开放日对基金财产估值。估值原则应符合《基金合同》、
《证券投资基金会计核算业务指引》及其他法律法规的规定。用于基金信息披露
的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算,基金托管人复核。基金
管理人应于每个开放日结束后计算得出当日的该基金份额净值,并在盖章后以传
真方式发送给基金托管人。基金托管人应在收到上述传真后对净值计算结果进行
复核,并在盖章后以传真方式将复核结果传送给基金管理人,由基金管理人对外
公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
    3、当相关法律法规或《基金合同》规定的估值方法不能客观反映基金财产
公允价值时,基金管理人可根据具体情况,并与基金托管人商定后,按最能反映
公允价值的价格估值。
    4、基金管理人、基金托管人发现基金估值违反《基金合同》订明的估值方
法、程序以及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,双
方应及时进行协商和纠正。
    5、当基金资产的估值导致基金份额净值小数点后三位内发生差错时,视为
基金份额净值估值错误。当基金份额净值出现错误时,基金管理人应当立即予以
纠正,并采取合理的措施防止损失进一步扩大;当计价错误达到基金份额净值的
0.25%时,基金管理人应当报中国证监会备案;当计价错误达到基金份额净值的
0.5%时,基金管理人应当在报中国证监会备案的同时并及时进行公告。如法律法
规或监管机关对前述内容另有规定的,按其规定处理。
    6、除《基金合同》和本协议另有约定外,由于基金管理人对外公布的任何
基金净值数据错误,导致该基金财产或基金份额持有人的实际损失,基金管理人
应对此承担责任。若基金托管人计算的净值数据正确,则基金托管人对该损失不
承担责任;若基金托管人计算的净值数据也不正确,则基金托管人也应承担部分
未正确履行复核义务的责任。如果上述错误造成了基金财产或基金份额持有人的
不当得利,且基金管理人及基金托管人已各自承担了赔偿责任,则基金管理人应
负责向不当得利之主体主张返还不当得利。如果返还金额不足以弥补基金管理人
和基金托管人已承担的赔偿金额,则双方按照各自赔偿金额的比例对返还金额进
行分配。
    7、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误,或由于其他不可抗
力原因,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检

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查,但是未能发现该错误的,由此造成的基金资产估值错误,基金管理人和基金
托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施
消除由此造成的影响。
    8、如果基金托管人的复核结果与基金管理人的计算结果存在差异,且双方
经协商未能达成一致,基金管理人可以按照其对基金份额净值的计算结果对外予
以公布,基金托管人可以将相关情况报中国证监会备案。
    (五)基金份额持有人名册的登记与保管
    1、基金份额持有人名册的内容
    基金份额持有人名册的内容包括但不限于基金份额持有人的名称和持有的
基金份额。
    基金份额持有人名册包括以下几类:
    (1)基金募集期结束时的基金份额持有人名册;
    (2)基金权益登记日的基金份额持有人名册;
    (3)基金份额持有人大会登记日的基金份额持有人名册;
    (4)每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册。
    2、基金份额持有人名册的提供
    对于每半年度最后一个交易日的基金份额持有人名册,基金管理人应在每半
年度结束后5个工作日内定期向基金托管人提供。对于基金募集期结束时的基金
份额持有人名册、基金权益登记日的基金份额持有人名册以及基金份额持有人大
会登记日的基金份额持有人名册,基金管理人应在相关的名册生成后5个工作日
内向基金托管人提供。
    3、基金份额持有人名册的保管
    基金托管人应妥善保管基金份额持有人名册。如基金托管人无法妥善保存持
有人名册,基金管理人应及时向中国证监会报告,并代为履行保管基金份额持有
人名册的职责。基金托管人应对基金管理人由此产生的保管费给予补偿。
    (六)争议解决方式
    1、本协议适用中华人民共和国法律并从其解释。
    2、基金管理人与基金托管人之间因本协议产生的或与本协议有关的争议可
通过友好协商解决。但若自一方书面提出协商解决争议之日起60日内争议未能以
协商方式解决的,则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁

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委员会,并按其时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的,对仲裁各方当
事人均具有约束力。
    3、除争议所涉的内容之外,本协议的当事人仍应履行本协议的其他规定。
    (七)托管协议的修改与终止
    1、托管协议的变更
    本协议双方当事人经协商一致,可以对协议进行变更。变更后的新协议,其
内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。变更后的新协议应当报中国证监会
核准。
    2、托管协议的终止
    发生以下情况,本托管协议应当终止:
    (1)《基金合同》终止;
    (2)本基金更换基金托管人;
    (3)本基金更换基金管理人;
    (4)发生《基金法》、《运作办法》或其他法律法规规定的终止事项。
    3、基金财产的清算
    基金管理人和基金托管人应按照《基金合同》及有关法律法规的规定对本基
金的财产进行清算。




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                二十三、对基金份额持有人的服务

    对本基金份额持有人的服务主要由基金管理人、代办证券公司提供。
    基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。以下是主要的服务内
容,基金管理人根据基金份额持有人的需要和市场的变化,有权增加、修改这些
服务项目:
    (一)资讯服务
    投资者如果想了解基金产品与服务等信息,可拨打本基金管理人客户服务中
心电话021-38784766,400-7000-365(免长途话费)或登录本基金管理人网站
www.cpicfunds.com进行咨询和查询。
    (二)客户投诉受理服务
    投 资 者 可 以 通 过 电 话 (021-38784766 , 400-7000-365) 、 邮 件
(customer.service@cpicfunds.com)、网上留言、书信等主要投诉受理渠道对
基金管理人的工作提出投诉和建议,客户服务人员会及时地进行处理。




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                                      上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
                                                                  招募说明书(更新)


                    二十四、其他应披露事项

                公告事项                       法定披露方式          披露日期
                                             中国证券报、上
国联安基金管理有限公司关于开展网上直销平
                                             证报、证券时报、       2018-12-29
台汇款交易方式相关费率优惠活动的公告
                                             公司网站
                                             中国证券报、上
国联安基金管理有限公司关于旗下基金所持股
                                             证报、证券时报、       2018-12-29
票估值调整情况的公告
                                             公司网站
                                             中国证券报、上
上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资
                                             证报、证券时报、       2019-01-10
基金招募说明书(更新)
                                             公司网站
上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资     上海证券报、公
                                                                    2019-01-19
基金 2018 年第 4 季度报告                    司网站
国联安基金管理有限公司关于暂停大泰金石基     中国证券报、上
金销售有限公司、钱景基金销售有限公司办理     证报、证券时报、       2019-01-29
旗下基金相关销售业务的公告                   公司网站
国联安基金管理有限公司关于调整旗下基金风
                                              公司网站              2019-03-08
险等级划分情况的公告
国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金参     中国证券报、上
加交通银行股份有限公司手机银行渠道相关费     海证券报、证券         2019-03-29
率优惠活动的公告                             时报、公司网站
上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资     上海证券报、公
                                                                    2019-03-30
基金 2018 年年度报告                         司网站
上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资     上海证券报、公
                                                                    2019-04-22
基金 2019 年第 1 季度报告                    司网站




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                                      上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
                                                                  招募说明书(更新)


             二十五、招募说明书的存放及查阅方式

    本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人的办公场所,投资者可在办公
时间免费查阅,也可按工本费购买本招募说明书的复制件或复印件。投资者按上
述方式所获得的文件或其复印件。基金管理人和基金托管人应保证文本的内容与
所公告的内容完全一致。
    投资者还可以直接登录基金管理人网站(www.cpicfunds.com)查阅和下载招
募说明书。




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                                      上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金
                                                                  招募说明书(更新)


                         二十六、备查文件

    以下备查文件存放在基金管理人的办公场所,在办公时间可供免费查阅,也
可按工本费购买复印件。
    1.中国证监会核准上证大宗商品股票交易型指数证券投资基金募集的文件
    2.《上证大宗商品股票交易型指数证券投资基金基金合同》
    3.《上证大宗商品股票交易型指数证券投资基金托管协议》
    4.《关于申请募集上证大宗商品股票交易型指数证券投资基金之法律意见书》
    5.基金管理人业务资格批件和营业执照
    6.基金托管人业务资格批件和营业执照




                                                    国联安基金管理有限公司
                                                          二〇一九年七月九日




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