东方红价值精选混合C基金最新净值跌幅达2.31%
金融界基金02月04日讯 东方红价值精选混合型证券投资基金(简称:东方红价值精选混合C,代码002784)02月03日净值下跌2.31%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2146元,累计净值为1.2346元。
东方红价值精选混合C基金成立以来收益23.82%,今年以来收益-0.61%,近一月收益-1.22%,近一年收益16.40%,近三年收益27.19%。
东方红价值精选混合C基金成立以来分红1次,累计分红金额0.03亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为纪文静,自2016年09月23日管理该基金,任职期内收益26.75%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有东华软件(持仓比例2.04%)、海康威视(持仓比例1.62%)、海尔智家(持仓比例1.55%)、华域汽车(持仓比例1.53%)、华宇软件(持仓比例1.44%)、华泰证券(持仓比例1.29%)、华鲁恒升(持仓比例1.26%)、太阳纸业(持仓比例1.23%)、上汽集团(持仓比例1.16%)、立讯精密(持仓比例1.12%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
权益方面,四季度市场表现较好,上证综指在四季度上涨4.99%,创业板指上涨10.48%。随着经济数据的企稳,市场对于经济的悲观预期有所缓解,一些盈利能力稳定的蓝筹公司的估值水平有所修复,但仍然处于相对较低的位置。未来我们仍然坚持价值投资理念,自下而上精选估值合理的优质龙头公司的配置。
转债方面,四季度转债的估值水平继续抬升。目前转债的整体估值水平已经回到合理区间,一些中高评级的转债相比其对应股票已经不再具备估值优势。相比2019年初,转债的配置价值有所减弱。但长期来看,转债仍然是一个良好的投资品种,可以耐心等待更多的投资机会。未来转债市场主要以自下而上、精选个券为主,随着转债市场的继续扩容,仍有很多优质转债的机会可以继续挖掘。
债券方面,进入四季度后,受美国推迟部分中国产品加征关税、专项债提前发行预期、猪价推升CPI大幅上行以及逆周期调节政策下经济企稳的预期等因素的影响,利率债延续了9月以来的反弹走势,10年国债从三季度末的3.1%附近上行至3.3%。进入11月份后,公布的10月份社零,工业,投资及环比近乎腰斩的社融带动收益率开始下行,叠加央行下调OMO及降准预期,10年国债重新回到3.1%的位置。受益于宽松的资金面,短端利率进一步下行,期限利差拉开。在缺资产的大环境下,信用利差进一步压缩。
展望2020年一季度,债市或承压。逆周期调节政策叠加库存周期的影响,经济短期企稳的预期增强:地产在因城施策的调控政策下较难出现大幅下跌,一季度专项债发力也将使得基建投资回升明显;外部环境来看,贸易战缓和,对出口的负面影响边际减小,市场风险偏好也有所提升;一季度信贷投放力度也是季节性最大时期,预计社融及信贷数据都较好。因此,经济大幅向下的可能性短期基本排除,债市面临一定的调整压力。而中长期看,经济下滑的趋势仍然不变,加上资金面持续宽松、流动性预期稳定,市场普遍处于“缺资产”的状态,因此债市调整幅度也有限。操作上,关注利率债调整后的配置机会;信用债方面则仍以票息策略为主,在控制风险的前提下挖掘超额收益机会。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金A类份额净值为1.2388元,份额累计净值为1.2588元;C类份额净值为1.2221元,份额累计净值为1.2421元。本报告期基金A类份额净值增长率为6.20%,同期业绩比较基准收益率为1.96%;C类份额净值增长率为6.09%,同期业绩比较基准收益率为1.96%。(点击查看更多基金异动)
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