金融界基金08月04日讯 国泰沪深300指数证券投资基金（简称：国泰沪深300指数A，代码020011）公布最新净值，上涨1.56%。本基金单位净值为1.099元，累计净值为1.5733元。

　　国泰沪深300指数证券投资基金成立于2007-11-11，业绩比较基准为“沪深300指数*90.00% + 同业存款*10.00%”。 本基金成立以来收益10.25%，今年以来收益20.56%，近一月收益10.91%，近一年收益31.73%，近三年收益36.59%。近一年，本基金排名同类（598/751），成立以来，本基金排名同类（775/896）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为25.57%，近两年定投该基金的收益为34.68%，近三年定投该基金的收益为33.75%，近五年定投该基金的收益为42.87%。（点此查看定投排行）

　　基金经理为艾小军，自2015年04月10日管理该基金，任职期内收益26.61%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例4.77% ）、贵州茅台（持仓比例4.50% ）、招商银行（持仓比例2.11% ）、恒瑞医药（持仓比例2.08% ）、五粮液（持仓比例2.02% ）、美的集团（持仓比例1.80% ）、格力电器（持仓比例1.71% ）、立讯精密（持仓比例1.31% ）、中信证券（持仓比例1.25% ）、兴业银行（持仓比例1.21% ），合计占资金总资产的比例为22.76%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例5.73% ）、贵州茅台（持仓比例4.12% ）、招商银行（持仓比例2.41% ）、恒瑞医药（持仓比例2.05% ）、格力电器（持仓比例1.91% ）、美的集团（持仓比例1.76% ）、兴业银行（持仓比例1.69% ）、五粮液（持仓比例1.61% ）、伊利股份（持仓比例1.32% ）、中信证券（持仓比例1.25% ），合计占资金总资产的比例为23.85%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　二季度受创业板改革并试点注册制、新冠肺炎疫情在境外持续蔓延影响，A股市场结构性行情纷呈。受创业板改革并试点注册制影响，创业板指数持续走强，二季度涨幅超过30%；受益新冠肺炎疫苗研发进展，包括原料药、疫苗类上市公司大幅走强，医药生物行业季度涨幅接近30%，中证生物医药指数涨幅超过40%。科技方面，受苹果新机型预计推出的预期，以及包括中芯国际即将科创板上市带动，中华半导体芯片指数涨幅亦超过30%。海南自贸港一系列改革措施的推进落地带动免税相关概念大幅走强。临近季末，上证指数编制方案修改、科创板50指数即将推出，带动市场风险偏好逐步提升。全季度来看，上证指数上涨8.52%，大盘蓝筹股的表征指数如上证50上涨9.4%，沪深300指数上涨12.96%，成长性中小盘股表征指数如中证500上涨16.32%，板块上科技股占比较多的中小板指上涨23.24%，创业板指上涨30.25%。

　　在行业表现上，申万一级行业中表现较好的休闲服务、电子、医药生物，涨幅分别为62.74%、30.73%和29.42%，表现落后的为建筑装饰、纺织服装、采掘，分别下跌了4.05%、2.41%和1.69%。

　　报告期内基金的业绩表现

　　国泰沪深300指数A在2020年二季度的净值增长率为13.53%，同期业绩比较基准收益率为11.63%。

　　国泰沪深300指数C在2020年二季度的净值增长率为13.37%，同期业绩比较基准收益率为11.63%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　三季度随着上证指数采用新修订的编制方案，上证指数有望更加全面客观的反映A股市场的投资机会，作为最有影响力的A股指数，新修订后的指数有望稳步上行，有助于提升投资者的风险偏好，在当前市场资金利率持续下行的环境下，包括银行理财资金在内的各类资产有望持续配置A股；受新冠疫情影响，得益于国内严格的防控措施，国内经济在全球经济体的吸引力更加凸显，有望带动外资加大A股资产的配置力度；受科创板50指数的推出以及相关ETF的发行上市所带动，包括半导体芯片、计算机、通信等行业有望持续受到资金的青睐。在国内疫情受控的情况下，中央层面达到全面实现小康的总体目标仍然不变，预计国内稳增长政策力度将持续加码，以5G、工业互联网、大数据等为主的新基建将是政策的主要着力点，也是政策弹性更大的方向。行业表现上在疫情后周期稳增长政策的刺激下，预计表现相对均衡。

　　在中美科技竞争长期化的背景下，包括自主可控、国产替代有望带来包括半导体芯片、通信、计算机等行业的营收持续改善，相关领域公司的竞争力有望大幅提升。中长期我们仍然看好受益于中国经济结构转型的消费龙头，受益医疗支出加大所带动的生物医药医疗，5G等新基建领域的半导体、通信、计算机以及军工资产证券化和科研院所改制可能加速推进的军工。

　　沪深300这一中国经济最具代表性的指数的长期增长空间不言而喻。基于长期投资、价值投资的理念，投资者或可利用沪深300指数基金这一资产配置工具，把握中国经济长期投资机会。