长盛同德的基金经理变动比较频繁,成立至今已经更换过四次,现任基金经理为邓永明、王雪松。就现任基金经理的任期业绩来看,王雪松是第一次担任基金经理,而邓永明则先后两次担任该基金的基金经理,第一次惨遭熊市,业绩直线下滑,再次担任以来,业绩有震荡上升之势。

长盛同德:封转开三年业绩为负 始终排名同类基金200名以外

  长盛同德从2007年10月封转开以来,至今已有三年半的时间,其复权单位净值增长-4.38%,在此期间无分红。

  截止2011年4月15日,在各期的股票型基金(共377只)净值增长率排名中,长盛同德基金最近一月排名位居第304位,最近一季排名位居第224位,成立以来排名位居第331位,大多数时间排名都处于两百名以外。

  该基金在去年四季报中仍认为大盘股机会较小,错失了今年一季度的蓝筹修复行情,同时被中小盘股拖累,致使一季度业绩下滑。基金经理变动频繁,成立至今已经更换过四次,几乎每年都有基金经理调整。[全文]

业绩表现
封转开后三年业绩仍为负

业绩方面,长盛同德基金转型之初累计净值2.9767元,历经三年增长,截至2011年4月15日,累计净值2.8463元。从下图可以看出,该基金封转开之后的第一年业绩是直线下滑的,这与08年A股市场遭遇熊市有关,但其后随着股市渐渐走出熊市,该基金净值虽有一定上涨,但始终没能达到封转开之前的业绩水平,尤其09年至今,该基金业绩一直处于震荡之中,未见明显上扬走势。

各期业绩始终处于同类基金200名以外

截止2011年4月15日,在各期的股票型基金(共377只)净值增长率排名中,长盛同德基金最近一月排名位居第304位,净值增长率-1.69%;最近一季排名位居第224位,净值增长率2.15%;最近一年排名位居第56位,净值增长率8.29%;最近两年排名位居第79位,净值增长率31.98%;今年以来排名位居第243位,净值增长率-0.73%;成立以来排名位居第331位,净值增长率-4.38%。数据显示,长盛同德最近一季、最近一年与最近两年的净值增长率为正,但表现最好的时候也仅仅是排在了同类基金的第56名,而大多数时间都处于两百名以外,业绩表现不如人意。

最近一月最近一季最近一年最近一两年今年以来成立以来
累计净值增长率

-1.69%

2.15%

8.29%

31.98%

-0.73%

-4.38%

同类基金排名

304

224

56

79

243

331

数据来源:金融界网站-金融产品研究中心整理

阶段净值增长率
(1)
净值增长率
标准差(2)
净值增长率
标准差(3)
业绩比较基准
收益率标准差(3)
(1)-(3)(2)-(4)
过去三个月

-2.52%

1.41%

2.72%

1.09%

-5.24%

0.32%

数据来源:金融界网站-金融产品研究中心整理

持仓情况
一季度股票仓位83.81%

截止2011年3月31日,长盛同德基金持有股票资产占基金总资产比例的83.81%,持有债券资产占基金总资产比例的2.05%,持有银行存款和结算备付金占基金总资产比例的13.48%,一季度股票仓位较高。一季度以来,A股市场迎来了一股强势反弹,偏股型基金均相应调高了股票仓位,该基金也不例外。

一季度前十大重仓股五涨五跌

长盛同德基金一季度前十大重仓股占其净值比例的35.03%,其中冀中能源占比最高,占其净值比例的5.48%;其次为盐湖钾肥,占其基金净值比例的4.61%;第三名为时代新材,占其基金净值比例的4.44%。其中冀中能源一季度股价上涨了16.48%,盐湖钾肥下跌了21.33%,时代新材下跌了16.14%,总的来看,这十大重仓股一季度五涨五跌,其一季度净值表现不佳也不足为奇了。而当前处于风口浪尖的双汇发展也位列其重仓股之中,必也从中遭受了不少损失。

序号股票代码 股票名称公允价值(万元)占基金资产净值比例(%)
1

000937

冀中能源

433,865,619.30

5.48

2

000792

盐湖钾肥

365,039,981.91

4.61

3

600458

时代新材

351,398,351.28

4.44

4

000581

威孚高科

335,854,913.04

4.24

5

000895

双汇发展

280,667,554.45

3.55

6

600309

烟台万华

248,702,909.79

3.14

7

600582

天地科技

210,848,000.00

2.66

8

601989

中国重工

188,386,649.84

2.38

9

600519

贵州茅台

179,848,021.65

2.27

10

000568

泸州老窖

179,192,988.00

2.26

数据来源:金融界网站-金融产品研究中心整理

亏损剖析
基金经理变动频繁,稳定性差

长盛同德基金由基金同德封转开而来,转型日为2007年10月25日,截至2011年4月15日,成立三年有余,历经六位基金经理,最长任期两年,最短任期七个月,基金经理变动比较频繁,在基金经理频繁变动的情况下,该基金的投资风格与操作手法难免会经常变动,缺乏持续性与稳定性,使得基金业绩本身难有大的起色,并且从历史数据来看,基金经理变动频繁的基金业绩普遍较差,该基金也未能幸免。

职务 姓名 任职日期 离职日期 性别 学历
现任经理

邓永明

2010-08-14

--

学士

王雪松

2009-08-26

--

硕士

曾任经理

戴春平

2010-01-13

2010-08-14

博士

詹凌蔚

2007-10-25

2009-12-17

硕士

邓永明

2007-10-25

2008-03-29

学士

侯继雄

2007-10-25

2009-03-11

博士

数据来源:金融界网站-金融产品研究中心整理

行情判断存在问题,走势把握不准

今年以来该基金业绩表现较差,主要应该是其对A股走势判断错误导致,没能及时看到中小盘股存在的风险,以及大盘蓝筹的反弹机会。其在四季度报告中仍坚持认为,超级大盘股机会较小,中等偏小的真正成长股可能会有结构性机会。然而,今年一季度大盘蓝筹股迅速反弹,而中小盘个股开始震荡整理,与其对一季度行情的预判截然相反,在这种情况下,该基金净值遭遇损失也就不足为奇了。而其重仓个股,一季度表现也是半数下跌,其对个股的选择方面也存在一定问题。

编者按
  2011年4月起,金融界网站推出“慧眼识基金”栏目,与投资者一起追寻那些能经受市场和岁月考验的基金,规避投资陷阱。现在已经有700多只各种类型的基金,相信用不了多久,基金的数量就会突破1000只,那时候选择基金更是难题。假如你已经定投了某些基金,也必须定期去重新审视它们。据统计,2010年平均每天更换一名基金经理,中国基金经理的平均任职年限只有1.78年。这么短的任职年限,基金业绩亦难连续。

线索提供:fund@jrj.com.cn

若您有任何线索,欢迎联系我们

基金资料
  • 净值走势
  • 实时估值

费率结构
申购费率

金额

申购费率

M<50万

1.50%

50万≤M<200万

1.20%

200万≤M<500万

1.00%

500万≤M

按笔收取,1000元/笔

赎回费率

持有年限

赎回费率

Y<1年

0.50%

1年≤Y<2年

0.20%

2年≤Y

0.00%

管理费

1.50%

托管费

0.25%

诊断一下您持有的基金

基金公司:

基金名称:

组合诊断>>

更多慧眼识基推荐更多>>

今年倒数第一 十重仓股九跌

成也打新 败也打新

优质基金推荐更多>>

精彩评论查看所有评论