国投瑞银瑞利灵活配置混合(LOF)净值下跌1.02% 请保持关注
金融界基金03月20日讯 国投瑞银瑞利灵活配置混合(LOF)基金03月19日上涨0.00%,现价1.382元,成交0.0万元。当前本基金场外净值为1.3620元,环比上个交易日下跌1.02%,场内价格溢价率为1.47%。
本基金为上市可交易型混合型基金,金融界基金数据显示,近1月本基金净值下跌6.78%,近3个月本基金净值上涨0.44%,近6月本基金净值上涨8.96%,近1年本基金净值上涨12.66%,成立以来本基金累计净值为1.3940元。
本基金成立以来分红1次,累计分红金额0.02亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为綦缚鹏,自2016年08月05日管理该基金,任职期内收益36.56%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中国神华(持仓比例5.28%)、海大集团(持仓比例3.88%)、招商银行(持仓比例3.82%)、九州通(持仓比例3.57%)、保利地产(持仓比例3.53%)、山鹰纸业(持仓比例3.46%)、宁德时代(持仓比例3.44%)、中国平安(持仓比例3.27%)、美的集团(持仓比例3.25%)、生物股份(持仓比例3.06%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年四季度,A股市场总体上呈现区间震荡、市场重心有所抬高的走势。行业表现方面,一方面是以5G、芯片、传媒、新能源车为代表的科技股表现突出,另一方面以建材为代表的低估值周期股开始补涨。消费股在持续上涨之后,表现相对落后。
本基金在四季度基本保持了股票仓位稳定,主要做了结构性调整,适度减少了消费相关行业配置权重,重点增加了新能源车、电子以及部分低估值周期股的配置权重。本基金四季度净值涨幅11.52%,同期沪深300指数上涨7.39%。
展望未来,我们对A股市场的投资回报依然持乐观态度。在过去的2019年中,因为经济弱而看空市场的声音一直存在,并且不是少数。但以公募基金为代表的机构投资者们却收获了历史少有的高收益。我们在2019年中报中曾经讨论,当经济增速下台阶后,股票市场是否还会有系统性机会,当时我们认为市场上升动力将来自无风险收益率下降以及行业竞争结构改善后,上市公司ROE提升,而不是来自经济增速。目前来看,基本是准确的。
往后看,我们认为这一因素仍将是主导市场走势的核心因素。并且好的地方是,未来两个季度实体经济将迎来一段相对稳定的好时光。
结构方面,我们对过去两年大幅表现的“核心资产”持中性态度,科技我们认为也会出现分化,消费和科技是A股市场的长期趋势,但短期需要时间来消化估值,我们会精选估值和盈利匹配的公司持有。相对的,我们更加关注低估值蓝筹股和中游制造业中的细分行业龙头。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.384元,本报告期基金份额净值增长率为11.52%,同期业绩比较基准收益率为3.99%。(点击查看更多基金异动)
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