华泰柏瑞量化智慧C基金最新净值跌幅达1.77%
金融界基金06月07日讯 华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金(简称:华泰柏瑞量化智慧C,代码006104)06月06日净值下跌1.77%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9989元,累计净值为0.9989元。
华泰柏瑞量化智慧C基金成立以来收益-4.74%,今年以来收益12.97%,近一月收益-4.31%,近一年收益--,近三年收益--。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为田汉卿,自2018年06月19日管理该基金,任职期内收益-3.02%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有荣盛发展(持仓比例1.74%)、徐工机械(持仓比例1.71%)、建投能源(持仓比例1.56%)、三一重工(持仓比例1.52%)、恩华药业(持仓比例1.30%)、德赛电池(持仓比例1.29%)、海螺水泥(持仓比例1.22%)、光大嘉宝(持仓比例1.22%)、大秦铁路(持仓比例1.20%)、森马服饰(持仓比例1.19%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年1月,A股经历了比较温和的上涨,1月下旬,一些上市公司进行了大幅度的商誉减值、拨备减值等疑似“财务洗澡”的操作,为A股历史所未见。春节过后,受5G建设进度超预期、中美贸易战谈判进度超预期等利好影响,市场情绪极度升温,主要指数开始大幅反弹,交易量也迅速扩大。题材股表现活跃,个别板块和个股出现比较明显的炒作,股价和基本面完全脱钩,例如“业绩爆雷指数”。在这种比较极端的市场情况下,我们的基于基本面的量化选股策略也受到影响,超额收益出现回撤。3月中旬以后,市场的题材炒作逐步降温,个别过度炒作的板块出现回调,一些自去年以来长期被压制的板块和个股也出现了股价的修复,市场整体温和上涨,超额收益有所反弹。报告期内我们坚持了一贯的量化选股策略,保持较高仓位,同时监控各项风险暴露,控制个股风险,模型运行比较平稳。一季度的市场上涨,很大一部分是对去年市场过度悲观引起的超跌部分的回补,我们认为这部分回弹是合理的。从市场点位来说,目前上证综指估值仍在合理偏低区间,按道理讲不必恐高。但是,一季度出现了对于一些基本面较差的股票和一些概念股的过度炒作,我们认为市场在一些股票的定价上出现了比较大的非理性成分,这些股票的表现是不可持续的。2019年全年来看,我们并不悲观。在全球政治环境不进一步恶化的情况下,市场随后如果进入根据基本面进行投资的状态,后续表现应该还是可以期待的。当前有很多基本面较好的股票的估值还是很有吸引力的。我们作为基本面量化的选股策略会坚持自己的选股理念,正常根据模型的选股策略进行操作,等待市场基本面的回归。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,华泰柏瑞量化智慧A份额净值为1.0847元,华泰柏瑞量化智慧C份额净值为1.1437元。本报告期内华泰柏瑞量化智慧A基金份额净值增长率为28.84%,华泰柏瑞量化智慧C基金份额净值增长率为29.35%。华泰柏瑞量化智慧A同期业绩比较基准增长率为31.27%,华泰柏瑞量化智慧C同期业绩比较基准增长率为31.27%。
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