上投摩根整合驱动灵活配置混合基金最新净值涨幅达1.75%
金融界基金08月13日讯 上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金(简称:上投摩根整合驱动灵活配置混合,代码001192)08月12日净值上涨1.75%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.5810元,累计净值为0.5810元。
上投摩根整合驱动灵活配置混合基金成立以来收益-41.90%,今年以来收益27.69%,近一月收益1.75%,近一年收益-6.59%,近三年收益-14.56%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为征茂平,自2015年09月18日管理该基金,任职期内收益-10.92%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有贵州茅台(持仓比例5.92%)、农业银行(持仓比例5.47%)、长春高新(持仓比例4.33%)、金地集团(持仓比例3.18%)、美的集团(持仓比例3.13%)、工商银行(持仓比例3.01%)、中国国旅(持仓比例2.99%)、中国石油(持仓比例2.80%)、兴业银行(持仓比例2.71%)、正邦科技(持仓比例2.45%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
二季度国内经济有所反复,上市公司盈利增速未见明显好转,A股市场在一季度大幅上涨后,二季度震荡调整,风险偏好急剧下降,本基金认为主要影响因素在于:1)中国出口美国价值2000多亿美金的货物关税从10%提高至25%将明显影响相关企业的盈利,2)5月初中美贸易谈判破裂和以及5月底包商银行事件对流动性的影响较为显著。基于中长期持股思路和应对市场的不确定性,2019年二季度本基金重点配置了盈利增长确定性较高、估值比较合理的医药、白酒、家电等行业,同时配置了低估值、高股息银行、保险等金融板块相关个股,投资结果表明:白酒、调味品等食品饮料行业二季度因业绩确定性较高,二季度市场关注度较高,多数个股创出历史新高,对组合的净值贡献较大,组合中的银行、建筑个股较为抗跌,在后期市场调整时相对收益明显;考虑消费电子行业基本面受中美贸易摩擦影响以及需求不振,行业景气仍趋于下行,在二季度基本减持完毕。基于上述操作,本基金二季组合整体收益较好,基本达到预期目标。本基金认为中美贸易摩擦能否达成协议仍将是影响三季度A股市场走势的主要变量,考虑经济逆周期调节具有一定滞后性,叠加中美贸易摩擦加剧对企业盈利负面影响逐步显现,三季度国内经济能否企稳仍有待观察,因此本基金三季度对市场仍保持相对谨慎策略:估值合理、成长确定性较高的医药、白酒、家电等仍将是本基金组合的核心仓位,并适当配置估值较低的银行、保险、地产等大金融板块,择机增持券商、TMT等相关品种,以增加组合弹性。
报告期内基金的业绩表现
本报告期上投摩根整合驱动混合份额净值增长率为:-0.53%,同期业绩比较基准收益率为:-2.37%。
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