2017-05-19 第50期
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中邮基金多事之秋! 投资总监邓立新因个人行为被带走,或涉嫌老鼠仓

中邮基金在官网5月19日发布公告,中邮投资总监兼基金经理邓立新“因其个人行为,正在接受相关部门调查”,目前公司已经暂停邓立新基金经理职务。近日媒体曝出的“中邮基金投资总监邓立新疑被北京证监部门带走调查”被证实。 [查看公告]

公告中还提及,目前涉及邓立新管理的四只基金未发生巨额赎回情形,其所管理的中邮风格轮动基金,中邮基金已增聘经验丰富的其他基金经理进行管理。其参与管理的其他三只基金产品继续由原任基金经理管理。

邓立新是谁? 管钱约83亿元,多数亏损

邓立新现任中邮基金投资总监兼邓立新投资工作室总负责人,相对于中邮旗下的明星基金经理而已,他的名字并不被多数人所熟知。查阅历史资料了解到,2015年初,中邮基金为旗下3名明星基金经理成立工作室,邓立新也在其中,其它两位分别是任泽松许进财

据金融界基金经理档案资料显示,2011年5月,邓立新开始担任中邮核心成长基金经理;2012年8月至2017年3月,担任中邮核心优势基金经理;2015年7月起,任中邮创新优势基金经理;2016年1月起,任中邮风格轮动基金经理;2016年4月起,任中邮低碳经济基金经理。

数据显示,除已经卸任的中邮核心优势基金经理外,邓立新目前一共掌管了4只基金,管理规模约83亿元。然而,邓立新执掌的这几只基金业绩多以亏损为主。

中邮基金重仓创业板的投资风格一贯为市场所熟知。今年首季度,上证指数上涨3.83%,同期创业板指下跌2.79%。在此期间,一季度末资产管理规模达到68亿元的中邮核心成长下跌3 .55%,亏损2 .48亿元。此外,中邮创新优势、中邮核心优势也分别亏损6995万元、5226万元。

调查或与尔康制药有关 中邮基金老鼠仓有前科

小编查阅资料发现,由自媒体微信号价值风云报料的“尔康制药涉嫌严重财务造假”,引发该股票跌停停牌,进而导致公募、汇金、社保等齐躺枪,其中以中邮基金受伤最深。数据显示,在持有尔康制药的13只公募基金中,有6只是中邮基金公司旗下产品,有业内人士透露,邓立新被带走与此有关。再引用南都文章中某私募人士消息,“邓立新被带走可能涉及老鼠仓,与尔康制药无关”。当然我们也注意到,6只重仓尔康制药的基金并非邓立新所管理,具体实事如何,我们还要耐心等待尔康制药的调查结果。

回溯历史,中邮基金在“老鼠仓”事件上曾有前科。2011年11月11日至2014年1月22日,厉建超在担任中邮核心优选基金基金经理期间,先于中邮核心优选基金1-5个交易日、同步或者稍晚于1-2个交易日,买入、卖出与中邮核心优选基金投资相同的股票,累计趋同交易获利1682.80万元,被判处有期徒刑3年6个月,并处罚金1700万元,证监会亦决定对厉建超采取终身市场禁入处罚。 [回顾厉建超事件]

偏爱中小创 中邮旗下基金经理风格趋同

今年3月,证监会针对公募基金流动性风险发布了最新意见稿,其中对流通股比提出了限制:要求一家基金公司旗下所有开放式基金持有一家上市公司发行的股票,不得超过该上市公司可流通股票的15%。最新披露的一季报数据显示,中邮基金仍然有至少3只股票持仓比例超出红线,包括耐威科技、东方网力以及盛洋科技。其中,盛洋科技即获得邓立新的偏爱。

邓立新管理的4只基金分两批买入盛洋科技。中邮核心成长和中邮创新优势于2015年三季度买入,基金持有期间盛洋科技的股价上涨约75%,基金净值略有亏损;中邮风格轮动和中邮低碳经济在2016年第二季度买入,基金持有期间盛洋科技的股价下跌17%,两只基金的净值亏损则分别约为15%和20%。

数据显示,今年一季度,盛洋科技股价大跌28.03%,严重拖累基金净值。但邓立新选择了坚守,其在季报中披露,“报告期内,我们秉承‘重点布局新经济’的投资策略。我们认为市场处于底部区间,向上向下空间都不大,依然以存量博弈为主。整体上看,我们继续采用相对灵活的仓位控制策略,积极布局长期看好的‘新经济’。”其表示,将对业绩增长确定性高、估值合理的成长股逐步加大配置比例。

引用此前基金业内人士观点,基于中邮基金采用工作室的制度,基金研究员选股理念、风格上都较为相似,同一基金经理偏爱某一只个股并不奇怪。“持股集中度和基金业绩表现没有直接的因果关系,持股集中度高并不一定代表着较高的收益,主要还是看对股票的配置能力。”该人士称,有些基金经理注重自下而上精选个股,因此会坚守某只或某类股票不换仓。

邓立新简历如下:

邓立新

邓立新,大学专科,现任中邮创业基金投资总监兼投研总部邓立新投资工作室总负责人、中邮核心成长混合基金经理、中邮核心优势灵活配置混合基金经理、中邮创新优势灵活配置混合基金经理。2011年5月进入中邮基金,任职已经近6年。历任中邮基金交易部总经理、投资研究部投资部负责人、投资部总经理、投资副总监。[详情]