天弘周期策略混合基金最新净值跌幅达2.53%
金融界基金07月13日讯 天弘周期策略混合型证券投资基金(简称:天弘周期策略混合,代码420005)07月10日净值下跌2.53%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.8470元,累计净值为2.2180元。
天弘周期策略混合基金成立以来收益151.39%,今年以来收益18.02%,近一月收益13.87%,近一年收益45.66%,近三年收益34.82%。
天弘周期策略混合基金成立以来分红2次,累计分红金额0.50亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为谷琦彬,自2018年12月08日管理该基金,任职期内收益61.87%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有长安汽车(持仓比例7.91%)、顺丰控股(持仓比例7.71%)、保利地产(持仓比例7.30%)、中国平安(持仓比例6.81%)、北新建材(持仓比例6.71%)、中信证券(持仓比例6.44%)、冀东水泥(持仓比例5.03%)、宁波高发(持仓比例4.79%)、金地集团(持仓比例4.75%)、中国铁建(持仓比例4.34%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年市场经历了中美贸易摩擦的升级和后续缓解,同时叠加国内宏观经济触底预期增强,整体市场机会存在一定可操作性。
在此背景下,产品组合配置思路为精选龙头,自下而上选择具备护城河和明显竞争优势的龙头企业,尤其关注在细分领域具备较大预期差的隐形冠军,重点投向了大金融和地产产业链、高端先进制造等领域性价比出众的股票。
展望后续我们认为随着基本面的景气改善,竣工产业链和汽车等板块有望迎来重估。
报告期内基金的业绩表现
截至2019年12月31日,本基金份额净值为1.565元,本报告期份额净值增长率41.50%,同期业绩比较基准增长率26.80%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
库存周期从2018年初开始下行,截止目前下行的时间和幅度都已经比较充分,如果经济底出现,那么很多顺周期属性的个股的价值有望得到重估,事实上目前很低的估值已经比较充分地反映了市场的悲观预期。
疫情是突发的外部性影响,如果通过近期大力度的防疫举措能够在较短时间内控制住疫情发展,中长期发展趋势不会改变,在疫情过去后经济数据或继续延续复苏的趋势。
总结2019年A股市场的主旋律是估值修复,展望2020年我们认为阿尔法的投资机会将更多,业绩对股价的驱动作用将更明显。(点击查看更多基金异动)
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