添富行业整合混合基金最新净值跌幅达1.88%
金融界基金04月13日讯 汇添富行业整合主题混合型证券投资基金(简称:添富行业整合混合,代码005351)04月10日净值下跌1.88%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.1327元,累计净值为1.1327元。
添富行业整合混合基金成立以来收益13.27%,今年以来收益0.74%,近一月收益-2.24%,近一年收益11.03%,近三年收益--。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金不开放申购。
基金经理为赵鹏程,自2018年02月13日管理该基金,任职期内收益13.27%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有美年健康(持仓比例9.01%)、南极电商(持仓比例7.15%)、招商银行(持仓比例7.01%)、长春高新(持仓比例6.99%)、兴业银行(持仓比例5.59%)、贵州茅台(持仓比例5.37%)、绝味食品(持仓比例4.92%)、中国平安(持仓比例4.31%)、腾讯控股(持仓比例4.24%)、桐昆股份(持仓比例4.16%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年A股市场经历了典型的结构性牛市,成长类资产表现出明显的超额收益,投资者风险偏好逐渐提升,市场成交量温和放大。全年来看,沪深300涨36.07%,中小板指涨41.03%,创业板指涨43.79%;行业方面,电子、食品饮料、家电、建材和计算机等行业涨幅居前,建筑装饰、钢铁、公用事业、纺织服装和商业贸易等行业表现相对落后。港股市场整体相对平稳,恒生指数全年上涨9.07%,但行业涨跌方面同样表现出明显的结构性特征。2019年驱动市场上涨的因素主要包括以下几点:一、充裕的流动性,2019美联储的货币政策转向,各国央行均不同程度地释放流动性,全球风险资产价格普涨;二、中美贸易摩擦阶段性缓和,有助于提升投资者的风险偏好,市场整体估值水平上行;三、虽然宏观经济增速放缓,但大部分行业的龙头企业的盈利水平好于年初预期,市场上涨存在坚实的基本面基础。
??2019年本基金在资产配置和行业选择上均有一定失误。资产配置方面,因年初对宏观基本面判断偏谨慎,股票资产仓位较轻,错过了一季度市场全面估值修复的行情,进而导致上半年基金收益率跑输沪深300。在行业选择方面,本基金更多地配置于医药、金融、价值类周期股等资产,对消费和科技创新类资产配置不足。针对上述失误,本基金在19年三、四季度积极调整,组合整体的均衡性和进攻性有所提升。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末汇添富添福吉祥混合基金份额净值为1.1244元,本报告期基金份额净值增长率为35.72%;同期业绩比较基准收益率为21.43%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2020年,本基金对市场整体谨慎乐观,认为仍存在结构性机会,但选股难度明显提升。第一,在经历一季度疫情冲击后,预计后续国内宏观政策将偏向稳增长,积极的财政政策和稳健的货币政策将逐渐发挥作用,宏观数据和微观企业盈利有望从二季度开始逐渐改善。第二,A股市场整体估值水平虽然在2019年有所提升,但仍处于全球各市场的低位,在全球流动性相对充裕的环境下,海外资金或将持续流入A股市场。第三,随着IPO、再融资等监管政策趋于市场化,优质企业可以更好地利用资本市场的融资能力,更快更好地实现企业发展,同时为二级市场提供更多的投资机会。不过本基金注意到,随着部分行业和个股的快速上涨,市场也在累积结构性的风险,选股难度有所上升。
??本基金下一阶段重点关注以下投资机会:第一,传统产业整合、竞争格局改善、龙头企业市占率和盈利能力提升的投资机会;第二,科技创新与传统产业相结合,能够提升产业效率和促进产业升级的投资机会;第三,消费分级过程中有望逐渐成长的个股投资机会。(点击查看更多基金异动)
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