华夏兴华混合H基金最新净值跌幅达1.93%
金融界基金09月18日讯 华夏兴华混合型证券投资基金(简称:华夏兴华混合H,代码960004)09月17日净值下跌1.93%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.6300元,累计净值为6.0490元。
华夏兴华混合H基金成立以来收益-4.40%,今年以来收益20.47%,近一月收益4.89%,近一年收益12.49%,近三年收益-5.89%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为阳琨,自2015年07月02日管理该基金,任职期内收益-2.52%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有三峡水利(持仓比例5.86%)、万科A(持仓比例4.59%)、新华保险(持仓比例4.51%)、海通证券(持仓比例4.03%)、通化东宝(持仓比例3.86%)、华泰证券(持仓比例3.79%)、千方科技(持仓比例3.77%)、山大华特(持仓比例3.76%)、保利地产(持仓比例3.73%)、平安银行(持仓比例3.73%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年,股票市场冲高回落。年初投资者普遍对后市存在悲观预期,但受国内外流动性环境宽松的影响,股票市场快速反弹,4月初上证指数高见3288点,上涨幅度超过30%。进入二季度后,由于短期涨幅较大,市场开始震荡整理。其后,政治局经济工作会议对一季度超预期增长的信贷扩张提出了调整。进入5月份,中美贸易谈判受挫导致投资者对经济增长预期大幅修正,股票市场明显回落。股市反弹前期,科技股和周期类等弹性较大的股票上涨幅度明显。进入调整期后,弹性股票因业绩低于预期表现较差。市场资金继续集中在消费类白马股中,整体上稳健类股票继续占优。本基金在年初较早地提高了股票仓位,在一季度的反弹行情中表现尚可。二季度基金阶段性地降低了股票投资比例,部分回避了股票市场的调整,但由于持仓结构中稳健类股票占比较低,相对表现不佳。在季度末,我们重新将股票仓位提升至相对较高的水平。总体上,我们继续坚持“自下而上”的个股选择,相对看好可能受益于经济见底回升的细分行业和板块,增加了非银行金融、高端制造板块的配置,并继续向优质龙头企业集中。
报告期内基金的业绩表现
截至2019年6月30日,本基金份额净值为1.567元,本报告期份额净值增长率为15.82%,同期业绩比较基准增长率为19.33%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下一阶段,我们仍然认为股票类资产的投资性价比处于有吸引力的区间。虽然受到中美贸易摩擦反复等因素的影响,但我们认为社融增速有望在2019年下半年企稳反弹,实体经济继续大幅滑落的风险不大。经济中存在的长期结构性问题,如国内债务问题累积等,有可能制约本轮经济复苏的幅度,但应该不会改变复苏的方向。我们认为从长期来看,股票价值的吸引力已经增强,权益类资产的期望收益率有望超过债券类资产收益率。在投资上,我们认为股票市场在相当程度上体现了投资者的悲观预期,因此我们适度提高了股票仓位,投资重心重回优质个股选择,以期在经济复苏期为持有人创造价值增长。由于复苏进程仍存在不确定性,我们将继续强调“自下而上”的个股选择,争取以个股的确定性对抗市场的不确定性,争取以专业投资为持有人提供理想的回报。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。(点击查看更多基金异动)
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