华尔街掀清肃风暴 对冲基金成内幕交易重灾区

　　对冲基金和专家网络公司的灰色交易曝光，窃听和污点证人手段的使用，促成有史以来美国SEC针对对冲基金最大也是最成功的一次内幕交易调查

　　010年11月，在《华尔街日报》上看到联邦调查局(FBI)调查内幕交易的报道之后，唐纳德?隆格伊(DONALD LONGUEUIL)立刻用钳子将存有与公司内部人对话的闪存盘以及相关的两个外置硬盘打开，毁掉，并将碎片分别放入四个小袋子。他曾担任过大型对冲基金SAC CAPITAL基金经理。在周五凌晨2点钟，LONGUEUIL把这些东西塞进他的黑色外套，走出二十条街开外，把这些证据随机扔进四辆不同的垃圾车。

　　事后，LONGUEUIL得意地打电话将销毁证据的过程详细地告诉了他的同事，后者当时已是检方的污点证人。

　　上述情节并非来自电影，而是来自纽约南区检察官普里特?巴拉拉(PREET BHARARA)2月8日发布的证据，两名对冲基金经理和一名分析师涉嫌内幕交易。BHARARA将其形容为“低劣电影中的桥段”。

　　2009年起，华尔街这轮内幕交易调查风暴愈演愈烈。许多美国媒体认为，这不仅是美国历史上针对冲基金最大的、也是最成功的一次内幕交易调查。

　　根据《纽约时报》统计，在过去16个月中，因内幕交易罪被告的就有46人，其中29人已认罪。美国证券交易委员会(SEC)宣布，在针对GALLEON GROUP(帆船集团)的系列行动中，它已指控了27人。包括GALLEON在内的许多家对冲基金都在进行广泛而持续的内幕交易，非法牟利数千万美元。

　　3月8日，曾经的对冲基金大佬、GALLEON GROUP创始人拉杰?拉贾拉特南(RAJ RAJARATNAM)的内幕交易案将在曼哈顿的美国地区法院开庭。GALLEON GROUP旗下的对冲基金GALLEON MANAGEMENT LLC管理资产规模曾高达数十亿美元。根据美国联邦副总检察长兰尼?布鲁尔(LANNY BREUER)的一份证词，该案是司法部曾经起诉的最大的对冲基金内幕交易案。“被告在实质性的非公开信息的基础上持续交易，这些信息通过内部人、对冲基金、上市公司和投资者关系公司以秘密消息的形式提供。消息的提供者和使用者使用了一次性的预付费手机(号)来掩盖他们的行为。”

　　同时，SEC和司法部下属FBI使用了窃听和污点证人等手段，使调查获得关键性突破，并终获联邦法官同意将窃听录音作为证据使用。“此案是法庭授权的窃听手段被用于侦查华尔街重大内幕交易的首个案例。” BREUER说。

　　检察官BHARARA称，调查远未结束。

　　这项历时三年的内幕交易调查，目标重点逐渐从专家网络公司(EXPERT NETWORKS)的可疑业务，转向依靠内幕交易博取信息优势的对冲基金及其从业者。这些调查，使得对冲基金和专家网络两个行业均受到巨大冲击。投资者对前者的信心极大动摇，一些基金遭遇巨额赎回，风雨飘摇;后者的整个业务模式引起反思。

　　“对冲基金和专家网络公司的合作，本被认为在灰色地带。但这次调查中所披露的案例都不是擦边球的性质，而是板上钉钉的内幕交易，每次交易都是在上市公司关键事件之前增减头寸。”哥伦比亚大学商学院金融经济教授姜纬对本刊记者表示，“销毁证据的行为表明，他们知道界限在哪儿。”

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