中欧睿泓定期开放混合基金最新净值涨幅达1.70%
金融界基金03月25日讯 中欧睿泓定期开放灵活配置混合型证券投资基金(简称:中欧睿泓定期开放混合,代码004848)03月22日净值上涨1.70%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0340元,累计净值为1.0340元。
中欧睿泓定期开放混合基金成立以来收益3.39%,今年以来收益13.34%,近一月收益6.84%,近一年收益2.38%,近三年收益--。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金不开放申购。
基金经理为曹名长,自2017年11月24日管理该基金,任职期内收益3.39%。
袁维德,自2018年03月28日管理该基金,任职期内收益3.47%。
蒋雯文,自2018年07月12日管理该基金,任职期内收益7.17%。
黄华,自2018年12月25日管理该基金,任职期内收益13.34%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有吉比特(持仓比例5.22%)、金科文化(持仓比例4.61%)、万科A(持仓比例2.75%)、格力电器(持仓比例2.63%)、保利地产(持仓比例2.53%)、海正药业(持仓比例2.22%)、中国汽研(持仓比例1.75%)、京新药业(持仓比例1.59%)、荣盛发展(持仓比例1.46%)、青岛海尔(持仓比例1.45%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
权益部分:2018年四季度市场整体呈震荡下跌态势,四季度,沪深300指数下跌12.45%、创业板指数下跌11.39%、中小板指数下跌18.22%。从行业来看,农林牧渔、公用事业、电力设备、地产等行业表现较好,医药、化工、电子、钢铁等行业表现较差。本基金在操作上秉承一直以来所坚持的“价值投资”理念,坚守低估值蓝筹,精选个股,同时兼顾回撤,力图以尽量低的净值波动取得更高的收益。固收部分:12月全国制造业PMI回落并跌至荣枯线以下,各主要分项指标全线下滑。需求和生产喜忧参半。需求端,虽然地产销售增速反弹(主要因为基数低),但汽车销量同比增速为负,仍然在探底;生产端,虽然发电耗煤降幅继续收窄,但主要行业开工率普遍延续下滑趋势。企业盈利方面,国有企业累计利润增速降幅最大,增速领先优势已并不明显,这主要与上游行业利润回落有关,股份制企业也有所下滑,私营企业略有上涨。未来需求可能继续总体偏弱、PPI下行以及高基数背景下,明年开年工业企业利润增速仍面临较大下行压力,但随“稳定总需求”的逆周期政策相继落地,长期企业利润下行幅度总体可控。随着经济基本面的逐渐走弱,叠加国际形势,稳增长逐渐取代防风险,成为了今年经济工作的中心任务。整体来说,资金宽松已成定局,企业中长期贷款的扩张动能依旧不足,宽信用目标实现的阻碍不仅源自传导不够顺畅,需求的不足也是重要的原因之一,这极大低限制了货币刺激在稳增长方面的效用。此外,结构问题依旧严重,信用利差在货币投放加力、无风险利率稳中有降的情况下仍小幅抬升,说明民营及中小企业融资难融资贵的问题依旧待解,所以最快的解决办法仍然是货币宽松,货币溢出进入中小企业。在总量调控无法解决结构性问题的情况下,总量层面持续宽松必要性将明显降低,结构性调节将成为未来流动性环境调节的重点所在;同时央行也强调不会大水漫灌,而是为了配合积极财政政策需要货币政策的适度宽松。基金4季度通过市价减持和回售的方式,继续降低了固定收益持仓中的民营公司债,经济下行的大环境下,上市公司股东在较高估值水平上进行大比例股权融资,当权益市场表现不佳时,他们的偿还能力就会被质疑,且目前信用问题集中爆发,必须最大可能降低此类具有较大权益风险品种的公司债。同时,我们提高了利率债和高等级债券的持有,拉长了久期。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金份额净值收益率为-2.77%,同期业绩比较基准收益率为-3.86%。
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