华宝宝康消费品基金最新净值跌幅达1.62%
金融界基金11月12日讯 华宝宝康消费品证券投资基金(简称:华宝宝康消费品,代码240001)11月11日净值下跌1.62%,引起投资者关注。当前基金单位净值为4.3415元,累计净值为11.9159元。
华宝宝康消费品基金成立以来收益1,499.94%,今年以来收益48.95%,近一月收益-1.26%,近一年收益65.40%,近三年收益78.41%。
华宝宝康消费品基金成立以来分红17次,累计分红金额11.22亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为胡戈游,自2011年02月11日管理该基金,任职期内收益209.16%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有中国中免(持仓比例9.40%)、南极电商(持仓比例8.65%)、完美世界(持仓比例8.55%)、小熊电器(持仓比例5.16%)、亿纬锂能(持仓比例5.14%)、三七互娱(持仓比例4.37%)、新大正(持仓比例3.96%)、珀莱雅(持仓比例3.08%)、凯莱英(持仓比例2.98%)、贵州茅台(持仓比例2.96%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
三季度上证指数上涨7.82%,沪深300上涨10.17%,创业板指上涨5.60%,市场经历7月初急速上涨后震荡消化。三季度多国爆发二次疫情,全球政治经济局势不明朗,资产价格波动较大。分板块看,军工、新能源以及免税、食品饮料等内循环消费板块涨幅较大,通信、零售、金融涨幅落后。
??三季度,离岛免税政策细则落地,政策力度大超预期,显示了国家促进消费回流的决心,我们长期持续看好免税市场扩容以及市场化竞争倒逼龙头企业深耕运营能力。电商板块在本季度出现一定调整,一方面三季度为电商淡季,线上流量在后疫情时期出现了自然回落,另一方面随着线上化趋势越来越明确,企业资源投放加速从线下迁移至线上,引发投资人对于电商竞争加剧的担忧。但我们认为,季度流量、销售增速的波动不改电商中长期发展趋势。相比短期波动,我们关注到疫情更深远得影响了人们的消费习惯、企业的运营方式等。
??后疫情时期,我们从产业和公司的维度对消费行业做了更多思考。一方面我们看到在互联网模式的无边界扩张和传播媒介的碎片化下,新锐品牌快速崛起,对传统品牌形成冲击。新消费时代对传统企业的组织能力提出了挑战,以往基于产品与渠道构筑的壁垒或许需要修正,而对消费者和细分需求的洞察、组织和供应链的快速反应能力将扮演越来越重要的角色。另一方面,需求变化也倒逼渠道和制造的变革,各行业加快线下渠道精简,线下经销商原本承担的垫资、备货等职能被弱化,渠道更加扁平、效率提升。供应链智能化的趋势也更加明确,企业通过数字化提升制造的稳定性和柔性。
??本基金始终持有景气度高的成长赛道,持仓主要以内需为主,配置于电商、传媒、免税、医药等板块。组合较稳定,波动小,基金净值相对基准有较高超额收益。未来我们也会基于目前的研究方向,重点挖掘符合产业趋势、具备突出竞争力的公司。
??感谢持有人一直以来对我们的支持,在后续投资中,我们将继续总结经验,勤勉尽责,努力实现消费品基金的良好表现。
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报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为4.45%,业绩比较基准收益率为8.08%。
??(点击查看更多基金异动)
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