招商中证白酒B净值下跌1.39% 请保持关注
金融界基金09月17日讯 今日招商中证白酒B下跌1.46%,成交482.86万元。截至目前场内价格为1.082元, 当前本基金场外净值为0.9448元,环比上个交易日下跌1.39%,溢价率为14.52%,价格杠杆为1.768,净值杠杆为2.083,当前母基金净值为0.9771,本基金跟踪指数为中证白酒,实际下折需母基金跌35.13%,上折需母基金涨54.52%。
金融界基金数据显示,近1月本基金净值上涨5.41%,近3个月本基金净值上涨22.41%,近6月本基金净值上涨52.13%,近1年本基金净值上涨103.83%,成立以来本基金累计净值为2.9875元,同期跟踪指数的涨幅为-0.68%。
本基金的常规下期折算日期为2019年12月17日,敬请投资者留意。
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,从国内宏观经济数据来看,经济仍承受压力,货币政策保持中性偏松。报告期从行业来看,食品饮料、非银金融、农林牧渔、家用电器、计算机等行业板块涨幅较大,建筑装饰、钢铁、传媒、纺织服装、汽车等行业板块涨幅相对较小。本基金的基准指数中证白酒指数报告期内上涨 77.26%。
关于本基金的运作,股票仓位维持在 94.5%左右的水平,基本完成了对基准的跟踪。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
1、国内 2019 年二季度 GDP 同比增长 6.2%,相比一季度下降 0.2%,分产业来看,二季度第一产业与第三产业 GDP 相比一季度增速加快,而第二产业 GDP 同比增速与一季度持平;6 月工业增加值增速高于市场预期,分行业来看,中游行业的生产增速相对加快,如金属制品与运输设备制造业,但下游行业的生产增速放缓,如医药、汽车、计算机等相关行业,中美贸易摩擦的影响开始显现;6 月房地产开发投资同比增速上升,基建投资同比增速上升。从近期的经济数据来看,经济下行过程中,仍旧有一定的韧性。
2、在全球转向宽松周期、国内利率趋向下行的背景下,同时考虑到当前时点的估值仍处于历史中枢以下,国内风险资产的下行风险尚相对可控。但另一方面,上市公司盈利仍有下修压力,而在长期结构性改革压力下,政策定力仍强,风险资产的上行空间也将受限,下半年区间震荡的概率更高。中长期看,随着科创板的加快落地,资本市场的改革开放仍有望得到进一步推进,而中长期资金的引入也将逐步抬升市场的底部区间,平抑市场的异常波动。
关键词阅读:招商中证白酒
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