安信动态策略混合A基金最新净值涨幅达1.53%
金融界基金07月07日讯 安信动态策略灵活配置混合型证券投资基金(简称:安信动态策略混合A,代码001185)07月06日净值上涨1.53%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.4589元,累计净值为1.4589元。
安信动态策略混合A基金成立以来收益45.89%,今年以来收益9.53%,近一月收益4.45%,近一年收益9.63%,近三年收益23.68%。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为袁玮,自2019年06月12日管理该基金,任职期内收益11.53%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中国平安(持仓比例5.18%)、中国建筑(持仓比例4.38%)、万科A(持仓比例3.43%)、绿地控股(持仓比例3.12%)、金地集团(持仓比例3.00%)、招商银行(持仓比例2.98%)、兴业银行(持仓比例2.77%)、保利地产(持仓比例2.46%)、复星医药(持仓比例2.06%)、金山办公(持仓比例1.57%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年,货币环境比较宽松,中美贸易摩擦逐步趋于缓和,市场出现了整体的上扬。由于市场对中长期经济走势较为悲观,对于经济转型较为期待,因此结构上而言,科技成长股表现亮眼,消费类股票也表现较为稳定,而周期股则在季度间出现了较大的波动。总体而言,各行业的龙头股表现显著好于非龙头个股,高估值成长股表现显著好于低估值周期股。
??在2019上半年,本基金主要以低仓位固定收益为主策略,表现中规中矩。三季度开始,本基金为了争取科创板打新的资格,增加了股票仓位,净值波动开始加大。值得重视的是,三季度我们在股票投资端的操作不太成功,主要是因为我们考虑到下半年经济压力会骤然加大,预期国家会对此作出政策应对,同时我们担心科创板的上市会对科技类行业造成资金分流,因此我们在三季度增加了对周期股的配置。然而国家对经济下行的容忍度超出了我们的预期,而科创板的超预期表现非但没有分流资金,反而从场外吸引到了更多的资金参与科技股投资。因此,整个三季度我们大幅跑输了同行。进入四季度后,经济的压力如我们所料越来越大,政府也终于作出了一些托底的举动,因此我们持仓的周期股表现较好。
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报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金A基金份额净值为1.3320元,本报告期基金份额净值增长率为9.49%;截至本报告期末本基金C基金份额净值为1.3209元,本报告期基金份额净值增长率为9.28%;同期业绩比较基准收益率为4.50%。?
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020年的市场核心逻辑是围绕着突如其来的新冠疫情展开的。剔除湖北数据的异常,全国其他地区的疫情发展趋势是可控的,相信在二月中就可以看到拐点,二月底新发病例会明显下降,而后几个月归零。短期市场将以大幅波动的模式来释放风险,操作上很难有效回避,而且市场容易在一两天的行情中大幅波动,但之后的压力反而会变得很小。
??中期来看,接下来的几个季度,市场逻辑主线很可能是稳经济和逆周期调节。春节消费的丢失以及出门消费习惯恢复的缓慢性,导致消费的坑比较难以回填。目前看,投资上补短板是值得期待的,尤其是各地的医疗基础设施,亡羊补牢。货币政策也预期会有所放松,来缓解高杠杆企业的压力。因此,后续以基建、地产为主的链条将是稳增长的重要抓手。
??长期来看,后疫情时代,地方的执政水平参差不齐、科研院所评价体系的效率不高、城镇化水平低、流动人口占比大、流动节奏过于集中等问题在此次疫情应对过程中暴露明显,后面料将采取一系列的改革应对,我们需要对此做好长期应对准备。(点击查看更多基金异动)
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