在老龄化形势日趋严峻、慢性病发病率提升的大背景下，当前医疗资源存在的不充分、不均衡等问题有扩大的趋势，给国家医疗保障体系带来了更高的支付压力。而医疗信息化将是提高医疗资源利用效率，实现医保控费的重要途径之一。

　　人口老龄化加剧，医保支出带来巨大财政压力

　　中国人口的老龄化问题正在逐渐加剧。截止2017年末，中国65周岁以上的人口为1.58亿人，相较2016年末增长约828万人。2017年末65周岁人口占总人口的比重达到11.39%，相较2016年的10.85%提升约0.54个百分点。预计到2020年，全国60岁以上老年人口将增加到2.55亿人，占总人口比重提升到17.8%左右。

数据来源：卫健委，中国卫生和计划生育统计年鉴，新沃基金

　　老龄人口的持续增长叠加上其他诸如慢性病发病率走高、全民医保政策的落地等因素，使得全国卫生总费用保持着较快增长。与之相对应的是经济已告别高速发展步入中低速增长，而出生率的持续下降和平均寿命的不断提升导致人口总数逐渐保持均衡，劳动人口数量已近峰值，人口红利不再。对应的医保基金收入高增速难以维系，支付能力增速将持续放缓。财通证券研究所预测累计医保基金结余在2026年达到顶峰7.76万亿元进入衰减通道，医疗费用支出将会给财政带来巨大的压力。

数据来源：国家统计局，人力资源及社会保障局，wind，财通证券研究所、新沃基金

　　医保控费成主旋律，医疗信息化成为政策推进重点

　　在这样的背景下，医保控费成为了近几年医保基金的主旋律。去年，在国务院机构改革方案中新成立的国家医疗保障局肩负起了关于医保基金的政策制定和监督管理等职责。医保局的成立解决了此前医保管理领域多方共同参与的局面，在整合城镇职工和居民基本医疗保险、新型农村合作医疗保险的基础上，推动医疗、医保、医药“三医联动”。从药品带量采购试点落地，到拟启动按DRGs付费试点，到全国范围内开展打击欺诈骗取医保基金专项行动，再到拟制定全国辅助用药目录等，都显现出医保控费的进一步趋严，医保控费也将会是当前以及未来政策制定的重要出发点。

　　医疗信息化投入一方面有助于推动医保控费的实施，以拟启动的按DRGs付费试点为例，其需要优质的临床医疗数据作为支撑，需要医院端和医保局端信息化方面支持。另一方面，医疗信息化可以提升医疗服务效率，从而起到节省医疗资源、推进医疗公平、提升医疗体验等作用，有助于缓解医疗资源紧张、医疗资源分布不均衡等长期问题。因此，2018年以来医疗信息化领域的政策密集出台，医疗信息化成为政策推进的重点。2018年4月，国务院常务会议召开，确定发展“互联网+医疗健康”措施，提出提高医疗服务效率，让患者少跑腿、更便利，使更多群众能分享优质医疗资源。随后国务院办公厅印发《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》，就促进互联网与医疗健康深度融合发展作出部署，并提出了一系列政策措施。8月，国家卫健委印发《关于进一步推进以电子病历为核心的医疗机构信息化建设工作的通知》，明确提出以电子病历信息化建设为核心，以提高医疗服务效率、改善群众就医体验、促进智慧医院发展。9月，国家卫健委和国家中医药管理局印发《互联网诊疗管理办法(试行)》、《互联网医院管理办法(试行)》和《远程医疗服务管理规范(试行)》三份互联网医疗领域文件，对基于互联网提供的医疗服务提出了具体的规范和要求。12月，国家医保局发布《关于申报按疾病诊断相关分组付费国家试点的通知》，将组织开展按疾病诊断相关分组(DRGs)付费国家试点申报工作。

　　医疗信息化市场稳健增长，软件及服务比重提升

　　医疗信息化市场主要包括医疗卫生信息化应用软件、相关硬件以及基于信息技术的系统集成服务。2017年，硬件类投入占比为44%，软件+服务的整体占比56%。且近两年硬件投入占比已经呈现一定的下降趋势，未来软件和服务领域的投入增长潜力更大。IDC数据显示，2017年我国医疗行业IT投入规模达到427.5亿元人民币。易观预测到2022年市场规模有望达到657.2亿元，年均复合增速达到9.0%。

　　我国医疗IT市场规模及同比增速

数据来源：IDC、易观、新沃基金

　　医院信息化发展现状

　　我国目前在医院信息化方面已经建立起了较为完备的多种信息系统，主要包括HIS(医院信息系统)、医院核心管理系统、EMR(电子病历)、PACS(医学影像系统)、LIS(检验科信息系统)、MIS(运营管理系统)、CIS(临床信息系统)等。其中医院核心管理系统、PACS、HIS、EMR规模相对而言较大。根据《2017-2018年度中国医院信息化状况调查报告》显示，虽然医院众多的信息系统在医院中的建设程度不尽相同，但是已经有约95.13%的医院建设完成并开始应用包含PACS、HMIS、EMR、LIS、CIS中的一项或多项。其中，PACS、HMIS系统在医院中的应用比例较高，均达到70%以上使用率。

　　政策推进或带来电子病历百亿增量市场

　　根据《关于进一步推进以电子病历为核心的医疗机构信息化建设工作的通知》的要求，医疗机构加强电子病历信息化建设与管理将是未来两年信息化建设的重点之一。根据目标要求，到2019年，所有三级医院要达到分级评价3级以上；到2020年，所有三级医院要达到分级评价4级以上，二级医院要达到分级评价3级以上。其中3级要求医院各部门间可通过网络传送数据，并可获得部门外数字化数据信息。4级要求通过数据接口方式实现所有系统(如HIS、LIS等系统)的数据交换。

　　从2016年我国3630家医院关于电子病历系统应用水平的填报信息来看，未形成电子病历的有1821家，占比50%，1127家三级医院平均评级仅为2.11级，2459家二级医院评级仅为0.83级。其中也有6%左右的医院达到了四级级别。而且在信息化水平最高的上海、江苏、浙江，医院电子病历的平均等级也才分别为2.01、1.88和1.64级。信达证券基于当前医院电子病历应用现状以及对未来两年的发展目标，对电子病历建设的市场空间进行了测算。若要求在今明两年全部完成电力病历升级和建设，平均一年投入达到130亿元，将显著带来目前医疗信息化市场规模的扩大。

　　结语

　　2018年国家医保局的成立集中了医疗管理领域的相关职权，政策推进和落地的速度得到明显加快，给整个医疗信息化市场带来新的发展空间。未来两年以电子病历为基础的信息化建设有望带来每年百亿级的新增市场空间，将使得当前的医疗信息化市场空间得到快速提升。