金融界基金07月07日讯 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金（简称：国泰量化收益灵活配置混合，代码001789）07月06日净值上涨1.68%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2080元，累计净值为1.2740元。

　　国泰量化收益灵活配置混合基金成立以来收益28.45%，今年以来收益7.57%，近一月收益4.86%，近一年收益16.27%，近三年收益21.41%。

　　国泰量化收益灵活配置混合基金成立以来分红1次，累计分红金额0.13亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为梁杏，自2018年07月31日管理该基金，任职期内收益19.96%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有贵州茅台（持仓比例5.79%）、中国平安（持仓比例3.96%）、恒瑞医药（持仓比例2.67%）、中信证券（持仓比例2.13%）、兴业银行（持仓比例2.01%）、伊利股份（持仓比例1.83%）、中国建筑（持仓比例1.72%）、民生银行（持仓比例1.46%）、交通银行（持仓比例1.44%）、农业银行（持仓比例1.31%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2020年一季度受国内外疫情影响，沪深300指数跌幅10.02%，本基金的基准下跌5.01%，基金下跌2.49%。疫情的发展经历了两次较大的起伏，一次是国内疫情的扩大和控制，一次是全球范围内的扩大。截至3月底意大利的新增确诊人数已出现了下滑，美国的防控意识也有较大的提升，目前来看，全球疫情相对可控。

　　本基金一季度控制了整体仓位，并参与了新股申购等投资操作，取得了2.52%的超额收益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本基金在2020年第一季度的净值增长率为-2.49%，同期业绩比较基准收益率为-5.01%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　欧洲的疫情中心是意大利，意大利于3月10日起封城，效果明显，截至3月底意大利的新增确诊人数已出现了连续的下滑。随着检测和确诊人数的提升，美国的防控意识从3月底开始也出现较大的提升。考虑到14天的观察期，预计在四月中下旬美国新增确诊人数有望得到控制。钟南山院士预计全球疫情有望在4月底迎来拐点。

　　从经济三驾马车出发，出口此前受中美关系影响，增速大幅回落，再受疫情重击，基本熄火。消费虽然整体不振，但是结构性机会较多，一方面必选消费品依然坚挺，另一方面国家通过发放消费券等方式鼓励居民增加消费，疫情结束之后，可选消费品有望迎来报复性反弹。如果要提振经济，尽量多地保留就业岗位，主要抓手就需要靠投资。5G、新能车、生物医药、先进医疗等新基建产业是未来发展的方向，但容纳就业人数有限。因此，老基建的相关政策或仍将陆续出台。我们认为新老基建短期各有机会，长期还看新基建。（点击查看更多基金异动）