王鸿嫔/文
佛教中有这样一个词语——“功不唐捐”，意思是说世界上没有一点功德是白做的，没有一点努力是白费的，做任何事情都要坚定信念。而努力的成果，总会在我们看不见想不到的时候，生根发芽开花结果。我想，这应该是诠释基金公司从事投资者教育的最好心态了。
作为市场上的专业投资机构，基金公司肩负着投资者教育的重任。
“换位思考” 我们会强调站在投资者立场，也就是常说起的“换位思考”。基金公司拥有大量的专业性人才，有着丰富的基金投资经验。这种背景身份很难准确的把握投资者的思考角度，很难精确捕捉到投资者心中真正的困惑。我们认为很普通、很常规的问题，可能正是投资者苦苦思索不明就里的地方。基金公司如果真正想要担负起投资者教育的重任，不明白投资者心中在想些什么，肯定是不行的。这也就是为什么我们要举办“致富100”，“摩根基金大学”，包括现在的“火炬行动”的原因之一。
每一场“摩根基金大学”讲座现场，投资人都会有很多问题，我们事后都会搜集整理，这些内容属于第一线的反馈，一下子就说明了投资人是如何思考、如何理解基金的，他们真正关心哪些基金投资主题，他们为什么认为这只基金好，那只不好，比如说高净值基金问题，比如说分红问题等等。我们认为，做投资者教育也讲究“有的放矢”，也要讲究方法策略，这点很重要。
“国际视野” 基金业发展到现在，中国的基金投资人是一路风雨走来，2006年是苦尽甘来的一年，也是基金和投资人的丰收年。在这样的历程中，我们希望能够从“国际视野”为投资人指引正确的方向。
2005年，我们搞了“致富100”的活动，就是全年做100场演讲。那时候是空头市场，我们要投入很多精力去教育投资者。
当时的想法很单纯，我们认为，宁愿客户因为了解而选择不买我们的产品，也不要因为盲目、不了解而冲动性地购买我们的产品。我们2005年做了100场演讲，重复了100次“为什么现在应该买A股、为什么应该买基金而不是买股票”，在熊市里极大地调动了客户的积极性。
到了2006年，我们转换教育方式，以摩根基金大学的模式跟客户沟通，让客户了解投资基金与传统银行存款和保险的区别，我们跟客户说，这时候不投资中国市场，你的资产风险可能很大。慢慢地，我们发现客户对市场的信心回升了，但是对于怎么选基金、什么时候买、什么时候卖等问题还不清楚，对分红却非常关心。
到了2006年，尤其是到了第四季度的时候，A股出现了井喷式行情，投资者的预期被推高了，50％的收益成了投资者“不贪心”的要求。但是像2006年这样天时地利人和的行情，不是年年都有的。对基金公司来说，更大的挑战是怎么样在熊市的时候调动起客户的积极性，在牛市的时候提醒客户冷静。
“言行一致” 我们为什么要不断地做投资人教育呢？因为有了满意的客户，对我们的品牌有正面效果。我们的投资者教育之路使我们很振奋，因为实践表明，客户是可以被教育的。通过长期的沟通，投资人和我们之间建立的是一种信任和被信任的关系。而上投摩根的品牌就是这么一点点在投资人心目中树立起来。
品牌建设不是说出来的，是一步一步耕耘出来的，基金公司在说法和做法上是否一致，是否能够真正说到并且做到。客户和市场，包括媒体都有很好的监督力量。他们不是看我们怎么说，不是看我们的广告做得如何漂亮，也不是业绩好就可以的。基金公司业绩好还不够，除了业绩以外，好的客户沟通、客户服务也很重要。业绩第一名并不代表客户满意度是最高的，我们希望通过投资者教育来达到品牌建设的目的。
长远来说，基金公司应该培养更多的满意客户，做好投资者教育也是提高客户满意度的一条途径。基金公司承担投资者教育工作，不仅仅是在为自己将来的发展大好基础，对整个行业的发展也将起到正面的促进作用。只有基金投资人不断成熟壮大，中国基金业的生长土壤才能够更加肥沃，中国的基金业才能够走的更长、更久。（作者为上投摩根基金公司总经理）
《21世纪赢基金》
