量化基金 机器人带你穿越牛熊

市场行情变化多端,近一年6成量化基金获正收益,下半年有望继续领跑。

量化投资及其特点

量化投资是一门综合运用了历史、数学和统计学工具的投资门类,在量化投资研究中会用到大量的历史数据,包括市场交易数据、上市公司的基本面数据、当时的经济以及社会生活的相关数据等,通过构建数学模型来分析历史数据中所存在的内在规律特征,通过统计学研究来对这些规律去伪存真,最终形成量化投资策略。


相比传统的主动投资,量化投资有两个很重要的特点:


第一:量化投资具有高效性:对于基金经理日常的投资工作来说,最重要的环节是对大量信息的分析及处理,包括宏观信息和上市公司信息等,所以单靠基金经理的人脑处理在信息覆盖以及时效性方面都是有限的。而量化投资依靠现代计算机的海量计算和数据处理能力,可以突破这一限制。对长期的历史数据,数以百计的分析维度,以及涵盖高、中、低频的市场变化进行分析,运用先进的数学与统计学模型,可以在很短的时间内进行系统化梳理,这就是全面投资的高效性。


第二:量化投资有严格纪律性:在面对市场短期波动和复杂环境时,人的情绪往往会受到影响,难以做出理性决策,更难于严格遵守纪律的执行。对于量化投资来说,它的投资决策源于对历史长期规律的归纳和总结,基于当前的市场情景对利弊得失进行理性客观的考量,并在执行环节严格遵照纪律执行。所以,量化模型具备天然的投资纪律性。


名家观点:量化基金具有长期稳定性

光大保德信:量化基金,细水长流,长期稳定。量化基金并不会在短时间内异军突起,坚持长期的稳定收益才是“量化特色”。打个比方,某只量化基金的业绩每年都能排在前30%以内,这已经很优秀了,但可能并不算十分突出。但如果以3年时间段来考察的话,最近三年都是前30%,那就非常突出了。


长信基金左金保:量化投资渐入佳境。近年来,量化投资正渐入佳境,模型和因子在不断的进化以适应A股市场的投资逻辑。量化基金主要依靠量化模型动态分析市场规律做客观投资,对基金经理的主动操作依赖较少,如果基金运作背后的模型体系不变,其长期业绩也不太会受基金经理变动的影响。当量化基金业绩的稳定性被验证之后,量化投资的理念会逐渐被投资者接受,相信会有越来越多的资金在量化投资领域做配置。


量化主题基金近一年平均收益

图中量化主题基金的成分基金是由金融界基金选取和挑选的量化基金组成。

从图中可以看出,截止9月1日,近一年量化主题基金的平均收益为23.25%,在所有主题型基金中排名前20;近一年中最高收益为30.14%,最低收益为-0.89%。股票型基金每年的平均收益是15%,可见由金融界基金选取的量化主题基金平均收益已经远超股票型基金。


数据来源:金融界基金


量化主题基金业绩对比

量化投资主题基金业绩对比
代码 基金名称 单位净值 近一月 今年以来 近一年 交易
229002 泰达宏利逆向 2.542 -0.59% 6.67% 52.22% 购买
233009 大摩多因子策 1.732 -0.17% -2.24% 46.09% 购买
001017 泰达改革动力 1.39 -1.63% 1.98% 44.64% 购买
000978 景顺长城量化 1.327 -1.70% -3.21% 35.55% 购买
080005 长盛量化红利 2.039 -1.26% -5.69% 33.53% 购买
460009 华泰柏瑞量化 1.641 -1.68% -2.50% 31.49% 购买
162216 泰达中证500 0.9972 -2.52% -4.37% 31.28% 购买
398041 中海量化策略 0.925 -2.43% 0.11% 30.47% 购买
001244 华泰柏瑞量化 1.0028 -1.83% -1.87% 26.76% 购买
360001 光大保德信量 1.3775 0.33% -9.00% 25.86% 购买
001291 大摩量化多策 1.004 -0.99% -4.83% 25.34% 购买
000609 华商新量化灵 1.674 -0.48% -9.37% 22.10% 购买
481017 工银量化策略 1.94 -2.41% -14.35% 21.02% 购买
630015 华商大盘量化 1.71 -1.44% -10.70% 18.92% 购买
001074 华泰柏瑞量化 0.868 -2.95% -3.91% 18.16% 购买
000172 华泰柏瑞量化 1.672 -2.79% -5.00% 16.35% 购买
001143 华商量化进取 0.708 -0.84% -8.05% 13.46% 购买
162213 泰达宏利财富 1.1419 -2.70% -5.47% 11.81% 购买
233015 大摩量化配置 1.994 -3.25% -7.94% 11.33% 购买
110030 易方达沪深30 1.7601 -3.14% -6.53% 9.81% 购买
000753 华宝兴业量化 1.1806 0.29% 2.74% 3.29% 购买
000754 华宝兴业量化 1.1706 0.25% 2.10% 2.59% 购买
519062 海富通阿尔法 1.214 0.25% 1.59% 1.68% 购买


根据上表数据,从近1年业绩表现上来看,泰达宏利逆向基金以52.22%的收益率领先,大摩多因子策略混合基金以46.09%的收益率排名第二,泰达改革动力混合基金以44.64%的收益排名第三;其中,有八只量化主题基金年收益在30%以上,13只基金涨幅在20%以上。


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泰达宏利逆向策略混合(229002),1000元起购

该基金的投资风格兼顾成长确定、估值合理、景气度较高的成长性公司,和估值低、基本面稳健、存在改善预期的蓝筹股。从结构上分散由于市场风格大幅波动造成的风险,[金融界盈利宝理财平台购买]

 


泰达宏利逆向策略混合(229002)
大摩多因子策略混合(233009)
泰达改革动力混合(001017)
景顺长城量化精选股票(000978)
长盛量化红利(080005)
华泰柏瑞量化先行(460009)
中海量化策略(398041)
华泰柏瑞量化 (001244)
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