一季度私募重仓338只股票:减仓创业板布局超跌股

白银大赛千万实盘资金派送中 2014-05-13 16:23:26 来源: 金融界网站 作者: 孔改发

  2014一季度市场出现明显的风格转换,周期股阶段性走强,成长股冲高回落出现较大调整。从经济数据来看,从2013年四季度开始经济再度回落,尽管一季度7.4%的增速高于预期,但是较2013年四季度7.7%的增长率有明显放缓。随着市场风格的切换,投资者对后市的分歧明显加大,这种分歧在持仓结构上也表现的非常明显。

  去年三季度经济阶段性反弹,化工、机械等周期性行业的仓位出现明显上升,四季度随着经济的回落,市场情绪趋于谨慎,医药行业被大幅增持。今年一季度随着市场分歧的加大,持仓出现明显的分散化倾向。通过行业的对比,我们仍然可以发现建筑装饰和家用电器是增仓最大的两个行业,另外像采掘、有色和纺织等去年跌幅最大的几个行业也备受青睐,背后的逻辑值得投资者思考。下面我们便来详细的分析一季度私募行业的整体持仓情况。

  一、重仓动向:持仓分散化,减持创业板

  一季度阳光私募重仓338只股票,比年报的293只有大幅的增加,说明阳光私募一季度是倾向于进攻的。从持仓市值上来看,一季度私募重仓总市值为195亿,去年四季度重仓市值仅为150亿。

  在股票分布上,属于上证主板的有109只,深证主板71只,中小板120只,创业板38只。其中持有创业板数量从42只下降至38只,而其他板块的持仓数量均有不同程度增加。

  为了验证持仓的分散程度,我们汇总了前五大重仓行业的持仓比例,一季度私募重仓的前五大行业的持仓比例为38.3%,去年四季度这一比例为47.1%。可以看出私募在一季度的持仓趋于分散。

  

表1:2014年一季度重仓情况

 一季度私募重仓338只股票:减仓创业板布局超跌股

来源:WIND,格上理财研究中心

  二、行业分布:资金流向超跌行业

  

图1:一季度重仓行业分布

 一季度私募重仓338只股票:减仓创业板布局超跌股

来源:WIND,格上理财研究中心

  一季度持仓的前五大行业分别是化工、医药生物、轻工制造、机械设备和电气设备,其中化工行业一家独大,持仓比例超过10%,其余四个行业的持仓比例均在6%-8%之间。去年四季度排在重仓行业第一名的医药生物被大幅减仓6%,不过其持仓比例依然位居第二位。另外房地产行业也被减持,从去年四季度的第四位下滑至第七位。

  

图2:一季度行业持仓变动

 一季度私募重仓338只股票:减仓创业板布局超跌股

    来源:WIND,格上理财研究中心

  一季度增仓前五大行业分别是建筑装饰、家用电器、食品饮料、采掘和有色金属,减仓前五大行业分别是医药生物、计算机、化工、房地产和通信。从增仓的前几大行业来看都是去年备受冷落的几大行业,属于受压资产。其中建筑装饰、家用电器和食品饮料的估值相对较低,采掘、有色和纺织行业的周期性更强,去年的跌幅也更大。减仓的前几大行业除了地产之外去年涨幅都比较高,地产板块一季度涨幅较大。因此可以看出,一季度资金主要从涨幅较高的股票中撤退,奔着超跌反弹和估值修复而去。

  机构来源:格上理财

(责任编辑:卢珊)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 22:55财友4ud1240f:

    辉煌科技(002296)定增布局交通WiFi研发中心建设。 ◆智能汽车技术标准和产业规划目前已.....

    当前人气:151

  • 22:53财友75461ymd:

    600654这种超跌股,今天就可以买,为什么今天可以买,今天他是跳空高开的,说明主力会有动作,不然去.....

    当前人气:85

  • 22:51超短王者:

    [周三投资内参]上证大概率继续在10与20日线之间寻找方向,非放量上破或下破,都不会走太远,缩量涨跌.....

    当前人气:400

  • 22:48不败女王:

    1234561111118说:老师早点休息吧,明天见晚安不败女王回复:

    当前人气:3052

  • 22:48隐者333:

    世上没有一件工作不辛苦,没有一处人事不复杂 。你排斥现在的不愉快,光阴也不会过得慢点 。所以不要随意.....

    当前人气:1169

  • 22:46宇辉战舰-丹辉:

    只要勇于去博,勇敢去闯,就可闯出一片属于自己天地,以实现人生精彩。不管结局是否完美,至少你享受拼搏的.....

    当前人气:1263

  • 22:45崔总实盘:

    赵宝功说:老师帮看看600986崔雪桐回复:跌破5日线谨慎回调的风险

    当前人气:1054

  • 22:44股海绝学:

    中国证券业协会日前下发了《关于受理期货资产管理计划参与首次公开发行股票网下询价与申购业务的通知》,将.....

    当前人气:92

  • 22:41至柔若水:

    [财经要闻]   习近平主持召开深改组会议,要求发展绿色金融大幅减少政府直接配置资源。   国务.....

    当前人气:284

  • 22:38amtfqq756257474:

    [热点与个股]1.苹果秋季新品发布会时间敲定 概念股或受益概念股:蓝思科技、丹邦科技、深纺织A、深天.....

    当前人气:393

  • 22:24金满庭院:

    金秋8月火爆来袭!收获的季节就要狠狠的幸福!吃肉行情赚钱效应就在这里!《东哥百万实盘内参十期》隆重上.....

    当前人气:4051

  • 22:24考拉小良:

    才子123123说:老师,9月内参,什么时间开始订阅?考拉小良回复:早已经开始订阅了,明晚就下架停售.....

    当前人气:3623

  • 22:20左洋平:

    30日讯,保监会拟修改《保险公司股权管理办法》,抬高股东准入门槛并规范股东行为

    当前人气:122

  • 22:17死鱼儿:

    今晚有点儿事,直播就先到这儿了,我们明天见。

    当前人气:2008

  • 22:15价值投机-坐标:

    [老苗告知]大盘可以参考2014年同期的走势,当时沪港通激发疯牛,这次深港通引领慢牛,珍惜手中廉价而.....

    当前人气:533