金融界基金11月10日讯 英大国企改革主题股票型证券投资基金（简称：英大国企改革主题股票，代码001678）公布最新净值，上涨1.69%。本基金单位净值为1.6806元，累计净值为1.6806元。

　　英大国企改革主题股票型证券投资基金成立于2018-11-22，业绩比较基准为“中证国有企业改革指数*80.00% + 中证全债指数*20.00%”。 本基金成立以来收益68.06%，今年以来收益34.07%，近一月收益5.33%，近一年收益42.50%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（395/759），成立以来，本基金排名同类（385/931）。

　　金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为29.98%，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

　　基金经理为张媛，自2019年03月11日管理该基金，任职期内收益55.81%。

　　最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为福能股份（持仓比例3.00% ）、广汇能源（持仓比例2.98% ）、骆驼股份（持仓比例2.59% ）、中国太保（持仓比例2.59% ）、保利地产（持仓比例2.58% ）、上汽集团（持仓比例2.56% ）、中国神华（持仓比例2.13% ）、景旺电子（持仓比例2.11% ）、艾华集团（持仓比例2.06% ）、无锡银行（持仓比例2.03% ），合计占资金总资产的比例为24.63%，整体持股集中度（低）。

　　最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为华发股份（持仓比例8.36% ）、完美世界（持仓比例7.66% ）、新城控股（持仓比例7.66% ）、昆仑万维（持仓比例7.52% ）、隆基股份（持仓比例7.33% ）、中国神华（持仓比例6.99% ）、伊利股份（持仓比例6.78% ）、隆鑫通用（持仓比例6.58% ）、华夏幸福（持仓比例6.53% ）、永辉超市（持仓比例6.35% ），合计占资金总资产的比例为71.76%，整体持股集中度（高）。

　　报告期内基金投资策略和运作分析

　　1、基金投资策略

　　2020年三季度，全球及中国市场的主要特征为宽幅震荡。经历了二季度的显著修复后，三季度市场分歧再度出现，寻求经济和市场的未来方向。

　　上半年，资本市场总体特征为先抑后扬。一季度，新冠疫情快速席卷全球，投资者对未来经济增长的预期低至冰点，市场大幅下探；二季度，伴随抗疫手段的不断丰富和联防机制的逐渐形成，投资者逐渐开始理性地看待疫情及对经济的负面冲击；再叠加全球范围内货币、财政及产业政策的强烈对冲，投资者悲观情绪被逐渐修复，全球市场逐渐从底部走出。

　　三季度，多空分歧再度出现，市场总体特征为宽幅震荡，且方向未决。一方面，由于重启经济的诉求不断抬升，一些国家对疫情的防控略有松动，导致疫情再度侵袭。全球新增病例在三季度末再创新高，经济逐季复苏的预期边际减弱；其次，市场在经历了二季度的大幅修复后，估值和性价比水平有所降低，在疫情二次爆发的预期下，市场大幅波动，再度上行压力加大。

　　2020年三季度，英大国企改革结合主题投资的目标，以研究驱动投资，精选优秀企业。在估值上相信均值回归的力量，等待年内风格均衡和估值切换的机会；在业绩上相信顺周期行业复苏的力量，等待明年业绩驱动的机会。行业构成主要是汽车产业链、金融、电力产业链、低估值的消费品种等。

　　2、三季度运作分析

　　2020年三季度，沪深300指数上涨10.17%，上证50上涨9.87%，中证500上涨5.59%。本季度英大国企改革基金净值上涨30.05%，超越重点指数涨幅；根据万得统计，基金在报告期内取得收益在市场460只同类基金中排第6位（前1.30%）。报告期内，基金股票投资比例中枢在85%左右、投资方式为研究驱动的自下而上型，选股特征为“复苏预期强烈+相对估值优势”。

　　报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为1.5832元；本报告期基金份额净值增长率为30.05%，业绩比较基准收益率为7.86%。