泰康弘实3个月定期开放混合基金最新净值跌幅达2.00%
金融界基金07月15日讯 泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金(简称:泰康弘实3个月定期开放混合,代码006111)07月12日净值下跌2.00%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.1333元,累计净值为1.1887元。
泰康弘实3个月定期开放混合基金成立以来收益18.85%,今年以来收益19.64%,近一月收益4.13%,近一年收益--,近三年收益--。
泰康弘实3个月定期开放混合基金成立以来分红1次,累计分红金额1.67亿元。目前该基金不开放申购。
基金经理为桂跃强,自2018年08月23日管理该基金,任职期内收益18.85%。
陈怡,自2018年08月23日管理该基金,任职期内收益18.85%。
蒋利娟,自2018年08月24日管理该基金,任职期内收益18.85%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中国平安(持仓比例6.07%)、温氏股份(持仓比例5.82%)、长春高新(持仓比例3.84%)、万科A(持仓比例3.79%)、中信证券(持仓比例3.41%)、中炬高新(持仓比例2.81%)、海天味业(持仓比例2.79%)、工商银行(持仓比例2.58%)、广联达(持仓比例2.24%)、建设银行(持仓比例1.94%)、建设银行(持仓比例0.48%)、工商银行(持仓比例0.18%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济方面,一季度经济仍处于下行通道,但领先指标有所反弹,带动经济预期有所好转。从三大需求来看,投资端受益于地产投资的韧性有所企稳,消费增速处于低位,而出口增速在全球经济下行的背景下明显走弱。通胀方面呈现平稳回落的趋势,后期猪价走势或加剧CPI的上行压力,同时PPI则在微弱的正数徘徊。同时得益于货币政策和财政政策的宽松,以及地方债发行提前等因素,社融、PMI等经济的领先指标有所反弹,宽信用初见成效,汇率在小幅升值后趋于稳定。权益市场方面,在经过2018年的大幅下跌后,权益风险溢价已经接近历史新高,权益资产的性价比凸显;在货币和财政政策持续放松的背景下,市场对经济硬着陆的担忧有所缓解,风险偏好回升;同时一季度处于财报真空期,市场资金对基本面的敏感度下降。基于此,一季度权益市场大幅上涨。上证综指上涨23.93%,沪深300上涨28.62%,中小板指上涨35.66%,创业板指上涨35.43%。从行业来看,农林牧渔、计算机、非银金融、食品饮料等板块表现相对较好,银行、公用事业、建筑等行业表现不佳。债券市场方面,利率先有所下行,随后区间震荡。年初随着降准后资金面较为宽松,利率有所下行;随后社融好于预期,股票市场明显反弹,风险偏好持续回暖,同时央行边际上收紧了过于宽松的资金面,带动利率小幅反弹;全球央行的超预期转鸽又对债券市场形成支撑。一季度来看,10Y国债下行了16bp,10Y国开下行6bp。权益投资方面,市场的回暖节奏快于我们的预期,我们倾向于认为目前基本面反转的证据仍然不充分,经济仍将维持缓慢下行的趋势,因此市场整体回暖主要是流动性推升的结果,但不可否认的是确实存在景气度有亮点的板块,比如白酒、工程机械等。在报告期内,我们注重绩优蓝筹股的配置,增配了非银、食品饮料、地产、农业等板块。同时对后市保持谨慎乐观,积极寻找低估值绩优蓝筹股的投资机会,同时阶段性参与周期性板块的轮动机会。固收投资方面,报告期内,基金主要配置了利率债、中高等级信用债,同时注重把控信用风险,并注重保持组合较好的流动性。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰康弘实3个月基金份额净值为1.1921元,本报告期基金份额净值增长率为20.00%;同期业绩比较基准增长率为18.54%。
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