一季度私募重仓338只股票:减仓创业板布局超跌股

白银大赛千万实盘资金派送中 2014-05-13 16:23:26 来源: 金融界网站 作者: 孔改发

  2014一季度市场出现明显的风格转换,周期股阶段性走强,成长股冲高回落出现较大调整。从经济数据来看,从2013年四季度开始经济再度回落,尽管一季度7.4%的增速高于预期,但是较2013年四季度7.7%的增长率有明显放缓。随着市场风格的切换,投资者对后市的分歧明显加大,这种分歧在持仓结构上也表现的非常明显。

  去年三季度经济阶段性反弹,化工、机械等周期性行业的仓位出现明显上升,四季度随着经济的回落,市场情绪趋于谨慎,医药行业被大幅增持。今年一季度随着市场分歧的加大,持仓出现明显的分散化倾向。通过行业的对比,我们仍然可以发现建筑装饰和家用电器是增仓最大的两个行业,另外像采掘、有色和纺织等去年跌幅最大的几个行业也备受青睐,背后的逻辑值得投资者思考。下面我们便来详细的分析一季度私募行业的整体持仓情况。

  一、重仓动向:持仓分散化,减持创业板

  一季度阳光私募重仓338只股票,比年报的293只有大幅的增加,说明阳光私募一季度是倾向于进攻的。从持仓市值上来看,一季度私募重仓总市值为195亿,去年四季度重仓市值仅为150亿。

  在股票分布上,属于上证主板的有109只,深证主板71只,中小板120只,创业板38只。其中持有创业板数量从42只下降至38只,而其他板块的持仓数量均有不同程度增加。

  为了验证持仓的分散程度,我们汇总了前五大重仓行业的持仓比例,一季度私募重仓的前五大行业的持仓比例为38.3%,去年四季度这一比例为47.1%。可以看出私募在一季度的持仓趋于分散。

  

表1:2014年一季度重仓情况

 一季度私募重仓338只股票:减仓创业板布局超跌股

来源:WIND,格上理财研究中心

  二、行业分布:资金流向超跌行业

  

图1:一季度重仓行业分布

 一季度私募重仓338只股票:减仓创业板布局超跌股

来源:WIND,格上理财研究中心

  一季度持仓的前五大行业分别是化工、医药生物、轻工制造、机械设备和电气设备,其中化工行业一家独大,持仓比例超过10%,其余四个行业的持仓比例均在6%-8%之间。去年四季度排在重仓行业第一名的医药生物被大幅减仓6%,不过其持仓比例依然位居第二位。另外房地产行业也被减持,从去年四季度的第四位下滑至第七位。

  

图2:一季度行业持仓变动

 一季度私募重仓338只股票:减仓创业板布局超跌股

    来源:WIND,格上理财研究中心

  一季度增仓前五大行业分别是建筑装饰、家用电器、食品饮料、采掘和有色金属,减仓前五大行业分别是医药生物、计算机、化工、房地产和通信。从增仓的前几大行业来看都是去年备受冷落的几大行业,属于受压资产。其中建筑装饰、家用电器和食品饮料的估值相对较低,采掘、有色和纺织行业的周期性更强,去年的跌幅也更大。减仓的前几大行业除了地产之外去年涨幅都比较高,地产板块一季度涨幅较大。因此可以看出,一季度资金主要从涨幅较高的股票中撤退,奔着超跌反弹和估值修复而去。

  机构来源:格上理财

(责任编辑:卢珊)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 10:09股仙去哪儿:

    [医药工业'十三五'规划将于近期公布]在7月24日举行的'2016年(第33届)全国医药工业信息年会.....

    当前人气:322

  • 10:09财友7r220s3d:

    3000点这一整数关口,这是指数自高位回落以来,将面临的最重要的一个平台位。这一位置的得失将直接影响.....

    当前人气:3

  • 10:09齐天大圣7774:

    [港交所引入收市竞价交易时段]港交所自2016年7月25日起引入收市竞价交易时段,交易时间延长最多1.....

    当前人气:76

  • 10:09嘟嘟短线实盘:

    上周市场经过连续的震荡调整之后,沪指最终又回到了3000点附近。市场向上攻击的力量不足,使得指数只能.....

    当前人气:112

  • 10:09黄少武:

    龙贝儿说:老师洽洽食品可以买点?黄少武回复:可以

    当前人气:130

  • 10:09芳菲寻涨停:

    今天大盘更多的是一个弱势止跌的走势,大家可以找低点慢慢买,博取明天的一个反弹

    当前人气:119

  • 10:09哈哈67:

    guoguou说:老师,回复一下私信吧纪肖峰回复:好的

    当前人气:64

  • 10:09厚德论事:

    次新股维宏股份出掉

    当前人气:25

  • 10:09不败女王:

    SHIYONGJIE说:老师,威海广泰后市看好吗?多少钱补仓靠谱?求教?不败女王回复:月线高不能补。.....

    当前人气:1894

  • 10:09股老师说市:

    [康得新:与印度公司合作涉及多项认证]康得新(002450)上周六表示,印度方面的合作由于涉及多项认.....

    当前人气:27

  • 10:09国琪论股:

    600503华丽家族,分时上拉,阻力10.59元。

    当前人气:151

  • 10:09北京红竹:

    网友提问 : 老师 我好像看明白了 今早3004 这波低点反弹一下 还得破低 才有机会干红竹回复 :.....

    当前人气:25

  • 10:09财友3kzv3462:

    klddp说:老师:万科a可以跟点吗寂寞操盘回复:万科A我是在博反的

    当前人气:34

  • 10:09天方鬼谈:

    5均已成当前大盘反压,短期依旧是弱势震荡盘整,底仓仓位别太重,6成内即可

    当前人气:31

  • 10:09金手指家园:

    600979牛逼大啦,五月粉丝内参股!

    当前人气:372