金融界基金07月21日讯 创金合信量化核心混合型证券投资基金（简称：创金合信量化核心混合A，代码004359）07月20日净值上涨2.84%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.5305元，累计净值为1.5805元。

　　创金合信量化核心混合A基金成立以来收益60.68%，今年以来收益23.68%，近一月收益18.42%，近一年收益37.60%，近三年收益53.00%。

　　创金合信量化核心混合A基金成立以来分红1次，累计分红金额0.04亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为董梁，自2019年07月05日管理该基金，任职期内收益35.84%。

　　王林峰，自2019年08月20日管理该基金，任职期内收益37.25%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国平安（持仓比例4.32%）、贵州茅台（持仓比例3.10%）、恒瑞医药（持仓比例2.70%）、伊利股份（持仓比例2.01%）、民生银行（持仓比例1.72%）、交通银行（持仓比例1.71%）、五粮液（持仓比例1.69%）、平安银行（持仓比例1.59%）、立讯精密（持仓比例1.59%）、海天味业（持仓比例1.53%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2019年中国进出口贸易下滑显著，上中下游的景气度总体依次递减。受猪价影响，食品通胀较高，但这并没有影响货币政策的宽松方向。宽松政策不断出台，放松专项债使用规则、鼓励银行扩大信贷。但是融资环境改善偏慢，企业债务违约比例依然偏高，个股选择的风险依然很高。

　　市场方面食品饮料、纺织服装、IT软硬件及保险行业都表现不错，能源、公用事业、汽车零部件以及零售行业等二级子行业表现不佳，仅录得个位数增幅。本年度技术类因子表现要强于基本面因子。全年我们维持了较高的权益仓位。

　　报告期内模型运行平稳，我们坚持以自下而上选股为主进行量化投资，严格控制各个维度上的风险暴露以限制跟踪误差，在此基础上追求超额收益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末创金合信量化核心混合A基金份额净值为1.2375元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为38.18%，同期业绩比较基准收益率为29.50%；截至报告期末创金合信量化核心混合C基金份额净值为1.2048元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为37.06%，同期业绩比较基准收益率为29.50%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　我们对后市谨慎乐观。全球货币政策仍处于刺激经济的宽松阶段。全球贸易冲突前景的短期改善有利于提升全球制造业的景气度。国内房地产调控将持续，基建投资作为逆周期管理手段，仍将有适当增长。汽车消费低迷，但同比表现已有所好转并预计延续。当前外部贸易摩擦短期明显缓和，社会融资增速平稳小幅回升。受疫情影响，一季度经济压力较大，消费板块的全年业绩将被拖累。A股的估值目前仍在中枢以下。国际主流指数显著提高了A股所占权重，外资流入的趋势有望持续。（点击查看更多基金异动）