汇丰晋信珠三角区域发展混合基金最新净值跌幅达1.56%
金融界基金04月27日讯 汇丰晋信珠三角区域发展混合型证券投资基金(简称:汇丰晋信珠三角区域发展混合,代码004351)04月24日净值下跌1.56%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.1228元,累计净值为1.1228元。
汇丰晋信珠三角区域发展混合基金成立以来收益12.28%,今年以来收益-0.07%,近一月收益4.75%,近一年收益8.61%,近三年收益--。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为吴培文,自2017年06月02日管理该基金,任职期内收益12.28%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有华大基因(持仓比例4.69%)、海格通信(持仓比例4.14%)、中信证券(持仓比例3.93%)、双汇发展(持仓比例3.79%)、格林美(持仓比例3.50%)、视源股份(持仓比例3.40%)、特锐德(持仓比例3.34%)、华海药业(持仓比例3.16%)、美的集团(持仓比例3.14%)、兴业证券(持仓比例3.10%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内珠三角产品的投资策略和管理流程,继续保持稳定。这是对汇丰晋信"可预测、可复制和可解释"的投资理念,在产品层面的落实。虽然面对股票市场,我们一定会有因时而变的投资观点,但我们更希望投资者关注我们对稳定性的坚持。这种稳定性会帮助投资者降低选择产品和持有、跟踪产品的成本;并有助于投资者以本产品为基础,构建符合自身风险收益目标的资产组合。
管理人在管理中运用的主动投资策略和流程是稳定的。其核心是在珠三角区域地上市公司中,运用PBROE为基础的价值投资框架,并结合公司质地、业绩趋势、产业趋势等因素,做出相对优先的选择。我们相信,价值是决定长期回报率的最大因素。而公司质地、业绩趋势、产业趋势,是规避价值陷阱和判断价值稳定性的重要因素。应用上述投资原理和规则,分析当前的行业和公司投资价值。我们认为部分2019年市场追捧的资产,此前因为市场趋势,存在逐步偏离价值框架的可能性。其中包含一些电子和通信公司,以及食品饮料和医药公司,我们对其2020年的回报率保持谨慎态度。而以下行业由于前些年的股价下跌和近期的基本面变化,当前已经具有了较好的隐含回报率。其中包括新基建相关的新能源汽车基础设施,5G基础设施,大数据、云应用和工业互联网的基础设施,以及特高压、高铁等其他相关领域。此外,医药、国防军工、农业、环保、黄金等板块,由于受到新型冠状病毒疫情的影响较小,也值得关注。我们会在珠三角区域发展主题下筛选上述行业中的优秀公司。
2020年将是对国民经济非常重要的一年。是全面建成小康社会和"十三五"规划的收官之年,要实现第一个百年奋斗目标。虽然新型冠状病毒的疫情对包括中国在内的世界经济提出了挑战。但我们认为中国的宏观政策和微观复工措施,将会继续为实现上述目标提供支撑,同时也为股票市场的资产价格提供支撑。我们认为当前市场整体估值不高,具有长期的投资价值。另一方面,我们在去年四季报中提示,全球环境也正面临着变局,一些投资预期也可能会在未来发生变化。这需要我们在争取良好收益的同时,防止小概率但高损失的风险冲击。
最后,风控原则方面,我们奉行用广泛而分散的阿尔法来源,构建组合。由于我们坚持稳定的投资策略和管理流程,所以能够高效地覆盖各个行业和其中的众多个股,并支持我们做出分散的投资决策。我们不会因为看好某个方向或个股,而对其集中大幅超配。我们当前的资产投向,遍布众多珠三角区域具有竞争力的产业,包括电子、通信、计算机、家电、医药、食品饮料、轻工等。我们始终在机遇和风险中,平衡前行。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金份额净值增长率为-4.14%,同期业绩比较基准收益率为-3.63%。(点击查看更多基金异动)
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