长信电子信息行业量化混合基金最新净值涨幅达3.60%

  金融界基金11月10日讯 长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金(简称:长信电子信息行业量化混合,代码519929)11月09日净值上涨3.60%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.4390元,累计净值为1.4390元。

  长信电子信息行业量化混合基金成立以来收益43.90%,今年以来收益63.34%,近一月收益4.43%,近一年收益74.42%,近三年收益55.57%。

  本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

  基金经理为左金保,自2016年07月27日管理该基金,任职期内收益43.90%。

  最新基金定期报告显示,该基金重仓持有歌尔股份(持仓比例5.96%)、立讯精密(持仓比例4.97%)、东软集团(持仓比例4.38%)、东方财富(持仓比例4.37%)、长电科技(持仓比例4.33%)、长盈精密(持仓比例4.21%)、中科创达(持仓比例4.18%)、宝信软件(持仓比例4.18%)、新易盛(持仓比例4.13%)、三七互娱(持仓比例3.93%)。

  报告期内基金投资策略和运作分析

  三季度以来,国内新冠疫情得到有效控制,负面影响逐渐减弱。在持续宽松的货币政策和财政政策的双线指引下,经济全面反弹,其中工业生产的恢复速度快于终端消费、投资和国际贸易,同时通胀的压力也相对可控。在基本面复苏的推动下,三季度股票市场的表现也非常优异,几大核心指数均录得两位数的涨幅,其中沪深300上涨10.17%、上证50上涨9.87%。从板块上看,周期属性较强的国防军工、消费者服务、新能源、汽车、建材、机械和化工等行业表现优异且大幅领先其他行业。从量化的视角看,相对于上半年,市场风格在三季度发生了明显的切换,估值因子全线反弹,低估值和高股息率的股票表现非常优秀,而盈利能力、盈利质量和长动量等因子显著回撤。观察电子信息板块内部,电子、传媒、通讯、计算等行业三季度的表现均排在市场靠后的位置。我们通过量化选股模型综合分析电子信息领域个股的多个维度的表现,精选优质个股构建投资组合,在三季度获取了较高的绝对收益和相对收益。新冠疫情公共卫生危机的高效控制和处理将提升中国市场的相对吸引力,有助于加速中国的经济结构转型和产业升级,从北上资金持续流入可以看出,A股的国际化进程也比较顺利,A股市场优质资产的吸引力在提高。

  展望四季度,新冠疫情给全球经济带来的挑战不容忽视,海外疫情的持续扩散使得全球经济复工复产充满曲折,所以未来货币政策和财政政策的走向至关重要。当前全球主要经济体都选择释放流动性来对冲经济潜在下行风险,接下来中国或在货币政策和财政政策两端发力,但流动性的释放需要把握节奏并更具针对性,以免引发通胀造成滞涨。随着A股的机构化和国际化,投资者正在逐渐成熟,这都将对资本市场产生正面影响。年初以来,主要指数表现与海外市场比较相对强势,这与A股市场估值相对较低且国内疫情快速有效控制有关,如果后续宏观经济在国内加速复工复产的推动下企稳反弹带动上市公司盈利显著改善,市场行情将在宽松的宏观经济政策背景下积极演绎。具体到电子信息领域,长期宏观政策支持与产业结构持续优化的情况不会改变,产业内的马太效应会继续提升龙头公司的竞争优势,同时稳健的业务模式和企业管理会被给予更合理的估值。在实现经济结构转型的宏观目标下,科技发展将承担重要的作用,无论中美关系如何演变,电子信息产业的进步和革新不会改变,未来也将孕育出更多的投资机会。我们将利用涵盖宏观、流动性、市场结构、交易特征等多个层面的模型,来监测市场可能存在的运行规律及发生的变动,从而捕捉市场中有效投资机会。通过量化选股模型精选估值合理且盈利改善的优质个股构建投资组合,以期为投资者获取长期稳健的相对收益。

  报告期内基金的业绩表现

  截至2020年9月30日,本基金份额净值为1.328元,累计份额净值为1.328元。本报告期内本基金净值增长率为6.58%,同期业绩比较基准收益率为-0.74%。(点击查看更多基金异动)

责任编辑:Robot RF13015
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