金融界基金11月03日讯 农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金（简称：农银汇理量化智慧动力混合，代码005638）11月02日净值上涨2.26%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.6541元，累计净值为1.6541元。

　　农银汇理量化智慧动力混合基金成立以来收益65.41%，今年以来收益46.01%，近一月收益7.35%，近一年收益53.80%，近三年收益--。

　　本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

　　基金经理为魏刚，自2018年03月26日管理该基金，任职期内收益65.41%。

　　最新基金定期报告显示，该基金重仓持有宁德时代（持仓比例4.98%）、五粮液（持仓比例4.69%）、立讯精密（持仓比例3.90%）、三一重工（持仓比例2.74%）、汇川技术（持仓比例2.67%）、歌尔股份（持仓比例2.60%）、泸州老窖（持仓比例2.43%）、天赐材料（持仓比例2.42%）、亿纬锂能（持仓比例2.23%）、中信证券（持仓比例2.07%）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　2020年3季度沪深A股市场大幅上涨，沪深300指数涨10.17%，大盘蓝筹指数涨幅相对靠前。行业分化剧烈，休闲服务、国防军工、电气设备、汽车等行业涨幅都在20%以上，而通信、商业贸易、计算机小幅下跌。7月，国内场外资金加速入市，国内经济稳步复苏，投资者情绪大幅上升，风险偏好大幅提升；沪深A股市场大幅上涨，前半个月指数加速上行，后半个月宽幅震荡；主要指数呈普涨态势，创业板指涨幅靠前；各行业全线上涨，休闲服务（受免税政策和微观数据刺激）一枝独秀，涨幅超过40%，国防军工、建筑、电气设备、有色金属等涨幅也超过20%。8月，国内经济延续复苏态势，国内场外资金持续流入，但海外资金进出波动较大，投资者情绪维持较高水平，沪深A股市场震荡走高，大盘蓝筹指数相对表现较好；各行业表现分化较大，食品饮料一枝独秀，大涨12.01%，国防军工、交通运输也涨幅靠前，7月涨幅较大的休闲服务本月跌幅较大，医药、电子等TMT行业表现较弱。9月，一方面受外部扰动（美国、印度等）市场风险偏好降低，同时投资者国庆节前投资者减仓过节；另一方面海外市场波动加大造成北向资金进出波动加大等因素导致沪深A股市场呈震荡下跌走势，主要指数均取得了负收益，大盘蓝筹类指数跌幅相对较小；从行业表现来看，仅休闲服务、电气设备、汽车上涨，农林牧渔、通信、有色等跌幅较深；上涨行业主要由于中观数据表现亮眼（电气设备、汽车[新能源]）以及复苏预期（休闲服务），以及相关政策刺激。

　　从因子表现来看，基本面因子整体表现一般，盈利因子、成长因子出现回撤，分析师预期因子、价值因子表现相对较好；技术类因子整体表现优异，小市值因子、低波动因子、低流动性因子、反转因子均有所表现。分月来看，7月各因子表现波动频繁，分析师预期因子、盈余动量因子、成长因子表现较好，盈利因子出现回撤；价值因子经历短暂修复，低波动因子、低流动性因子也有所表现，小市值因子、反转因子表现一般。8月基本面因子表现较弱，成长因子、盈利因子、盈余动量因子均出现回撤，价值因子和分析师预期因子表现相对较好；技术类因子表现优异，小市值因子表现突出，低波动因子、低流动性因子、反转因子也都表现较好。9月基本面因子表现较弱，成长因子、盈利因子、分析师预期因子均出现回撤，盈余动量因子表现一般，价值因子表现相对较好；技术类因子相对表现较好，低流动性、低波动性因子表现较好，小市值因子、反转因子表现一般。

　　2020年3季度组合处于高仓位运作，大多数时间仓位都在85%以上，选股模型中价值因子、成长因子、盈利因子等基本面因子、分析师预期因子的权重较高；行业配置方面，食品饮料、医药生物、电气设备、计算机、电子、非银金融、化工等行业的权重较高。3季度组合小幅战胜基准，一方面，组合一直高仓位运作；另一方面，相对基准，我们超配了电新（光伏、新能源车）、食品饮料和化工等行业，这些行业3季度涨幅明显；此外，选股模型中价值因子、部分技术类因子3季度表现较好，但成长因子、盈利因子拖累了组合的表现。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为1.5409元；本报告期基金份额净值增长率为8.07%，业绩比较基准收益率为6.67%。（点击查看更多基金异动）