金融界基金09月15日讯 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金（简称：大摩基础行业混合，代码233001）09月14日净值上涨1.95%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.1955元，累计净值为3.0602元。

　　大摩基础行业混合基金成立以来收益326.87%，今年以来收益28.58%，近一月收益0.52%，近一年收益41.09%，近三年收益72.40%。

　　大摩基础行业混合基金成立以来分红8次，累计分红金额2.65亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为王大鹏，自2017年05月25日管理该基金，任职期内收益81.61%。

　　朱睿，自2019年04月20日管理该基金，任职期内收益58.34%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有重庆啤酒（持仓比例6.35%）、迈瑞医疗（持仓比例5.14%）、青岛啤酒（持仓比例5.02%）、贝达药业（持仓比例5.01%）、泰格医药（持仓比例4.55%）、科顺股份（持仓比例4.45%）、今世缘（持仓比例4.35%）、贵州茅台（持仓比例4.31%）、中炬高新（持仓比例4.28%）、格力电器（持仓比例4.03%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2020年上半年，A股市场整体上涨，但结构分化。上证综指下跌2.15%，上证50指数下跌3.95%，沪深300指数上涨1.64%，创业板指上涨35.60%、中小板指上涨20.85%。分行业看，中信医药、消费者服务、食品饮料分别上涨为41.54%、26.32%、25.41%，表现相对较好；中信银行、煤炭、石油石化分别下跌13.02%、15.53%、17.47%，表现相对较弱。

　　本基金在上半年一直维持较高仓位，年初持仓以大消费、大金融及部分成长板块为主。新冠疫情爆发后，经济受到一定冲击，但流动性充裕，科技、医药及必须消费板块表现较好，而大金融及周期板块表现较弱。本基金在一季度逐渐减持了大金融板块，增持了竞争格局改善、行业集中度提升的建材板块及电子、军工等成长板块。二季度持仓变化较小，重点持仓集中在消费、医药及部分成长板块，以竞争优势突出、基本面优秀、估值相对合理的个股为主。本基金上半年跑赢业绩比较基准。

　　报告期内基金的业绩表现

　　本报告期截至2020年6月30日,本基金份额净值为1.0850元，累计份额净值为2.9497元，报告期内基金份额净值增长率为16.98%，同期业绩比较基准收益率为2.12%

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望下半年，尽管近期国内疫情出现了一定的反复，但总体可控，随着国内复产复工的推进，宏观经济出现积极的迹象，下半年宏观经济和上市公司盈利有望恢复到正常的增长水平。我们判断政府将维持相对宽松的政策环境，货币政策合理充裕、财政政策相对积极。上半年基金发行规模和去年相比大幅增加，同时我国经济体现出了较强的韧性，预计海外资金仍会继续流入。考虑到当前A股总体估值处于历史中下区间，我们认为下半年市场仍存在投资机会。本基金计划维持中高仓位，坚持基本面研究驱动投资的理念，重点持仓仍以医药、食品饮料、家电、建材等大消费板块为主，同时关注优质成长股以及大金融板块的投资机会。（点击查看更多基金异动）