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基金发行怪现状拷问渠道
http://www.jrj.com  2007年03月08日 06:50  东方早报
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  本周开始,新基金发行进入高潮,证监会关闭新基金发行、基金限量发行的负面影响也开始显现,种种基金发行畸形现形:由于新基金发行受限,先拿到批文的小基金公司一日暴富,管理资金规模甚至可能超过有业绩支撑的品牌公司;代销机构暗藏“猫腻”,将配额留给“关系户”等。

  对于这些现象,基金业人士称,监管部门对新基金发行的审批已放权,一段时间内由中国证监会主席尚福林亲自签字的批文,已经恢复为由证监会基金部控制节奏,预计新基金发行将不再如此紧俏。

  又有5只新基金获批?

  继节前5只新基金发行获批后,上周五,中国证监会再次放行2只新基金的发行。此次获得批文的是招商基金旗下第八只产品———招商核心价值混合型基金和国海富兰克林基金旗下的富兰克林国海潜力组合基金两只产品。

  有基金业高管告诉早报记者,实际上节后证监会批准发行的新基金,并非仅此2只,而是5只,但由于监管部门要求各基金公司在发行之前,不要“大肆喧哗”,各基金公司因此保持低调。但这一说法并未得到证实。

  对于目前新基金发行受控制的情况,一位基金公司人士表示:“监管部门已经明确表示,这不过是遇见了‘交通阻塞’,监管部门正在‘道路疏通’,会让被堵的‘车辆’———通过,让各基金公司在受堵的时候少安毋躁,不要随意在公开场合‘乱按喇叭’。”

  发行档期集中在3-5月

  一位基金公司市场部人士称,从去年12月开始,新基金发行节奏被监管部门软控制,而新基金申请的签发权,也必须经由中国证监会主席尚福林亲自签发。新基金发行被视为监管部门调整A股市场的手段,其发行节奏的快慢,也成为监管部门政策调控松紧的判断准则。

  市场人士称,经过新基金发行的一段真空期,今年1月,散户开户数明显增加,市场炒作气氛浓厚。目前新基金发行的审批权重新回到证监会基金部,由证监会基金部对节奏进行掌握,节前新基金稀缺的局面将大大改善,新基金供应将明显增加,以满足投资者需求。

  上海东方早报记者了解到,一些较早向监管部门递交新基金发行申请的基金公司,已经在与代销渠道沟通,安排新基金发行的有关事宜,一批新基金发行档期被集中安排在3月底至5月。“我们是这样希望的,但具体发行日期,还是要拿到批文才有效,毕竟,去年有几只已经基本拿到批文的基金就曾经突然被拒签。”一位基金公司人士表示。

  代销渠道不公平销售?

  节后新基金发行不断刷新发行“神话”。新基金备受追捧为限量发行的新基金提供了代销渠道权利温床。

  前天正式开始发行的汇添富成长焦点基金,认购刚刚开始不久,首募规模就迅速接近100亿元限额的上限而于当日结束募集。而在新基金发行中,不少销售网点开门即告“断货”,导致排队等候的基民不满,现场的基民情绪激动,有人甚至跳到桌上抗议营业部搞“关系销售”,混乱的现场甚至惊动了110民警。

  “我的一个从国外回来的有钱亲戚,最近收到银行短信通知,说某某优质基金公司的新基金要发行,银行通知他约定好想买的数量,从什么边门进入先办理购买。”一位基民愤怒地表示。

  对于开张就不能申购的情况,工行客服热线解释称,目前工行有三个销售渠道,电话委托、网上交易和柜面销售,几个渠道开卖时间并不相同,网上交易从早晨8点开始,至一些营业部开门,“额度已经用完,电脑做不进去了。”

  渠道开放时间为何不同?

  令人费解的是,工行客服热线称,对于各个不同的基金,工行的各销售渠道开放时间并不相同,比如前天销售的汇添富基金,先开放网上委托,再开放柜台销售;而节后销售的第一只新基金———建信优化配置基金,则先开放柜台交易,再开通网上委托。对于各渠道为何不统一开放以及各个渠道的开放时间表的疑问,工行客服热线表示不清楚。

  销售渠道混沌的基金发行情况,让基民们强烈不满,各销售渠道、销售网点的销售额度、开放时间表由于不明晰,为代销渠道“暗渡陈仓”,搞不公平销售提供温床。
  
 


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