华安生态优先混合基金最新净值跌幅达2.66%
金融界基金03月13日讯 华安生态优先混合型证券投资基金(简称:华安生态优先混合,代码000294)03月12日净值下跌2.66%,引起投资者关注。当前基金单位净值为2.5950元,累计净值为3.0830元。
华安生态优先混合基金成立以来收益219.80%,今年以来收益6.35%,近一月收益4.22%,近一年收益37.61%,近三年收益95.48%。
华安生态优先混合基金成立以来分红1次,累计分红金额0.31亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为陈媛,自2018年02月26日管理该基金,任职期内收益50.42%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中国国旅(持仓比例5.98%)、贵州茅台(持仓比例5.94%)、牧原股份(持仓比例5.75%)、招商积余(持仓比例4.68%)、安井食品(持仓比例4.38%)、中南建设(持仓比例4.29%)、五粮液(持仓比例4.09%)、游族网络(持仓比例3.84%)、长春高新(持仓比例3.63%)、新希望(持仓比例3.43%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
4季度市场震荡上行,市场活跃度较高。期间上证综指涨4.99%,中小板综和创业板综分别涨8.27%和9.03%。从板块结构来看,建材、家电、电子、传媒、汽车等板块表现突出,低估值、周期板块表现相对较为突出,核心资产表现落后。
本基金在3季度减持了部分估值较高的消费品,增配了低估值的金融地产和传媒,接下来我们会保持持续跟踪并动态修正对投资标的预期从而对持仓进行调整。
报告期内基金的业绩表现
截至2019年12月31日,本基金份额净值为2.440元,本报告期份额净值增长率为9.81%,同期业绩比较基准增长率为5.94%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对经济判断:11月以来各项经济数据表现好于预期,LPR连续调整,尤其是5年期下调,货币处于相对宽松态势,中美关系好转,外部压力减轻。预计未来仍会采取逆周期调节政策,流动性相对充裕,专项债政策有望拉动基建投资,未来一个季度对经济的展望相对乐观。2020年的实际GDP增速全年来看仍可能处于温和放缓状态,考虑政策节奏,全年经济大概率呈现前高后低。
股市展望:对2020年全年收益率预期不高,主要原因是19年大部分涨幅为估值提升贡献,背景是全球利率下行。但20年在较高的估值和较低的利率背景下,继续大幅提升估值的可能性很小,收益率幅度收窄。但结构性可能较19年更为突出,小部分行业产生明显超额收益。
操作思路:看好低估值资产。在估值差收敛的过程中寻找消费和医药类中高性价比的资产。长期自下而上的寻找行业逻辑和收入端均有支撑的龙头企业,看好新消费趋势的持续性,如化妆品、国潮、高性价比产品等,看好供应链整合能力强、能够提升产业链经营效率的公司。(点击查看更多基金异动)
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