泓德泓信灵活配置混合基金最新净值涨幅达3.19%
金融界基金07月23日讯 泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金(简称:泓德泓信灵活配置混合,代码002801)07月22日净值上涨3.19%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0680元,累计净值为1.0680元。
泓德泓信灵活配置混合基金成立以来收益6.80%,今年以来收益25.50%,近一月收益3.59%,近一年收益6.27%,近三年收益6.37%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为郭堃,自2016年06月01日管理该基金,任职期内收益3.50%。
蔡丞丰,自2017年12月01日管理该基金,任职期内收益1.47%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有浙江鼎力(持仓比例3.13%)、中国平安(持仓比例2.75%)、水井坊(持仓比例2.62%)、隆基股份(持仓比例2.50%)、绝味食品(持仓比例1.80%)、上海机场(持仓比例1.40%)、招商银行(持仓比例1.34%)、景旺电子(持仓比例1.30%)、桃李面包(持仓比例1.29%)、永辉超市(持仓比例1.27%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
在今年一季度货币流动性转佳、融资利率下降、减税降费以及支持中小微企业融资等一系列政策措施出台后,二季度经济情势下滑出现短暂缓和态势,在指数上涨的过程中本基金主动下调股票资产的配置。二季度贷币政策口径由宽松转向中性偏松,同时中美关系再度恶化,导致A股市场再度发生波动,沪深300、创业板指数分别下跌1.21%、10.75%,同时期本基金较能有效地控制回撤的幅度。二季度配置的主要领域主要在保险、新能源、内需消费、云计算、传媒等,其中表现较好的包括保险、内需消费中的新零售、大众消费品、调味品,云计算中的云视频,这些公司在经济下行周期中保持了稳健增长的态势;新能源整体板块,包括电动车、光伏、风电,因补贴退坡或政策不明朗因素较为疲软,但我们预期2019年下半年到2020年将进入新能源逐渐替代传统能源的高速时期;整体传媒板块延续2018年的下滑态势,我们在二季度加强考证持股公司管理层的管理文化及管理能力,继续持有策划发行能力优秀的图书版权公司,减持基本面出现疑虑的图片版权公司。我们观察到资金往食品、医药、交运、餐饮旅游等板块的龙头公司集中化并出现潜在估值泡沬的现象,而轻工制造、化工、建材、房地产、航空等周期性行业估值则受到压抑,后者可能值得我们进一步挖掘机会。我们不单纯以P/E,P/B等指标来判断价值与价格的匹配性,而是主要采用现金流折现模型做为我们评估股票价值的重要参考指标,挑选出绝对估值低估的公司,并从多种维度考证持股,包括管理层画像、治理结构、商业模式等方面。这些方法让我们用长期的视角,挑选出具备投资价值的公司,我们相信时间会给予他们应有的价值。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末泓德泓信混合基金份额净值为1.038元,本报告期内,基金份额净值增长率为0.39%,同期业绩比较基准收益率为-0.11%。
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