专题介绍: 金融界网站隆重推出系列金融行业《高端访谈》栏目,带大家走近这些金融行业领袖的世界,倾听他们对行业、市场、机构的看法,分享他们的经验与智慧。我们也期望,通过我们的栏目能够深度挖掘,走进这些金融业高端人物的内心,共同领略人生,共享事业成就!
本期嘉宾:

刘弘捷金元惠理基金总助。

介绍:金元惠理基金总经理助理兼市场总监;上海金元惠理资产管理有限公司副总经理;英国雷丁大学获金融工程硕士;曾任长江养老保险股份有限公司产品和支持高级经理,信诚基金管理有限公司养老金及专户理财业务总监,等;2011年5月加入金元惠理基金管理有限公司,具有13年证券、基金等金融行业从业经历,具有基金从业资格 往期回顾

视频关注 FOCUS

精彩观点 VIEWPOINT

  • 1
    刘弘捷:在即将过去的2013年,可以看到大型基金管理公司和中小型基金管理公司在市场竞争策略上有明显的差异。大基金公司的着力点放在原有的公募基金领域,他们更多的依托现有的公募基金平台、网络和产品,以及投研能力,在资产管理、基金管理行业进行一个深度的平台扩展... [详细]
    差异化的竞争策略特殊的战略合作伙伴客户的认知程度根据自身特点制定发展战略并有效实施
  • 2
    刘弘捷:公募基金的发展远没有达到它应该发展的程度。无论是从海外的经验,还是国内的财富管理行业市场规模,基金管理行业的发展前景,公募领域的发展前景,依然有非常大的潜力可挖的。关键是能够找到契合点,海外养老金就是非常大的突破点...[详细]
    保本基金创新突破基金公司子公司海外养老金专户产品突破创新
  • 3
    刘弘捷:随着大家财富的增长,不同的财富积累阶段,不同的年龄阶段应该做不同的配置,可能年轻的时候,比如说二十多岁的时候,应该参与比较积极的投资,证券市场这十几年估值较低,并且持续在比较低的位置,是参与的好时机。对于三十至四十岁的人,应更多的考虑资产配置...[详细]
    资产配置客户对于固定收益类产品有非常偏好证券市场这十几年估值较低风险可控下获取高收益
  • 4
    刘弘捷:中国经济在过去三十年中发展得非常快,很多的增长是一个奇迹,但对于现在的市场环境来说,不应单看一年、五年的回报,更多关注将来十年、二十年、三十年的整体回报。我给大家一个经验是:不要追求当年我赚到50%,明年是亏30%,要有一个持续稳定的收益... [详细]
    要有持续稳定的收益安全投资非常有必要互联网关注现金理财多关注将来整体回报
  • 5
    刘弘捷:基于公司现有特点和现有能力的一种策略来给客户提供差异化产品,这方面的尝试也带来了我们在某些特定领域的突破。只有找到子市场上差异化价值,才会有业务上真正稳定持续的发展。大公司也好,中型基金管理公司也好,小型基金管理公司也好,一定要找到自己的特点和优势...[详细]
    差异化的定位基于公司现有特点和能力给客户提供差异化产品找到自己的优势

文字实录 MEMOIR

金融界网站:各位网友大家好,欢迎走进金融界领航中国网上金博会高端访谈系列节目,本次期作客嘉宾是金元惠理基金管理有限公司总经理助理兼市场总监刘弘捷先生,刘总您好。

刘弘捷:您好,金融界的网友们大家好。

金融界网站:我们知道,基金行业的发展跟国内的宏观经济发展是密切相关的,那首先请您给我们介绍一下2013年基金行业的整体动态及业内竞争格局?

刘弘捷:我是2000年加入基金行业的,到今年总共是14个年头。14年间基金行业发生了巨大的变化。从基金管理公司的数量,产品的数量,产品的特点,以及客户的认知程度,都有发生巨大的改变。
          现在与过去十几年最大的区别在于,2013年基金管理公司普遍制定差异化的竞争策略,基金行业本身的创新力度也前所未有。从客户角度来看,相较过去十几年客户对于基金产品的认知程度也是最为突出的。
          在即将过去的2013年,可以看到大型基金管理公司和中小型基金管理公司在市场竞争策略上有明显的差异。大基金公司的着力点放在原有的公募基金领域,他们更多的依托现有的公募基金平台、网络和产品,以及投研能力,在资产管理、基金管理行业进行一个深度的平台扩展,其中包括跨市场ETF、境外ETF、创新型产品的推出和研发。因受制于前几年公募基金发展的一些束缚和瓶颈,中小型基金管理公司着力经营专户,发展成立子公司,所以差异化非常明显。
          2013年是一个非常有趣的年份,有些公司通过突出的战略找到特殊的合作伙伴,在其他领域进行突破。比如互联网金融突破,跟阿里巴巴的合作,天弘基金在余额宝上的突破。
          同时业务方面也脱离了十几年前跑马圈地的时代,现在市场更看重企业拥有敏锐的行业眼光,根据自身特点制定发展战略并有效实施的手段。

金融界网站:在您看来新的基金法生效之后对基金行业有什么影响吗?

刘弘捷:这几年不论新基金法的实施,还是监管机构应对市场的措施,不难看出对市场自身发展的监管在日益松绑,更多的是让基金管理公司市场化运作。从监管角度,给基金管理公司提供了宽松的环境来创新突破。今年这点也非常突出。

金融界网站:刚刚您提到现在有的基金公司已经在往互联网金融这方向发展了,有的基金公司跟阿里巴巴合作推出了类似于余额宝这样的产品,请您谈一谈对这种产品的看法?

刘弘捷:今年下半年对于互联网的讨论,在整个行业乃至整个金融行业都是非常热点的话题。很多基金管理公司在这方面也走在了行业前沿,做了先期尝试。大型和中型基金管理公司都尝试在互联网金融方面进行突破。2013年对互联网金融的探索,将带给金融行业前所未有新的挑战和认知,我们将改变传统思路,从互联网的视角去思考市场。同时个人认为互联网金融本身虽然不会改变金融产品的本质,但是它提供了更为有效和便利的渠道让客户接受产品。这是我的一个看法。
          其实金融机构和基金公司的产品本质还是资产管理,但是互联网金融使这些产品能够更便捷更友善的让客户获取,并获得更好的服务,这是互联网金融改变基金行业,甚至金融市场最突出的地方。

金融界网站:那您觉得互联网金融这种产品会对传统基金行业带来什么样的冲击或是影响?基金行业又该如何应对呢?

刘弘捷:互联网金融改变了金融的服务和运营模式,却更好的契合了资产管理公司和产品的本质,这是我自己的一个看法。就像前面谈到的,客户通过互联网能够便利有效的获取金融产品的相关信息和特质,并购买金融产品,与此同时将互联网思维,客户体验理念,客户至上理念带给整个行业,影响了行业的工作方式、工作策略。

金融界网站:感谢刘总对基金行业的精彩评论。我们知道金元惠理一直说要坚持做负责的基金公司,那公司做了哪些努力去达成这个目标,现在取得了哪些成就呢?

刘弘捷:金元惠理基金管理公司06年成立至今公司发展经历几个过程。就去年来看,我们在专户和子公司领域进行了重点的突破。在公募基金领域,我们也在考虑与现有的大型基金管理公司,和中型基金管理公司进行一个差异化的竞争。谈到怎样更好的对客户负责任,我想主要为以下几个方面:
          第一,基金管理公司的本质还是资产管理、创造价值。最主要的是无论什么样的产品,都以为客户创造财富作为基本的工作方针,所以我们在去年,借助我们股东香港惠理的投资研究实力,对公司整个投资研究架构进行了一个完善,进行一个重新的架构,这方面花了巨大的力气。
          第二,在专户领域进行一个突破。何为一种好的产品?我们认为,就是能够为客户创造价值,同时能满足客户需求的产品。我们进行了这种突破,发现与公募基金相比,小公司在专户领域比较突出和灵活,所以去年我们在整个专户领域也进行了突破。从规模角度和收入角度都有明显的提升。在今年的2月份,公司同时拿到了资产管理公司子公司的牌照,这也是监管机构给整个行业带来一个非常大的新的创新的突破点。
          公司对子公司也进行了积极的探索和尝试,到目前为止,为客户提供了几十个产品,整个资产规模也快速增长。另外,公司在客户服务,现有产品维护,与客户和渠道沟通方面也下了大力气,公司希望能更好地把产品信息通过渠道传递给客户,为客户提供更好的服务。

金融界网站:刚刚您提到金元惠理基金公司比较专注的是专户服务,然后在客户服务方面,也花了很大的力气。

刘弘捷:对。

金融界网站:您觉得把这些综合起来您会用什么样的词汇来形容金元惠理这样的业务特色呢?

刘弘捷:今年如果从我们的角度来看,我们更多的是通过差异化的定位,以及基于公司现有特点和现有能力的一种策略来给客户提供差异化的产品,这是我们今年所做的。而且这方面的尝试也带来了我们在某些特定领域的突破。因为只有找到子市场上差异化的价值,才会有业务上真正的稳定持续的发展。我想任何公司都是这样,大公司也好,中型的基金管理公司也好,小型的基金管理公司也好,一定要找到自己的特点和优势。

金融界网站:其实您说的差异化也是基金管理公司在通往产品创新或者是业务创新方面的非常好的一个方式。

刘弘捷:对。

金融界网站:接下来金元惠理在创新方面有什么策略和设想吗?

刘弘捷:我想创新方面可以体现在几个方面:首先是有一个创新的产品,明年我们主要放在公募基金领域,保本基金一直是我们特长的产品,去年首次推出了止盈的保本产品,可能有些客户已经关注到了,市场有一些已经关注到了。在公募基金领域,还会坚持在保本基金的创新突破。同时我个人觉得在养老金领域,无论是从海外的经验,还是国内的一个现状条件来看,基金公司都应该而且是有必要花时间去研究和进行突破的。
          去年很多公募基金的同行都说这个市场非常困难,大家在公募基金领域的拓展都遇到了一些难题,但以我个人来看,公募基金的发展远没有达到它应该发展的程度。无论是从海外的经验,还是国内的财富管理行业市场规模,基金管理行业的发展前景,公募领域的发展前景,依然有非常大的潜力可挖的。关键是能够找到契合点,海外养老金就是非常大的突破点。
          在专户领域,通过基金公司专户进行资产管理,通过专户嫁接、定制一些特殊化产品的需求是非常旺盛的。无论是从股值期货的产品,对冲化的产品,定向增发的产品,甚至最近比较热的打新股的一些产品,还是分级的股票债券产品,都有非常大的客户需求量。专户领域如何更好的满足特定客户的需求,是专户产品突破创新的一个特点,我们在这方面也会推出一些新的品种。
          从子公司的角度来说,去年行业非常红火,很多公司的规模增长非常快。现在很多公司主要做两类产品,第一类是类信托的业务,主要是以固定收益为主的产品。第二类做一些通道类的业务,和银行进行合作。我想将来对基金管理公司的子公司来说,肯定会找到自己未来发展的特点。现在子公司跟几年前跑马圈地的时代有类似的地方,尽管市场环境已经完全发生了变化,业务容易开展,增长规模非常快,所以产品的数量也非常多。但是我认为,从长远角度来说基金公司的子公司应与信托公司的定位应该是差异化的。跟银行业的资产管理公司,信托的资产管理公司,乃至券商的资产管理公司,保险资产管理公司,应该是有差异化的。基金公司的子公司更多的应该进行净值管理的产品的突破,我想选用固定收益类的产品、像类信托这样的一个产品,只是特定阶段的一种突破,但长远来讲,基金公司应该走出自己子公司定位方向。所以,金元惠理在这方面,我们也是做了很多的考虑和探讨,包括在业务角度也会做一些新的尝试。

金融界网站:我们知道不论是创新还是做资产管理,其实风险控制都是一个很重要的部分。请您介绍一下金元惠理在风险管理和风险控制方面的举措。

刘弘捷:所有的资产管理公司,基金管理公司都会面临这个问题。我们现在内资股东和香港外资股东对我们的要求是,在力所能及风险可控的前提下推进我们的业务,也就是说我们所做的业务是与我们现有的风险管理的能力相匹配,如果没有相应的风控能力,会对业务进行一定的控制,这是我们股东对我们整体经营的要求。
          在去年,无论在母公司还是子公司,我们形成了多元化的风险管理控制的体系,从风险控制委员会到风控的决策机制,到整个审批的流程,包括到各个项目,各个产品类型的风险,公司对“报备”的制度进行了大量的工作。仅仅去年,关于风险控制子公司就有将近有四十多个制度。母公司在市场角度和产品角度,我们也对风险管理制度进行了完善。
          前面讲到专户产品更趋于多元化,更趋于定制化,对于风险管控的要求也更个性化,因为产品种类越多,各种风险控制的参数、指标和手段也就越多。所以每当有新的产品推出,公司必定是在前期风险控制上做完善的准备。

金融界网站:结合您个人在基金行业这十多年的经验,您能不能跟我们的网友分享一下您在基金行业或者说是投资理财行业这方面的心得跟体会?

刘弘捷:这是一个很大的问题,而且每年都是一个非常重要的问题。我们这十几年接触更多的是一个二级市场,二级市场股票、债券乃至货币市场。去年增长最快的是货币市场基金,我们发现一个国内市场的特点,客户对于固定收益类产品有非常偏好的。客户都希望在风险可控或者保本的情况下获取高收益,这是市场的需求。现阶段没有任何人和机构可以改变这种市场需求,市场需求的存在必有道理。
          从我个人角度来讲,随着大家财富的增长,不同的财富积累阶段,不同的年龄阶段应该做不同的配置,可能年轻的时候,比如说二十多岁的时候,应该参与比较积极的投资,证券市场这十几年估值较低,并且持续在比较低的位置,是参与的好时机。

金融界网站:您觉得年轻人可以去炒A股吗?

刘弘捷:如果我回到二十多岁,愿意更多的去参与资本市场和参与二级市场,因为长期角度来说是有较好的前景。对于三十至四十岁的人,应更多的考虑资产配置。很多人现在买一些信托产品,固定收益的,有些放银行存款,有些买银行理财产品,这部分客户应改善资产配置,规划好固定收益类或者是信托类产品,银行存款与放在一个二级市场分配比例。

金融界网站:就是把保本跟增值结合起来?

刘弘捷:保本跟增值结合起来。因为人生是一个长跑,中国经济在过去三十年中发展得非常快,很多的增长是一个奇迹,但对于现在的市场环境来说,不应单看一年、五年的回报,更多关注将来十年、二十年、三十年的整体回报。我给大家一个经验是:不要追求当年我赚到50%,明年是亏30%,要有一个持续稳定的收益。
          对于五十岁以上的人员来说,更多考虑的是临近退休的需求,他的资产积累也达到了一定程度,整个财富积累也到了相当的规模,所以安全性相对来说更重要。所以做一些安全的投资,我觉得非常有必要。与此同时,我想通过互联网去做平时关注不到的现金理财,我认为也是非常好的手段。
          有句话说:你不理财,财不理你。我觉得这句话非常有道理,关注好自己的理财,最终会得到相应的回报。反过来讲健康也是如此,大家注重健康的同时,身体也会长时间对大家有很好的回馈。

金融界网站:十分感谢刘总对投资心得慷慨无私的分享。节目的最后请您分享一下您的投资理财心得,并请您为2013年领航中国金融论坛暨企业颁奖晚会寄语。

刘弘捷:去年2012年的领航中国金融论坛是成功召开,我在这里也是预祝2013年的领航中国金融论坛顺利召开,并取得圆满成功。

金融界网站:谢谢刘总,谢谢您做客我们高端访谈系列节目,感谢您的参与。

精彩回顾 REVIEW

  • 许一峰

    上海中期期货总经理

  • 党均章

    邮储银行金融市场部总经理

  • 毕海

    泰康人寿电商业务发展部总经理

  • 戴兵

    中国光大银行信用卡中心总经理

  • 李勇

    兴业信托、创新研究部总经理

  • 宋宇

    高盛高华中国宏观经济学家

  • 赵忠魁

    泛亚交易所招商事业部总经理

  • 杨帆

    方正东亚信托研究发展部总经理

  • 王和

    人保财险董事、副总裁

  • 戴皓

    合众人寿董事长

联系我们 CONTACT US

  • Phone
    010-58325388
  • Fax
    010-58325300