中欧电子信息产业沪港深股票净值下跌4.33% 请保持关注
金融界基金04月18日讯 中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金(简称:中欧电子信息产业沪港深股票,代码004616)公布最新净值,下跌4.33%。本基金单位净值为1.1248元,累计净值为1.1248元。
最新定期报告显示,本基金规模为0.77亿元,上期规模为20.24亿元,减少96.22%。
中欧电子信息产业沪港深股票型证券投资基金成立于2017-07-07,业绩比较基准为“中证TMT产业主题指数*65.00% + --*20.00% + 中证综合债指数*15.00%”。 本基金成立以来收益12.48%,今年以来收益3.23%,近一月收益0.06%,近一年收益--,近三年收益--。近一年,本基金排名同类(--/472),成立以来,本基金排名同类(231/601)。
金融界基金定投排行数据显示,近一年定投该基金的收益为--,近两年定投该基金的收益为--,近三年定投该基金的收益为--,近五年定投该基金的收益为--。(点此查看定投排行)
基金经理为刘晨,自2017年07月07日管理该基金,任职期内收益12.48%。
曲径,自2017年11月17日管理该基金,任职期内收益-1.84%。
最新定期报告显示,该基金前十大重仓股为北方华创(持仓比例9.53% )、汉得信息(持仓比例8.64% )、宝信软件(持仓比例6.05% )、美亚柏科(持仓比例5.83% )、蓝思科技(持仓比例5.54% )、拓尔思(持仓比例4.85% )、华宇软件(持仓比例4.11% )、日海通讯(持仓比例3.68% )、航天信息(持仓比例3.66% )、完美世界(持仓比例3.56% ),合计占资金总资产的比例为55.45%,整体持股集中度(高)。
最新报告期的上一报告期内,该基金前十大重仓股为北方华创(持仓比例9.90% )、南大光电(持仓比例6.24% )、青岛海尔(持仓比例4.22% )、海信电器(持仓比例4.18% )、兆驰股份(持仓比例3.61% )、华鲁恒升(持仓比例3.45% )、口子窖(持仓比例3.19% )、云南白药(持仓比例3.16% )、老百姓(持仓比例3.01% )、益丰药房(持仓比例3.01% ),合计占资金总资产的比例为43.97%,整体持股集中度(中)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年全年A股市场的风格倾向于大盘蓝筹,资金集中在盈利预期稳定的偏消费类板块中,全年回顾看传媒,计算机和通信板块在A股所有板块中均排名靠后,电子部分白马全年有一定超额收益,但个股和板块走势差异相比2016年更大,出现了明显的二八分化局面,在外资进入的增量模式下,市场对于高ROE的稳定品种给予了相比过往市场中的很高的溢价,而对于短期ROE的波动则难以给予估值。在此背景下,基金在7月份发行,从8,9月份进入正式运作,三季度基金集中配置在半导体行业中,并围绕5G和消费电子进行了比较集中的投资。在四季度我们判断宏观经济进入很强的区间,因此增加了偏后周期的计算机,如制造业升级等领域的配置,和传媒板块的投资。整体来看,在建仓期,基金表现一般,在调整中未能足够好地保存收益。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金自其运作日期至今净值增长率为8.96%,同期业绩比较基准增长率为1.30%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年,在中美国债收益率不断攀升的环境下,个人整体思路是“把握蓝筹+后周期alpha”,由于宏观经济趋向于稳定,但边际增速放缓,市场对于业绩的确定性追求会超过2017年,同时,海外资金的不断流入也会加强市场对于“高壁垒”的认同,而非“高景气度,低估值”的传统基金投资思路。总体来看,可以对市场维持谨慎乐观,主要由于部分蓝筹股估值相比海外仍有上升空间,港股情况也类似,但主要方向可能在消费与金融板块。回归TMT内部,我们认为板块内部仍将出现大量的结构性机会,主要会集中在国家政策方向支持的人工智能,5G,大数据,半导体等领域,但相比2017年,可能对于股价的安全边际要求更高。其中比较重要的理由仍然是流动性,政府确定性的去杠杆会挤压金融市场的资金流入,全年流动性相比去年可能情况类似,我们认为重要的观察节点可能在二三季度。因此,全年看,我们将聚焦在TMT板块内的领先公司的业绩研究上,以“自下而上”的方法为客户获得超额收益。长期看,TMT集中了中国产业转型升级的核心产业,无论汽车电子,半导体,5G等方向必将是中国未来10年的核心竞争力,我们对此充满信心。自下而上看,我们也不断发现中国企业的创新能力,研发水平不断提高,结合“工程师红利”,我们认为中国资本市场会出现一批更大更强的TMT核心资产。具体投资方向上,我们全年将主抓TMT内部的蓝筹行情,以企业的竞争壁垒为核心,业绩和估值的匹配度为其次,精选个股。此外,对于未来3年明确看好的半导体,5G,智能制造,大数据和人工智能在把握安全边际的前提下进行投资。
我要购买:中欧电子信息产业沪港深股票(004616)
基金投资工具箱:
必读资讯:24小时要闻滚动 基金经理后市观点 基金深度研究
基金赚钱榜:基金排行 主题基金
- 公用事业要涨价?六部委为地方政府提供政策支持
- 电信运营商持续加大智算投资,算力需求持续增长,上游光器件供需或趋紧
- 钨系产品价格持续走高,我国在供应端具有主导权,券商看至18-20万元/吨
- 华为全力打造鸿蒙为全球第三大移动操作系统,下游伙伴主要有四类
- 国家级及地方性政策密集出台,低空经济腾飞基础设施先行
- 发改委推动所有增发国债项目6月底前开工建设,基建投资、设备更新需求有望加速释放
- 煤炭产能储备制度+供给端收缩预期+高分红属性,机构建议关注煤炭历史性配置机遇
- 银行一季度业绩为全年中相对低点,关注市场对红利品种的配置需求及三条递进主线
- 中高端机床市场需求旺盛,设备更新+海外需求向好双轮驱动
- 船舶出口额同比增超110%,机构称新一轮大周期已至船舶优质资产性价比凸显