金融界基金09月07日讯 长城量化小盘股票型证券投资基金（简称：长城量化小盘股票，代码007903）公布最新净值，下跌1.75%。本基金单位净值为1.2891元，累计净值为1.2891元。

　　长城量化小盘股票型证券投资基金成立于2020-01-10，业绩比较基准为“中证1000指数*90.00% + 银行活期存款*10.00%”。 本基金成立以来收益28.90%，今年以来收益28.90%，近一月收益-0.79%，近一年收益--，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（--/757），成立以来，本基金排名同类（638/936）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为--，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为雷俊，自2020年01月10日管理该基金，任职期内收益28.90%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为建设机械（持仓比例1.46% ）、佳发教育（持仓比例1.21% ）、宝信软件（持仓比例1.10% ）、密尔克卫（持仓比例1.08% ）、大参林（持仓比例1.08% ）、新宝股份（持仓比例1.07% ）、昭衍新药（持仓比例1.06% ）、东方电缆（持仓比例1.06% ）、中南建设（持仓比例1.05% ）、景旺电子（持仓比例1.05% ），合计占资金总资产的比例为11.22%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为盐津铺子（持仓比例1.24% ）、洽洽食品（持仓比例1.16% ）、康泰生物（持仓比例1.15% ）、普利特（持仓比例1.13% ）、艾迪精密（持仓比例1.09% ）、康龙化成（持仓比例1.09% ）、光威复材（持仓比例1.08% ）、精工钢构（持仓比例1.07% ）、中航电测（持仓比例1.02% ）、江山欧派（持仓比例0.99% ），合计占资金总资产的比例为11.02%，整体持股集中度（低）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　上半年，突如其来的“新冠”疫情给宏观经济和股市带来深远影响，总体来看呈现先降后升的特征。一季度GDP出现罕见的负增长，股市也持续大幅地回调。随着疫情边际上得到有效控制，经济活动的复苏，二季度GDP同比实现3.2%的正增长，股市在宏观政策和经济复苏预期的影响下强势反弹，医药食品饮料等许多板块个股创历史新高，金融地产受政策和经济影响表现相对较弱。市场风格方面，成长风格占优，盈利质量好增速高的公司显著跑赢市场平均。市场总体呈现动量特征，前期表现较好的板块和个股，后期大概率继续表现较好。报告期内因子表现优异，宏观市场环境对于因子的影响降低，因子的有效性逐渐得到修复，基本面驱动的因子相对业绩基准超额收益明显。

　　本基金基于长城基金量化投资研究平台的研究成果，采用量化多因子模型，基于上市公司的历史数据，借助数量化的技术手段，寻找对股票收益有预测性的指标作为因子；在组合层面上，根据基准指数的特点优化控制行业偏离以及个股偏离，并在综合考虑预期风险和收益水平基础上进行组合权重优化，力争有效跟踪基准指数的同时获取超额收益。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本报告期内，本基金份额净值增长率为8.16%，本基金比较基准收益率为7.18%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　我们对未来市场保持谨慎乐观态度，一方面对“新冠”疫情、中美关系等宏观外部风险保持警惕，另一方面对经济复苏充满信心，通过系统化的行业配置和个股选择方式来抵御股市的上下行波动。