金融界基金10月21日讯 创金合信工业周期精选股票型发起式证券投资基金（简称：创金合信工业周期股票A，代码005968）公布最新净值，上涨1.79%。本基金单位净值为2.2001元，累计净值为2.2001元。

　　创金合信工业周期精选股票型发起式证券投资基金成立于2018-05-17，业绩比较基准为“中证工业指数*90.00% + 银行活期存款*10.00%”。 本基金成立以来收益120.01%，今年以来收益81.59%，近一月收益5.88%，近一年收益127.52%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（2/762），成立以来，本基金排名同类（152/925）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为65.37%，近两年定投该基金的收益为104.48%，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为李游，自2018年05月17日管理该基金，任职期内收益120.01%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为通威股份（持仓比例9.65% ）、三一重工（持仓比例8.94% ）、东方雨虹（持仓比例8.92% ）、隆基股份（持仓比例8.83% ）、宁德时代（持仓比例7.94% ）、恩捷股份（持仓比例5.78% ）、万华化学（持仓比例4.12% ）、科达利（持仓比例4.05% ）、建设机械（持仓比例3.72% ）、中国重汽（持仓比例3.64% ），合计占资金总资产的比例为65.59%，整体持股集中度（高）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为三一重工（持仓比例9.70% ）、宁德时代（持仓比例9.70% ）、东方雨虹（持仓比例9.19% ）、通威股份（持仓比例9.09% ）、海螺水泥（持仓比例8.82% ）、隆基股份（持仓比例6.96% ）、恒立液压（持仓比例6.11% ）、恩捷股份（持仓比例6.01% ）、北新建材（持仓比例5.34% ）、新和成（持仓比例4.26% ），合计占资金总资产的比例为75.18%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　报告期内本基金重点通过对宏观行业景气度的分析自上而下以及通过对个股深入研究自下而上相结合的方式来投资。报告期内，本基金继续重点配置传统周期和新能源龙头个股为主。疫情倒逼国内财政货币政策逆周期加大调节力度，基建作为逆周期最重要的调节手段3月中开始出现明显赶工迹象，报告期内维持工程机械和开工端建材重点配置。地产竣工端增速今年大概率会往上，报告期内维持对地产竣工端建材重点配置；另外，随着劳动力人口下降和成本上升，未来装配式建筑渗透率会快速提升，报告期内增加了装配式建筑相关个股的配置。短期疫情并不会影响电动车的中长期销量，欧洲将电动车作为疫情后主要的经济振兴措施，下半年国内销量也将同比回升，报告期内继续维持对电动车产业链龙头个股的配置；同样的逻辑，市场对于海外疫情影响光伏海外装机已经有了比较充分的预期，产业链价格的快速下跌将刺激中长期的全球光伏装机，报告期内坚持对龙头光伏个股的重点配置。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末创金合信工业周期股票A基金份额净值为1.5354元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为26.72%，同期业绩比较基准收益率为1.23%；截至报告期末创金合信工业周期股票C基金份额净值为1.5143元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为26.29%，同期业绩比较基准收益率为1.23%。

　　管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　海外疫情还存在一定的不确定性，国内财政货币政策不会轻易退出，预计下半年国内经济在逆周期政策的拉动下将进一步复苏。上半年市场主要存量资金抱团消费和医药板块，下半年随着新增资金的快速增加，市场风格会更加均衡，低估值的周期行业同样有比较大的估值修复机会。