透视基金定投“断供”潮
随着股市走弱,二季度停止扣款的定投账户数量有增多趋势。今年以来停止扣款的定投账户数量增加迅速,基金开户数也比去年同期下降了一半左右。有分析认为,基金定投的优势便是平滑风险、平均购买成本;如果在下跌的过程中停止定投,则无法享受到低位所吸筹码在上升通道中的收益。[评论]
十年定投跑输银行存款 基金公司销售谎言被揭穿

十年定投跑输银行存款 基金销售谎言被揭穿

基金定投断供潮愈演愈烈 弃户率达40%

从渠道了解到的信息,近期基金定投业务断供压力明显增大,部分基金公司定投弃户率蹿升至40%甚至更高。[全文][评论]

十年定投跑输银行存款 基金定投真实的谎言?

真理往前跨越一步,有时就成了谬误或谎言。基金投资中就有一些似是而非的东西,常常误导着投资者,比如像最近越来越被神化的基金定投。[全文][评论]

金融界调查

请问您是否参与了基金定投?
参与了
没参与
您认为什么导致了基金定投的断供?
基民太心急
基金公司夸大了定投优势
两者都有
您会不会继续坚持定投?
会坚持
不会坚持
看看再说
    
回顾基金定投

回顾基金定投

  定投基金,起源于银行的零存整取,发展壮大于2008年的股票市场大熊市行情之中。

 

    当时基础市场行情暴跌,基金公司不敢再鼓动投资者大量购买基金了,基金销售陷入低迷,但基金公司的主要收入来源是管理费,不论基础市场行情如何,营销是长久的、必需的。基金公司因此寄希望于希望细水长流,定投则应运而生。

    基金定投的金额虽然小,却可以细水长流, 尤其是对于那些拥有着大批长期稳定的定投客户的基金公司来说,基金定投可以说是冬暖夏凉。所以基金公司大力推广定投。

基金公司定投活动

宝盈 长盛 长信 大成 富国 工银瑞信
月月投 五彩人生 天天向上定投 慧定投 富足人生 圆梦定投
广发 国海富兰克林 国联安 国投瑞银 华安 华夏
我爱我家 乐活 全家福 爱生活 爱定投 宝宝定投 金种子
汇丰晋信 汇添富 建信 交银施罗德 南方 诺德
爱的承诺书 家有儿女 快乐宝贝成长计划 爱·定投 壹定投 成长天使
鹏华 上投 泰达荷银 泰信 易方达 招商
锦绣前程 亲子定投 富小孩 亲子定投 我爱宝贝 定投宝宝

基金定投简介

基金定投简介

    基金定投是是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中,类似银行的零存整取。

    如果采取分批买入法,克服选择时点买进和沽出的缺陷,可以均衡成本,使投资立于不败之地,这就是定投法。通常基金定投有两种方式,即单笔投资和定期定额。由于基金“定额定投”起点低、方式简单,被称为“小额投资计划”或“懒人理财”,这缘于华尔街流传的一句话:“要在市场中准确踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难。”

焦点观察

定投基金一年半收益为零 基民愤而止定投

随着股市走弱,二季度停止扣款的定投账户数量有增多趋势。《每日经济新闻》记者了解到,今年以来停止扣款的定投账户数量增加迅速,基金开户数也比去年同期下降了一半左右。有分析认为,基金定投的优势便是平滑风险、平均购买成本;如果在下跌的过程中停止定投,则无法享受到低位所吸筹码在上升通道中的收益。

随着股市走弱,二季度停止扣款的定投账户数量有增多趋势。来自多家基金公司的信息显示,今年以来扣款中的定投账户数量下降迅速,甚至呈现净流出的局面。一些公司新开户数量不抵停止扣款的账户数量。这一情况与市场情绪多有吻合之处,随着指数的一路泻落,今年6月基金开户数为19万户,5月开户数也不到17万户,已跌落至历史低位水平,较2009年7月、8月间下降了一半。

而收益是影响市场情绪的关键因素。根据德圣基金研究中心提供的测算显示,如果投资者从2009年初开始选择偏股型基金每月定期定额投资,截止到今年6月1日,已有超过三成出现亏损。而进入5月以来,256只偏股型基金(主动管理型)中,有近一半陆续进入到收益归零区域(正负收益3%之间),也就是说经过1年半的定投后颗粒无收,而再往下还可能面临账面亏损。[全文][评论]

守了一年半颗粒无收 基金定投再现断供潮

某股份制商业银行杭州分行基金业务经理说,该行今年将基金定投作为基金推广业务的重点,年初市场行情看好的时候,每周能受理两三百户定投开户申请。但随着股市在二季度以后开始跳水,不仅新开户数降至百户以下,连存量客户的扣款积极性也大幅消减。在过去三个月中,"断供"的定投账户占全部定投账户的比例由15%上升至40%,目前该行仍坚持扣款的账户只有1万余户。作为一家代销了400多只基金的银行来说,这样的业绩不能令人满意。

另一家银行同样对目前大量出现的定投"断供"现象很无奈,这家银行今年新增了2万余户定投账户,但只有五成客户在6月份仍然坚持扣款。理财经理们发现,2009年以前开始定投的基民相对比较稳定,这是因为他们的账户大多还是正收益,但是从去年年中3400点附近开始定投的投资者成为了"断供"的主力,这些投资者显然还不太适应这种看起来像往无底洞里扔钞票的游戏。

中登结算公司的开户数据变化也从侧面反映出投资者对基金的态度,今年4月,沪深两市基金开户数约25万户,5月份下降到17万户,6月小幅反弹至19万户,这与2008年三季度时的历史低位基本持平,较2009年七八月间则下降了近一半。[全文][评论]

基金定投收益一览
定投1年(2009-7-1~2010-6-30)收益率前10
排名 基金代码 基金名称 最新净值 平均成本 收益率(%) 当前规模(亿份)
1 070010 嘉实主题精选 1.309 1.2008 8.93 142.31
2 161010 富国天丰强化收益 1.065 0.984 8.03 19.98
3 400009 东方稳健回报 1.088 1.0058 6.88 4.12
4 163806 中银增利 1.09 1.0222 5.85 19.18
5 166003 中欧稳健收益A 1.0514 0.9838 5.73 2.15
6 410004 华富收益增强A 1.1338 1.0664 5.57 12.04
7 166004 中欧稳健收益C 1.0482 0.9834 5.49 1.53
8 410005 华富收益增强B 1.1333 1.0687 5.31 8.83
9 320004 诺安债券 1.128 1.0667 5.05 5.75
10 485107 工银添利A 1.1154 1.0556 5.02 21.42

定投3年(2007-7-1~2010-6-30)收益率前10
排名 基金代码 基金名称 最新净值 平均成本 收益率(%) 当前规模(亿份)
1 000011 华夏大盘精选 9.274 6.4481 38.52 6.34
2 070010 嘉实主题精选 1.309 1.0358 26.28 142.31
3 162102 金鹰小盘 0.9996 0.819 17.04 12.51
4 163302 摩根士丹利华鑫资源 1.8803 1.6024 17 12.97
5 163801 中银中国 1.5126 1.2857 16.75 16.84
6 070002 嘉实增长 4.208 3.5865 16.52 10.26
7 180012 银华富裕 1.0712 0.91 14.94 85.86
8 180002 银华保本增值 1.0042 0.8774 14.15 47.61
9 159902 华夏中小板 2.364 2.0102 14.12 14.55
10 288102 中信稳定双利 1.0437 0.9055 14.06 15.73

定投5年(2005-7-1~2010-6-30)收益率前10
排名 基金代码 基金名称 最新净值 平均成本 收益率(%) 当前规模(亿份)
1 000011 华夏大盘精选 9.274 2.5003 257.24 6.34
2 002011 华夏红利 2.059 0.9383 114.11 100.06
3 070006 嘉实服务 3.569 1.7756 96.22 18.14
4 163801 中银中国 1.5126 0.7732 94.15 16.84
5 070002 嘉实增长 4.208 2.2051 89.51 10.26
6 151001 银河稳健 0.9073 0.4819 86.39 16.53
7 002001 华夏回报 1.265 0.6716 85.98 95.73
8 160605 鹏华中国50 1.623 0.8704 82.45 29.37
9 340001 兴业可转债 1.1367 0.6183 79.94 25.1
10 162204 泰达荷银精选 4.1324 2.2715 78.12 13.02
定投1年(2009-7-1~2010-6-30)收益率后10
排名 基金代码 基金名称 最新净值 平均成本 收益率(%) 当前规模(亿份)
1 150001 国投瑞银瑞福进取 0.476 0.6565 -31.15 30
2 150007 长盛同庆B 0.82 1.0371 -24.59 88.12
3 213002 宝盈区域增长 0.4585 0.5924 -24.44 46.3
4 161607 融通巨潮 0.822 1.0006 -21.65 33.22
5 257040 国联安德盛红利 0.906 1.0858 -21.62 0.64
6 519100 长盛中证100 0.7643 0.9252 -21.22 13.5
7 260110 景顺长城精选蓝筹 0.747 0.9124 -20.98 135.56
8 257030 国联安德盛优势 0.915 1.0886 -20.9 10.31
9 213003 宝盈策略 0.8304 1.0323 -20.89 27.36
10 590002 中邮核心成长 0.5981 0.7323 -20.82 334.44

定投3年(2007-7-1~2010-6-30)收益率后10
排名 基金代码 基金名称 最新净值 平均成本 收益率(%) 当前规模(亿份)
1 213002 宝盈区域增长 0.4585 0.6557 -31.74 46.3
2 213001 宝盈鸿利 0.4941 0.6568 -27.54 10.07
3 233001 摩根士丹利华鑫基础 0.4907 0.6295 -22.4 1.77
4 410001 华富优选 0.6521 0.7895 -20.92 20.57
5 110003 易方达50 0.7108 0.852 -19.92 315.63
6 510880 华泰柏瑞红利ETF 2.066 2.4924 -19.8 17.19
7 260108 景顺成长 0.827 0.9942 -19.64 40.01
8 161607 融通巨潮 0.822 0.9736 -19.47 33.22
9 217009 招商核心价值 0.8412 1.0266 -19.34 52.56
10 510050 华夏50ETF 1.909 2.2823 -19.34 116.05

定投5年(2005-7-1~2010-6-30)收益率后10
排名 基金代码 基金名称 最新净值 平均成本 收益率(%) 当前规模(亿份)
1 213002 宝盈区域增长 0.4585 0.4903 -8.72 46.3
2 233001 摩根士丹利华鑫基础 0.4907 0.491 -0.5 1.77
3 213001 宝盈鸿利 0.4941 0.4519 5.32 10.07
4 410001 华富优选 0.6521 0.558 11.89 20.57
5 161603 融通债券 1.071 0.9258 14.6 3.42
6 020002 国泰金龙债券A 1.013 0.8671 16.02 1.56
7 350001 天治财富增长 0.6806 0.5678 18.01 3.75
8 160602 鹏华普天债券A 1.202 1.0065 18.43 1.85
9 400001 东方龙混合 0.6018 0.4882 18.6 14.89
10 161607 融通巨潮 0.822 0.6564 19.44 33.22
基民太心急OR基金公司误导

暂时亏损是诱因

账户收益是影响投资者选择的关键因素。根据德圣基金研究中心提供的最新测算显示,如果投资者从2009年初开始选择偏股型基金每月定投,截止到今年6月1日,其间沪指上涨了600点,却有超过三成基金定投出现亏损。而进入5月以来,256只偏股型基金中,有近一半陆续进入到收益归零区域,也就是说,经过1年半的定投后颗粒无收,而再往下还可能面临账面亏损。

这刚好解释了为何上述银行遭遇的定投"断供"困局,发生在市场趋势向下的过程中,定投基金的基民比一次性投资的基民还要额外承担资金投入越多亏损额度越大的痛苦,这让不少投资者无法忍受。

熊市中停止定投犯了大忌

二季度以来,A股急转直下,沪指大跌700点,基金出现全面亏损。一些定投基金的基民坐不住了,停止扣款的定投账户迅速增加。不过,理财专家提醒投资者,熊市中"断供"并不明智,这种投资行为实际上主动放弃了基金定投平滑风险、平均购买成本的优势,无法享受到低位吸筹而后在上升通道中获利的机会。

如果定投期限没有跨越完整的牛熊周期循环,那么定投计划能否盈利,就取决于定投起止时点:定投计划始于牛市终于熊市,定投计划的效率很低,甚至有可能无法获取正收益;反之则能获得较好的投资业绩。

基金定投不宜低位轻弃

投资者在某一时间点上选择取消定投,这意味着这批投资者判断大盘将再度深度回调,从而作出了自身的决策。但问题在于,对于多数投资者(包括部分机构投资者)是很难判断“市场底”究竟会落在哪里?因此,盲目取消行之有效的基金定投,可能是放弃了在低位获得更多筹码的机会。

真实的谎言——基金定投

基金经理总是对我们说:定投30年,人人都是百万富翁。是的,这句话千真万确--其实百万富翁那还是往少了说的,我们千万不要怀疑时间的力量! 但是在说出这句话的时候,没有一位基金经理心里面会想着我要管理这只基金30年。同样,他们也绝没有自信说出:"我们的基金公司能够存在30年!"

三岁的小男孩亲了三岁的小女孩,小女孩哭着道:"你亲了我,这可是我的初吻啊!"小男孩拍着胸脯说:"你放心,我会负责任的,我们都不是一岁两岁的小孩子了!"不管基民换了几拨,不管牛熊轮回了几次,一辈子太久,咱们先从30年开始吧!

Don’t be Evil

基金定投固然有一定的优势,尤其在培养投资者理财习惯方面有较大的作用,但为了扩大销售,不考虑中国市场的现状,片面宣传和夸大“定投万能”,只会贻害更多的投资者。这些投资者可能会在不知不觉中感恩戴德,但最终可能会被惨痛的损失刺醒,丧失对整个基金行业的信心。

“Don’t be Evil”,这是GOOGLE的商业信条。这个信条告诉我们一个十分朴素、但经常会被忘却的道理:在推出一个产品的时候,要牢记用户的信任是最重要的决定因素。

基金定投:弱市下的投资伪神话

弱市中,定投产品被口齿伶俐的基金经理说成了一朵花儿。但在定投市场风生水起的当下,却有不少投资者发现自己定投几年下来竟然是只赔不赚。基金定投这个被基金经理比为弱市投资利器的产品也许并没有看上去的美。

细数定投三宗“罪”

细数定投三宗“罪”

 

  

一宗罪:指数基金做定投最好

指数基金真是定投的王牌吗?从2008年7月1日,至2010年6月30日止,投资不同类型的基金盈亏如下:定投沪深300指数,亏损4.21%;定投近2年表现最好的股票型基金华夏大盘精选,收益34.21%;定投近2年表现最好的债券型基金华富收益强债A,收益11.74%。

二宗罪:选好基金后不用再管

选基金在很大程度上是选基金经理。然而,中国基金经理平均任期只有2年多,如果你坚持定投10年,你选的基金可能已经换手5届,你最初选的基金经理,已经不知在哪里高就了。

三宗罪:永远坚持最重要,定投不等于“永远坚持”。

如果你在2005年1月1日开始定投,到2010年7月1日,你投资沪深300收益为40.15%。然而,如果你在2007年12月1日即赎回,你的投资收益可达245.40%。

业内观点

没有僵化的、绝对的长期投资

王群航:没有僵化的、绝对的长期投资

我从来不反对“长期投资”这个说法。但我认为必须要说明的一个事实是:没有僵化的、绝对的长期投资,只有相对的、灵活的长期投资。只要我们一直在投资,我们就是在做长期投资。并且,长期投资不等于长期持有。

不能神化基金定投

融通基金副总经理秦玮:不能神化基金定投

“基金定投本身是一种非常好的理财方式,基金公司有责任引导投资者要正确认识定投,决不能神化基金定投,否则不仅损害投资者的利益,也不利于基金行业的发展。”

 

定投并不是稳赚不赔

闻群:定投并不是稳赚不赔

定投推出的初衷是为那些没有整笔资金预留但是每个月会有固定收入的投资者设定的一种定期投资方式,但是后来这个方式也被用到了很多其它的方面,例如这种投资方式可以在波动剧烈的市场中熨平买入成本。不是说采用定投的方式就不会亏损,如果你刚好处于一个经济向下、市场向下的周期中,定投也是会不断亏损的。

定投营销五花八门

资深基金投资者:定投营销五花八门

“如今的基金定投营销方案,你能想到的都能在基金公司看到。” 现在有些基金公司在宣传定投时不分品种、不提示风险,很容易给投资者造成误导,定投也不是稳赚不赔的,基金公司在宣传中可以回避了这一点,夸大了定投的优势。

学会定投

基金定投:细化目的 区别投资

基金定投:细化目的 区别投资

在基金定投越来越普及的今天,基金定投也需要“有的放矢”,笼统毫无目标的定投很难达到定投初期的目标。专家也提示,定投也需要讲究策略,区别对待。

具体来看,定投的策略应该分为两大类:第一,以积蓄为基本目的的定投;第二,以投资为目的的定投。两种不同的定投策略需要区别对待。[全文]

毕业族理财选定投 理财攒钱两不误

毕业族理财选定投 理财攒钱两不误

基金定投就可满足“毕业族”的理财需求,帮助他们达到攒钱升值与学习理财双重目标,实现幸福有“基”生活。定投对于“毕业族”的优势明显:可以进行强制储蓄,长期投资可以使这部分储蓄资金不断增值;定投入门“门槛”低,符合这一族群每次少量的定期投资实际;此外,定投不需要专业的投资知识来把握投资时点,适合经验较少的“毕业族”理财和积累投资经验。[全文]

基金定投赔钱 你可能犯了5个错误

基金定投赔钱 你可能犯了5个错误

同样是做基金定期定额的投资,为何有人大赚,有人却要赔钱?其实,这个差距的关键原因就在于态度和执行过程。有基金公司认为,基金定投赔钱的主要原因归结起来无非有以下这么5个错误,快来看看你犯过没有?[全文]

 

基金定投也需动态管理

基金定投也需动态管理

基金定投的最大优势是通过长期投资来平滑市场波动的风险,但是对于投资者来说,并不意味着不需要管理,相反,越是长期投资,越需要关注市场。进行定投让投资者省去了具体买入时点的判断,但退出时点很重要[全文]

选时择基 定投起步时

选时择基 定投起步时

由于基础市场行情的波动、基金业绩的差别、基金种类的差异,使得基金只是一种适合进行相对长期投资的产品,不是进行绝对的、僵化的长期投资的产品。长期投资绝不是对于一家基金公司、一只基金产品的简单性长期持有,除非它的业绩一直很好。只要我们一直在投资基金,在合适的时间里持有合适的基金,我们的投基行为就是标准的、理性的长期投资。择时虽然比较困难,但并不是做不到的,且更不应该知难而退。[全文]

基金定投 愿使岁月静好

基金定投 愿使岁月静好

只是就大多数普通家庭的财务状况来说,如果要做到现世安稳,还有两大障碍:一是在全球金融危机大背景下的通货膨胀带来财富缩水的近忧;二是目前社会保障制度下,子女教育和个人养老等远虑。幸好,现在有了基金定投……[全文]

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